Теоретические основы управления (стр. 33 из 52)
| СТРУКТУРНЫЙ АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАНКА ABC, тыс. руб. | ||||||||||
| Источники и использование ресурсов | на 01.07.01 | до 6 мес. | до 7 мес. | до 8 мес. | до 9 мес. | до 10 мес. | до 11 мес. | до 12 мес. | свыше 1 г. | |
| Денежные средства (рубли) | ||||||||||
| 1 | Сальдо нарастающим итогом I 36 603 | + 112 742 | + 120 392 | + 113 596 | + 119 498 | + 126 381 | + 128 045 | + 133 310 | 0 | |
| Прочие ликвидные активы | и нестабильные обязательства | |||||||||
| 2 | Прочие ликвидные активы | 210 735 | 154 445 | 156 245 | 170 045 | 176 745 | 178 999 | 179 306 | 182 524 | 0 |
| Нестабильные обязательства | 247 729 | 251 963 | 253 513 | 254 913 | 256 663 | 259 363 | 262 463 | 264 023 | 0 | |
| Сальдо нарастающим итогом | - 36 994 | -97 518 | -97 268 | -84 868 | -79 918 | - 80 364 | -83 157 | - 81 499 | 0 | |
| Срочные активы и стабильные обязательства | ||||||||||
| 3 | Срочные активы | 342 331 | 304 359 | 297 366 | 298 929 | 296 507 | 291 669 | 291 326 | 284 949 | 0 |
| Стабильные обязательства | 284 740 | 234 895 | 238 588 | 242 771 | 249 204 | 249 439 | 246 711 | 245 586 | 0 | |
| Сальдо нарастающим итогом | + 57 591 | + 69 464 | + 58 778 | + 56 158 | + 47 303 | + 42 220 | + 44 615 | + 39 363 | 0 | |
| Собственные средства и иммобилизованные активы | ||||||||||
| 4 | Иммобилизованные активы | 61 181 | 43 646 | 48 342 | 48 032 | 47 735 | 47 425 | 47 126 | 46 973 | 0 |
| Собственные средства | 118 381 | 128 334 | 130 244 | 132 918 | 134 618 | 135 672 | 136 629 | 138 147 | 0 | |
| Сальдо нарастающим итогом | - 57 200 | -84 688 | - 81 902 | -84 886 | - 86 883 | - 88 247 | - 89 503 | -91 174 | 0 | |
Среди факторов риска несбалансированной ликвидности (приложение 3.2, таблица 3.2п) выступают колебания остатков на счетах векселей до востребования и пластиковых карт, и связанные с ними риски.
Тем не менее, добиться эффективного применения данной модели не всегда просто. Например, массовый отзыв депозитов и перевод средств в иностранную валюту может быть спровоцирован факторами, не только не зависящими от данного банка, но и от экономики страны в целом. Такими факторами могут оказаться географическая
133
близость к стране - источнику риска, «институциональная близость» - сходство нормативно - правовых систем, а также подверженность одинаковым потрясениям9.
Вместе с тем, предлагаемая модель имеет целый ряд достоинств, по сравнению с рассмотренными во 2 главе, в том числе по сравнению с моделью, предложенной в письме Банка России № 139 - Т:
1) Она позволяет анализировать движение средств внутри выделенных групп,
например выданные МБК в полной сумме возвращаются на валютные НОСТРО - сче
та, без превращения в рубли.
2) Есть возможность отслеживать движение между группами, например, пога
шение собственных векселей увеличивает объем средств на расчетных и текущих сче
тах (нестабильные остатки).
3) Характеристика взаимосвязанности движения средств по различным статьям
актива и пассива позволяет оценить эффективность управления риском несбалансиро
ванной ликвидности.
4) Отдельно исследуется движение рублевых средств по Ностро - счетам, в том
числе в РКЦ, и в кассе: как видно далеко не всегда возврат кредитов означает автома
тическое увеличение свободных денежных средств, и наоборот, не каждый вид инве
стиций приводит к его немедленному сокращению.
5) Данная модель позволяет менять степень агрегирования предоставляемых
данных, например, в нашем случае наиболее подробно представлена информация по
группе 1, а наименее подробно - по группе 4 (приложение 3.2).
6) Выделение в ликвидных активах собственно рублевого потока (касса и
НОСТРО - счета) позволяет оценить влияние различных сопутствующих рисков (на
пример, валютного) на риск несбалансированной ликвидности. Однако для этого мо
жет потребоваться иная группировка статей баланса.
7) В данной модели не только учитывается будущее движение по имеющимся
на начальную дату балансовым и забалансовым активам и пассивам, но также есть
9 На пороге XXI века. Доклад о мировом развитии 1999 / 2000 года. М.: Весь Мир, Всемирный банк, 2000. - стр. 68.
134возможность рассматривать различные альтернативы возможного будущего привлечения и размещения средств на прогнозируемый период.
8) Представленная модель позволяет не только оценивать риск несбалансиро
ванной ликвидности, но и прогнозировать значения обязательных нормативов Банка
России на будущие даты, рассчитывая остатки по счетам на конец определенного пе
риода, исходя из оборотов по ним.
9) Выделение в отдельную группу движения рублевых денежных средств по
зволяет использовать применительно к банку современные методы, разработанные для
производственных фирм и предназначенные для управления деньгами в целях повы
шения эффективности работы организации, например стратегия тотального управле
ния деньгами10.
10) Использование данной модели дает возможность оценить, какую роль в
управлении ликвидностью банка играют собственно денежные средства, а в какой час
ти поддержание ликвидности банка зависит от рассмотренных выше альтернативных
методов выполнения обязательств. Так, банк ABC обеспечивает выполнение своих
обязательств преимущественно в денежной форме (в рублях и иностранной валюте).
3.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДОПУСТИМЫХ ПРЕДЕЛОВ НЕСБАЛАНСИРОВАННОСТИ ЛИКВИДНОСТИ
Работа с риском делает возможным как увеличение прибыли, так и ее снижение, или даже получение убытка. И если первый случай считается благоприятным, то появления потерь как неблагоприятных последствий от реализации риска несбалансированной ликвидности банки стремятся ограничить. Для этого устанавливаются допустимые пределы несбалансированности ликвидности, что подразумевает введение лимитов на принятие риска несбалансированной ликвидности.