· «Прирост стоимости имущества по переоценке»;
· «Эмиссионный доход»;
· «Безвозмездно полученные ценности»;
· «Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте».
Это позволит более полно представить «начинку» добавочного капитала организации и повысит информативность данной формы отчетности.
Глава 3. Анализ финансового состояния СПК «Сталь» Петровского района Саратовской области
Финансовый анализ СПК "Сталь" будет проводиться по данным следующих форм отчетности:
1. Форма № 1 – Бухгалтерский баланс СПК "Сталь" на 31.12.2006г.
2. Форма № 2 – Отчет о прибылях и убытках СПК "Сталь" на 31.12. 2006г.
Анализ актива и пассива баланса
Основными показателями формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и справки к ней являются: внеоборотные активы; оборотные активы; активы; валюта баланса; собственный капитал (капитал и резервы); долгосрочные и краткосрочные обязательства; дебиторская и кредиторская задолженность; ценности, учитываемые на забалансовых счетах.
При анализе баланса как источника информации о состоянии активов и пассивов организации будем руководствоваться следующим планом:
Общий анализ баланса
Анализ состава, структуры и динамики активов.
Оценка эффективности использования основных и оборотных активов.
Факторный анализ рентабельности активов.
Анализ состава, структуры и динамики капитала.
Эффект финансового рычага (левериджа).
Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала.
Анализ рентабельности «чистых активов».
Анализ финансового состояния начнем с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года по сравнению с началом. Этот анализ проводится по данным баланса, здесь используются приемы структурно-динамического анализа(таблица 1). Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств (активов) уменьшился по сравнению с началом года на 4852 тыс. руб.
Внеоборотные активы к концу года в общей стоимости активов стали занимать 53,01% (что на 11,36 пункта меньше, чем в начале года), и абсолютная их величина уменьшилась по сравнению с началом на 11281 тыс. руб. (38093 - 49374 = -11281).
Оборотные активы увеличились, причем значительно – на 6429 тыс. руб. на конец года по сравнению с началом (33764 - 27335 = 6429), и соответственно в процентах от общей суммы активов составили на конец года на 10,36 пункта больше. Их увеличение положительно повлияло на производственно-финансовую деятельность, а впоследствии – на финансовую устойчивость организации.
Источники формирования имущества:
Собственный капитал в отчетном году уменьшился на 12307 тыс. руб., составив 76,18% всех источников на конец года против 87,4% на начало (доля собственного капитала в источниках формирования имущества понизилась в результате общего снижения размеров всех источников на 4852 тыс. руб.) на конец года против 84,68% на начало. Краткосрочные обязательства повысились: 6563 - 3587 = 982. С другой стороны, можно также отметить увеличение долгосрочных обязательств на 6479 тыс. руб. (увеличение на 9,38 пунктов).
Однако нужно заметить, что к концу года доля собственного капитала в общем объеме источников составляла 76,18%, а заемных средств – лишь 23,82%. Поэтому можно сделать вывод, что финансовое положение организации достаточно устойчивое, и пополнение активов осуществляется в основном за счет собственных средств.
| Таблица 1. | |||||||
| Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса СПК "Сталь"2006г. тыс.руб. | |||||||
| Актив | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) | Пассив | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) |
| Раздел 1. Внеоборотные активы | 49374 | 38093 | -11281 | Раздел 3. Капитал и резервы | 67045 | 54738 | -12307 |
| То же к итогу, % | 64,37 | 53,01 | -11,36 | То же к итогу, % | 87,4 | 76,18 | -11,22 |
| Раздел 2. Оборотные активы | 27335 | 33764 | 6429 | Раздел 4. Долгосрочные обязательства | 4077 | 10556 | 6479 |
| То же к итогу, % | 35,63 | 46,99 | 10,36 | То же к итогу, % | 5,31 | 14,69 | 9,38 |
| - | - | - | - | Раздел 5. Краткосрочные обязательства | 5587 | 6563 | 982 |
| - | - | - | - | То же к итогу, % | 7,28 | 9,13 | 1,85 |
| Валюта баланса | 76709 | 71857 | -4852 | Валюта баланса | 76709 | 71857 | -4852 |
| То же к итогу, % | 100 | 100 | - | То же к итогу, % | 100 | 100 | - |
После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса необходимо изучить состав отдельных элементов имущества и обязательств, выявить изменения к концу года. Расчеты произведены в аналитической таблице 2.1. Значение анализа активов возрастает в связи с тем, что имущество многих предприятий в последнее время широко используется в качестве залога. Кроме того, для акционерных обществ объем и структура имущества являются основой определения качества и надежности их ценных бумаг.
По данным таблицы 2.1, а также баланса, изменение активов (потенциала) в абсолютном выражении:
Стр. 300к – стр. 300н = 71857 – 76709 = -4852 тыс. руб.
Вывод: потенциал (возможности) организации снизились на 4852 тыс. руб. В современных условиях на большинстве предприятий наблюдается именно такая тенденция – снижение потенциала. Это происходит в основном в результате снижения эффективности их работы, разукрупнения как следствия приватизации.
| Т а б л и ц а 2.1 | ||||||
| Состав, структура и динамика активов организации | ||||||
| Показатели | Остатки по балансу, тыс.руб. | Структура активов, % | ||||
| На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Внеоборотные активы - всего | 49374 | 38093 | -11281 | 64,37 | 53,01 | -11,36 |
| В том числе: | ||||||
| 1.1. Нематериальные активы | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. Основные средства | 48819 | 38093 | -10726 | 98,88 | 100 | 1,12 |
| 1.3. Незавершенное строительство | 555 | - | 555 | 1,12 | - | 1,12 |
| 1.3. Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| 2. Оборотные активы - всего | 27335 | 33764 | 6429 | 35,63 | 46,99 | 10,36 |
| 2.1. Запасы | 26694 | 31811 | 5117 | 97,66 | 94,22 | -3,44 |
| 2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | - | - | - | - | - | - |
| 2.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | - | - | - | - |
| 2.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 528 | 1698 | 1170 | 1,93 | 5,03 | 3,1 |
| 2.5. Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - |
| 2.6. Денежные средства и их эквиваленты | 62 | 53 | -9 | 0,23 | 0,16 | -0,07 |
| 2.7 Прочие оборотные активы | 51 | 202 | 151 | 0,19 | 0,6 | 0,41 |
| Итого активов | 76709 | 71857 | -4852 | 100 | 100 | - |
В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства – 98,88% на начало года и 100% на конец года. Доля внеоборотных средств в активах уменьшилась за счет уменьшения производственных мощностей и не осуществления переоснастки, которые не проводились на СПК "Сталь" в 2006 г. Уменьшение доли основных средств – отрицательно повлияло на производственную мощность. Оборотные средства состоят в основном из запасов – 97,66% на начало отчетного периода и 94,22% на конец. Уменьшение составило 3,44%. Это достаточно значимая цифра, однако для того, чтобы сделать какие-либо выводы, нужно проанализировать факторы, за счет которых произошли такие изменения в структуре активов. Незначительную долю оборотного капитала занимают денежные средства – 0,19% и 0,6% на начало и конец отчетного года соответственно. Увеличение их удельного веса говорит об увеличении массы наиболее ликвидных активов, что, несомненно, хороший результат. С другой стороны, в условиях инфляции, даже при наличии сбыта продукции хранение денежных средств (в различных формах) нецелесообразно в связи с их обесценением. Другая значительная часть оборотных средств – долгосрочная дебиторская задолженность, которая на предприятии отсутствует. Это – хороший признак, так как она относится к наименее ликвидным активам, вызывает отток потенциала фирмы, снижает ликвидность средств и платежеспособность, поэтому из-за того, что на предприятии нет этого движения и соответственно и нет оттока средств.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. В таблице 2.2 рассчитаны коэффициенты оборачиваемости оборотных активов на начало и конец отчетного года, а также продолжительность одного оборота в днях. Коэффициент оборачиваемости равен: Коб = N/ Ai
Время оборота (в днях) равно: Tоб = 365/ Коб
Видим, что значение коэффициента оборачиваемости выросло в конце года по сравнению с началом, изменение составляет 7,91 – 6,79 = 1,12 пункта.
Сократилась продолжительность оборота в днях в целом по оборотным активам. В то же время, хотя долгосрочная дебиторская задолженность погашается достаточно быстро (время оборота составляет 2,89 дня на начало года и 4,38 дня на конец года), все же к концу года она стала погашаться более медленными темпами.
| Т а б л и ц а 2.2 | ||||
| Показатели оборачиваемости оборотных активов СПК "Сталь" | ||||
| Показатель | Коэффициент оборачиваемости | Продолжительность оборота в днях | ||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |
| 1. Оборотные активы - всего | ||||
| 1.1. Запасы | ||||
| 1.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||||
| 1.3. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | ||||
| 1.4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | ||||
| 1.5. Краткосрочные финансовые вложения | ||||
| 1.6. Денежные средства и их эквиваленты | ||||
Итак, общая тенденция в движении имущества предприятия – к снижению. Но, чтобы сделать более конкретные выводы, нужно увязать эти показатели с другими – например, с выручкой от продажи товаров за отчетный и предыдущий периоды.