Для проведения анализа финансового состояния ОАО «Каустик» рассчитаем основные технико-экономические показатели и занесем их в таблицу 2.1 (расчеты на основании приложения 1).
Таблица 2.1
| Показатели | За прошедший год | За отчетный год | Отклонение, (+,-) | Темп роста, % |
| 1 Выручка от реализации (нетто), тыс. р. | 68 485 | 85 077 | 16 592 | 124,1 |
| 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, тыс.р. | (58 977) | (64 079) | -5 102 | 108,6 |
| 3 Валовая прибыль, тыс.р. | 9 508 | 20 997 | 11 489 | 220,8 |
| 4 Прибыль (убыток) от продаж, тыс.р. | 5 155 | 15 869 | 10 714 | 307,8 |
| 5.Прочие доходы, тыс. руб. | 31 347 | 105 760 | 74 413 | 337,4 |
| 6 Прочие расходы, тыс. р. | (34 970) | (181 970) | -147 000 | 520,4 |
| 7 Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. р. | 6 176 | (54 048) | -60 224 | 875,1 |
| 8 Налог на прибыль, тыс. р. | (3 224) | (4876) | -1652 | 151,2 |
| 9 Рентабельность продукции, % (стр.3 / стр.2*100%) | 16,1 | 32,7 | 16,6 | 198,7 |
| 10 Рентабельность продаж, % (стр. 3 / стр.1*100%) | 13,8 | 24,7 | 10,9 | 178,9 |
| 11 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. р. | 3 203 | (59 831) | -63 034 | 1867,8 |
По данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия за 2009 год. Выручка от реализации возросла на 16592 тыс. руб. в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Прибыль от продаж увеличилась на 10714 тыс. руб. за отчетный период по сравнению с прошедшим. Валовая прибыль увеличилась на 11489 тыс. руб., также увеличилась прибыль от продаж. В связи с увеличением прибыли возросли прочие расходы на 147000 тыс. руб. Рентабельность продукции увеличилась на 16,6 %,что повлияло на показатели выручки и рентабельности продаж, который показал также положительный результат.
На основе технико–экономических показателей мы не можем дать оценку эффективности управления оборотными активами на ОАО «Каустик». Эффективность использования оборотных средств на предприятии следует начинать с анализа их структуры и динамики. Цель анализа – проследить изменения в динамике и выявить наиболее значимые составляющие. Динамика и структура ОАО «Каустик»показаны в таблице 2.2
Таблица2.2
| Виды оборотных средств | 2008 г. | 2009 г. | ||
| тыс. руб | % | тыс. руб | % | |
| Оборотные фонды, всего В том числе: | 2 117 | 16,5 | 3 220 | 16,2 |
| Производственные запасы: сырье и материалы | 1 832 | 14,3 | 1 728 | 8,7 |
| запасы в незавершенном производстве | - | - | - | - |
| Расходы будущих периодов | 285 | 2,2 | 1 492 | 7,5 |
| Фонды обращения, всего в том числе: | 10 716 | 83,5 | 16 595 | 83,7 |
| готовая продукция | 120 | 0,9 | 84 | 0,4 |
| денежные средства | 9 991 | 77,8 | 5 640 | 28,5 |
| дебиторская задолженность | 605 | 4,8 | 10 871 | 54,8 |
| прочие фонды обращения | - | - | - | - |
| Итого оборотных средств | 12 833 | 100 | 19 815 | 100 |
В период с 2008 по 2009 годы в структуре оборотных средств ОАО «Каустик» наблюдались следующие изменения.
Величина оборотных средств за анализируемый период увеличилась в абсолютном выражении: в 2009 г. на 6982 тыс. руб., по сравнению с предыдущим периодом.
За год существенно изменилась структура оборотных средств предприятия. В 2008 г. предприятие испытывало недостаток активов в сфере производства – их удельный вес в структуре оборотных средств предприятия составлял всего лишь 16,5%: доля сырья и материалов составляла 14,3%;в расходы будущих периодов предприятие вкладывало до 2,2% от всех текущих активов. В этом же году фонды обращения составляли более 83,5%, причем большая их часть находилась в денежных средствах – 77,8%.Ситуация фондов обращения существенно изменилась в 2009 году, где фонды обращения также составляют 83,7%,но уже большую часть их занимает дебиторская задолженность 54,8%.
Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной мере считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом авансового кредитования и не влияет на платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении финансовой дисциплины на предприятии.
Удельный вес наиболее ликвидных активов - денежных средств в кассе и на расчетном счету в структуре оборотных средств достаточно большой, но имеет тенденцию к снижению: в 2009 г. – остаток денежных средств составлял – 5 640 тыс. руб.. Предприятие должно иметь денежные средства для ведения текущей деятельности на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений. Нехватка денежных средств в нужный момент связана с риском прерывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств, либо с потерей возможной дополнительной прибыли.
Величина оборотных фондов в 2009 г. возросла на 1 103 тыс. руб., наибольший удельный вес занимают производственные запасы (сырье и материалы).
В целом за рассматриваемый период структура оборотных средств предприятия улучшилась.
Рациональное использование оборотных средств способствует увеличению сбыта товара с меньшей суммой материальных и денежных затрат, высвобождение которых является дополнительным источником повышения эффективности хозяйственной деятельности. В результате ускорения оборота высвобождаются оборотные средства, меньше требуется запасов сырья, топлива, материалов, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы.
Показателем, дающим наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности предприятия, является коэффициент оборачиваемости активов.
Коэффициент оборачиваемости активов говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции и имеет экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства.
Расчет коэффициентов оборачиваемости представлен в таблице 2.3()на основании приложения 1.
Таблице 2.3
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | Изменение |
| Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. | 68 485 | 85 077 | 16 592 |
| Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб. | 136 559 | 200 559 | 64 000 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 0,5 | 0,42 | -0,08 |
| Продолжительность оборота, дней | 720 | 857 | 137 |
| Среднегодовая сумма запасов, тыс. руб. | 2 772 | 2 866 | 94 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 12,7 | 13,1 | 0,4 |
| Продолжительность оборота, дней | 29 | 28 | -1 |
| Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. | 91 725 | 112 259 | 20 534 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 964,3 | 950,03 | -14,27 |
| Продолжительность оборота, дней | 0,37 | 0,38 | 0,01 |
Расчеты основных коэффициентов показывают следующее: скорость оборота всех оборотных средств организации снижается: если в 2008г. оборотные активы совершили 0,5 оборота, а в 2009 г. 0,42 - количество совершенных активами оборотов сократилось до 0,08 раз. Снижение коэффициента оборачиваемости значительно уменьшает продолжительность одного оборота в днях за период 2008-2009 гг– на 137 дней. В отношении запасов организации: скорость их оборота увеличивается, что является положительной тенденцией, быстрее происходит движение и изменение формы запасов, что снижает риск омертвления денежных средств в запасах; в 2008 г. запасы успевали совершить один оборот за 29 день, в 2009 г. – за 28 дней. Чем ниже данный показатель, тем эффективнее работа торговой организации.