Теоретические основы управления (стр. 17 из 52)

способны охарактеризовать сопряженность активов и пассивов по срокам, а также показывают долю ликвидных активов (до 30 дней) в активах банка.

Фактически коэффициенты позволяют достоверно проанализировать «соотношения и тенденции во времени между различными компонентами финансовых отчетов типа активов и пассивов или расходов и доходов» , что позволяет дать обобщенную характеристику состояния ликвидности. Для этого в литературе³ анализ коэффициентов ликвидности рекомендуется начинать с построения их динамических рядов в сопоставлении с соответствующими критериальными уровнями.

В таблице 2.2 приведены значения нормативов ликвидности банка ABC в первом полугодии 2001 г., рассчитанные в соответствии с действовавшими на искомые даты требованиями Инструкции № 1. Несмотря на ряд изменений, происшедших в рассматриваемый период, считаем возможным сопоставлять их значения, так как в основе всех расчетов лежит единая методологическая база.

Таблица 2.2

НОРМАТИВЫ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА ABC В 2001 Г., %
Дата	Н2	нз	Н4	Н5
1 января	54,0	84,6	28,5	52,7
1 февраля	26,3	71,5	45,6	41,6
1 марта	32,7	86,2	41,4	49,6
1 апреля	23,5	82,6	42,9	51,3
1 мая	24,1	81,0	41,9	53,4
1 июня	20,1	81,7	43,2	55,1
1 июля	45,0	75,2	43,5	48,5
Норматив	Min 20	Mm 70	Мах 120	Min 20

Как видно из таблицы 2.2 банк ABC выполнял все нормативы ЦБ РФ в течение всего анализируемого периода, вместе с тем фактические значения нормативов в ряде случаев оказывались вблизи предельно допустимых. На основе изучения динамики фактических значений нормативов можно сделать вывод, во-первых, о поддержании

²Карлин Т. П., МакМин А. Р. Анализ финансовой отчетности. Издание 4-е. Перевод с англ. Данилова Ю. Д. Ва
шингтон: Ассоциация Банкиров Америки (Напечатано в России), 1998 г. -стр. 19.

³Мамонова И. Д., Ширинская 3. Г., Ольхова Р. Г. Банковский аудит. Часть 2. - М.: Бухгалтерский учет, 1994. -
стр. 84.

Банк ABC не проводит операций на рынке драгоценных металлов, соответственно норматив Н14 по нему не рассчитывается.

значительного объема ликвидных активов, а во-вторых, о том, что наибольшим колебаниям были подвержены высоколиквидные активы. Просматривается подверженность банка ABC риску излишней ликвидности. Вместе с тем, определить его ситуации и степень мы не можем, так как нормативы ликвидности не предназначены для оценки данного вида риска.

Привлекает к себе определенное внимание рост значения Н2 на 1 июля более, чем в 2 раза по сравнению с 1 июня. При этом значения НЗ и Н5, в расчет которых также включаются высоколиквидные активы, сокращаются. Для более подробного рассмотрения данного вопроса может быть проведен структурный, а при необходимости и факторный анализ.

Выше, при характеристике фактических значений нормативов, мы делали акцент на изменении только в активах, так как ими гораздо легче управлять, чем пассивами. Однако, это не значит, что изменения в пассивах не оказывают влияния на ликвидность банка. Более того, изменения в активах и пассивах банка могут быть как однонаправленными, так и разнонаправленными, что очень сильно затрудняет анализ риска несбалансированной ликвидности исключительно на базе коэффициентов.

В таблице 2.3 приведены значения нормативов ликвидности банка DEF на те же самые отчетные даты, что и по банку ABC выше.

Таблица 2.3

НОРМАТИВЫ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА DEF В 2001 Г., %
Дата	Н2	НЗ	Н4	Н5
1 января	48,2	77,8	29,6	45,2
1 февраля	35,1	82,7	9,1	52,6
1 марта	25,1	70,0	8,5	41,0
1 апреля	34,1	70,7	8,5	47,7
1 мая	28,4	70,1	7,8	43,4
1 июня	24,7	70,8	16,0	45,7
1 июля	28,3	71,1	17,1	46,2
Норматив	МЫ 20	Mm 70	Мах 120	Min 20

Из ее данных видно, что значения нормативов мгновенной и долгосрочной ликвидности очень низки, что. скорее всего, означает, что банк DEF³ имеет значительный объем активов, не входящих в расчет нормативов. Это могут быть как остатки на НОСТРО - счетах в российских банках, так и вложения в имущество. Анализ нормативов ликвидности не позволяет нам сделать обоснованного заключения на этот счет так же. как выше не позволил точно определить степень и ситуации риска для банка ABC. Связано это с особенностями расчета значений нормативов ликвидности (см. ниже).

Смраниченность коэффициентов можно преодолеть, проведя структурный анализ их компонентов. В качестве примера рассмотрим структуру Н2 по состоянию на 01.06.2001 г. и на 01.07.2001 г (банк ABC): значение Н2 за июнь 2001 г. выросло более, чем в 2 раза. Данные для сравнения представлены в таблицах 2.4 и 2.5 (балансовые показатели рассматриваемого банка приведены в приложении 2.1).

Таблица 2.4

Анализ структуры показателя Ламбанка ABC в 2001 г., тыс. руб.
ЛАм	1 июня		1 июля		ПРИРОСТ
ЛАм	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Денежные средства	24 113	31,94	28 037	16,61	3 924	16,27
Корреспондентский счет в Банке России	12 229	16,20	20 511	12,15	8 282	67,72
Корреспондентские счета в банках - нерезидентах	3 699	4,90	84 774	50,23	81 075	2 292,81
Государственные долговые обязательства	35 290	46,74	35 266	20,90	-24	-0,07
Прочие дебиторы	171	0,23	171	0,10	0	0
Всего	75 502	100,00	168 759	100,00	93 257	123,52

Проведенный структурный анализ ЛАм (таблица 2.4) позволяет сделать вывод, что более чем 2-кратный его рост обеспечен почти полностью за счет роста остатков на корреспондентских счетах в банках - нерезидентах (в данном случае учитываются только остатки в банках «группы развитых стран»). Более того, на эти остатки прихо-

²¹ Банк DEF, как и ABC, не проводит операций на рынке драгоценных металлов, следовательно, по нему также не рассчитываются значения для Н14.

дится половина актива, включенного в расчет Н2. Подобные изменения могут быть связаны как с реально проводимыми расчетами банка ABC через банки иностранных государств, так и с переводом части средств с корреспондентских счетов в российских банках на отчетную дату, вызванное тем, что остатки средств в банках - резидентах в расчет данного норматива не включаются.