Теоретические основы управления (стр. 38 из 52)

• определение возможных ситуаций риска несбалансированной ликвидно
сти;

• оценка степени риска (и как вероятности отклонения результирующего
показателя от запланированного, и как размер возможного отклонения);

• принятие управленческих решений по регулированию риска несбаланси
рованной ликвидности.

Стратегия банка по управлению данным риском состоит в определении направления и способа использования средств для повышения его прибыльности за счет управления ликвидностью в условиях неопределенности. Она будет зависеть, в первую очередь, от финансового потенциала кредитной организации, а во-вторых, от стабильности или неравновесности ситуации. Тактика управления риском несбалансированной ликвидности заключается в применении различных приемов и методов по увеличению прибыльности кредитной организации при управлении его ликвидностью в условиях неопределенности. В качестве средств по управлению риском несбалансированной ликвидности выступают инструменты, используемые банком в процессе своей деятельности для оптимизации его ликвидности.

Результат управления риском несбалансированной ликвидности выражается в изменении объема прибыли (убытка) коммерческого банка в связи с управлением дан-

154

ным видом риска, осуществляемым по определенному плану, который в целом соответствует вышеприведенному.

Подчеркнута зависимость между финансовым потенциалом банка и стабильностью ситуации, с одной стороны, и необходимостью и эффективностью применяемых методов анализа и регулирования риска несбалансированной ликвидности, - с другой.

12. Уточнены этапы оценки степени риска несбалансированной ликвидности
на основе системного подхода:

1) Отбор показателей, характеризующих состояние риска несбалансирован
ной ликвидности в банке.

2) Составление общей схемы системы управления риском несбалансирован
ной ликвидности, определение ее главных компонент, функций, взаимосвязей, разра
ботка схемы подсистем, показывающей соподчинение ее элементов.

3) Построение модели движения средств банка во времени на основе полу
ченной на предыдущих этапах информации.

13. Рассмотрены особенности применения различных методов регулирования
риска несбалансированной ликвидности в зависимости от его ситуаций и степени.
Обычно выделяют пять методов.

Метод фондового пула заключается в том, что все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул средств, имеющихся у банка. Тогда задача заключается в том, чтобы создать первичные и вторичные резервы для обеспечения ликвидности. Данный метод эффективен, если степень риска недостаточной ликвидности не очень высока, для ситуаций риска избыточной ликвидности он не применим, более того, наличие резервов ликвидности может даже усугубить ситуацию.

Суть метода управления кредитной позицией заключается в определении того объема денежных средств, который банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты. Этот метод особенно удобен для банков, постоянно размещающих средства в краткосрочные МБК. Применение его в случае

155

высокой степени риска недостаточной ликвидности может привести к существенному сокращению кредитных вложений. При появления риска избыточной ликвидности он, хотя и не позволяет его регулировать, но и не ухудшает, в отличие от предыдущего метода, сложившуюся ситуацию. Вместе с тем, кредитные вложения относятся к рискованным видам активов.

Содержание метода управления резервной позицией заключается в определении резервной позиции, то есть, не формируя заранее вторичные резервы, прогнозируется количество фондов, которые можно будет купить на денежном рынке, и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. Его использование позволяет сократить долю низкодоходных активов, что способствует предотвращению ситуаций риска избыточной ликвидности, однако если таковые появились, применение данного метода не позволяет их ликвидировать. Вместе с тем, эффективность применения данного метода в отношении риска недостаточной ликвидности зависит от финансового потенциала и репутации банка.

Метод конверсии фондов дает возможность регулировать риск недостаточной и риск избыточной ликвидности. Он заключается в том, что средства, мобилизованные из различных источников, используются по-разному. Применение этого метода может быть целесообразным, когда банк использует принципиально различные источники привлечения средств, т. е. речь идет преимущественно о кредитных организациях с большим финансовым потенциалом. Вместе с тем, эффективность его применения зависит от своевременного выявления ситуаций и правильной оценки степени риска несбалансированной ликвидности.

Самым эффективным из всех рассмотренных методов является метод секьюри-тизации, который позволяет регулировать как риск избыточной, так и риск недостаточной ликвидности. Его использование связано с обращением банковских активов в ценные бумаги. Вместе с тем, данный метод связан с рисковыми видами вложений ресурсов, а потому его использование финансово слабыми банками ограничено.

156

Третья группа выводов касается результатов изучения и оценки российской практики управления риском несбалансированной ликвидности.

14. В результате проведенных исследований было выявлено, что управление
риском несбалансированной ликвидности на основе коэффициентов имеет в россий
ской банковской практике достаточно широкое распространение, преимущественно
из-за обязательности расчета нормативов ликвидности по Инструкции № 1 Банка Рос
сии, которые являются основой коэффициентного подхода в современных условиях.

Кроме них, банки используют прочие нормативы ЦБ, а также собственные коэффициенты для выявления влияния различных факторов, прогнозирования ситуаций и оценки степени риска несбалансированной ликвидности в первом приближении. Еще одним усовершенствованием, применяемым на практике, является введение двух граничных значений нормативов - максимального и минимального, - в дополнение к одному, предложенному Банком России. Более углубленный анализ коэффициентов включает в себя структурный анализ числителя и знаменателя коэффициентов.

15. Выявлены основные недостатки коэффициентного метода. Во-первых, он
предоставляет мало возможностей для управления риском избыточной ликвидности,
во-вторых, существуют определенные проблемы и при управлении риском недоста
точной ликвидности. В частности, он не дает достаточной временной характеристики
изучаемого процесса. Кроме того, традиционно не учитывается риск утраты активов и
возможность дополнительного притока или преждевременного оттока пассивов.

Встает также вопрос об обоснованности установления единых для банковской системы нормативных требований, как по составу применяемых коэффициентов, так и по их предельным значениям. Более того, особенности российского банковского учета позволяют в отдельных случаях показывать соблюдение нормативов даже тогда, когда банк в реальности уже столкнулся с проблемами ликвидности. Вместе с тем, банк, не имеющий реальных проблем с ликвидностью, вынужден подстраиваться под общие для всех банков требования данных нормативов, что может стать причиной подверженности кредитной организации риску излишней ликвидности.

157

16. Управление риском несбалансированной ликвидности может строиться не
только на основе коэффициентного метода, но и базироваться на управлении структу
рой активов и пассивов. Данный метод имеет ряд преимуществ: он позволяет более
точно, по сравнению с коэффициентным подходом, выявлять ситуации риска, оцени
вать его степень и определять его важнейшие факторы степени и основные факторы
ситуаций на ближайшую перспективу; ежедневно контролировать выполнение внут
рибанковских лимитов; а также предоставляет возможности для оценки эффективно
сти управления риском несбалансированной ликвидности.

Основным недостатком данного метода является его неприспособленность для управления среднесрочным и долгосрочным риском несбалансированной ликвидности, что не позволяет прогнозировать остатки ликвидных активов в будущем и объем ресурсов, которые можно инвестировать на срок, превышающий фактически имеющийся.

17. Наибольшего эффекта при управлении риском несбалансированной лик
видности банки добиваются через управление движением своих активов и пассивов.
Значение этого метода признано как со стороны Банка России, выпустившего реко
мендации по его применению (письмо 139 - Т), так и со стороны коммерческих бан
ков, разрабатывающих собственные методики управления денежным потоком.

Преимуществом данного подхода является возможность с его помощью решать практически все задачи, стоящие перед банками при управлении риском несбалансированной ликвидности. К его основным недостаткам относятся: высокая стоимость внедрения, ограниченные возможности для оценки эффективности управления данным видом риска, невозможность для банков на основе существующих методик адекватно прогнозировать движение средств по всем статьям актива и пассива. Остается открытым и вопрос о степени адекватности прогнозов реальным событиям.

При этом модели, предложенной Банком России в письме 139 - Т, присущи, помимо вышеуказанных, еще и другие недостатки. В частности, контролю риска избыточной ликвидности должного внимания не уделено, так как само структурирование

*, 158

активов и пассивов по временным периодам ориентировано не на оценку сбалансированности, а на не допущение ситуаций недостаточной ликвидности. Это снижает возможности банков в оптимизации управления рассматриваемым риском. Кроме того, в предложенной ЦБ РФ разработочной таблице недостаточно внимания уделено движению денежных средств, нет возможности на ее основе отследить влияние некоторых рисков, например валютного, на риск несбалансированной ликвидности.