При нарушении указанного соответствия возникает инфляция, влекущая за собой снижение жизненного уровня населения, снижение объемов производства и т.д.
Количество денежных знаков, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения. Маркс вывел следующую формулу:
К ( деньги в обращении) = (СЦ – К – ВП + П) / С
СЦ – это сумма товарных цен
К – сумма цен товаров, проданных в кредит
П – это сумма платежей по долговым обязательствам
ВП – сумма взаимопогашаемых безналичных платежей
С – среднее количество оборотов денежной единицы (как средство обращения и платежа).
Современная количественная теория денег и цен количество денег в обращении определяет по формуле:
М*V=P*Q
Где М – величина находящейся в обращении денежной массы
V – среднегодовое число оборотов денежной единицы
P – среднегодовой уровень цен
Q – реальный объем национального продукта
Это «уравнение обмена» (или уравнение Фишера) образует исходное положение теории денег. Оно позволяет рассчитать каждый из составляющих данное уравнение.
Количество денег зависит от количества проданных на рынке товаров и услуг, уровня цен и тарифов и скорости обращения денег.
Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из руки в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.
Денежная масса – совокупность покупательских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.
На денежном рынке, как на всяком другом, существует спрос на деньги и их предложение. Рассмотри предложение.
Под предложением понимается денежная масса в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.
Для характеристики денежного предложения применяются денежные агрегаты, которые представляют собой различные группы ликвидных активов: М1, М2, М3 и т.д.
Агрегат М1 (деньги для сделок) включают в себя: монеты, бумажные деньги, деньги на текущих счетах.
Агрегат М2 включает в себя: М1+деньги на сберегательных и срочных вкладах.
Агрегат М3 = М2 + вклады в специализированных учреждениях и особые виды накоплений.
Агрегат L- группа ценных бумаг, X – иностранная валюта и другие.
Предложение денег измеряется с помощью денежного мультипликатора.
Денежный мультипликатор – это часть избыточного резерва, которую система коммерческих банков может использовать для увеличения массы денег в обращении и суммы бессрочных вкладов путем предоставления новых займов (или скупки ценных бумаг). Он равен единице, деленной на обязательную норму резерва.
Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз изменится объем денежной массы в случае изменения денежной базы (денег центрального банка). Он используется для прогнозирования предложения денег и регулирования денежной массы. Главную роль в этом играет Национальный банк.
Соотношение денежной массы и массы товаров и услуг на рынке определяет покупательную способность денег.
Покупательная способность денег – это количество товаров и услуг, которые можно купить на денежную единицу, при увеличении уровня цен покупательная способность денег снижается и наоборот.
Вторым компонентом денежного рынка является спрос. Он вытекает из функций денег как средства обращения и средства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли-продажи (трансакционный спрос), во втором – о спросе на деньги как средства приобретения прочих финансовых активов (прежде всего облигаций и акций). Трансакционный спрос объясняется необходимостью хранения денег в форме наличных или средств на текущих счетах коммерческих банков и иных финансовых институтов с целью осуществления запланированных и незапланированных покупок и платежей. Спрос на деньги для сделок определяется главным образом общим денежным доходом общества и изменяется прямо пропорционально номиналу ВНП. Спрос на деньги для приобретения прочих финансовых активов определяется стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки. Кривая общего спроса на деньги DM. обозначает общее количество денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок приобретения акций и облигаций при каждой возможной величине процентной ставки.
2. Функции и роль кредита в современной рыночной экономике
Процесс кругооборота ресурсов рыночной экономики осуществляется с помощью денег при условии фиксируемой денежной массы. При этом у одних предприятий появляются временно свободные средства, когда они накапливают определенную сумму денег для приобретения дорогостоящего оборудования или уплаты долга в полной его величине. Другие фирмы в то же время испытывают потребность в дополнительных денежных ресурсах. Такое временное перераспределение денежной массы осуществляется с помощью кредита – выдачи денег во временное пользование за определенную плату, которая называется ссудным процентом. Таким образом, кредит – это ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента, при движении которой между кредитором и заемщиком складываются определенные экономические отношения.
Кредит осуществляется на основе следующих принципов:
Экономические функции кредита в рыночной экономике заключаются в следующем:
В зависимости от субъектов кредитования, а также пространственно-временных характеристики процесса кредитования кредит классифицируют по разнообразным формам:
1. по субъектам. В процессе кредитных отношений участвуют две стороны: кредитор и заемщик;
2. по способу кредитования. Кредит выдается как в натуральной, так и денежной форме;
3. по сроку кредитования. Кредит делят на: краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 2 до 5 лет), долгосрочный (от 6 до 10 лет) и долгосрочный специальный (от 20 до 40 лет).
4. по характеру кредитного пространства выделяют:
Коммерческий кредит – предоставляется предприятиями, организациями, учреждениями друг другу в товарной форме. В основном он выглядит как отсрочка платежей.
Государственный кредит – предоставляется населением страны своему правительству (государству) путем покупки государственных облигаций внутреннего займа. Государство занимает деньги у населения, когда все другие экономические пути и методы покрытия государственного долга не дают положительного результата.
Потребительский кредит – предоставляется физическим лицам на приобретение товаров длительного пользования. На срок до трех лет. Процент за кредит – самый низкий по сравнению со всеми другими формами кредита, если он предоставляется через различные магазины. Если же через банки, то самый высокий, так как по сути становится кредитом на оборотные фонды или на реализацию продукции.
Банковский кредит – предоставляется специализированными кредитно-финансовыми учреждениями (банками, различными фондами…) всем хозяйственным субъектам, нуждающимся в нем.
Ипотечный кредит – связан с недвижимостью, под которую он предоставляется.
Межхозяйственный кредит – предоставляется субъектами рыночной экономики друг другу продажей-скупкой акций, облигаций и других видов ценных бумаг. Как правило, предоставляется предприятиями, имеющими между собой хорошо налаженные связи.
Международный кредит – предоставляется странами друг другу в денежной, товарной, валютной формах. Он может быть предоставлен и фирмами, банками и другими учреждениями, но по разрешению правительства, которое выступает в качестве гаранта сделки.
3. Структура кредитно-банковской системы
Кредитная система – это комплекс валютно-финансовых учреждений, призванных регулировать экономику путем изменения количества находящихся в обращении денег.
В большинстве стран кредитная система представлена тремя уровнями: центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты.