Вторая мировая война как будто готовила условия для восстановления и прихода монополии одной национальной валюты в качестве мировой с целью построения глобальной паразитарной системы.
СССР, страны Европы истекали кровью в борьбе с фашизмом, США же (клуб бенефициаров), обогащаясь на военных поставках, оттягивая вступление в боевые действия и выжидая, готовили послевоенную глобальную мировую систему финансового паразитирования на всем мире.
4.2. Особенности Бреттон-Вудской валютной системы
и роль долларового стандарта в усилении позиций
США в мировой экономике и политике
Создание Бреттон-Вудской валютной системы было обусловлено целым комплексом причин, в числе которых:
- тяжелые экономические последствия Второй мировой войны и, прежде всего, необходимость восстановления и развития экономики;
- несоответствие структурных принципов довоенной — Генуэзской — мировой валютной системы новым требованиям мировой экономики;
- изменение расстановки сил между мировыми финансовыми центрами в пользу США.
Как уже указывалось, война усугубила нестабильность экономического и валютного положения большинства стран, вызвала разруху в воевавших странах, дефицит их платежного баланса и истощение официальных золотовалютных резервов, необходимых для международных расчетов. В большинстве стран с началом
\313\
войны были введены валютные ограничения, которые препятствовали развитию международной торговли и движению капиталов в послевоенный период. В связи с этим требовалась новая послевоенная мировая валютная система, которая способствовала бы валютно-экономической стабилизации и развитию экономики.
Итогом Второй мировой войны стало также еще большее укрепление позиций США в мировой экономике за счет ослабления основных конкурентов — Великобритании, Германии, Франции и Японии. В 1949 г. в США было сосредоточено 54,6% мирового промышленного производства (без СССР), 25% экспорта и почти 75% золотых резервов. Доля стран Западной Европы в мировом промышленном производстве снизилась с 38,3% в 1937 г. до 31% в 1948 г., а в экспорте товаров с 34,5% до 28%. За этот период их официальные золотые запасы уменьшились с 9 млрд до 4 млрд долл., что было в 6 раз меньше, чем в США, чей золотой запас достиг 24,6 млрд долл.3
В условиях американоцентризма в экономике и политике значительное влияние на формирование структурных принципов Бреттон-Вудской системы оказала валютная политика США, основанная на стратегии, нацеленной яа установление долларовой гегемонии в мире. В литературе редко упоминается примечательный факт: послевоенная мировая валютная система готовилась уже в 1941 году!
По инициативе США и Великобритании подготовка проекта послевоенного валютного устройства началась еще в 1941 г., из опасения валютно-экономических потрясений в итоге войны. Этот проект, подготовленный американскими и английскими экспертами, в 1943 г. был разослан странам антифашистской коалиции, включая СССР, и утвержден на Бреттон-Вудской международной валютно-финансовой конференции в 1944 г.
Правда, на практике все было не столь однозначно и гладко. Стремление США закрепить мировое господство доллара нашло отражение в плане начальника отдела валютных исследований министерства финансов США Г.Д. Уайта, изложившего принципы новой валютной системы. В ходе напряженной дискуссии американский проект одержал победу над английским, разрабо-
3 Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учеб, для вузов / Под ред. Л.Н. Красавиной. 3-е изд. М.: Финансы и статистика, 2006.
\314\
тайным известным ученым Дж.-М. Кейнсом. Впрочем, ряд рекомендаций Кейнса о необходимости межгосударственного валютного регулирования был учтен на практике.
Анализ Бреттон-Вудской системы выявляет ее корневой принцип —создание долларового стандарта, т. е. мировой валютной системы, основанной на гегемонии доллара как мировой валюты. Хотя в силу преемственности в качестве базового принципа Бреттон-Вудской системы был сохранен золотодевизный стандарт, в его содержании произошли существенные изменения. Теперь золотодевизный стандарт был основан на золоте и двух резервных валютах — долларе и фунте стерлингов.
Выбор доллара в качестве резервной валюты был обусловлен укреплением экономических и валютных позиций США и монопольным положением американского финансового центра. На выбор доллара как резервной валюты также оказал влияние «долларовый голод» — острая нехватка валюты для международных расчетов стран Западной Европы и Японии после Второй мировой войны.
При этом единые и обоснованные критерии выбора резервной валюты при создании Бреттон-Вудской системы не были сформулированы. Внешнее партнерство доллара и фунта стерлингов в качестве двух резервных валют было подобно неравному браку. Присвоение фунту стерлингов статуса резервной валюты было связано с его исторической ролью мировой валюты и широким использованием в международных расчетах. Однако после Второй мировой войны доля английской валюты в международных расчетах снизилась до 40% против 80% в 1913 г., доля в мировых золотых резервах упала до 4%. Великобритания утратила экономический и валютный потенциал, необходимый для статуса страны — эмитента резервной валюты. Страна испытывала «долларовый голод», как и все воевавшие страны. Кроме того, валютные ограничения, введенные в Великобритании в начале войны, были несовместимы со статусом резервной валюты, как и периодические (каждые четыре года) валютные кризисы в стране после войны. В итоге в конце 1960-хгг. Великобритания фактически отказалась от статуса фунта стерлингов как резервной валюты.
Валютная стратегия США активно влияла и на статус золота в Бреттон-Вудской системе. Как уже отмечалось, сохраняя пре-
\315\
емственность по отношению к предыдущей валютной системе, Бреттон-Вудское соглашение предусматривало использование золота как основы мировой валютной системы наряду с двумя резервными валютами. Были сохранены золотые паритеты валют на базе их золотого содержания, использование золота как мировых денег в качестве интернациональной меры стоимости, международного платежного и резервного средства. Новым явлением в статусе золота в мировой валютной системе стала фиксация золотых, а также валютных паритетов Международным валютным фондом. Девальвация свыше 10% (с понижением золотого содержания) допускалась лишь с разрешения фонда, и даже при небольшой девальвации требовалось предварительно уведомлять фонд.
Влияние валютной политики США на использование золота в целях поддержания позиций доллара как ведущей резервной валюты проявлялось, прежде всего, в сохранении его конвертируемости в золото. Американское казначейство взяло на себя обязательство обменивать долларовые авуары на золото вначале для правительственных учреждений других стран, затем только для иностранных центральных банков. Для повышения статуса доллара как единственной в тот период мировой валюты размен долларов на золото осуществлялся по официальной цене желтого металла (35 долл. за тройскую унцию, равную 31,1 г чистого золота), установленной казначейством США при девальвации доллара в январе 1934г.
Были учтены негативные уроки режима свободного плавания курсов валют в межвоенный период, когда их курсовые соотношения резко колебались, поэтому Бреттон-Вудская система, впервые в истории мировых валютных систем, была основана на режиме фиксированных паритетов и курсов валют. Допускались лишь узкие пределы их колебаний (±1% по уставу МВФ и ±0,75% по Европейскому валютному соглашению). Если отклонение курса валюты превышало эти пределы, центральный банк страны был обязан проводить валютную интервенцию в долларах (т. е. продавать доллары или золото из национальных резервов).
Новым принципом послевоенной мировой валютной системы стало укрепление ее институциональной основы. Впервые был создан орган межгосударственного валютного регулирования —
\316\
Международный валютный фонд, в уставе которого были юридически зафиксированы структурные принципы Бреттон-Вудской системы, тогда как Парижская и Генуэзская системы функционировали на основе договоренностей стран на международных конференциях. Впрочем, несмотря на создание МВФ, был сохранен опыт проведения таких конференций и совещаний для коррекции мировой вал ютно-экономической политики и принятия мер по ликвидации последствий кризисных потрясений. Основной функцией МВФ было предоставление кредитов странам для покрытия дефицита их платежного баланса, поддержки курса их валют при условии проведения ими стабилизационной политики по рекомендациям фонда. На МВФ также была возложена задача осуществления контроля за соблюдением странами-членами принципов мировой валютной системы, закрепленных в его уставе, и обеспечения международного вал ютно-экономического сотрудничества.
Было бы некорректно утверждать, будто Бреттон-Вудская система отвечала только интересам США и не учитывала заинтересованность других ведущих стран, особенно союзников США, в стабильности мировой валютной системы в целях обеспечения развития международной торговли и экономического роста. В тяжелых послевоенных условиях союзники США и другие страны были заинтересованы в американской валюте как в некоем «якоре», к которому были прикреплены курсы их валют. Они не возражали и против фиксированной цены золота, поскольку в условиях войны и первое время после нее рыночная цена не могла противостоять заниженной официальной цене 35 долл. за тройскую унцию. Предусмотренное Бреттон-Вудским соглашением право центральных банков конвертировать свои долларовые авуары в золото по фиксированной цене не только укрепляло позиции доллара как ключевой валюты, к которой были прикреплены многие денежные единицы, но и открывало перспективу пополнения национальных золотых резервов. В частности, этим воспользовалась Франция, которая обменяла 90% своих долларовых резервов на золото в 1968 г., что спровоцировало франко-американскую валютную войну.