Теоретические основы управления (стр. 36 из 52)

Отраженные в балансе на 1 июля 2001 г., МБК были привлечены под 6,1 % годовых. В тоже время, размещались межбанковские кредиты в июне в среднем под 6,2 % годовых, а инвестиции в векселя в среднем давали до 14,4 % годовых. Размер возможных штрафных санкций в данном примере не рассматривается, так как предполагается, что банк все-таки выполнит свои обязательства, хотя на практике такой вариант развития событий тоже может учитываться. Следовательно, зона допустимого риска начинается там, где риск недостаточной ликвидности вызван вложением средств с доходностью, превышающей 6,1 % годовых (таблица 3.14), так как это минимальные потери, которые в рассматриваемом примере понесет банк при реализации риска несбалансированной ликвидности.

Таблица 3.14

Пример расчета зон риска несбалансированной ликвидности для активных операций банка ЛВС на 1 июля 2001 г.
Зоны риска	Границы зон риска
Зоны риска	Нижняя	Верхняя
Допустимый риск	Доходность 6,1 %	Нет
Приемлемый риск	Потери 2 008 тыс. руб.	Доходность 6,1 %
Критический риск	Потери 90 776 тыс. руб.	Потери 2 008 тыс. руб.
Катастрофический риск	Нет	Потери 90 776 тыс. руб.

Если же доходность банковской операции ниже 6,1 % годовых, то она попадает в одну из следующих зон риска. Для того, чтобы оказаться в зоне приемлемого рис-

144

ка, возможные потери по ней не должны превышать прибыли отчетного периода, в качестве которого может рассматриваться, в зависимости от специфики банка, месяц, квартал, год или какой либо другой срок. Речь в данном случае идет о плановой прибыли, так как фактически полученная относится к прошедшему периоду. При этом в рассматриваемом примере в июле месяце прогнозируется получение прибыли в размере 2 008 тыс. рублей. Следовательно, если возможные потери от реализации неблагоприятных последствий риска несбалансированной ликвидности не превосходят данную цифру, то сделка попадает в зону приемлемого риска.

В случае, если возможные убытки превосходят в рассматриваемом примере 2 008 тыс. рублей, но меньше 90 776 тыс. рублей (собственные средства (118 381 тыс. руб.) - уставный фонд (27 605 тыс. руб.)), то данная операция попадает в зону критического риска. Если же возможные потери еще выше, - то в зону катастрофического риска.

Естественно, что наименьшую опасность представляет риск в зоне допустимого риска, в рамках которой может работать банк с оборонительным подходом к риску. Для банка с наступательным подходом к риску может быть привлекательна зона приемлемого риска, а в некоторых случаях - и критического. В таком случае не только повышается уровень возможных потерь, но и уровень возможной прибыли.

Однако в зоне катастрофического риска, а в ряде случаях и в некоторых других зонах банк должен отказаться от риска несбалансированной ликвидности или снизить его величину, для чего необходимо понести затраты на проведение соответствующих мероприятий. Следовательно, для проведения эффективных мероприятий по снижению или избежанию риска несбалансированной ликвидности необходимо придерживаться некоторых правил:

• затраты на проведение мероприятий по избежанию или снижению объема риска не должны превышать размера возможного убытка от принятия риска - иначе принятие риска;

145

• затраты на проведение мероприятий по избежанию или снижению объема
риска не должны превышать ожидаемой прибыли от соответствующей операции (для
оборонительного подхода) - иначе отказ от операции;

• при наступательном подходе вполне допустимо, если затраты будут по
крыты за счет прибыли банка в соответствующем периоде. Крайний случай - это фи
нансирование мероприятий по избежанию или снижению объема риска за счет прочих
собственных средств, исключая уставный фонд.

В качестве примера таких мероприятий в рассматриваемом нами случае с банком ABC может быть досрочное привлечение МБК, особенно, если ожидается рост ставок на межбанковском рынке, например выше оговоренных ранее 6,1 %. В таком случае сопоставление доходов от банковской операции необходимо проводить не с возможными потерями от реализации неблагоприятных аспектов риска несбалансированной ликвидности, а с запланированными затратами на избежание или сокращение данного риска.

Суммируя вышесказанное, можно в основу системы ориентиров для банка, придерживающегося оборонительного подхода, положить следующие требования²¹:

• потери от реализации неблагоприятных последствий риска несбалансиро
ванной ликвидности не должны превышать прибыли, полученной банком по соответ
ствующим операциям;

• затраты на проведение мероприятий по избежанию или снижению объема
риска не должны превышать размера возможного убытка от принятия риска, а также
размера ожидаемой в соответствующем периоде прибыли.

Для банка, придерживающегося наступательного подхода, система ориентиров может быть построена на следующих требованиях:

• потери от реализации неблагоприятных последствий риска несбалансиро
ванной ликвидности обычно не должны превышать прибыли, полученной банком в со
ответствующем отчетном периоде;

²¹ Для банка, пытающегося увеличить объем собственных средств, может быть выдвинуто более серьезное ограничение: соответствующие потери и расходы не должны превышать определенной доли от прибыли банка.

146

• затраты на проведение мероприятий по избежанию или снижению объема риска не должны превышать размера возможного убытка от принятия риска, а также обычно не должны превышать прибыли, полученной банком в соответствующем отчетном периоде.

Например, в рассматриваемой ситуации с банком ABC выдача незапланированного кредита в сумме 30 млн. рублей вполне вписывается в количественные лимиты на риск несбалансированной ликвидности. Если, при этом его доходность превысит 6,1 % (в данном примере для наглядности мы абстрагируемся от прочих рисков и других затрат), то этот кредит попадает в зону допустимого риска, а следовательно, может быть выдан даже при ориентации банка на оборонительный подход. Если же доходность по нему составляет всего 1 %, или 25 тыс. рублей в месяц (30 млн. руб. * 1 % / 12, т. к. сравнение идет с месячной прибылью банка), то он попадает уже во 2 группу (зона приемлемого риска). Возможные потери по нему в данном случае составляют 127,5 тыс. рублей (30 млн. руб. * 6,1 % /12-25 тыс. руб.). Соответственно, данный кредит может быть привлекателен для банка, работающего с рисками в рамках рыночного подхода.

Вместе с тем, на величину количественных лимитов и ценовых ориентиров по риску несбалансированной ликвидности оказывают воздействие целый ряд других факторов. В первую очередь, это величина банка, его финансовый потенциал: что чем крупнее и финансово сильнее банк, тем с большим объемом риска он может оперировать. Другим важным фактором является стабильность ситуации. В стабильной ситуации, если есть возможность ориентироваться в расчетах на вероятность класса, вполне допустимо ограничиться только общими лимитами по риску несбалансированной ликвидности. В неравновесных ситуациях, а также тогда, когда нет возможности использовать вероятность класса, лимиты должны ориентироваться на вероятность события, хотя бы для существенных с точки зрения банка операций.

Более того, в неравновесной ситуации снижается достоверность оценок ожидаемой прибыли: она может как вырасти, так и сократиться в объеме. Однако так как

147

величина принимаемого риска зависит от того, какие потери от реализации неблагоприятных последствий риска банк сможет покрыть за счет прибыли по соответствующим риск)' операциям либо просто прибыли текущего периода, то могут потребоваться изменения лимитов на риск несбалансированной ликвидности. Особенно это касается точек бифуркации, для которых характерно изменение стратегии развития банка, что всегда требует значительных ресурсов. Соответственно, в точках бифуркации лимиты строятся, не столько исходя из прибыли по операциям и издержек по регулированию риска, сколько из потребностей банка в изменении потоков платежей.

В целом можно утверждать, что предложенная здесь система количественных лимитов и ценовых ориентиров позволяет ограничивать степень риска несбалансированной ликвидности. При этом количественные лимиты на величину допустимой несбалансированности ликвидности устанавливаются, исходя из конкретной ситуации риска и соответствующих ей факторов. Ценовые ориентиры показывают, насколько эффективно могут быть использованы вышеназванные лимиты в рассматриваемой ситуации риска несбалансированной ликвидности.

148 ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Изучение монографической литературы, как отечественных, так и зарубежных авторов, публикаций в специализированных банковских периодических изданиях, анализ законодательства и нормативных актов Банка России, исследование практической деятельности российских коммерческих банков позволяют сделать следующие выводы и обосновать нижеуказанные предложения по дальнейшему совершенствованию управления риском несбалансированной ликвидности коммерческих банков.

Первая группа выводов касается определения содержания риска несбалансированной ликвидности коммерческого банка и его места в системе банковских рисков.

1. Анализируя сущность риска как такового, мы выделили 3 основных его ха
рактеристики: