Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства (стр. 12 из 16)

3.3. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия и анализ рентабельности

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей прибыль, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии. Поэтому одна их важнейших составных частей финансового анализа – это анализ формирования прибыли.

Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период состоит из:

1) прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг, выполненных работ;

2) прибыли (убытка) от прочей реализации;

3) прибыли (убытка) от внереализационных операций.

Прибыль (убыток) от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается в виде разницы между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и величиной затрат на производство и реализацию продукции, услуг, работ, включаемых в себестоимость.

Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их первоначальной или остаточной стоимостью.

Прибыль (убыток) от реализации операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям, т.е. доходам и расходам, не связанным с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.

В состав доходов от внереализационных операций входят: доходы от финансовых вложений предприятий (в ценные бумаги, предоставленные займы, долевое участие в уставном капитале других предприятий и др.); доходы от сдаваемого в аренду имущества; сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток; прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году; суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году; проценты, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.

В состав внереализационных расходов входят: недостачи и убытки от потерь материальных ценностей и денежных средств, выявленных в результате ревизий и инвентаризаций: отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, списание безнадежной дебиторской задолженности; не компенсируемые потери от стихийных бедствий; затраты по аннулируемым заказам; судебные издержки; затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и др.

Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения в федеральный, региональные и местные бюджеты налога на прибыль в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период (таблица 8) При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный период, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

Таблица 8

Динамика показателей прибыли, тыс. руб.

Показатели	Код строки отчета о финансовых результатах	Абсолютные величины		Удельные веса, %		Изменения
		За 2001 г.	За 2002 г.	За 2001 г.	За 2002 г.	В абсолютных величинах	В удельных весах
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	010	3962	4814,4	100	100	852,4	0
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	3230	3876	81,52	80,5	646	-1,02
3. Коммерческие расходы	030	657,45	789	16,59	16,38	131,5	-0,21
4. Прибыль (убыток) от реализации	050	74,5	149,4	1,88	3,1	74,9	1,22
5. Прибыль (убыток) отчетного периода	140	37,8	105,36	0,95	2,19	67,56	1,24

Из данных таблицы 8 следует, что доля затрат от реализации продукции и коммерческие расходы в выручке снизилась на 1,02 и 0,21 пункта соответственно, и как следствие произошло увеличение прибыли отчетного периода. Такие источники прибыли как внереализационные доходы и доходы от прочей реализации не привлекались.

Одним из важных компонентов финансовой устойчивости предприятия является наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для развития производства. Сами же финансовые ресурсы могут быть сформированы в достаточном размере только при условии эффективной работы предприятия, обеспечивающей получение прибыли. В рыночной экономике именно рост прибыли создает финансовую базу, как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями и организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность).

Величина и динамика рентабельности характеризуют степень деловой активности предприятия и его финансовое благополучие.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие предприятия.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций, существует система показателей рентабельности, отраженных в таблице 9.

Таблица 9

Расчет и анализ показателей рентабельности

Показатели	Алгоритм расчета	2001 год	2002 год	Отклонение (+,-)
А	1	2	3	4
1. Чистая прибыль	Баланс. прибыль – Платежи в бюджет (9)	26,5	73,75	47,25
2. Рентабельность продукции	(10)	1,9	3,1	1,2
3. Рентабельность основной деятельности	(11)	1,9	3,2	1,3
4. Рентабельность имущества (активов) предприятия	(12)	0,9	3,04	1,84

Как следует из расчета, все показатели рентабельности увеличились по сравнению с 2001 годом, что говорит о рациональной политики ведения хозяйства, за счет снижения издержек, повышения качества деятельности, т.е. расширения спектра предлагаемых услуг.

3.4. Оценка деловой активности и эффективности использования оборотных активов

Деловая активность предприятия характеризуется рядом показателей: темпами роста выручки от реализации товаров, прибыли, активов, эффективностью использования активов, наличием выгодных контрактов по реализации продукции, закупки сырья и материалов, наличием квалифицированного персонала и т.д. Вначале проанализируем темпы экономического роста. «Золотое правило экономики» гласит:

1) Темп роста балансовой прибыли должен опережать темп роста выручки от реализации, что означает рост рентабельности производства;

2) Темп роста выручки от реализации должен опережать темп роста активов, что означает повышение эффективности использования активов;

3) Все темпы роста должны быть более 100%.

Расчеты темпов роста сведены в таблицу 9 и данное соотношение на предприятии «НЧ АРТ» выглядит следующим образом:

287,7>121,5>115,14(1)

это означает, что в 2002 году «НЧ АРТ» получило прибыли и выручки от реализации больше чем в предыдущем. Все это свидетельствует об увеличении деловой активности предприятия.

Таблица 9

Темпы экономического роста предприятия

Показатели	За 2001 г.	За 2002 г.	Темп роста, %
Выручка от реализации	3962	4814,4	121,5
Балансовая прибыль	37,8	105,36	278,7
Активы	2249	2589,6	115,14

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. В первом случае неформальными критериями являются широта оказываемых услуг и рынков сбыта продукции, наличие прогрессивных форм управления и репутация предприятия, условия работы и отдыха работников, вплоть до наличия автостоянки и удобных подъездных путей.