Теоретические основы управления (стр. 13 из 52)

1.3 ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ

Управление риском несбалансированной ликвидности - насущная потребность для любого коммерческого банка. Вместе с тем, управление данным видом риска является частным случаем функционирования системы управления банковскими рисками в целом и зависит от политики банка в отношении риска: в первую очередь от того, какой подход к данному виду риска, наступательный или оборонительный, выбрал банк. Немаловажную роль играет и то, планируется кардинальное изменение деятельности банка или нет, а также ожидается или нет прохождение через точки бифуркации. Если появление последних ожидается, то банк вынужден строить свою политику в отношении риска несбалансированной ликвидности с особой осторожностью, в некоторых

54

случаях даже отказываясь от наступательного подхода к данному виду риска в пользу оборонительного.

В качестве исходной цели управления риском несбалансированной ликвидности можно считать оптимизацию состояния ликвидности банка, предусматривающую своевременность выполнения обязательств банка и повышающую прибыльность кредитной организации в условиях неопределенности. Основными задачами банка будут:

• определение возможных ситуаций риска несбалансированной ликвидности;

• оценка степени риска (и как вероятности отклонения результирующего показате
ля от запланированного, и как размер возможного отклонения);

• принятие управленческих решений по регулированию риска несбалансированной
ликвидности.

Стратегия банка по управлению данным риском состоит в определении направления и способа использования средств для повышения его прибыльности за счет управления несбалансированной ликвидностью в условиях неопределенности. Она будет зависеть, в первую очередь, от финансового потенциала кредитной организации, а во-вторых, от стабильности или неравновесности ситуации. Тактика управления риском несбалансированной ликвидности заключается в применении различных приемов и методов по увеличению прибыльности кредитной организации при управлении его несбалансированной ликвидностью в условиях неопределенности. В качестве средств по управлению риском несбалансированной ликвидности выступают инструменты, используемые банком в своей деятельности для оптимизации его ликвидности. Данные инструменты связаны, прежде всего, с определенными статьями актива: с наличными средствами, с остатками на НОСТРО - счетах, с МБК выданными, со средствами в расчетах, с ликвидными ценными бумагами и со срочными активами, погашаемыми в ближайшее время. А также с рядом пассивных статей: с привлеченными средствами до востребования, с МБК полученными, со средствами в расчетах, с обязательствами, погашаемыми в ближайшее время.

55

Теоретической базой для управления риском несбалансированной ликвидности служит, во-первых, теория риска, во-вторых, теории управления ликвидностью. Собственно содержание риска несбалансированной ликвидности было рассмотрено в 1 параграфе, там же была отмечена связь данного риска с деятельностью банка.

Существуют 4 теории управления ликвидностью. Теория коммерческих ссуд делает акцент на том, что банки должны давать только краткосрочные ссуды, что дает возможность быстрого возврата денег в банк и оплаты снятия депозитов из средств по ссудам с наступившим сроком погашения. Теория перемещаемости утверждает, что банк будет ликвидным до тех пор, пока имеет достаточное количество активов, которые можно продать без ущерба для себя. Подобное перемещение средств может быть дискреционным (по решению банка) и недискреционным (естественным путем). Банк же перемещает свои активы таким образом, чтобы это способствовало выполнению его обязательств. Теория ожидаемых доходов базируется на планировании ликвидности. Доход считается более предпочтительным, чем обеспечение: платежи по ссудам привязывались к ожидаемым доходам заемщика. Возросло внимание к денежному потоку заемщика. Теория управления пассивами делает акцент на способности банков купить необходимые денежные средства на денежных рынках или на рынках капиталов как на средстве выполнения банками своих обязательств.

На управление риском несбалансированной ликвидности большое влияние оказывает также практическая деятельность банка, и в первую очередь, управление его несбалансированной ликвидностью. На наш взгляд, между управлением несбалансированной ликвидностью, управлением риском ликвидности и управлением риском несбалансированной ликвидности существует значительное различие. Управление несбалансированной ликвидностью, в данном случае, самое широкое понятие (схема 1.4). Оно включает, во-первых, осуществление мероприятий, необходимых для своевременного и полного выполнения обязательств банка, во-вторых, оптимизацию использования банковских ресурсов с целью повышения прибыльности банка при сохра-

⁹⁴ Кох У. Т. Управление банком: Пер. с англ. В 5-ти книгах, 6-ти частях. - Уфа: Спектр. Часть III, IV, 1993. - стр. 34-36.

56

нении его ликвидности и. в-третьих, управление рисками, связанными с ликвидностью кредитной организации. Если при рассмотрении управления несбалансированной ликвидностью во главу угла обычно ставится своевременное выполнение своих обязательств банком оптимальными средствами, то при изучении рисков, связанных с ликвидностью, акцент переносится с выполнения обязательств на возможность их невыполнения. С одной стороны, это позволяет использовать в обоих случаях практически одинаковые методики анализа. С другой, - при управлении рисками, связанными с ликвидностью, повышенное внимание получают факторы, ситуации и степени риска.

При управлении рисками, связанными с ликвидностью, банк может ориентироваться на управление риском ликвидности или риском несбалансированной ликвидности. Риск ликвидности традиционно связывается только с возможностью невыполнения обязательств банка, то есть с ситуациями недостаточной ликвидности. Ситуации же излишней ликвидности не подвергаются в таком случае достаточному анализу, что не позволяет в полной мере оптимизировать использование ресурсов коммерческого банка. Это противоречие снимается при управлении риском несбалансированной ликвидности, которое включает в себя управление как риском недостаточной, так и риском избыточной ликвидности.

Схема 1.4

Ключевые блоки управления несбалансированной ликвидностью

коммерческого банка

Управление несбалансированной ликвидностью

Выполнение обязательств банка

Управление рисками, связанными с ликвидностью

Оптимизация использования банковских ресурсов

Управление риском ликвидности

Управление риском

несбалансированной

ликвидности

57

Методы ^D управления риском несбалансированной ликвидности по характеру используемых статей актива и пассива можно условно разделить на 3 группы: 1) методы управления активами, 2) методы управления пассивами, 3) конверсия фондов. Каждый из них имеет свои преимущества и свои недостатки. Все эти методы позволяют регулировать как ситуации, так и степень риска несбалансированной ликвидности. При этом каждый из них ориентирован на использование того или иного инструмента активов или пассивов или их соотношений (т. е., на использование различных элементов системы и связей между ними). Экономическая целесообразность применения того или иного метода обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк и, как это было показано во 2 параграфе, финансовым потенциалом банка. Тем не менее, окончательный выбор метода зависит от конкретной ситуации риска, его степени и факторов.