Теоретические основы управления (стр. 16 из 52)

100

Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран. Т. 1. Кн. 2. - М.: Финстатинформ, 1994. - стр. 290.

Данная модель позволяет наиболее полно отразить ситуации риска с учетом времени их возможного появления, его степень и факторы ситуации и степени, применительно к каждой конкретной ситуации риска.

4) Работа с моделью. На основе построенной модели проводится оценка сбалансированности ликвидности на текущий момент и осуществляется прогноз по риск)' несбалансированной ликвидности на будущее. Банк может оказаться подверженным риску избыточной или риску недостаточной ликвидности. При этом возможно выявление столь малых отклонений от оптимального состояния, что принятие специальных мер регулирования на следующих этапах не имеет практического смысла. Какое отклонение считать малым, а какое нет, зависит, в первую очередь, от самого банка: от его финансового потенциала, от выбранного подхода к риску (наступательного или оборонительного), от сложившейся практики платежей (день в день или на следующий день). Соответственно, чем меньше банк, чем сильнее он стремится избежать рисков и чем быстрее он должен осуществить платежи, тем меньший уровень отклонений можно считать проявлением риска несбалансированной ликвидности.

Вместе с тем, представляется, что для крупного банка желательно проведение всех этапов анализа, в то время, как мелкий или средний банк без особого ущерба для себя может опустить 3 пункт, а в некоторых случаях и 2. Строго говоря, система коэффициентов тоже может моделировать положение дел в банке, но это будет очень абстрактная модель, на практике применимая для оценки риска несбалансированной ликвидности только в ограниченных случаях, если акцент ставится на быстроту и относительную простоту получения результата и допустимы приблизительные оценки (например, при анализе банка - контрагента на предмет установления лимитов по активным операциям). Использование группировки балансовых и забаласовых статей может быть очень эффективно для небольшого банка со своей нишей на рынке: оно применимо в ситуации, когда структура актива и пассива малоподвижна во времени, а условия работы стабильны. Моделирование движения активов и пассивов необходимо для банков, работающих в неравновесных условиях, а также желательно для крупных, фи-

нансово сильных банков со значительным объемом транзакций. Здесь требуется наибольший объем информации, но это позволяет прогнозировать состояние ликвидности в будущем, т. е. моделирование денежных потоков может быть использовано в случае, если ожидаются изменения в деятельности банка.

Четвертый этап в процессе управления риском - разработка или выбор программы регулирования риска. В случае, когда речь идет об управлении риском несбалансированной ликвидности, имеется в виду, прежде всего, создание такой системы управления, которая бы позволила обеспечить оптимальное сочетание уровня риска несбалансированной ликвидности и уровня доходности проводимых операций и получить прибыль, достаточную для выплаты дивидендов и решения задач перспективного и текущего развития банка. При этом система внутренних лимитов банка и нормативов ЦБ РФ являются ограничениями, по которым определяются предельные уровни вложения банковских средств в наиболее высокодоходные операции.

С точки зрения объема используемой информации управление риском несбалансированной ликвидности можно разделить на управление на основе общих показателей ликвидности (финансовые коэффициенты), на основе общей схемы системы (структурный подход) и на основе временной модели системы (поток активов и пассивов).

На пятом этапе процесса управления риском проводится ретроспективный анализ результатов управления риском несбалансированной ликвидности. Этот важнейший этап зачастую игнорируется, хотя именно тут появляется возможность оптимизировать управление риском и исправить возможные просчеты. Для этого в собственном банке может быть применен факторный анализ показателей ликвидности. Панова Г. С. предлагает¹⁰¹ изучать динамику показателей (сравнение на определенные даты), с вычислением прироста в абсолютной сумме и процентах различных показателей деятельности банка, особенно, если банк сталкивается с какими-либо проблемами.

101

Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М: Финансы и статистика, 1996. - стр. 58.

Таким образом, мы можем утверждать, что каждый коммерческий банк должен самостоятельно разрабатывать для себя технологию управления риском несбалансированной ликвидности. Соблюдение же нормативов ЦБ РФ не может гарантировать коммерческие банки от проблем с ликвидностью, но несоблюдение этих нормативов гарантирует коммерческим банкам проблемы с Банком России. Поэтому единственным выходом из данной ситуации может быть соблюдение критериальных значений нормативов, дополняющееся специально разработанными методами управления несбалансированной ликвидностью и риском несбалансированной ликвидности. При этом соблюдение обязательных нормативов ликвидности может привести к сокращению прибыли банка, что должно всегда учитываться последними.

2.СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ И ИХ ОЦЕНКА

2.1 УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ НА ОСНОВЕ КОЭФФИЦИЕНТОВ

Одним из методов управления риском несбалансированной ликвидности коммерческого банка является коэффициентный. Основы применения данного метода в России для управления ликвидностью и связанными с нею рисками были заложены ЦБ РФ, который предложил систему нормативов с обязательными для выполнения критериальными значениями.

Целью использования коэффициентного метода является управление риском недостаточной ликвидности в условиях неопределенности. Именно поэтому, нормативы ЦБ РФ ориентированы на управление, прежде всего, риском недостаточной ликвидности. При этом задачи, решаемые с их помощью, сводятся к оценке уровня риска недостаточной ликвидности кредитной организации и обеспечению выполнения установленных значений нормативов.

Данный подход можно считать адекватным этапу становления банковской системы страны, когда кредитные организации имели огромные доходы инфляционного характера, и основной проблемой было обеспечение своей ликвидности. Однако сейчас повышение доходности, т. е. управление риском избыточной ликвидности, стало не менее актуальным.

Для характеристики коэффициентного метода первостепенное значение имеет, во-первых, то, какие коэффициенты используются, а во-вторых, насколько объективно они позволяют оценивать ликвидность, а значит и управлять указанным риском. Для этого необходимо, прежде всего, определить критерий подобной оценки. С нашей точки зрения им является достоверность результатов оценки и адекватность принимаемых на ее основе решений.

В российской банковской практике в соответствии с Инструкцией № 1 Банка России к показателям, непосредственно предназначенным для оценки ликвидности, относятся нормативы ликвидности (мгновенной (Н2), текущей (НЗ), долгосрочной (Н4) и общей (Н5), а также по операциям с драгоценными металлами (HI4)), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов (таблица 2.1).

Таблица 2.1

НОРМАТИВЫ ЛИКВИДНОСТИ (Инструкция № 1)
№ п/п	Коэффициент	Критериальное значение	Экономическое значение
1	Н2 = ЛАм / ОВм, где ЛАм - высоколиквидные активы, ОВм - обязательства до востребования.	20% (минимально)	Показывает, какая часть обязательств до востребования может быть оплачена немедленно.
2	НЗ = ЛАт / ОВт, где ЛАт - ликвидные активы, ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.	70% (минимально)	Показывает, какая часть обязательств, сроком до 30 дней, может быть оплачена в этот промежуток времени.
->	Н4 = Крд / (К + ОД), где Крд - размещенные кредиты и депозиты с оставшимся сроком до погашения свыше года, К - капитал банка, ОД -обязательства банка со сроком погашения свыше года.	120 % (максимально)	Характеризует степень трансформации краткосрочных ресурсов в активы, со сроком до погашения свыше 1 года.
4	Н5 = ЛАт / (А - Ро), где А — активы банка, Ро - обязательные резервы.	20% (минимально)	Показывает долю активов, сроком до 30 дней, в активах банка.
5	Н14 = ЛАдм / Овдм, где ЛАдм - высоколиквидные активы в драгоценных металлах, Овдм - обязательства в драгоценных металлах до востребования и на срок до 30 дней.	10% (минимально)	Показывает, какая часть обязательств, сроком до 30 дней, может быть оплачена немедленно.

Эти нормативы в России являются основой коэффициентного метода управления риском недостаточной ликвидности коммерческого банка. Рассмотрение их состава и экономического значения свидетельствует о том, что они в определенной мере

Инструкция ЦБР от 1 октября 1997 г. N 1"О порядке регулирования деятельности банков" (в редакции приказа ЦБР от 1 октября 1997 г. N 02-430) (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 29 января, 18 августа, 30 сентября 1998 г., 30 октября, 21 декабря 1998 г., 1 февраля 1999 г.) (в редакции от 27 мая 1999 г., с изменениями от 13 июля, 1, 24 сентября, 2 ноября 1999 г., 12 мая, 28 сентября 2000 г.).