Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии (стр. 7 из 9)

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономности

_{Каво =} ⁸³⁸⁵⁷_{= 0,8}

¹⁰¹¹³⁷

_Кав1= ⁹⁵⁵⁶⁴ _{= 0,7}

¹³³⁶⁰⁰

Преприятие развивается в предыдущем году за счёт собственных средств 80%, в анализируемом на 70%.

2. Коэффициент финансовой зависимости

Кфз0 = 1,25

Кфз1 = 2

Предприятие в анализируемом году финасово независимо.

3. Удельный вес заёмных средств

_УВзс0=¹⁷²⁸⁰ _{= 0,2}

¹⁰¹¹³⁷

_{УВзс1 =} ³⁸⁰³⁶ _{= 0,3}

¹³³⁶⁰⁰

Концентрация заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%.

4. Коэффициент соотношения заёмных средств и собственных средств

_{Кс0 =} ¹⁷²⁸⁰ _{= 0,2}

⁸³⁸⁵⁷

_{Кс1 =}³⁸⁰³⁶ _{= 0,4}

⁹⁵⁵⁶⁴

В распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

_{Кфу0 =}⁸⁰²¹⁵ _{= 0,8}

¹⁰¹¹³⁷

_{Кфу1 =} ⁹¹³²² _{= 0,7}

¹³³⁶⁰⁰

Предприятие финансово устойчиво

6. Коэффициент манёвренности основных средств

_{Км0 =}⁷⁴⁰⁰ _{= 0,9}

⁸⁰²¹⁵

_{Км1 =}^-10864 _{= -0,11}

⁹¹³²²

Превращение собственных оборотных средств в денежные средства замедлено.

Таблица 4.10 Анализ коэффикиентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изменения
1 Коэффициент автономии	0,5	0,8	0,7	-0,1
2 Коэффициент финансовой зависимости	2	1,3	1,5	0,2
3 Удельный вес заемных средств	0,4	0,2	0,3	0,1
4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1	0,3	0,5	0,2
5 Коэффициент финансовой устойчивости	0,5	0,8	0,7	-0,1
6 Коэффициент маневренности собственных средств	0,2	0,1	-0,1	-0,2

Вывод: коэффициент автономности снизился на 10%, значит предприятие развивается за счёт собственных средств на 70%. Коэффициент финансовой зависимости приблизился к критическому значению, это значит, что предприятие в анализируемом году финансово зависимо, повышается удельный вес заёмных средств на 10% и составил 30%, в распоряжении предприятия больше заёмного капитала, замедлено превращение собственных оборотных средств в денежные.

Таблица 4.11 Анализ ликвидности баланса

Актив	На нача-	На конец	Пассив	На нача-	На конец	Платежные излишки / недостатки
ло года	года	ло года	года	На начало года	На конец года
1 Наиболее ликвидные активы, А1	4628	5920	1 Наиболее срочные обязательства, П1	12510	17852	-7882	-11932
2 Быстро реализуемые активы, А2	1226	1526	2 Кратко-срочные пассивы, П2	4770	20184	-3544	-18658
3 Медленно реализуемые активы, А3	31668	35168	3 Долго-срочные пассивы, П3	-	-	31768	35168
4 Трудно реализуемые активы, А4	62673	89944	4 Постоян-ные пасси-вы,П4	83015	94522	-20342	-4578

1 Коэффициент абсолютной ликвидности, К_ал

_{Кнг =}⁴⁶²⁸ _{= 0,2}

²⁰⁹²²

_{Ккг =}⁵⁹²⁰ _{= 0,1}

⁴²²⁷⁸

2 Коэффициент промежуточного покрытия, К_пр.п

_{Кнг =}⁴⁶²⁸ _{= 0,2}

²⁰⁹²²

_{Ккг =}⁵⁹²⁰ _{= 0,1}

⁴²²⁷⁸

3 Коэффициент текущей ликвидности, К_тл

_{Кнг =} ³⁶²⁹⁶ _{= 1,7}

²⁰⁹²²

_{Ккг =} ⁴¹⁰⁸⁸ _{= 1}

Показатели ликвидности	Критические значения	На начало года	На конец года	Изменения
1 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,2	0,1	-0,1
2 Коэффициент промежуточного покрытия	0,8	0,2	0,1	-0,1
3 Коэффициент текущей ликвид-ности	2	2,1	1,1	-1

⁴²²⁷⁸

Таблица 4.12 Анализ показателей ликвидности

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности меньше критического значения - это значит что предприятие не может во время погашать краткосрочную задолженность. При условии реализации дебиторской задолженности предприятие может погасить 10% краткосрочной задолженности в анализируемом году. Текущая задолженность в анализируемом году обеспечена собственными средствами на 11%

Таблица 4.13 Анализ деловой активности и рентабельности

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
1 Рентабельность продаж	Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса
2 Рентабельность всего капитала	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса и о перенакоплении активов
3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
4 Рентабельность собственного капитала		Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента показывает влияние на уровень котировки акций предприятия
5 Рентабельность перманентного капитала		Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия
6 Общая оборачивае-мость капитала	Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен
7 Оборачиваемость мобильных средств	Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно

Продолжение таблицы 4.13

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Источник информации	Характеристика
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств	Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию
9 Оборачиваемость готовой продукции	Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение-затоваривание
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием
11 Средний срок оборота дебиторской задолженности	Характеризует средний срок погашения дебитор-ской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности	Показывает расширение или снижении коммер-ческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задол-женности, снижение - рост покупок в кредит
13 Средний срок оборота кредиторской задолжен-ности	Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятию

Продолжение таблицы 4.13