Теоретические основы управления (стр. 18 из 52)

Таблица 2.5

Анализ структуры показателя ОВм банка ABC в 2001 г., тыс. руб.
ОВм	1 июня		1 июля		ПРИРОСТ
ОВм	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Счета предприятий, нах-ся в федеральной.собственности	115051	30,63	146 011	38,94	30 960	26,91
Счета предприятий, нах-ся в гос. (кроме фед.) собст-ти.	12 745	3,39	16 433	4,38	3 688	28,94
Счета негосударственных предприятий	179 646	47,83	149 423	39,85	- 30 223	- 16,82
Депозиты физических лиц	15 609	4,16	16 272	4,34	663	4,25
Расчеты с клиентами по покупке и продаже иностранной валюты	38 164	10,16	33 059	8,82	-5 105	- 13,38
Выпущенные векселя и банковские акцепты	10 451	2,78	10 962	2,92	511	4,89
Прочие кредиторы	3 902	1,04	2 787	0,74	-1 115	-28,58
Всего	375 568	100,00	374 947	100,00	-621	-0,17

Расчетное значение ОВм (таблица 2.5) за рассматриваемый период практически не изменилось, что позволяет сделать вывод о том, что 2-кратный рост норматива Н2 вызван практически полностью только ростом ЛАм. Происшедшие изменения в структуре ОВм для управления риском несбалансированной ликвидности существенного значения не имеют.

Тем не менее, даже структурный анализ значений нормативов не позволил нам сделать вывод, связан 2-кратный рост Н2 с операциями банка ABC по обслуживанию клиентов, или это вызвано исключительно желанием улучшить данный норматив: на 1 июня Н2 составлял 20,1 % при минимально допустимом значении в 20 %. Связано это с тем, что при расчете нормативов ликвидности учитываются не все факторы (внут-

ренние) риска недостаточной ликвидности, в частности не принимается в расчет интенсивность работы соответствующих счетов банка.

Помимо этого, можно выделить и другие недостатки, присущие нормативам ликвидности. Прежде всего, это неприспособленность их к анализу риска избыточной ликвидности. Кроме того, действующая методика расчета нормативов не всегда дает точную характеристику ситуаций и степени риска недостаточной ликвидности, так как недостаточно точно характеризуют сбалансированность активов и пассивов банка. В частности, не учитывается использование отдельных активов, например остатков на счетах в РКЦ, в текущей деятельности, что ограничивает возможность использования их для поддержания ликвидности. Не делается корректировок и на риск утраты активов. К тому же обязательства учитываются в составе нормативов без учета их стабильности.

Более того, некоторые особенности расчета нормативов ликвидности еще более снижают объективность оценки ликвидности. Например, при расчете Н2 не учитываются остатки на корсчетах в российских коммерческих банках. Между тем, не связанные обязательствами остатки на НОСТРО-счетах традиционно относятся к высоколиквидным активам. По нашему мнению введение данного ограничения со стороны Банка России в определенной мере связано с распространившейся практикой подтасовки значений нормативов на отчетные даты, что само по себе является существенной проблемой. Махинации с нормативами фактически стали возможны благодаря тому, что методика их расчета ориентирована на использование конкретных счетов бухгалтерского учета, без учета экономического содержания операций, прошедших по данным счетам. Другими словами, возможность санкций со стороны Банка России за несоблюдение установленных значений нормативов препятствует адекватному отражению уровня ликвидности банка. Кроме того, реальное качество активов (риск утраты) и пассивов (возможность дополнительного притока или досрочного изъятия ресурсов) также не отражаются при расчете нормативов Банка России.

Помимо этого, само применение одинаковых нормативов для всех банков с нашей точки зрения не позволяет в полной мере учесть специфику конкретного коммерческого банка. Установление единых значений нормативов для разных кредитных организаций также представляется необоснованным, так как приводит к тому, что отдельные банки вынуждены для их соблюдения идти на принятие риска избыточной ликвидности, а другие выполняют их даже в ситуации риска недостаточной ликвидности.

Резюмируя вышесказанное, можно заключить, что нормативы ликвидности Банка России дают характеристику ситуации и степени риска недостаточной ликвидности в первом приближении, его факторам уделяют недостаточное внимание, а риск избыточной ликвидности вообще игнорируется.

В определенной мере недостатки рассмотренных выше показателей устраняются использованием других нормативов, предусмотренных Инструкцией № 1 Банка России, но не включенных в раздел «нормативы ликвидности». В частности, их применение позволяет выявить некоторые факторы, воздействующие на ситуации и степень риска недостаточной ликвидности, а значит, уточнить эти самые ситуации и степень риска (таблица 2.6).

Таблица 2.6

ПРОЧИЕ НОРМАТИВЫ (Инструкция № 1)
№ п/п Коэффициент		Мах, %	Экономическое значение
1	2	3	4
1	Н6 = требования банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков / К	25	Ограничивает влияние кредитного риска на риск недостаточной ликвидности.
2	Н7 = совокупная величина крупных кредитных рисков / К	800	Ограничивает влияние кредитного риска на риск недостаточной ликвидности
3	Н8 = обязательства банка перед кредитором или группой связанных кредиторов/К	25	Способствует диверсификации источников ресурсов банка
4	Н9 = требования банка к акционеру или группе взаимосвязанных акционеров/К	20	Ограничивает влияние кредитного риска на риск недостаточной ликвидности.

Продолжение таблицы 2.6

1	2	3	4
5	Н9.1 = совокупная величина крупных кредитных рисков на акционеров/К	50	Ограничивает влияние кредитного риска на риск недостаточной ликвидности
6	Н10 = требования банка к инсайдеру и связанным с ним лицам / К	2	Ограничивает влияние кредитного риска на риск недостаточной ликвидности
7	HI0.1 = совокупная величина требований банка к инсайдерам /К	Ограничивает влияние кредитного риска на риск недостаточной ликвидности
8	HI 1 = совокупная сумма вкладов (депозитов) населения/К	100	Ограничивает влияние «эффекта толпы» на ресурсную базу банка
9	HI 1.1 = совокупная сумма обязательств банка перед нерезидентами (банками и финансовыми организациями) / К	400	Ограничивает влияние страновых и валютных рисков на риск недостаточной ликвидности.
10	HI 2 = акции(доли)других юридических лиц / К	25	Ограничивает влияние инвестиционных рисков на риск недостаточной ликвидности.
11	HI2.1 = акции (доли) 1 юридического лица/К	5	Ограничивает влияние инвестиционных рисков на риск недостаточной ликвидности.
12	Н13 = собственные векселя и акцепты / К	100	Ограничивает зависимость банка от вексельного рынка как источника его ресурсов

Рассмотрение содержания приведенных коэффициентов показывает, что посредством их можно в определенной мере оценить качество активов и привлеченных средств с точки зрения их концентрации. Вместе с тем, это только один из аспектов качества активов и пассивов. Например, данные нормативы не характеризуют риск утраты активов, возможность досрочного изъятия пассивов или их незапланированного притока в банк. Не уточняют они и характеристику сбалансированности активов и пассивов банка по срокам.