Таблица 14
Расчет объема реализации, обеспечивающего
прогнозируемую прибыль
| Показатель | Величина показателя |
| 1 | 2 |
| 1. Объем реализации за отчетный год (выручка от реализации согласно ф, №2), тыс.руб. | 262000 |
| 2. Переменные расходы за отчетный год (согласно данным учета), тыс.руб. | 183400 |
| 3. Маржинальный доход в составе выручки от реализации отчетного периода (п.1 – п.2), тыс.руб. | 78600 |
| 4. Уровень маржинального дохода в выручке от реализации (с точностью до 0,001) (п.3:п.1), % | 30 |
| 5. Прибыль от реализации в отчетном году (ф. № 2), тыс.руб. | 11000 |
| 6. Постоянные расходы за отчетный год (п.3 – п.5), тыс.руб. | 67600 |
| 7. Прогнозируемая прибыль на следующий год, тыс.руб. (берется сам-но) | 11900 |
| 8. Критический объем реализации, обеспечивающий покрытие текущих рас- ходов и получение прогнозируемой прибыли, (п.6 + п.7): п.4, тыс.руб., | 265000 |
| 9. Проверка соответствия покрытия текущих затрат и прогнозируемой прибыли критическому объему реализации: а) переменные затраты с учетом критического объема реализации (п.2 х п.8 : п.1), тыс. руб. б) соответствие рассчитанного «критического» объема реализации величине постоянных затрат и прогнозируемой прибыли (п.6 + п.7 + п.9а), тыс. руб. | 186511,45 266011,45 |
Чтобы прибыль в следующем году увеличилась на 8,18% (11900 / 11000 * 100 –100 = 8,18%) и составила 11 900 тыс. руб., потребуется дополнительно реализовать продукцию на 3000тыс.руб. (265000 – 262000 = 3000тыс.руб.), так как критический объем реализации, обеспечивающий покрытие расходов и получение прогнозируемой прибыли составил: 265000тыс. руб. В связи с этим увеличатся и переменные затраты на 3111,45тыс.руб. (186511,45 – 183400 = 3111,45тыс.руб.). Так как в отчетном году доля переменных расходов выручки составила 70% (183400 / 262000 * 100 = 70%), а в анализируемом – 70,38% (186511,45 / 265000 * 100 = 70,38%), постоянные расходы тоже увеличатся на сумму 266011,45 – 265000 = 1011,45тыс.руб.
Итак, при увеличивающихся объемах производства руководство предприятия может пойти на сокращение реализационной цены, если подобное действие повлечет за собой рост сбыта продукции до таких пределов, чтоб загрузка производственных мощностей была максимальной, прибыль от реализации будет расти до тех пор, пока экономия от снижения расходов в расчете на 1 единицу продукции будет больше величины изменения (уменьшения цены).
Анализ деловой активности предприятия призван раскрыть механизм и степень эффективности использования средств предприятия. Рассмотрим производственно-хозяйственную деятельность анализируемого предприятия в данном аспекте, и дадим количественную оценку позволяющую проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.
Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Таблица 15
Общие показатели для оценки деловой активности
АО «Прогресс» в анализируемом периоде
| Показатель | Абсолютное значение | |
| в 2001 г. | принятые за базу сравнения | |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Коэффициент общей текущей ликвидности (на конец года) | 1,386 | 1,0-2,0 |
| 2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (на конец года) | 0,511 | >1,0 |
| 3. Коэффициент срочной ликвидности (на конец года) | 0,560 | 0,7-1,0 |
| 4. Коэффициент абсолютной ликвидности (на конец года) | 0,060 | 0,2-0,5 |
| 5. Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,733 | 1,0 |
| 6. Коэффициент утраты платежеспособности | 0,726 | 1,0 |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (на конец года) | 0,293 | >0,1 |
| 8. Коэффициент финансовой устойчивости (на конец года) | 0,714 | >0,5 |
| 9. Коэффициент финансирования (на конец года) | 2,494 | 1,0 |
| 10. Коэффициент инвестирования (на конец года) | 1,199 | >1,0 |
| 11. Коэффициент независимости (автономности) (на конец года) | 0,714 | >0,6 |
| 12. Коэффициент маневренности всего капитала (на конец года) | 0,166 | 0,1-0,5 |
| 13. Коэффициент оборачиваемости всех активов (среднегодовая) (64000 + 61500)/2 = 62750; 262000/62750 = 4,175 | 4,175 | - |
| 14. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (среднегодовая) | 9,924 | 9,782 |
| 15. Рентабельность всего капитала (активов) (среднегодовая) | 11,23 | 10,66 |
| 16. Рентабельность собственного капитала (среднегодовая) | 15,89 | 15,23 |
| 17. Рентабельность продаж (чистая прибыль на 1 руб. реализации) (среднегодовая) | 2,69 | 2,64 |
| 18. Доля просроченной задолженности в общей дебиторской задолженности (на конец года) 5480/8810*100 | 62,20 | 53,56 |
| 19. Доля просроченной задолженности в составе всей кредиторской задолженности (на конец года) 9160/16700*100 | 54,85 | 43,06 |
| 20. Доля дебиторской задолженности, признанной сомнительной, в общей величине просроченной задолженности | 37,59 | 18,15 |
| 21. Доля кредиторской задолженности, признанной сомнительной, в общей величине просроченной задолженности | 67,69 | 49,87 |
| 22. Период погашения дебиторской задолженности, дни | 9,23 | 9,03 |
| 23. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности («+» превышение кредиторской над дебиторской, «-» превышение дебиторской над кредиторской) и влияние этого соотношения на финансовое состояние (на конец года) | 7 890 | 13530 |
| 24. Прирост прибыли от всей деятельности за отчетный период (10840 – 10500) | 340 | - |
| 25. Прирост прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 400 | - |
| 26. Соотношение между притоком и оттоком денежных средств в отчетном периоде | -2300 | - |
Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков), которым важно знать финансовые возможности партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Показатели платежеспособности отражают способность предприятия выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы. Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе были рассчитаны такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет общепринятым требованиям, однако, в течение года он снизился, что говорит о возрастающей вероятности того, что предприятие не сможет погасить свою текущую задолженность. Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Вычисленный коэффициент показал, что предприятие не имеет достаточно денежных средств и финансовых вложений, чтобы покрыть необходимую часть краткосрочных обязательств, а к концу года этот показатель стал еще хуже. Коэффициент промежуточной ликвидности опять же говорит о том, что АО «Прогресс» не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, из-за нехватки собственных денежных средств, причем коэффициент восстановления платежеспособности показал, что в ближайшие 6 месяцев нет возможности восстановить платежеспособность, и в то же время коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что за период 3 месяца предприятие может утратить свою платежеспособность.
Величина собственных оборотных средств характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. За отчетный год структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась: увеличилась доля основного капитала в связи с возросшей суммой основных средств и незавершенного строительства, сумма нематериальных активов уменьшилась из-за их амортизации; а доля оборотного капитала соответственно снизилась из-за уменьшения запасов к концу года, что повлекло меньший выпуск готовой продукции; сумма дебиторской задолженности значительно возросла; сумма денежной наличности сильно снизилась к концу года, что говорит об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.