Теоретические основы управления (стр. 21 из 52)

Из таблицы 2.11 следует, что снижение объема ликвидных активов связано, в первую очередь, с изменением структуры высоколиквидных активов. Общее же снижение объема ликвидных активов в наибольшей степени произошло за счет вложений в МБК, на которые приходится значительная их часть. Если учесть, что и в срочных активах кредитный портфель занимает более половины объема, то становится очевидным существенное влияние кредитного риска на риск несбалансированной ликвидности банка ABC.

При этом остается открытым вопрос, насколько точно мы определили объем активов (в рассматриваемом случае кредитов), сроком возврата до 7 дней. Проблема здесь в том, что дать адекватную оценку качеству кредитов может только то управление банка, которое занимается кредитованием, однако, оно не управляет риском несбалансированной ликвидности. Отсюда возникает целый ряд дополнительных факторов, которые могут повлиять на точность прогнозов, например недостатки информационной системы банка, конфликт интересов и т. д.

В таблице 2.12 приведен пример постатейной классификации пассивов банка ABC с точки зрения их стабильности на отмеченные выше даты (1 июня и 1 июля 2001 г.). Анализ структуры пассива банка показывает, что увеличение объема нестабильных пассивов произошло за счет привлеченных МБК. При этом наиболее крупной статьей пассивов являются расчетные и текущие счета, динамика изменения которых зависит от эффективности работы клиентов банка. Т. о., на стабильность пассивов существенное влияние оказывают риски клиентов банка.

В целом на основе проведенного анализа структуры активов и пассивов банка ABC можно заключить, во-первых, что он подвержен риску излишней ликвидности, однако в течение июня его степень существенно снизилась. Во-вторых, на риск несбалансированной ликвидности банка очень существенное влияние оказывает плохо поддающееся контролю положение дел у его клиентов, проявляющееся и через активы, и * через пассивы.

Таблица 2.12

ИЗМЕНЕНИЕ СТРУКТУРЫ ПАССИВА В ИЮНЕ 2001 г., тыс. рублей.
СТАТЬИ БАЛАНСА		1 июня	1 июля	Отклонение
До востребования	Расчетные и текущие счета/	153 667	152 512	- 1 155
	Векселя до востребования	10 450	10 962	+ 516
	Вклады до востребования	4 609	4 831	+ 222
	Депозиты до востребования	395	395	0
	Пластиковые карты	11 002	11 442	+ 440
	Всего	180 123	180 142	+ 19
МБК полученные		0	26 000	+ 26 000
Средства в расчетах	Транзитные валютные счета	1 250	8 153	+ 6 903
	Средства клиентов на конвертацию	3 050	364	-2 686
	Прочие средства клиентов в расчетах	36 180	33 070	-3 110
	Всего	40 480	41 587	+ 1 107
Вклады срочные, погашаемые в ближайшие 7 дней		2 440	1 669	- 777
Нестабильные пассивы всего		223 043	249 398	+ 26 355
Срочные обязательства	Векселя срочные	48 034	25 250	- 22 784
	Вклады срочные	50 730	54 588	+ 3 087
	Залоговые депозиты (обязательства)	1 454	1 454	0
	Всего	100 218	81 292	- 18 926
Стабильные остатки на расчетных и текущих счетах		153 667	152 512	- 1 155
Прочие обязательства банка		50 196	49 267	-929
Стабильные пассивы всего		304 081	283 071	-21 110
Капитал		116 223	117 632	+ 1 409
Прочие собственные средства		1 417	749	-668
Собственные средства всего		117 640	118 381	+ 741
ПАССИВЫ ВСЕГО		644 764	650 850	+ 5315

Вместе с тем, помимо анализа тактических решений по управлению текущей ликвидностью и связанных с нею рисков, структурный подход позволяет, как это уже указывалось, оценивать стратегию банка по управлению риском несбалансированной ликвидности. В частности, в приложении 2.5 на основе анализа структуры актива и пассива баланса банка ABC по среднемесячным остаткам в сопоставлении с данными на отчетные даты показан пример расшифровки возможной схемы по улучшению значений нормативов ликвидности Банка России. Предположение о ее наличии было выдвинуто в I параграфе 2 главы, но не могло быть подтверждено только на основе данных анализа значений нормативов ЦБ.