Финансовый анализ как база принятия управленических решений (стр. 15 из 20)

2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по ООО «Ферри-Люкс» представлен в таблице 15.

Таблица 15.

Показатели рентабельности продукции ООО «Ферри-Люкс». Тыс. руб.

Показатели	Расчет	1998		1999	2000	Отклонения + /-
						1999 от 1998	2000 от 1999
1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	стр.010	831,7	1632,2		5605,0	800,5	3972,8
2. Прибыль от реализации.	стр.050	146,9	33,4		631,0	-113,5	597,6
3. Балансовая прибыль.	стр.140	73,4	12,2		413,0	-61,2	400,8
4. Чистая прибыль.	с.140-150	51,4	10,8		292,0	-40,6	281,2
Расчетные показатели (%)
1. Рентабельность всей реализованной продукции.	стр.050 стр.010	17,7		2,0	11,2	-15,7		9,2
2. Общая рентабельность.	стр.140 стр.010	8,8		0,7	7,4	-8,1		6,7
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.	с.140-150 стр.010	6,2		0,7	5,2	-5,5		4,5

На основе данных таблицы построим диаграмму.

Рисунок 5. Изменение показателей рентабельности продукции за 1998-

2000 г.

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,7 в 1999 до 7,4 в 2000 году, то есть увеличился в 10,6 раз. Это говорит о том, что в 2000 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 75 копеек балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 1998 годом, когда он составлял 8,8% и упал за 1999 год до 0,7 (т.е. в 12,6 раз).

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2000 году с 0,7 на начало года до 5,2 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом в 2000 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело 5,2 копеек чистой прибыли.

Рентабельность всей реализованной продукции увеличилась за отчетный период на 9,2% и составила к концу 2000 года 11,2%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 9,2 копеек больше прибыли от реализации.

Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции средние, некоторые низкие.

В 1999 году вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.

2.Рентабельность вложений предприятия.

Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 16.

Таблица 16.

Показатели для расчёта рентабельности. тыс. руб.

Показатели	Код стр.	1998	1999	2000
1 .Прибыль балансовая	140 (Ф №2)	74,3	12,2	413,0
2. Прибыль чистая	140-150 (Ф №2)	51,4	10,8	292,0
3. Среднегодовая стоимость имущества	399 (Ф №1)	160,8	349,0	730,0
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	35,0	35,0	327,0
5. Доходы от участия в других организациях	080 (Ф №2)	_	_	_
6.Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф №1)	_	_	_
7 .Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф №1)	_	_	_

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за 1999г. все показатели рентабельности вложений ООО «Ферри-Люкс» упали по сравнению с 1998г., то в 2000 году произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности вложений увеличились.

Общая рентабельность вложений в 1999г упала с 50% в 1998г. до 3%, в 2000 году возросла до 56%. То есть на 1руб. стоимости имущества предприятия в отчётном году приходилось 56 копеек балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно велико для такого предприятия, что свидетельствует о достаточно эффективном использовании активов предприятия в 1999 г.-2000 г.

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 17.

Таблица 17

Показатели рентабельности вложения. (%)

Показатели	Расчёт ( код стр.)	1998г.	1999г.	2000г.	Отклонение 2000 от 1999 +/-
1.Общая рентабельность вложений	140(Ф№2) / 399	50,0	3,0	56,0	53,0
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли	140-150(Ф№2) 399	32,0	3,0	40,0	37,0
3.Рентабельность собственных средств	140-150(Ф№2) 490	146,8	30,8	89,3	58,5
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений	080(Ф№2) 140(Ф№1)	_	_	_	_
5.Рентабельность перманентного капитала	140-150(Ф№2) 490+590	146,8	30,8	89,3	58,5

Рисунок 6. Показатели рентабельности вложений.

Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 1999 года упала с 150% до 30%, то есть в 5 раз и в 2000 году увеличилась лишь на 60%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали достаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.