Теоретические основы управления (стр. 12 из 52)

В целом, общий подход к оценке банковских рисков⁸⁷ можно охарактеризовать следующим образом: при оптимальном сочетании доходности и риска должны одновременно выполняться два следующих условия: 1) ни одна другая комбинация доходности и риска не может обеспечить большей доходности при данном или меньшем уровне риска; 2) ни одна другая комбинация доходности и риска не может обеспечить меньшего риска при данном или большем уровне доходности. В случае множества принимаемых рисков и использования диверсифицированных источников дохода таких оптимумов может быть несколько, что и является правилом на практике. В таком случае поиск оптимального соотношения доходности и риска реализуется поэтапно путем осуществления на практике последовательных приближений в виде реализации управленческих решений. Фактически, речь в данном случае идет о построении экономико-математической модели. Однако не все исследователи считают такой подход оптимальным. «Экономико-математические модели в настоящее время еще не могут обеспечить точность, существенно превышающую точность метода экспертных оценок, но их применение значительно дороже последнего» .

Измерение рисков, отчетность и контроль по системе GARP предполагают акцентирование внимания на таких вопросах, как кредитный риск, рыночный риск, риск несбалансированной ликвидности, управление рисками и агрегирование показателей рисков, лимиты, оценка деятельности, распределение доходов и расходов. При этом считается, что рыночный, кредитный риски, риск несбалансированной ликвидно-

⁸⁷ Хандруев А. А. Управление рисками банков: научно - практический аспект. // Деньги и кредит, 1997, № 10. -
стр. 39-40.

⁸⁸ Грачева М. В. Анализ проектных рисков: Учебное пособие для вузов. - М.: Финстатинформ, 1999. - стр. 138 -
139.

⁸⁹ Астахов А. В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков. //
Деньги и кредит, 1998, № 1. - стр. 23 - 29.

50

сти оценить несложно. Труднее дать достоверную оценку операционному, юридическому, законодательному рискам, рискам бухгалтерского учета, налогообложения, ситуационному риску (бизнес-риску).

4) На основе результатов проведенного анализа принимаются управленческие решения: в собственном банке, прежде всего, по установлению лимитов на проведение отдельных операций, а также по изменению структуры актива и пассива банка в зависимости от выявленных тенденций, соотношений различных балансовых и забалансовых статей и, что очень важно, от сложившейся и прогнозируемой рыночной конъюнктуры. При этом в каждом банке есть свои болевые точки, свои особенности бизнеса, и им должно быть уделено повышенное внимание. Как правило, независимые друг от друга банки не имеют возможности непосредственно влиять на политику друг друга в области риска, они могут только изменить лимиты на проведение взаимных операций. Взаимоотношения между связанными кредитными организациями выходят за рамки данной диссертации.

Имея целый перечень ситуаций риска, вероятности их появления и величины возможных отклонений, коммерческий банк выбирает методы их регулирования. Данный выбор осуществляется, исходя из того, какого подхода к управлению рисками банк придерживается. Однако если банк принимает в целом оборонительный подход, это вовсе не означает, что он минимизирует все присущие ему риски. Верно и обратное. Соответственно, по отношению к отдельным видам рисков банк может занять одну из следующих позиций⁹⁰: избежание риска, в том числе отказываясь от ненадежных клиентов и проектов; снижение степени риска, которое осуществляется путем снижения как вероятности возникновения риска, так и возможного ущерба, полная или частичная передача (страхование) риска (может применяться также резервирование средств, создание системы ограничений (лимитов), распределение (диверсификация) зон хозяйствования, клиентуры, видов деятельности, ответственности между участни-

⁹⁰ Овчаров А. О. Методы управления банковскими рисками. // Банковские услуги, № 6, 1998 г. - стр.28-30; Грана-туров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 1999. - стр. 31-32.

51

ками сделок, а также распределение риска во времени). В случае, если есть возможность получить прибыль, банк может пойти на удержание риска. Тем не менее, успех регулирования ситуаций и степени рисков во многом зависит от результативности регулирования воздействия факторов ситуаций и степени риска.

Вместе с тем. выявленная на предыдущем этапе, степень риска для данной конкретной ситуации может быть настолько незначительна, что банк предпочтет проигнорировать ее, не принимая никакого управленческого решения вообще. Важно подчеркнуть, что речь в данном случае идет о степени риска как величине отклонения от ожидаемого результата. Если же отклонение может быть значительным, даже при невысокой вероятности его появления, такая ситуация все же должна подвергаться регулирования.

К основным средствам (методам) управления рисками⁹¹ можно отнести: использование принципа взвешивания рисков, учет внешних рисков, осуществление систематического анализа финансового состояния клиента банка, его платежеспособности, кредитоспособности, рейтинга, применение принципа разделения рисков, рефинансирование кредитов, выдачу крупных кредитов только на консорциальной основе, использование плавающих процентных ставок, ведение депозитных сертификатов, расширение переучетных операций банка, страхование кредитов и депозитов, проведение политики диверсификации и т.д. В современных условиях глобализации, широкого внедрения информационных технологий и финансовых инноваций управление риском и оптимизационный менеджмент стали весьма изощренными: риски распределяются, оцениваются, соединяются в новые, более эффективные комбинации и лимитируются. При этом в литературе особо подчеркивается, что риски должны быть сосредоточены там, где их можно оценить, передать, поддержать, проконтролировать и где они допустимы⁹².

⁹¹ Банковское дело. / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр,
1992. - стр. 342 - 349.

⁹² Дерег Х.-У. Универсальный банк - банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. - М.:
Международные отношения, 2001. - стр. 88.

52

Контроль за рисками и сверка с лимитами по системе GARP⁹³ производится ежедневно. Рыночный, кредитный риски и риск несбштансированной ликвидности суммирются и контролируются в масштабе всей организации, а также на уровне структурных подразделений, дилинговых залов и трейдеров. Суммирование должно служить основой для расчета фактической цены риска в сравнении с лимитами этой стоимости. Используются также и лимиты по отдельным видам рисков.

5) Сущность ретроспективного анализа результатов управления рисками банка заключается в сравнении плановых и фактических показателей по доходности и затратности связанных с риском операций, в анализе выполнения лимитов на отдельные виды рисков и на совокупный по банку риск, в том числе определяется, к каким последствиям привело нарушение лимитов. По результатам проведенного анализа вносятся необходимые корректировки. При этом, как уже неоднократно подчеркивалось, финансово сильные банки могут придерживаться наступательного подхода к управлению рисками, для прочих же предпочтительнее оборонительный подход. Так вот именно на данном этапе можно будет фактически определить, какого подхода придерживался тот или иной банк и как это соотносится с его реальными возможностями, следовательно, появляется возможность и поменять при необходимости сложившуюся в банке концепцию управления рисками.

Выше в общих чертах было охарактеризовано управление банковским риском с точки зрения системного подхода, соответственно мы можем перенести данный подход и на управление риском несбалансированной ликвидности. Рассматриваемая в данном случае система - это коммерческий банк, а ликвидность является одним из его системных качеств. Отсюда следует важный вывод: ликвидность банка связана со всей его деятельностью, а не только с той ее частью, которая отражается балансовыми проводками.

Выше было отмечено, что контроль рисков сторонних банков естественнее всего осуществлять, исходя из оборонительного подхода, а применительно к собствен-

⁹³ Астахов А. В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков. // Деньги и кредит, 1998, № 1. - стр. 23 - 29.

53

ному банк}' можно в целом утверждать, что подход к риску зависит от финансового потенциала банка. Отсюда напрашивается вывод, что и подход к управлению риском несбалансированной ликвидности собственного банка тоже зависит от финансового потенциала коммерческого банка. Это действительно так: крупному банку обычно гораздо легче выйти на межбанковский рынок в качестве заемщика, возможные убытки от применения более рискованной политики в управлении активами и пассивами легче компенсировать более крупному банку. В результате, когда крупный, финансово сильный банк принимает на себя риск несбалансированной ликвидности, он вполне может позволить себе некоторый дефицит ликвидности для более прибыльного вложения средств. Средний или мелкий банк с низким финансовым потенциалом в данном случае зачастую вынужден поддерживать излишнюю ликвидность, теряя при этом в доходах. Данная ситуация усугубляется недостаточным развитием современных рынков ликвидов в российской экономике, например, рынка межбанковских кредитов и депозитов, рынка банковских векселей и т. д.