Вследствие этого начального развития событий банки и иные финансовые институты испытали острый кризис ликвидности, что привело к сокращению кредита и – отчасти – к «набегам» вкладчиков, усугубившим проблему банковской ликвидности.
Толчком к развитию банковского кризиса послужил ипотечный кризис в США, принесший крупные убытки банкам, использовавшим ипотечные закладные для выстраивания масштабных рынков производных инструментов третьего и четвертого уровня. В данном случае к кризису привела утрата доверия к банкам (а это были крупнейшие банки), оперировавшим этими финансовыми инструментами и, соответственно, прекращение межбанковского кредитования. За прекращением межбанковского кредитования последовал нарастающий кризис ликвидности, что, в свою очередь, привело к кризисным явлениям в реальном секторе экономики. Необходимо отметить, что в США этим кризисом почти не были затронуты мелкие и средние банки, кредитовавшие мелкий и средний бизнес, что несколько облегчает выход экономики США из этого кризиса.
Прирост мировой экономики в 2008 году, по оценкам экспертов, прирост составит 3,9%. Это связано с замедлением темпов роста всех групп стран: развитых, развивающихся и стран с переходной экономикой.
В 2008 году, как и в прежние годы, наибольший вклад в прирост мировой экономики внесли Китай, Индия, ЕС 27 и США, на долю которых пришлось 52,2% всего прироста. Вклад различных стран в прирост мировой экономики в 3,9% распределился следующим образом: развитые страны - 1,17 процентных пункта (из них ЕС 27 - 0,31 и США - 0,30), развивающиеся страны - 2,25 процентных пункта (Китай - 1,03, Индия - 0,38), страны с переходной экономикой - 0,44 процентных пункта (Россия - 0,19). [25]
Сегодняшний мировой финансовый кризис и экономическая рецессия могут привести уже в ближайшей перспективе к изменению ряда параметров антропогенного воздействия на окружающую среду, к выработке новых подходов к использованию природных ресурсов. Одна из немногих позитивных составляющих кризиса может заключаться в сокращении нагрузки на окружающую среду и природные ресурсы. Как это было в 1990е годы в России, на фоне глубокого падения промышленного производства и экономической активности выбросы вредных веществ в окружающую среду сократились примерно на треть. Большинство мер, которые намерены предпринимать развитые страны по преодолению экономического кризиса и по решению проблем энергетической безопасности (включая экономию и рационализацию потребления энергии, природных ресурсов, предоставления экологических услуг, изменение потребительских стереотипов и снижение использования «экологически грязного» автотранспорта) совпадаютс основными приоритетами мировой экологической повестки дня. Эта тенденция может также иметь синергический эффект с наметившимся в последнее время снижением или замедлением роста ряда нагрузок на природную среду. В странах ОЭСР, например, наблюдается сокращение промышленных выбросов в атмосферу двуокиси углерода и окислов азота. Тем не менее на этом фоне общие мировые нагрузки человека на природу и «экологический след» мирового сообщества в будущем по-прежнему будут расти, а потребление природных ресурсов и выбросов отходов производства, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе увеличится. [23]
Мировой финансовый кризис может повлечь уже в ближайшей перспективе активное применение развитыми странами новых подходов по более эффективному использованию природной среды и пересмотр мер по обеспечению своей энергетической безопасности. Так, в США наблюдается все большая поддержка плана модернизации энергетической политики, состоящего из пяти основных элементови направленного на переход в течение десяти лет к существенному увеличению производства электроэнергии из возобновляемых источников энергии, не содержащих углерод (солнечные, ветровые и геотермальные источники). Этим планом предполагаются серьезные меры в области энергосбережения и сниженияэнергопотребления. Ожидается, что эти меры одновременно будут служить инструментом по решению экологических проблем, и в первую очередь предотвращению изменения глобального климата, а также содействовать созданию дополнительных рабочих мест. [27]
Исходя из этого можно сказать, что глобальные проблемы, несомненно, тормозят развитие экономики, но их появление побуждает к использованию новых методов и более эффективному использованию природных ресурсов.
2.2. Влияние последствий глобальных проблем на динамику развития экономики Российской Федерации.
Глобальные проблемы постепенно складываются в некий единый комплекс, представляющий собой прямой вызов либеральному миру. Судьба Запада сегодня связана с судьбой всей планеты в такой огромной степени, за которую первый пока не в состоянии принять на себя ответственность. Являясь источником большинства глобальных проблем, он в то же время обладает наибольшим количеством ресурсов для их разрешения.
Любая страна, стоящая сегодня перед выбором национальной стратегии должна отдавать себе отчет в том, что, отдавая предпочтение западному пути развития, она вскакивает на подножку поезда, идущего прямиком к обрыву.
В ряде стран, решающих проблему выбора, Россия занимает совершенно особое место. Потенциальные ресурсы нашей страны настолько велики, что ее решение сыграет стратегическую роль в любом случае: будут ли эти ресурсы брошены на и без того перегруженную чашу "западного образа жизни", или послужат импульсом к изменению общего направления мирового развития. [17]
Резкое ухудшение конъюнктуры мировых финансовых рынков и рынков сырьевых товаров российского экспорта во II полугодии 2008 г. спровоцировало развертывание в экономике кризисных тенденций, борьба с которыми останется ключевой задачей экономической политики на 2009 г.
Негативное влияние международного финансового кризиса на макроэкономические показатели в России стало прослеживаться в конце III квартала 2008 г. Несмотря на это, показатели экономического роста на протяжении первых девяти месяцев 2008 г. удерживались на высоком уровне, хотя по ряду позиций и отставали от показателей аналогичного периода 2007 г. Валовый внутренний продукт в январе-сентябре 2008 г. увеличился на 7,3%, что всего на 0,3 процентных пункта ниже показателя января-сентября 2007 г. Объем промышленного производства увеличился на 5,5% по сравнению с 6,6% годом раньше; в обрабатывающей промышленности замедление темпов роста было еще более выраженным (7,7% по сравнению с 10,1% в январе-сентябре 2007 г.). Наиболее существенно снизились темпы роста в секторе услуг связи (с 21,4% в январе-сентябре 2007 г. до 13,3% в январе-сентябре 2008 г.); гораздо более умеренным было падение темпов роста в секторе платных услуг населению (с 7,2% до 6,0%) и в секторе розничной торговли (с 15,8% до 15,0%). Напротив, по ряду позиций темпы роста оказались даже более высокими, чем за аналогичный период 2007 г. Так, объем продукции сельского хозяйства увеличился на 6,5% (по сравнению с 3,4% годом раньше), а грузооборот транспорта – на 3,1% (в январе-сентябре 2007 г. наблюдалось его увеличение на 2,1%). [26]
Несмотря на нарастание кризисных явлений в экономике в IV квартале 2008 года, темпы прироста ВВП в целом за год, вероятно, удастся удержать на уровне не ниже 6,0%. В целом за период 1999-2008гг. среднегодовые темпы прироста ВВП составят 6,9%, тогда как темпы прироста ВВП всего мира за тот же период 4,0%. За эти десять лет ВВП России увеличится на 94,0%, а мировой ВВП – на 48,7%.
Характерное для IV квартала 2008 г. распространение кризисных импульсов из финансового сектора в реальный позволяет заключить, что главной задачей экономической политики в 2009 г. должна стать нейтрализация описанных в предыдущем разделе инвестиционных и спросовых рисков. В случае позитивных изменений конъюнктуры на международных финансовых рынках, а также стабилизации мировых цен на нефть в коридоре 40-50 долл. за баррель это позволит обеспечить возврат к сравнительно высоким (3,5-4,5%) темпам экономического роста уже во II полугодии 2009 г., а в случае сохранения негативной мировой конъюнктуры – удержание годовых темпов роста в пределах 1-2%. Сохранение позитивных темпов развития экономики обусловливается продолжением роста в ряде секторов экономики (прежде всего, в секторе услуг и продукции потребительского спроса), компенсирующим спад в отраслях, наиболее пострадавших от кризиса (металлургия, автомобилестроение, строительство и производство строительных материалов). Вместе с тем, нельзя полностью исключать и вариант отрицательных (до минус 2%) темпов прироста ВВП в 2009 году. [24]
Безусловным приоритетом экономической политики в 2009 г. остается поддержание ликвидности банковской системы и предотвращение банкротства системообразующих банков. Несмотря на то, что банковские кредиты продолжают играть крайне ограниченную роль в финансировании инвестиций (в I полугодии 2008 г. за их счет было профинансировано 12% капиталовложений среднего и крупного бизнеса, за счет собственных средств компаний - 70%), стабильность банковской системы является необходимым условием предотвращения полномасштабного экономического кризиса, коллапса доверия к банкам как институту, массовому изъятию средств и параличу финансовой системы. В то же время «накачивание» ликвидности в банковскую систему должно опираться на жесткие механизмы контроля за использованием средств , чтобы не позволить банкам использовать полученные от государства средства для спекулятивной игры против рубля на валютном рынке, как это имело место в октябре 2008 г.
Уже в кризисный период необходимо предпринять шаги по радикальному реформированию российской финансовой системы– как в банковском сегменте, так и в сегменте фондовых рынков. Отечественная банковская система, поставленная в тепличные условия благодаря отсутствию конкуренции со стороны иностранных банков, по-прежнему отличается низкой капитализацией, слабостью ресурсной базы, доминированием крупнейших банков с государственным участием и значительным отставанием от зарубежных банков по эффективности банковских операций. Российский фондовый рынок до сих пор фактически находится на эмбриональной стадии развития, так и не став магнитом притяжения не только для компаний стран СНГ, но и для собственно российских компаний, которые и в докризисный период предпочитали привлекать средства на зарубежных фондовых рынках. В результате на сегодняшний день российский фондовый рынок не в состоянии служить ни механизмом мобилизации капиталов, ни источником содержательной информации для субъектов рынка. [28]