Принцип обеспеченности кредита означает, что ссуды могут выдаваться под определенные виды кредитного обеспечения. В мировой банковской практике видами кредитного обеспечения кроме материальных ценностей, оформленных залоговым обязательством, выступают гарантии и поручительства платежеспособных соответственно юридических и физических лиц, а также страховые полисы оформленного заемщиками в страховой компании риска непогашения банковского кредита. Причем не только одна, но и все перечисленные формы юридических обязательств одновременно могут служить обеспечением выдаваемого банком кредита.
Принцип платности кредита означает, что каждое предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное пользование его денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода “цена“ кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее влияние на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств.
Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти как общегосударственные интересы, так и интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.
23. Валютный рынок: понятие, его участники и классификация
. Валютный рынок — это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по купле - продажи иностранной валюты и ценных бумаг в инвалюте, а также операций по инвестированию валютного капитала,
Субъектами валютных отношений на валютном рынке являются резиденты и нерезиденты.
К резидентам относятся - граждане, которые имеют постоянное местожительство в России, юридические лица, созданные на территории РФ в соответствии с законодательством РФ, предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, но созданные на территории РФ, дипломатические представительства ; РФ, филиалы и представительства резидентов за пределами РФ.
Нерезиденты - граждане, имеющие постоянное местожительство за пределами РФ, юридические лица, созданные за пределами РФ по законодательству иностранных государств, предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные по законодательству иностранных государств, находящиеся; в РФ иностранные дипломатические представительства, филиалы и представительства нерезидентов, находящиеся на территории РФ.
На валютном рынке происходит согласование интересов продавца и покупателя валютных ценностей. Их действия на рынке связаны в коммерческим риском.
По отношению к степени коммерческого риска на валютном рынке действуют предприниматели, инвесторы, спекулянты и игроки. Предприниматель - вкладывает свой собственный капитал, при определенном приемлемом для себя риске, i
Инвестор - это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого стремится всего о минимизации риска. Он является посредником инвестировании капитала. К инвесторам относятся финансовые брокеры. Спекулянт - готов идти на определенный заранее рассчитанный риск в пределах его возможностей (дилер). Игрок - кто готов идти ради максимальной прибыли на любой риск.
Существует три точки зрения на валютные рынки:
а) функциональная - валютный рынок обеспечивает своевременное осуществление международных расчетов, страхование валютных рисков,
шепотную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разницы курсов валют;
б) институциональная - валютный рынок представляет собой совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж - брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валютные операции;
в) организационно-техническая валютный рынок представляет co6oй
совокупность телеграфных, телефонных, электронных и прочих коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющие международные расчеты и другие валютные операции. Валютные рынки классифицируются:
а) по сфере распространения:
1.между народный валютный рынок — охватывает валютные рынки всех стран мира (азиатский, европейский, американский);
2.внутренний валютный рынок - рынок, функционирующий внутри одной страны состоит и 'внутренних региональных валютных рынков. Их центры - в Москве, Питере, Владивостоке. Россия - член международного ВР
б) по отношению к валютным ограничениям (система государственных мер по установлению порядка проведения операций с валютными ценностями. Они включают в себя меры по целевому регулированию платежей и переводов национальной и иностранной валюты за границу, полное или частичное разрешение на куплю-продажу валюты:
несвободные — с валютным ограничением;
свободные - без ограничении
в) по видам применяемых валютных курсов:
рынок с одним режимом - это валютный рынок со свободными курсами, котировка которых устанавливается на биржевых торгах;
рынок с двойным режимом — это рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курса валюты;
г) по степени организации:
биржевой- организованный рынок, представлен валютной биржей;
внебиржевой — организуется дилерами.
Валютная система представляет собой совокупность двух элементов:
а) валютного механизма - правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровне;
б) валютные отношения — включают в себя повседневные связи, в которых вступают частные лица, банки, фирмы на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.
Элементами национальной валютной системы являются: национальная валюта; объем и состав валютных резервов; условия конвертируемости валюты; статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения страны, условия функционирования национального рынка валюты и золота
24. Валютные операции: понятие, лицензирование деятельности банка по валютным операциям
Сделки, которые совершаются с валютными ценностями в рамках валютного законодательства, называются валютными операциями.
К валютным операциям относятся - операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, использованием в качестве средства платежа валюты и рубля при осуществлении внешнеэкономической деятельности, ввозом и вывозом из РФ валютных ценностей, осуществлением междугородних денежных переводов.
Валютные операции бывают текущие и связанные с движением капитала.
Текущие: .
- перевод в РФ и из нее валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту (импорту) товаров и с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
- получение и предоставление финансовых кредитов не более 180 дней; переводы в РФ и из нее процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам и инвестициям и др;
- переводы в РФ и из нее неторгового характера (зарплата, алименты, наследство, пенсия.
Операции, связанные с движением капитала:
- прямые инвестиции - вложения в уставной капитал с целью получения доходов и прав на участив в управлении капиталом;
- портфельные - приобретение ценных бумаг;
- переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и другое имущество;
- предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту (импорту) товаров и услуг;
- получение и предоставление кредитов на срок более 180 дней;
- иные валютные операции, не являющиеся текущими. Для осуществления валютный операций требуется лицензия. Ее выдает Центральный банк России. Они бывают следующих видов:
1) разовая - дает право осуществления конкретной банковской операции в валюте;
2) внутренняя - дает право осуществления ограниченного круга валютных операций внутри страны - открытие счетов резидентов в иностранной валюте, открытие корреспондентских счетов в .иностранной валюте с российскими банками); "'
3) расширенная - коммерческом у банку разрешается поддерживать отношения с не "более чем с шестью иностранными банками и обслуживать нерезидентов; I
4) генеральная - позволяет осуществлять полный круг операций на территории РФ и за границей, банк может открывать любое количество корреспондентских счетов.
25. Рынок ценных бумаг: понятие, его классификация, участники
Рынок ценных бумаг - это часть финансового рынка (другая его часть - рынок банковских ссуд), где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. Он является одновременно и индикатором рыночной экономики и главным ее финансовым рычагом.
По характеру обращения ценных бумаг его можно рассматривать как первичный, т. е. представляющий собой первичное размещение выпущенных ценных бумаг среди инвесторов на финансовом рынке, и как вторичный, где осуществляется купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг.
Кроме того, в соответствии с мировой практикой, рынок ценных бумаг делится на два в значительной мере независимых друг от друга рынка: организованный (биржевой) и свободный (внебиржевой). В общем виде понятие «организованный рынок» подразумевает сделки, заключенные на фондовой бирже, в то время как понятие «свободный рынок» предполагает сделки с ценными бумагами вне биржи, которые осуществляются между покупателем и продавцом через посредников.
Участники рынка ценных бумаг:
- Эмитенты – юридические лица, государственные органы, органы местной администрации, выпускающие ценные бумаги и несущие от своего имени обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг