Теоретические основы управления (стр. 9 из 52)

Для более полной характеристики риска несбалансированной ликвидности рассмотрим его место среди других рисков, используя для этого классификацию рисков по двум группам, исходя из особенностей их проявления.

1) риски, которые вызваны несогласованностью активов и пассивов банка по
валюте, срокам и т. п. и, как следствие, подвержены влиянию изменений конъюнктуры
финансовых рынков (валютный, процентный риски, риск несбалансированной ликвид
ности, риск недостаточной диверсификации активов (или пассивов) банка) — они чаще
всего проявляются совместно при определенных условиях и могут оказывать влияние
на степень риска несбалансированной ликвидности;

2) прочие риски - их актуализация обычно оказывают влияние на ситуации и
степень риска несбалансированной ликвидности (можно проследить причинно-
следственные связи):

2.1) риски, связанные с невыполнением своих обязательств контрагентами бан
ка (кредитный риск, риск пассивных операций) - характеризуют зависимость банка от
финансового состояния и поведения его клиентов или их определенных групп;

2.2) риски, связанные с возможными ошибками, в том числе техническими, при
проведении операций, превышением полномочий отдельными должностными лицами,
злоупотреблениями.

В данной классификации мы отнесли риск несбалансированной ликвидности к рискам, вызванным несогласованностью активов и пассивов. Соответственно, прочие риски данной группы самым тесным образом связаны с риском несбалансированной

⁶⁷ Мишальченко Ю.В., Кролли Л.О. Риски в международной банковской деятельности. // Бухгалтерия и банки, 1996, №3.-стр. 17.

ликвидности. Влияние валютного риска сказывается в случае изменения курса валют при открытой валютной позиции. Отрицательное для банка изменение уменьшает сумму его активов и увеличивает соответственно пассивы. Также действует и процентный риск. Поэтому каждый банк в той или иной степени отслеживает ГЭП, колебания валютных курсов и процентных ставок денежного рынка. Риск недостаточной диверсификации активов или пассивов сказывается тогда, когда банк, вследствие изменений на рынке, теряет часть своих активов либо происходит серьезное изъятие ресурсов его вкладчиками, кроме того, такой банк в большей степени подвержен колебаниям процентных ставок и курсов валют на отдельных сегментах рынка. Другим проявлением риска недостаточной диверсификации может стать отсутствие возможностей для эффективного вложения ресурсов, что ведет к риску избыточной ликвидности.

Риски, связанные с невыполнением своих обязательств контрагентами банка, и риски человеческого фактора были нами выделены в отдельные группы. Они также могут ухудшить ликвидность банка, так как нарушают сбалансированность и качество активов и пассивов. Риски, связанные с контрагентами, могут напрямую влиять на денежные потоки банка. Так, реализация кредитного риска, выражающаяся в нарушении графика платежей по погашению обязательств контрагентами, приводит к сокращению притока денежных средств в банк. При этом досрочное погашение обязательств перед банком способно вызвать ситуацию излишней ликвидности. Реализация рисков по пассиву банка (например, депозитного) ведет к досрочному оттоку ресурсов из банка. Вместе с тем, избыточный непрогнозируемый приход средств в банк может вызвать проблему их полного (количественный риск) и эффективного (ценовой риск) размещения, т. е. банк опять столкнется с риском излишней ликвидности.

Реализация отдельных рисков данной группы оказывает влияние на риск несбалансированной ликвидности также через ошибки при планировании уровня ликвидности банка, например, в силу недостоверной информации (информационный риск) или сбоев в работе компьютерной техники (технический риск). Данные риски могут

быть связаны как с моментальной, так и с текущей и перспективной несбалансированностью ликвидности.

Влияние риска несбалансированной ликвидности на риски данной группы выражается в своевременном выполнении своих обязательств банком, что создает ему определенный имидж среди контрагентов и может стимулировать как приток, так и отток средств из банка, частоту обращения клиентов в банк за кредитами. При этом влияние риска излишней ликвидности может быть отсроченным: неэффективное размещение средств сокращает прибыль, что, в свою очередь, снижает капитал, а значит и способность банка принимать риски (кредитные, депозитные и т. д.).

Риски человеческого фактора тоже могут быть связаны как с ошибками, так и злоупотреблениями. Именно риски человеческого фактора теснее всего связаны с рисками изучения и действия и через них могут вызвать как ситуацию излишней, так и ситуацию недостаточной ликвидности. Вместе с тем, и риск несбалансированной ликвидности влияет на положение работников, инсайдеров и т. д. через своевременность выплаты заработной платы и дивидендов акционерам, выдачи кредитов.

Подобный эффект от реализации данных рисков необходимо учитывать, например, при управлении кредитным портфелем банка, при внедрении новых компьютерных технологий и т. д. При этом взаимодействие риска несбалансированной ликвидности и прочих банковских рисков отражается, прежде всего, на ликвидных активах и нестабильных пассивах.

Кроме того, существует целый ряд рисков, воздействующих при своей реализации на риск несбалансированной ликвидности и не относящихся к банковским. Например, страновой риск влияет на состояние ликвидности коммерческого банка и связанные с нею риски, с одной стороны, сокращая объем платежей в банковской системе, особенно иностранных, а с другой, - при своей реализации он способен вызвать кризис всей банковской системы. В свою очередь, риск несбалансированной ликвидности крупного банка или группы взаимосвязанных банков может повлиять на уровень стра-нового риска, осложняя деятельность хозяйствующих субъектов в данном государстве.

В целом можно утверждать, что риск несбалансированной ликвидности занимает одно из важнейших мест в системе банковских рисков, будучи связан не только со всеми остальными рисками кредитной организации, но и с движением большей части активов и пассивов банка. Это делает актуальным вопрос управления данным видом риска.

1.2 СИСТЕМНЫЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ

Все риски, взятые на себя банком, должны, по нашему мнению, находиться в рационально построенной системе управления (схема 1.3), не допускающей нарушения политики банка, а также норм, установленных Банком России. Это касается в равной степени и банковских рисков, и стандартов, установленных для банков как профессиональных участников организованных финансовых рынков. Деятельность подобной системы управления базируется на существующих теориях риска.

В литературе под управлением риском нередко понимают «многоступенчатый процесс, который имеет своей целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении неблагоприятных событий»⁶⁸. Однако данное определение можно отнести только к оборонительному подходу к риску. С точки зрения наступательного подхода мы должны учитывать не только возможные неблагоприятные, но и возможные благоприятные последствия. Выбор того или иного подхода к риску зависит от общей политики банка и особенностей ее реализации в конкретных экономических условиях. Как видно из схемы, общебанковская политика является исходным пунктом управления рисками банка. Политика - «приоритеты, ориентиры, меры и диапазоны их

^ 69

применения, предназначенные направлять менеджеров во время принятия решении» .

⁶⁸Хохлов Н. В. Управление риском: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - стр. 16.

⁶⁹Тренев Н. Н. Стратегическое управление: учебное пособие для вузов. - М.: ПРИОР, 2002 г. - стр. 28.

Следование определенной политике позволяет поддерживать целостность системы управления рисками в различных ситуациях, в том числе в точках бифуркации.

Схема 1.3

Система управления банковскими рисками

J	Политика банка 1
Цель		Стратегия
Задачи		Тактика
1____		________ i
Сред		г (ства	Пла деист	г н ВИЙ
г
Результат

Вместе с тем, реальная деятельность коммерческого банка напрямую зависит не только от выбранного подхода, но и от характеристик самого банка, в том числе от его величины. Рассматривая крупные банки, Х.-У. Дерег⁷⁰ отдает предпочтение универсальным сфокусированным банкам. Стратегия⁷¹ фокусировки на эффективных видах деятельности, сопровождающаяся более тесным сотрудничеством со специализированными поставщиками тех или иных услуг, в том числе и тех, производить которые самому банку невыгодно, способна не только увеличить прибыль, но и повысить надежность банка. Для средних и мелких банков данный автор предлагает стратегию 3 «Н»: непосредственная близость к клиенту, ниша на рынке и необходимость данного банка рынку и клиентам. Не вызывает сомнений, что крупный банк отличается от мел-