Теоретические основы управления (стр. 32 из 52)
| СТРУКТУРНЫЙ АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ А1СТИВОВ И ПАССИВОВ БАНКА ABC, тыс. руб. | ||||||||||
| Источники и использование ресурсов | на 01.07.01 | до 6 мес. | до 7 мес. | до 8 мес. | до 9 мес. | до 10 мес. | до 11 мес. | до 12 мес. | свыше 1 г. | |
| Денежные средства ( | рубли) | |||||||||
| 1 | Сальдо нарастающим итогом | + 36 603 | + 108 191 | + 120 681 | + 121 411 | + 128 553 | + 135 436 | + 134 350 | + 139 495 | 0 |
| Прочие ликвидные активы | и нестабильные обязательства | |||||||||
| 2 | Прочие ликвидные активы | 210 735 | ||||||||
| Нестабильные обязательства | 247 729 | |||||||||
| Сальдо нарастающим итогом | - 36 994 | |||||||||
| Срочные активы и стабильные обязательства | ||||||||||
| 3 | Срочные активы | 342 331 | 138 609 | 124 616 | 120 679 | 113517 | 105 679 | 103 336 | 95 029 | 0 |
| Стабильные обязательства | 284 740 | 168065 | 166 258 | 162 741 | 162 424 | 161 159 | 157 431 | 153 966 | 0 | |
| Сальдо нарастающим итогом | + 57 591 | - 29 456 | -41 642 | - 42 062 | - 48 907 | - 55 480 | - 54 095 | - 58 937 | 0 | |
| Собственные средства и иммобилизованные активы | ||||||||||
| 4 | Иммобилизованные активы | 61 181 | 39 646 | 39 342 | 39 032 | 38 735 | 38 425 | 38 126 | 37 823 | 0 |
| Собственные средства | 118 381 | 118381 | 118 381 | 118381 | 118 381 | 118 381 | 118 381 | 118381 | 0 | |
| Сальдо нарастающим итогом | - 57 200 | - 78 735 | - 79 039 | - 79 349 | - 79 646 | - 79 956 | - 80 255 | - 80 558 | 0 | |
Анализ таблицы 3.12 показывает:
Па 01.07.01 банк ABC имел нехватку ликвидных активов (36 603 - 36 994 = -391 тыс. рублей), т. е. столкнулся с ситуацией риска недостаточной ликвидности. Степень данного риска невысока (391 тыс. рублей). Однако данный дефицит ликвидируется в течение следующих 7 дней: начиная с этого времени и далее, банк может оказаться в ситуации риска избыточной ликвидности.
130
На протяжении всего рассматриваемого периода собственные средства превышают по своей величине иммобилизованные активы, т. е. последние не являются и не будут являться фактором риска недостаточной ликвидности.
Для анализа прочих факторов необходимо обратиться к приложению 3.1 (таблица 3.1п), где данная таблица представлена в развернутом виде. В частности из нее видно, что основным фактором риска недостаточной ликвидности для банка ABC на 1 июля выступают возможные колебания нестабильных остатков на расчетных и текущих счетах.
На четвертом этапе в расчет вводятся данные по ожидаемому движению активов и пассивов (таблица 3.13). Эта информация проистекает только из прогнозных оценок, с учетом ожидаемых изменений во внешней и внутренней среде банка, а также принимая во внимание выявленный стабильный во времени избыток ликвидных активов. Последние могут быть трансформированы в инструменты более длительных сроков, которые, как правило, более доходны. Срок их возможного использования также определяется на основе данной модели и зависит от момента прогнозируемого снижения объема избыточных ликвидных активов.
Распределение прихода рублевых денежных средств и их эквивалентов по временным интервалам осуществляется с учетом особенностей конкретного (если есть такая возможность) контрагента, в том числе возможного неполного и несвоевременного выполнения обязательств перед банком. Планирование оттока рублевых денежных средств и их эквивалентов осуществляется с учетом не только балансовых и забалансовых операций, но принимается во внимание также возможность появления у постоянных клиентов банка потребности в дополнительном финансировании: нельзя забы-вать, что банк - это центр ликвидности для современной экономики . Кроме того, в расчет прогнозируемого потока денежных средств включается также доступная информация из неформальных источников. Более подробно расчеты представлены в приложении 3.2
1 Bossone В. Should Banks Be Narrowed? - Washington DC: International Monetary Fund, 2001. - p. 12.131
Если на предыдущем этапе, оставаясь в рамках модели пассивной эволюции, можно было ориентироваться исключительно на существующие активы и пассивы, планируя их движение, как правило, исходя из консервативных оценок. То на текущем этапе необходимо учитывать повседневную деятельность банка, который продолжает привлекать и размещать ресурсы на рынке. При этом встает проблема горизонтов эффективного прогнозирования. Отметим сразу, что, хотя вопрос адекватности планирования движения активов и пассивов в рамках модели пассивной эволюции остается открытым, тем не менее, точность прогноза на предыдущем этапе значительно выше, так как ниже уровень неопределенности. В случае же анализа дополнительного привлечения и размещения ресурсов следует дифференцированно подходить к разным группам активов и пассивов. Так традиционно наименьшему изменению подвергаются собственные средства и иммобилизованные активы. В тоже время, ликвидные активы и нестабильные обязательства можно охарактеризовать как наиболее подвижные. Соответственно, и горизонты эффективного прогнозирования у них будут разные.
Мы рассматриваем период в 1 год, так как для российской практики срок свыше 1 года считается долгосрочным. Вместе с тем, для ликвидных активов и нестабильных пассивов и такой срок чрезмерно велик. Поэтому мы считаем целесообразным ограничить прогнозирование дополнительного привлечения и размещения по данным статьям периодом в 7 дней. В остальные же сроки движение по ним необходимо поставить в зависимость от движения по другим статьям активов и пассивов.
Полученные результаты свидетельствуют о том, что банк ABC подвержен риску недостаточной ликвидности в течение ближайших 21 дня, а также в период до 2 месяцев, что противоречит результатам анализа, проведенного во 2 главе. Причина различия в результатах - использование прогнозных данных не только по дополнительному привлечению и размещению ресурсов на определенный срок, но и учет изменений в ликвидных активах и нестабильных обязательствах в течение 7 дней, ближайших к рассматриваемой дате. В остальные периоды банк может оказаться в ситуации риска избыточной ликвидности.
132
Таблица 3.13
| СТРУКТУРНЫЙ АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ АКТИВОВ И ПАССИВОВ БАНКА ABC, тыс. руб. | ||||||||||
| Источники и использование ресурсов | на 01.07.01 | до 7 дней | до 14 дней | ДО 21 Дня | до 1 мес. | до 2 мес. | доЗ мес. | до 4 мес. | до 5 мес. | |
| Денежные средства (рубли) | ||||||||||
| 1 | Сальдо нарастающим итогом | 36 603 | + 61 324 | + 51 461 | + 56 145 | + 90 895 | + 81 468 | + 83 898 | + 88 537 | + 100 168 |
| Прочие ликвидные активы и нестабильные обязательства | ||||||||||
| 2 | Прочие ликвидные активы | 210 735 | 137 689 | 144 789 | 130 889 | 137 389 | 142 389 | 155 289 | 157 356 | 149 356 |
| Нестабильные обязательства | 247 729 | 204 093 | 213193 | 215 093 | 223 293 | 233 293 | 236 993 | 240 993 | 243 763 | |
| Сальдо нарастающим итогом | - 36 994 | - 66 404 | - 68 404 | -84 204 | - 85 904 | - 90 904 | - 81 704 | - 83 637 | - 94 407 | |
| Срочные активы и стабильные обязательства | ||||||||||
| 3 | Срочные активы | 342 331 | 368 253 | 370 640 | 365 025 | 330 805 | 327 063 | 316 224 | 311 403 | 311 657 |
| Стабильные обязательства | 284 740 | 305 271 | 296 539 | 279 464 | 260 474 | 244 740 | 241 934 | 238 050 | 236 021 | |
| Сальдо нарастающим итогом | + 57 591 | + 62 982 | + 74 101 | + 85 561 | + 70 331 | + 82 323 | + 74 290 | + 73 353 | + 75 636 | |
| Собственные средства и иммобилизованные активы | ||||||||||
| 4 | Иммобилизованные активы | 61 181 | 61 181 | 62 181 | 62 181 | 45 067 | 46 909 | 45 754 | 45 052 | 44 348 |
| Собственные средства | 118 381 | 119 083 | 119 339 | 119 683 | 120 389 | 119 796 | 122 238 | 123 305 | 125 745 | |
| Сальдо нарастающим итогом | - 57 200 | - 57 902 | -57 158 | - 57 502 | - 75 322 | - 72 887 | - 75 484 | -78 253 | - 81 397 | |
Таблица 3.13 (продолжение)