Теоретические основы управления (стр. 15 из 52)

Сущность и факторы риска несбалансированной ликвидности были нами рассмотрены выше. В качестве методологической основы управления риском несбалансированной ликвидности мы будем использовать системный подход, также описанный выше.

Вторым этапом является определение источников и объемов информации, необходимых для выявления ситуаций и факторов риска, а также для оценки степени риска несбалансированной ликвидности банка. Причем не вся возможная информация, а только та, которая имеет отношение именно к его бизнесу. Если речь идет о стороннем банке, то, как правило, единственными источниками информации являются баланс

и оборотная ведомость по счетам второго порядка, а также нормативы ликвидности по Инструкции № 1. Для оценки риска собственного банка используется та же информация, плюс любая другая, в зависимости от потребностей банка. Если речь в данном случае идет о банке, ориентированном на оборонительный подход к риску, то необходимая ему информация большей части внутреннего характера, в том числе отраженной на балансовых и забалансовых статьях. Определяются массивы информации (статистические данные, оперативная информация, экспертные оценки и прогнозы и т. д.), необходимые для управления риском несбалансированной ликвидности по различным активным и пассивным статьям. Но существует проблема устранения разрывов внит-ридневной ликвидности. В данном случае решается вопрос о методах сбора и обработки данных в режиме реального времени.

Важнейшее место отводится методам описательной статистики. К наиболее распространенным методам статистического наблюдения относятся методы несплошного статистического наблюдения; методы сплошного статистического наблюдения применяются гораздо реже, хотя и дают более точные результаты. Это связано с их относительно более высокой трудоемкостью, а следовательно, и стоимостью. Важное значение приобретает информация и о состоянии внешней среды, особенно для банков, использующих наступательный подход к риску.

Банк может столкнуться с риском в стабильной или неравновесной ситуации. В стабильной ситуации крупный банк может применять методы анализа риска, ориентированные на вероятность класса, например, коэффициентный подход, дополненный исследованием структуры активов и пассивов, либо их части, входящей в расчет коэффициента. Соответственно требуется необходимая статистика, в том числе, по стабильности остатков на счетах. Но, как было показано в §1.2, даже крупный банк в неравновесной ситуации фактически лишен возможности эффективно использовать методы, ориентированные на вероятность класса. Поэтому ненужной становится и информация о частоте событий в прошлом, в новых условиях необходимы новые данные, а пока достаточных наблюдений не проведено, то применима только вероятность со-

бытия. Соответственно, повышается значение конкретной информации по каждому контрагенту', по каждой сделке и т. д. Предпочтение в данном случае может быть отдано структурному подходу, а также анализу денежного потока. Однако, если банк сталкивается с точками бифуркации, то само получение всей необходимой информация о вероятности события может быть поставлено под сомнение. В данной ситуации требуется построение модели движения всех активов и пассивов.

Третий этап связан с выявлением ситуаций и оценкой степени риска несбалансированной ликвидности. Так как нами применяется системный подход к управлению риском несбалансированной ликвидности, то и анализ тоже должен быть системным. М. И. Баканов и А. Д. Шеремет⁹⁸, исследуя системный подход к анализу хозяйственной деятельности предприятия, выделяют 6 этапов анализа. Однако мы должны внести в предложенную авторами методику ряд изменений по следующим причинам: во-первых, объектом нашего изучения является банк, а не предприятие, во-вторых, предмет исследования - не вся хозяйственная деятельность, а только управление риском несбалансированной ликвидности. Этапы оценки:

1) Отбор показателей, характеризующих состояние риска несбалансированной ликвидности в банке. Подобную информацию могут предоставить финансовые коэффициенты, в большинстве своем рассчитываемые по балансу. В экономиче-скои литературе под ними понимают относительные показатели финансового состояния предприятия, банка и т. д. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации Н. А. Блатова, выделяют коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Типичный пример - это процентное отношение различных видов активов в активах вообще, раз-

⁹⁸ Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999. - стр. 225 - 233.

⁹⁹

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1996. - стр. 69.

личных видов пассивов в совокупных пассивах и т. д. Коэффициенты координации применяются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл. Нормативы ликвидности в Инструкции № 1 относятся к этой группе коэффициентов, так как в них идет сопоставление статей актива и пассива.

Коэффициенты дают возможность выявить наличие ситуаций риска несбалансированной ликвидности на текущий момент, а также спрогнозировать их появление на перспективу. Степень риска для каждой конкретной ситуации хуже поддается оценке с помощью коэффициентов. Практически ничего они не могут сказать и о факторах ситуации и степени риска.

2) Составление общей схемы управления риском несбалансированной ликвидности, определение ее главных компонент, их взаимосвязей, показывающих соподчинение ее элементов; анализ структуры активов и пассивов банка. Для этой цели может быть проведена реструктуризация баланса и забалансовых статей банка на основе балансирования активов и пассивов с учетом степени их ликвидности и востребуемости (способ фондирования).

Анализ реструктуризированного баланса позволяет не просто констатировать возможность появления ситуаций риска, как на предыдущем этапе, но и определить области их появления, выявить факторы ситуаций, а также позволяет в первом приближении охарактеризовать степень риска несбалансированной ликвидности.

Для более полного выявления степени и факторов степени риска необходимо определение всех основных взаимосвязей, дающих количественные характеристики. Это достигается при помощи матрицы позиционирования, выявляющей основные взаимосвязи между активными и пассивными статьями и позволяющей определять доходность активных операций, процентную маржу, что позволяет оценить не только риск недостаточной, но и риск избыточной ликвидности. В данном методе важно отслеживать динамику изменения показателей.

3) Построение модели движения средств банка во времени как завершающий этап оценки риска несбалансированной ликвидности. Наиболее информативно в данном случае построение модели движения активов и пассивов банка в виде ряда статей с разбивкой по срокам возврата вложений. В соответствующие графы проставляются суммы, и подсчитывается общий остаток на определенный момент времени по активу и пассиву, разница между ними определяет дефицит ресурсов (актив - пассив) или их избыток. На основе полученных данных может быть рассчитан коэффициент дефицита как отношение дефицита ресурсов к общим потребностям в ресурсах. Дефицит ресурсов имеет две составляющие: частично — это может быть риск недостаточной ликвидности, проявившийся в одном из предшествующих периодов, в оставшейся части - это риск излишней ликвидности. В общем потери банка при неграмотном управлении риском несбалансированной ликвидности будут складываться из дополнительных затрат и упущенной выгоды по обеим составляющим суммы дефицита ресурсов. Величина затрат и недополученной прибыли в каждом конкретном случае будет индивидуальной, зависящей от структуры активов и пассивов банка, общеэкономической ситуации, рискованности банковских операций, банковского менеджмента, применяемых принципах управления ликвидностью и т. д. Ж. Матук¹⁰⁰ предлагает иной подход к расчету ставки дефицита (исходя из данных по каждой операции):

Ставка дефицита Ресурсы по обязательству Т - Использование обязательств Т
Обязательство Т = -------------------------------------------------------------------------------------------

Использование обязательств Т

Серия таких ставок позволяет измерять долю любого обязательства по задействованным ресурсам, использованную на меньший или больший срок или с одинаковым сроком. При использовании данной модели перспективным шагом будет учет рисков невозврата вложений в банк и преждевременного изъятия ресурсов из банка, а также уровня приносимой прибыли каждым видом вложений.