МВФ предоставляет кредиты странам-членам при условии проведения ими определённых изменений в своей экономической политике. Страна-заёмщик обязана согласовать с фондом программу финансово-экономической стабилизации. В зависимости от хода выполнения этой программы стране предоставляются валютные средства. В августе 1992 г. МВФ одобрил первый транш резервного кредита (4,1 млрд. долл.) на сумму 1 млрд. долл. для России, который был полностью использован к январю 1993 г.; МВФ готов создать фонд стабилизации рубля (6 млрд. долл.). кредиты предоставляются на условиях гораздо более мягких, чем традиционные резервные кредиты. Россия получила системный кредит в размере 3 млрд. долл.. Осваивается первый транш в 1,5 млрд. долл..
Соглашения России с МВФ имеют особое значение, поскольку они служат ориентиром для всех кредиторов и иностранных инвесторов.
Всемирный банк (МБРР). Целями Банка являются оказание помощи в развитии экономики стран-членов и её структурной перестройке, содействие частным иностранным инвестициям путём предоставления гарантий или участия в займах и иных капиталовложениях, предоставляемых частными инвесторами, содействие перспективному сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платёжных балансов. Уставный капитал Банка составляет 142 млрд. долл.. Основные направления его деятельности включают средне- и долгосрочное кредитование инвестиционных объектов в различных отраслях экономики стран-заёмщиков. Он также принимает активное участие в подготовке проектов, их техническом и финансово-экономическом обосновании.
В 1992 г. на Совете директоров МБРР было одобрено решение о выделении России первого кредита на сумму 600 млн. долл.. Кроме того, с МБРР согласовано предоставление России под различные проекты в рамках среднесрочной программы кредитного сотрудничества на 1993-1997 г. около 8 млрд. долл..
Со Всемирным банком связаны три дочерние организации: Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ). Россия вступила во все организации группы Всемирного банка.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Целями банка являются содействие переходу к открытой экономике, ориентированной на рынок, а также развитие частной предпринимательской инициативы в странах Центральной и Восточной Европы. Уставный капитал Банка составляет 13 млрд. долл..
В соответствии со стратегией ЕБРР в отношении России планируется осуществление 39 проектов технического содействия и 38 проектов, предусматривающих финансовое участие Банка. Общая стоимость проектов ЕБРР- 9,5 млрд. долл.. Россия – крупнейший получатель технической помощи со стороны ЕБРР. В настоящее время Консультативным советом Банка одобрено 63 проекта ( объем содействия- порядка 48, 2 млн. долл.). В процентном отношении наибольший объём помощи приходится на приватизацию (53,5%) и инфраструктуру (36,3%).
В организациях ООН во многом создаётся правовое пространство, в рамках которого осуществляются внешнеэкономические связи. В этом смысле система ООН и бреттон-вудские учреждения имеют важнейшее значение для российской и мировой экономики.
II региональные особенности кредитного потенциала России.
Российская Федерация (РФ)- Россия - самое крупное по размерам территории государство мира. Россия занимает площадь 17,1 млн. км кв., что почти в два раза больше, чем США или КНР. Крупные размеры территории предопределяют разнообразие региональных условий и ресурсов для хозяйственной деятельности. По масштабам природно-ресурсного потенциала Россия практически не имеет аналогов. Она занимает ведущее положение в мире по общим геологическим и разведанным запасам большинства полезных ископаемых. России принадлежит первое место по ресурсам энергоносителей - нефти, газа и угля, отдельных видов металлургического (железные руды, никель, кобальт, олово и др.), горно-химического (апатиты и др.) и минерально-строительного сырья. Первое место принадлежит России и по запасам древесины (почти 1/4 мировых ресурсов).
Мощный природно-ресурсный потенциал позволяет не только практически полностью удовлетворить потребности отечественного народного хозяйства, но и экспортировать энергоносители, различное минеральное сырьё и древесину.
При общей высокой обеспеченности страны природными ресурсами разные районы насыщены ими далеко не одинаково. Налицо диспропорция, существующая между размещением основных источников сырья, топлива и энергии, с одной стороны, и размещением населения и трудовых ресурсов- с другой. Для России характерна значительная неравномерность в степени экономической освоенности территории, что находит отражение в количественных и качественных характеристиках хозяйства. Кредитно-финансовый потенциал европейской части много больше, а структура хозяйства значительно сложнее, отличается более широкой диверсификацией, чем в восточных районах.
На территории России выделяется 11 экономических районов. Экономические районы различаются между собой условиями и особенностями формирования в прошлом и стратегическими направлениями развития на перспективу, масштабами, специализацией и структурой производства и многими другими признаками. Каждый из этих районов выполняет определённые функции в общей системе территориального разделения труда внутри страны. Говоря о кредитном потенциале каждого экономического района, хочу заметить, что на данный момент определяющим фактором здесь будет в первую очередь наличие сырьевой базы, развитой инфраструктуры и политическая стабильность в регионе.
На мой взгляд, одними из перспективных районов являются Северный и Северо-Западный. Это обусловлено богатейшей сырьевой базой, морской и сухопутной границей с Северной Европой, наличием лесных и водных ресурсов. Территория ещё недостаточно освоена, чем привлекает к себе инвесторов, желающих работать в долгосрочном периоде. Наличие мощных месторождений железной руды и руд цветных металлов позволяет рассчитывать на возможность создания в будущем замкнутых производственных циклов, что, несомненно, увеличит прибыли во много раз. Север Европы заинтересован в сотрудничестве с Севером России и оказывает в этом всяческое содействие. Кредиты необходимы для Севера, но одним из важнейших условий их возврата является долгосрочность.
Таким же большим потенциалом обладают в первую очередь те регионы, которые обладают топливно-энергетическими ресурсами. Это обусловлено тем, что энергоносители - основной компонент российского экспорта, позволяющий привлекать в страну денежные средства из-за рубежа, что в свою очередь влияет на ВВП, ВНП и другие экономические показатели, обеспечивающие возможность получения международных кредитов. Среди таких районов: Западная Сибирь, Дальний Восток, Волго-Уральский.
Центральный район имеет высокий кредитный потенциал благодаря развитой инфраструктуре. На его территории находятся основные центры производства транспорта, лёгкой промышленности, чёрной металлургии, а также такие города-гиганты как Москва и Санкт-Петербург.
Самым низким я считаю кредитный потенциал Центрального Чернозёмного и Северо-Кавказского районов. Не смотря на то, что на территории Центрального Чернозёмного района находится значительная часть агропромышленного комплекса страны, вряд ли можно надеяться на его высокую кредитоспособность, т.к. АПК сейчас существует во многом благодаря правительственным субсидиям и, по сути, на данный момент является убыточной отраслью народного хозяйства. Для изменения ситуации нужна полная реорганизация, требующая огромных средств.
Что касается Северного Кавказа - его я ставлю в самый конец списка потому, что мы говорим о международном кредитовании, а, как известно, основным условием получения кредита является политическая и экономическая стабильность. Ни одно из этих условий не может быть выполнено в данное время в этом регионе, что делает его практически закрытым для притока капитала, исключая трансферты.
III распределение инвестиций по отраслям народного хозяйства России.
Россия обладает рядом сравнительных преимуществ, которые делают её потенциально привлекательной для инвесторов. К ним можно отнести уникальные природные богатства нашей страны, ёмкий рынок, большие ресурсы квалифицированной и относительно дешёвой рабочей силы. К сравнительным преимуществам также относится значительный потенциал неиспользованных в нашей стране российских технологий и изобретений, которые высоко ценятся во многих странах. Самыми привлекательными отраслями российской экономики для иностранных инвесторов остаются топливно-энергетическая промышленность, затем следуют торговля и общественное питание, строительство, целлюлозно-бумажная индустрия, т.е. традиционные сырьевые отрасли или отрасли, в которых можно получить быструю отдачу при небольших первоначальных затратах.
Большой интерес инвесторов вызывают цементные заводы, пищевая промышленность, деревопереработка. По имеющимся данным иностранные капиталы уже установили контроль над основной частью российской кондитерской, табачной, пивной и трикотажной промышленности. Интерес у инвесторов вызывают огромное количество предприятий металлургической промышленности и машиностроительного комплекса, химической и нефтехимической промышленности. Перспективно для инвестирования строительство.
В то время как одни отрасли ВПК получают достаточный приток средств, другие остро в них нуждаются. Например, АПК России находится в бедственном положении. Прямых иностранных инвестиций здесь вряд ли можно ожидать, а государственного финансирования не хватает из-за дефицита бюджета. Возможно, препятствием служит то, что при инвестировании в АПК нельзя ожидать быстрой отдачи - нужно время и огромные средства. Сейчас правительством РФ разрабатывается ряд мер, направленных на улучшение ситуации в АПК и, возможно, достаточная доля будущих иностранных кредитов, направленных на поддержание российской экономики, будет распределена между его структурами.