Теоретические основы управления (стр. 1 из 52)

СОДЕРЖАНИЕ

; страница

ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ

РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ 9

1.1 Риск несбалансированной ликвидности в системе банковских рисков 9

1.2 Системный подход к управлению рисками 39

1.3 Особенности управления риском несбалансированной ликвидности 53
Глава 2. СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ
НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ И ИХ ОЦЕНКА 69

2.1 Управление риском несбалансированной ликвидности

на основе коэффициентов 69

2.2 Управление структурой активов и пассивов коммерческого банка 81

2.3 Управление денежным потоком 95
Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ

РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 106

3.1 Совершенствование управления риском несбалансированной

ликвидности на основе коэффициентов 106

3.2 Управление риском несбалансированной ликвидности на основе
структурного моделирования движения активов и пассивов банка 120

3.3 Определение допустимых пределов несбалансированности ликвидности 134

4 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 148

^ v СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 161

ПРИЛОЖЕНИЯ 174

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования.

В современных условиях особое значение приобрела проблема управления рис
ками. Несмотря на это, литературе до сих пор не устоялись понятия «риск», «экономи
ческий риск», «банковский риск». Из рисков коммерческих банков традиционно по
вышенное внимание уделяется кредитному, валютному и некоторым другим. Рискам,
связанным с ликвидностью, посвящено значительно меньше исследований, хотя они и
. относятся к наиболее распространенным и существенным банковским рискам, оказы-

вающим влияние на стабильность отдельного банка и банковской системы в целом.

Данная проблема в определенной мере обусловлена крайне неравномерным распределением денежных потоков и банковского капитала по территории страны: только на долю центрального региона приходится 80 % денежных потоков и 60 % банковского капитала¹. Подобные территориальные диспропорции в распределении ресурсов приводят к тому, что одни коммерческие банки сталкиваются с проблемой риска не-достаточной ликвидности, а другие - с проблемой риска избыточной ликвидности. Таким образом, сложившаяся на сегодня ситуация в банковской сфере страны делает вопрос управления рисками недостаточной и излишней ликвидности одним из самых ак-т туальных.

В литературе данная тема не получила необходимой разработки ни с теоретической, ни с практической точек зрения. При этом внимание в имеющихся публикациях в основном уделялось недостаточной ликвидности. Вопросам избыточной ликвидности посвящено значительно меньше исследований, а связанные с нею риски чаще игнорируются или рассматриваются обособленно от риска ликвидности. Однако именно --' комплексное рассмотрение как риска избыточной, так и риска недостаточной ликвид-ности в рамках риска несбалансированной ликвидности дает действительно достовер-

¹ Новикова В. Банки должны быть ближе к реальному сектору: Ассоциация российских банков ищет пути, как это сделать (интервью с С. Е. Егоровым, президентом ассоциации российских банков). / Аналитический банковский журнал, 2001, № 12.-стр. 89.

ную характеристику банка с точки зрения его ликвидности, а также с точки зрения его способности получать доходы.

На практике некоторые коммерческие банки уже пришли к необходимости управления риском несбалансированной ликвидности в своей деятельности. Однако, несмотря на актуальность проблемы, применяемые сегодня для этого методы, в том числе основывающиеся на инструктивных и методических указаниях Банка России, неоднозначно оцениваются банковским сообществом и, несомненно, требуют совершенствования. Признавая факт, что абсолютной сбалансированности ликвидности не существует, остается открытым также вопрос об определении пределов несбалансированности ликвидности кредитных организаций.

Таким образом, с теоретической точки зрения, особую важность приобретает раскрытие содержания риска несбалансированной ликвидности, а с практической, -построение эффективной модели комплексного управления данным сложным видом риска.

Цель и задачи исследования.

Основной целью исследования является решение научной задачи формирования системы управления риском несбалансированной ликвидности коммерческого банка. Для достижения этой цели требуется решение следующих задач:

• на основе уточнения понятий «риск» и «экономический риск» раскрыть
экономическое содержание риска несбалансированной ликвидности ком
мерческого банка;

• уточнить методологические подходы к исследованию системы управле
ния банковским риском, раскрыть особенности управления риском несба
лансированной ликвидности;

• проанализировать и дать оценку современным методам управления рис
ком несбалансированной ликвидности;

•

обосновать предложения по совершенствованию коэффициентного мето
да управления риском несбалансированной ликвидности;

• разработать структурную модель движения активов и пассивов коммерче-
ского банка;

• уточнить методику определения допустимых пределов несбалансирован
ности ликвидности.

Предмет и объект исследования

Объектом исследования выступают коммерческие банки Российской Федерации.

Предметом исследования является система управления риском несбалансированной ликвидности коммерческих банков.

_ЛМетодологическая и теоретическая база

В качестве методологической основы исследования были использованы системный подход, методы обобщения и сравнения, анализ и синтез, метод группировок, моделирование, методы исторического и логического анализа теоретического и практического материала.

Й* При написании диссертации широко использовались труды отечественных эко-

номистов, исследовавших теоретические и практические аспекты ликвидности и банковских рисков: И. Т. Балабанова, М. И. Баканова, О. М. Богдановой, А. Е. Гусевой, В. А. Купчинского, О. И. Лаврушина, И. В. Ларионовой, И. Д. Мамоновой, Ю. С. Масла-ченкова, Р. Г. Ольховой, Г. С. Пановой, М. А. Помориной, Н. Э. Соколинской, В. В. Черкасова, А. Д. Шеремета, Е. Б. Ширинской, 3. Г. Ширинской.

^ Среди зарубежных исследователей в разработку данных проблем значительный

вклад внесли: П. Бернстайн, Дж. Бессис, Дж. Блэк, К. Дж. Вальравен, У. Т. Кох, Д.

МакНотон, А. Маршал, Ж. Матук, X. Пейджес, Дж. Ф. Синки, М. Хиггинс.

Кроме того, широко использовались действующие законодательные акты, нормативные документы и публикации Банка России, внутрибанковские документы российских кредитных организаций, а также статистические данные.

Работа выполнена в рамках п. 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» Паспорта специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит.

Научная новизна

Научная новизна исследования состоит в разработке и обосновании модели управления риском несбалансированной ликвидности коммерческого банка на основе раскрытия содержания данного вида риска.

В диссертационном исследовании получены и выносятся на защиту следующие научные результаты:

• уточнены понятия «риск» и «экономический риск»;

• разграничены понятия риска ликвидности и риска несбалансированной
ликвидности, раскрыто экономическое содержание последнего;

• предложено определение точек бифуркации, применительно к управле
нию риском несбалансированной ликвидности коммерческого банка;

• на основе уточнения элементов системы управления банковскими риска
ми раскрыто содержание системы управления риском несбалансирован
ной ликвидности;

• выявлены достоинства и недостатки различных применяемых на практике
методов управления риском несбалансированной ликвидности;

• сформулированы направления совершенствования коэффициентного ме
тода;

• разработана структурная модель движения активов и пассивов коммерче
ского банка;

• уточнена методика определения допустимых пределов несбалансированности ликвидности.

Практическая значимость исследования

Практическая значимость проведенного исследования заключается в возможности широкого использования выводов и предложений, содержащихся в диссертации. Самостоятельное практическое значение имеют:

• предложения по совершенствованию нормативов ликвидности ЦБ;

• разработанная структурная модель движения активов и пассивов банка;

• предложенная система количественных лимитов и ценовых ориентиров на
принятие риска несбалансированной ликвидности коммерческого банка.

Апробация и внедрение результатов исследования

Научное исследование выполнено в рамках научно — исследовательских работ финансовой академии при Правительстве РФ в соответствии с Единым заказ - нарядом (грантом) на тему: «Проблемы перехода России к рынку» (проект № 1.1.96 Ф).

Материалы исследования, выводы и предложения, сформулированные в диссертационной работе, используются в практической работе ЗАО КБ «Гагаринский». В частности, применяется метод структурного моделирования движения активов и пассивов банка, используется методика определения системы количественных лимитов и ценовых ориентиров на принятие риска несбалансированной ликвидности, применяются предложенные в диссертации коэффициенты ликвидности.

Предложенный в диссертации подход к определению сущности риска несбалансированной ликвидности используется ЗАО КБ «Гагаринский» при составлении аналитических отчетов о деятельности банка.