Во-вторых, Швейцария является одним из важнейших банковских и финансовых центров мира (Цюрих - третий после Нью-Йорка
и Лондона мировой валютный рынок). Здесь функционирует более 4 тыс. финансовых институтов, в том числе множество иностранных банков. На швейцарские банки приходится около 40% мирового управления собственностью и имуществом физических и юридических лиц, или более 5 трлн. шв. фр., из них около 60% составляют средства иностранцев.
По данным Швейцарского национального банка, страна является одним из крупнейших экспортеров капитала. В I полугодии 2007 г. общий объем накопленных швейцарских инвестиций за рубежом составил 3,3 трлн. шв. фр., а накопленных иностранных инвестиций в Швейцарии - 2,7 трлн. Именно крупнейший швейцарский банк "UBS" первым (во II полугодии 2007 г.) пострадал от кризиса на американском рынке ипотечных кредитов, поскольку вложил значительные средства в ипотеку в США. В 2007 г. банк был вынужден списать ненадежные кредиты почти на 20 млрд. долл. и впервые за свою историю закончил 2007 год с чистым убытком в 4,5 млрд. шв. фр. От фактического банкротства банк спасло только одобренное швейцарской Федеральной банковской комиссией (ФБК) вливание в капитал "UBS" средств Сингапурского суверенного фонда "GIC" (обратимые облигации банка на сумму 11 млрд. долл.), который в феврале 2008 г. стал владельцем примерно 10% капитала банка.
Многомиллиардные списания потерь от "плохих" или так называемых токсичных кредитов продолжались в 2008 г. К концу 2008 г. банк списал более 50 млрд. долл. потерь, а чистый убыток от деятельности банка составил почти 20 млрд. шв. фр.
В 2008 г. финансовый кризис повлиял на другие швейцарские банки, включая второй по величине банк "Credit Suisse", который, хотя и не имел больших вложений в рынок ипотечных кредитов, но также понес в 2008 г. значительные потери в результате вторичных негативных эффектов на финансовых рынках. Чистый убыток от деятельности банка в 2008 г. составил 7,7 млрд. шв. фр.
Правительство страны определило три основных направления действий для стабилизации ситуации: финансово-политические меры, меры по стимулированию экономического роста и активизация внешнеэкономической деятельности. С октября 2008 г. Федеральный совет (правительство) Швейцарии и Швейцарский национальный банк (Центробанк) проводили активную политику по поддержанию благоприятной конъюнктуры в стране в условиях мирового экономического кризиса.
Первым шагом в антикризисных мерах швейцарского правительства стала экстренная финансовая помощь банку "UBS", который является базисным институтом банковской системы страны, в размере 60 млрд. долл. для выкупа неликвидных активов банка, в том числе 6 млрд. шв. фр. - в качестве вклада правительства в увеличение капитала банка.
Банк "Credit Suisse" отказался от прямой правительственной помощи, но привлек к своей рекапи- % тализации частных инвесторов. В октябре 2008 г. капитал банка был увеличен на 10 млрд. шв. фр., доля катарского холдинга "Qatar Holding LLC" в нем составила примерно 3,2 млрд.
Принятые меры по финансовому оздоровлению сняли остроту ситуации на швейцарском финансовом рынке, но не решили проблему полностью. Оба крупнейших банка страны закончили 2008 г. с большими убытками, сократили часть работников, приняли программы по экономии расходов. Главные менеджеры двух банков отказались от бонусов по итогам 2008 г.
Швейцарский национальный банк в целях преодоления последствий кризисных явлений д: швейцарской экономики с октября 2008 г. начал смягчать денежно-кредитную политику. Целевой диапазон трехмесячной ставки "ли-бор" был снижен в три этапа с 2,5 -3% до 0,5 - 1%. В марте 2009 г. базовая процентная ставка была понижена еще на 0,25 процентного пункта. В условиях нарастания экономической рецессии в стране Швейцарский национальный банк с марта 2009 г. начал масштабные интервенции на международном валютном рынке с целью девальвирования швейцарского франка и повышения конкурентоспособности национальных экспортеров, а также стимулирования внутреннего производства.
В ноябре 2008 г. швейцарское правительство приняло пакет мер, направленных на поддержание уровня занятости и загрузки предприятий в стране, и выделило на эти цели около 1,5 млрд. шв. фр.
В соответствии с законом "О бюджете" государственные расходы должны планироваться исходя из предполагаемых доходов с учетом конъюнктурных факторов, при этом в долгосрочной перспективе расходы бюджета должны равняться доходам. В результате, согласно существующим прогнозным оценкам, расходы бюджета страны в 2009 г. могут быть увеличены почти на 1 млрд. шв. фр. (примерно 650 млн. евро). Реализация правительственных антикризисных мер была разделена на три фазы. Первая фаза начала действовать с 1 января 2009 г., и расходы бюджета были повышены на 350 млн. шв. фр., из которых 205 млн. направлены на увеличение финансирования уже реализующихся государственных проектов в сфере транспорта, образования, сельского хозяйства и обороны (финансирование было ранее урезано); 66 млн. - на проекты по защите от паводков и стихийных бедствий; 45 млн. - на поддержание жилищного строительства (плюс 400 млн. дополнительных частных инвестиций); 20 млн. - на программы реконструкции государственных общественных зданий и 5 млн. - на увеличение финансирования программ поддержки экспорта. Кроме того, косвенной правительственной мерой стимулирования экономического роста стало решение о возврате (начиная с 1 января 2009 г.) 650 предприятиям так называемых резервов трудоустройства, что дополнительно вовлекает в производство 550 млн. шв. фр. для реализации инвестиционных проектов. Указанные резервы добровольно перечислялись предприятиями на специальные счета и должны были быть использованы для поддержания необходимого уровня занятости и работоспособности предприятия в случае неблагоприятных конъюнктурных изменений. При этом сумма отчислений вычиталась из налогооблагаемой базы предприятия. Данная форма налоговых льгот была отменена в полугодии 2008 г.
Второй пакет антикризисных мер предусматривает дальнейшее увеличение государственных расходов на 700 млн. шв. фр., из них 530 млн. планируется направить на финансирование инфраструктурных проектов. Кроме того, с целью предотвращения увольнений на швейцарских предприятиях планируется увеличить максимальный срок господдержки работников при неполной занятости с 12 до 18 месяцев.
Третья фаза антикризисных мер (находится на стадии проработки) направлена на поддержание уровня частного потребления за счет снижения налогового бремени. Главная цель - стимулировать внутренний спрос. Реформа системы налогообложения должна принести домашним хозяйствам Швейцарии дополнительно около 1,2-1,3 млрд. шв. фр.
Эти меры швейцарского правительства были одобрены миссией МВФ в марте 2009 г. В случае, если изменения в законодательство страны будут одобрены парламентом достаточно быстро, эффект от их применения должен быть получен в 2010 - 2011 гг. По оценкам швейцарского правительства, сложившаяся в настоящее время ситуация не требует немедленной реализации данных мер.
Важным направлением стимулирования экономического развития швейцарской экономики правительство страны считает обеспечение свободного доступа швейцарских экспортеров на мировые рынки.
Основные усилия в данной области в 2009 г. планируется направить на развитие переговорного процесса в рамках ВТО (Доха-раунд), заключение соглашений о свободной торговле на двусторонней основе между ЕАСТ и третьими странами, углубление сотрудничества с ЕС. Особое место уделяется развитию внешнеэкономических связей между Швейцарией и странами БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). В феврале 2009 г. Швейцария подписала с Японией двустороннее соглашение о создании зоны свободной торговли, и в текущем году аналогичные соглашения будут подписаны со странами - членами Совета по сотрудничеству стран Персидского залива.
Планируется возобновить двусторонние переговоры о зонах свободной торговли с Индией, Таиландом и Алжиром, а также начать подобные переговоры с Китаем, Россией и странами ЕАСТ.
Швейцария активно ведет переговоры с Евросоюзом по вопросам заключения соглашения о свободной торговле сельскохозяйственными товарами, поскольку в действующем двустороннем соглашении содержатся изъятия в отношении аграрной продукции. Страна также активизирует внешнеэкономические связи с различными государствами мира, ранее не входящими в число приоритетных, включая Иран, Венесуэлу, Турцию.
Вместе с тем принимаемые правительством антикризисные меры пока не позволяют преодолеть экономическую рецессию в Швейцарии. Все более серьезной проблемой в экономике становится дефляция, которая является тормозом для экономического роста. По недавнему прогнозу американского "Citybank", в июле 2009 г. снижение уровня цен в Швейцарии составило 1,7% по сравнению с прошлогодним.
Серьезной проблемой для банковского сектора страны является усилившееся давление со стороны США, Германии и Франции, которые настаивают на прекращении практики офшорного бизнеса, практикуемой швейцарскими банками. США и Германия считают, что это приводит к уводу от налогообложения многомиллиардных доходов, оседающих в швейцарских банках. Швейцария, включенная в так называемый серый список стран-офшоров (представлен странами ОЭСР на встрече лидеров стран "Большой двадцатки" в Лондоне в апреле 2009 г.), согласилась сотрудничать со странами ОЭСР в вопросах передачи банковской информации в случае, если страна происхождения капитала докажет его криминальную природу или приведет свидетельство того, что его владелец преднамеренно уклонился от налогообложения в своей стране.
С 25 сентября 2009 г. Швейцария исключена из "серого" списка. По информации ОЭСР, 23 сентября страна заключила соглашение с США об обмене информацией в налоговой сфере, что стало 11-м подобным документом; 12-е соглашение будет подписано в ближайшее время.