Кейнс и макроэкономическая теория (стр. 1 из 3)

Биография Кейнса

В 1929 г. начался самый сильный в истории капитализма мировой экономический кризис. Начался он в США, и промышленное производство здесь сократилось вдвое. Число безработных увеличилось до 17 млн. чел. (Конотопов, Сметанин, 2000). Уровень инфляции подскочил примерно на 25% (Макконнелл, Брю, 2003). Почти то же самое произошло в других промышленно развитых странах. Отрицательные последствия депрессии ощущались в течение 10 лет. В это время существует вопиющее несоответствие между теорией, которая гласит, что безработица практически невозможна, и фактической десятилетней и очень значительной по масштабам безработицей, в плену у которой находилась американская экономика (Макконнелл, Брю, 2003).

В этот звездный час человечества (по выражению австрийского писателя С.Цвейга) нашелся экономист, который совершил революционный шаг в развитии экономической мысли, изучающей макроэкономику. Джон Мейнард Кейнс - а именно так звали нашего героя - в 1936 г. объяснил в своей работе "Общая теория занятости, процента и денег", почему в капиталистических экономиках занятость носит циклический характер.

Кейнс родился в 1883 году, том самом, когда умер Маркс (Хайлбронер, 2008). Кейнс принадлежал к старому английскому роду и отцом его был Джон Невилл Кейнс, сам довольно известный экономист, посвятивший себя изучению предмета и метода политической экономии (Кейнс Дж.Н., 1899). Учеба Джона Мейнарда в Кембридже была его триумфом, Альфред Маршалл умолял его стать профессиональным экономистом, а с профессорм Пигу они раз в неделю завтракали (Хайлбронер, 2008). Путь к успеху лежал через государственную службу: Управление по делам Индии (где он пишет книгу "Денежное обращение и финансы в Индии"), редактор британского "Экономик джорнал" (занимал пост в течение 33 лет), Министерство финансов Великобритании. Он был заместителем финансов на конференции по устройству послевоенной Европы в 1919 г. и был крайне не согласен с ее итогами и в отчаянии ушел в отставку. Вышедшая в 1919 г. книга "Экономические последствия Версальского мирного договора" сделала автора по-настоящему знаменитым (Хайлбронер, 2008). В ней он предвосхитил события, которые будут происходить в Европе из-за унизительных мирных условий, подписанных в Версальском договоре. Кейнс сделался знаменитостью, но вопрос о его дальнейшей деятельности оставался открытым, и он выбрал бизнес - стал спекулировать на международных рынках и сколотил огромное состояние в 2 миллиона долларов (Хайлбронер, 2008).

Кейнс был чрезвычайно разносторонним человеком, эрудитом. Он открывал театр и ресторан, которые окупали свои затраты за два года, он был ведущим лицом от Англии на Бреттон-Вудской конференции, теоретик и практик, ценитель прекрасного и расчетливый биржевой игрок. Кейнс писал:

Экономическая теория Кейнса

С 70-х годов XIX века в экономической теории господствовал микроэкономический подход. Кейнс вернулся к анализу макроэкономических проблем. Во главу угла он поставил исследование зависимостей и пропорций между совокупными народнохозяйственными величинами: национальным доходом, сбережениями, инвестициями, совокупным спросом - и главную задачу видел в достижении общенациональных экономических пропорций.

Кейнс обратил внимание на то, что ускользнуло от внимания других экономистов. Он выступил с критикой так называемого закона Сэя, который разделялся многими из них. Ж.Б. Сэй считал, что производство само формирует доходы , обеспечивая соответствующий спрос на товары, само исключает общее перепроизводство товаров и услуг (Сэй, 2000). "Положения классической теории могли быть применены к тому типу экономики, в котором мы действительно живем, лишь благодаря ложной аналогии с некоторого рода безобменной экономикой Робинзона Крузо, где доход, потребляемый или сберегаемый индивидуумами, представляет собой исключительно продукцию in specie этой деятельности" (Кейнс, 1978). Кейнс указал, что в некоторые периоды не весь доход затрачивается на произведенную продукцию. Когда повсеместно возникает недостаток расходов, на складах производителей накапливаются непроданные товары, на рост запасов производители отвечают сокращением производства и занятости, после чего наступает спад, или депрессия (Макконнелл, Брю, 2003).

Кейнс показал, что динамика производства национального дохода и уровень занятости определяются непосредственно не факторами предложения (размерами применяемого труда, капитала, их производительностью), а факторами спроса, обеспечивающего реализацию этих ресурсов. В теории Кейнса они получают название "эффективного спроса", под которым он подразумевал сумму потребительских расходов и инвестиций (Кейнс, 1978). "Когда растет занятость, D1 (потребительские расходы) будет увеличиваться, но не в той же мере, что и D (эффективный спрос), т.к. с ростом дохода уровень потребления хотя и повышается, но не в той же степени" (Кейнс, 1978). Это является важнейшей причиной снижения средней доли потребления на протяжении повышательной фазы экономического цикла в долгосрочном плане. Такую динамику потребления Кейнс связал с так называемым "основным психологическим законом" - уменьшением доли потребления и, соответственно, увеличением доли сбережений с ростом дохода.

Из "основного психологического закона" следует, что при росте дохода доля эффективного спроса, обеспечиваемая личным потреблением, постоянно падает и поэтому расширяющийся объем сбережений должен поглощаться растущим спросом на инвестиции. Размер инвестиций Кейнс считал главным фактором эффективного спроса, и как следствие, роста национального дохода. Но обеспечение нормального размера инвестиций упирается в проблему перевода всех сбережений в реальные капиталовложения. Что касается представителей классического и неоклассического направлений, то они не видели здесь особой проблемы, так как исходили из предположения, что акт сбережения одновременно превращается в акт инвестирования, то есть сбережения и инвестиции равны тождественно. Кейнс же пришел к выводу, что чрезмерное сбережение является фактором, препятствующим экономическому росту, по его образному выражению, “индивидуальное благоразумие грозит обернуться социальным безумием” поскольку избыточные сбережения — ни что иное как избыточное предложение товаров, то есть ситуация, грозящая обернуться и оборачивающаяся общим кризисом перепроизводства. Отсюда следовал логический вывод, что для поддержания постоянного роста национального дохода должны увеличиваться капитальные вложения, призванные поглощать все более расширяющийся объем сбережений. Именно инвестиционному компоненту эффективного спроса принадлежит определяющая роль в определении уровня национального дохода и занятости.

Далее Кейнс подходит к теории процента и к выяснению причин, почему его норма не падает автоматически до нужного уровня. "В богатом обществе слабее не только предельная склонность к потреблению. Ввиду большей величины ранее накопленного капитала перспективы дальнейших инвестиций здесь менее благоприятны (за исключением случаев, когда норма процента не снижается достаточно быстро)" (Кейнс, 1978). Реальный размер инвестиций зависит от двух величин: ожидаемого дохода от капиталовложений (их предельной эффективности) и нормы процента. Под нормой процента Кейнс понимает вознаграждение за лишение денег и ликвидности на определенный период (Кейнс, 1978). Предприниматель продолжает процесс инвестирования, пока предельная эффективность капиталовложений остается выше нормы процента. Таким образом, существующая норма процента определяет нижний предел прибыльности будущих инвестиций. Чем она ниже, тем, при прочих равных условиях, оживленней инвестиционный процесс и наоборот. Процент в теории Кейнса, как и склонность к инвестированию, явления преимущественно психологического порядка. Ожидаемый доход от инвестиций весьма чувствителен к пессимистическим настроениям и последние, по мнению Кейнса, могут стать причиной глубоких экономических депрессий. "Ожидание падения нормы процента окажет понижающий эффект на график предельной эффективности капитала, поскольку оно означает, что выпуск продукции на оборудовании, произведенном сегодня, должен будет на протяжении какой-то части его срока службы конкурировать с выпуском на оборудовании, эффективном и при более низкой чистой выручке" (Кейнс, 1978). Особую важность приобретает доказательство того, что некий минимум, ниже которого норма процента не опускается, действительно существует. "Если пренебречь издержками хранения денег, то держать деньги при себе будет всегда выгоднее, чем давать в долг, если норма процента не выше нуля. Следовательно, норма процента должна быть всегда положительна. В крайнем случае, процент за кратчайший из краткосрочных кредитов может быть почти нулевым" (Хикс, 2001).

Показав, что в условиях динамично развивающейся экономики наблюдается тенденция опережающего роста сбережений по сравнению с капиталовложениями, Кейнс заострил внимание на проблеме стимулирования инвестиций. По его мнению, именно изменения величины желаемых инвестиционных расходов являются первопричиной колебаний совокупного производства и дохода и, будучи гораздо менее устойчивыми, чем потребительские расходы, инвестиции играют решающую роль в возникновении экономических спадов. Рассматривая прирост национального дохода как функцию прироста инвестиций, Кейнс обращается к механизму мультипликатора. Механизм действия мультипликатора был описан в 1931 г., за 5 лет до выхода работы Кейнса “Общая теория занятости, процента и денег” английским экономистом Р.Каном. Кан высказал мысль, что всякие производственные расходы, вызывая первичную занятость, рождают дополнительную покупательную способность со стороны предпринимателей и их рабочих, что становится источником нового спроса и вторичной занятости (Kahn, 1931). Но новые расходы составят лишь часть добавочных доходов, поэтому вторичная занятость будет меньше первичной и т.д. Налицо убывающая прогрессия. В теории Кана мультипликатор — это коэффициент, показывающий зависимость занятости от суммы первоначальных инвестиций, в свою очередь он зависит от доли дохода, расходуемой на каждом этапе. В отличии от мультипликатора занятости, Кейнс развивал идею мультипликатора инвестиций. В его теории, мультипликатор инвестиций — коэффициент, показывающий, во сколько раз увеличится прирост национального дохода в результате первоначальных инвестиций.