Ссудный капитал – товар особого рода, он продается на установленный срок, платят за него проценты, которые выступают специфической ценой этого особого товара.
Естественно, что проценты за кредит, во-первых, намного меньше предоставленной заемщику суммы, и во-вторых, значительно ниже полученной в результате производительного использования заемных средств прибыли предприятия.
Несмотря на различия в мнении о факторах, влияющих на величину ссудного процента, его мера, по общему признанию, зависит от величины средней прибыли как максимального предела.
В соответствии с марксистской экономической теорией, источником ссудного кредита служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере производства наемными работниками. Наличие ссудного капитала и ссудного процента разрешает противоречия между временно высвобождающимся денежным капиталом, т.е., праздно лежащими денежными средствами, и экономической сущностью капитала как стоимости, находящейся в постоянном движении и приносящей прибавочную стоимость.
Ссудный капитал, используемый производительно, приносит прибыль, которая распадается на две части: ссудный процент, присваиваемый денежным капиталистом, и предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом. Как и в каких долях будет разделена прибыль между ссудным и функционирующим капиталистом, - полностью определяется конкуренцией, спросом и предложением денежного капитала. Высшей границей нормы процента можно считать среднюю норму прибыли, но при таком уровне процента для промышленного капитала не имеет смысла прибегать к ссуде. Норма процента в обычных условиях должна быть ниже нормы прибыли, чтобы обеспечить капиталисту – предпринимателю, даже после уплаты процента, получение достаточной нормы прибыли. Иначе предприниматель потеряет интерес к инвестированию.
Минимальный предел процента не поддается точному определению, он может упасть до уровня, близкого к нулю. Но в таком случае ссудная операция теряет смысл для владельца денежных средств.
Примерно такой же взгляд на ссудный капитал и процент излагается в современных американских учебниках «Экономикс». Так, в широко распространенном в России учебнике К.Р. Макконела и С.Л. Брю доказывается: «Как таковые деньги не являются производительными, они не способны производить товары и услуги. Однако предприниматели «покупают» возможность использования денег, потому что деньги можно использовать для приобретения средств производства – заводских зданий, оборудования, складских помещений и т.д. Эти средства, несомненно, вносят вклад в производство. Таким образом, используя денежный капитал, руководители предприятия в конечном счете покупают возможность пользования реальными средствами производства».
Однако в современной западной экономической теории в отличии от марксистской процент рассматривается как цена капитала, независимо от того, получает ли его производительный капитал в виде предпринимательского дохода или собственник денежного капитала. Иначе говоря, процент рассматривается как разновидность дохода наряду с прибылью.
Сравнивая различные доходы к объяснению ссудного процента следует признать, что наиболее полное и глубокое содержание ссудного процента как явления и формы общественных отношений людей мы находим лишь у Карла Маркса при объяснении заработной платы и прибыли, при рассмотрении ссудного процента американские учебники ограничиваются внешним, поверхностным проявлением названных категорий или их статистической величины.
К. Маркс, опираясь на выявленную им тенденцию снижения средней нормы прибыли с развитием капитализма, пришел к выводу, что и величина ссудного процента должна также снижаться, поскольку она является частью нормы прибыли. В этой части прогноз К. Маркса не оправдался. Во-первых, потому что развитие научно-технического прогресса не всегда сопровождалось повышением органического состава капитала (С/V). Во-вторых, XX в., особенно его вторая половина, характеризовался высокими темпами экономического роста, межстрановой мобильностью всех форм капитала, развитием инвестиционных процессов, увеличением спроса на денежный капитал, что сдерживало снижение нормы ссудного процента.
В каждый данный период на величину ссудного процента оказывает влияние:
1. Экономический риск;
2. Срок ссуды (чем больше срок, тем выше процент, поскольку больше упущенных возможностей у кредита. Но при долгосрочном периоде кредитования ставки кредита могут значительно понижаться в зависимости от вида инвестиций);
3. Размер ссуды (при прочих равных условиях процент выше на меньшие размеры ссуды, поскольку административно-управленческие расходы одинаковы для всех размеров кредита);
4. Степень монополизации ссудного капитала (чем больше банков, тем меньше предложений денежного капитала, тем выше ссудный процент);
5. Уровень налогообложения (если доходы кредитора облагаются налогом, то он включает налог в проценты). Наличие инфляции в последние десятилетия как постоянного и слабоуправляемого процесса вызвало необходимость применения метода дисконтирования при исчислении ссудного процента, в результате которого сопоставляются сегодняшние затраты и будущие доходы (с учетом инфляции). Номинальная ставка ссудного процента корректируется на величину предполагаемой инфляции, в результате чего получают реальную ставку ссудного процента, которая позволяет кредитору избежать потерь от предоставления денежного капитала в кредит на длительный срок.
Список литературы:
1. Микроэкономика, учебник-М.: Издательство «Тандем», 1997 г.
2. Рузавин Г.И. «Основы рыночной экономики» М.:1996.
3. Иохин В.П. Экономическая теория: введение в рынок и микроэкономический анализ. М.:- 1997.
4. Экономическая теория: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечелевой. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 592 с. (Серия «Учебник для вузов»)
Классификация и характеристика форм доходов населения
Под доходами населения понимается сумма денежных средств и материальных благ, полученных или произведенных домашними хозяйствами за определенный промежуток времени. Роль доходов определяется тем, что уровень потребления населения прямо зависит от уровня доходов. Денежные доходы населения включают все поступления денег в виде оплаты труда работающих лиц, доходов от предпринимательской деятельности, пенсий, стипендий, различных пособий, доходов от собственности в виде процентов, дивидендов, ренты, сумм от продажи ценных бумаг, недвижимости, продукции сельского хозяйства, различных изделий, доходов от оказанных на сторону различных услуг и др.
Виды доходов по вещественной форме подразделяются на денежные и натуральные. Также доходы населения делятся на законные и незаконные.
Денежные законные доходы населения включают доходы предпринимателей и так называемых самозанятых (фермеров, адвокатов и т.д.), заработную плату наемных работников, пенсии, пособия, стипендии. А также нетрудовые доходы - доходы от собственности в виде процентов по вкладам, ценным бумагам и другие доходы.
Натуральные доходы населения - все поступления продуктов сельского хозяйства: продуктов земледелия, животноводства, различных изделий, услуг и другой продукции в натуральной форме, получаемых с приусадебных, садово-огородных участков, домашнего хозяйства, самозаготовки даров природы, предназначенных для личного, семейного потребления.
Под располагаемыми доходами домашних хозяйств предполагают доходы населения за вычетом налогов. Именно располагаемый доход является источником для конечного потребления товаров и услуг и сбережения. Из этих доходов выделяют их главную часть - реальные располагаемые денежные доходы, которые определяются исходя из денежных доходов текущего периода за минусом обязательных платежей и взносов, скорректированных на индекс потребительских цен (индекс, характеризующий изменение во времени общего уровня цен на товары и услуги, приобретаемые населением для потребления). Источниками денежных доходов выступают: заработная плата; доходы от собственности; социальные выплаты - трансферты (пенсии, пособия по безработице и т.п.) Значимость каждого из этих источников для различных социальных групп различна: для одних главными являются заработная плата и трансфертные платежи (для лиц наемного труда); для других - доход от собственности. В экономической литературе существует два основных подхода к определению источников доходов населения: с позиции теории трудовой стоимости и с позиции теории факторов производства.
Представители теории трудовой стоимости (А. Смит, Д. Риккардо, К. Маркс) исходят из того, что единственным источником стоимости является живой труд в сфере материального производства. Значит, доход создается только трудом рабочих: необходимым и прибавочным. Необходимый труд возмещается в форме зарплаты (доход рабочего), прибавочный труд принимает форму прибыли (доход капиталиста). Доходы, создаваемые в сфере материального производства в процессе создания и распределения национального дохода, являются первичными. Работники непроизводной сферы получают доходы в процессе перераспределения национального дохода. Эти доходы называются производными (вторичными). Второй подход основан на господствующей в современной зарубежной экономической политике теории факторов производства. Согласно этой теории, каждый фактор (труд, земля, капитал)получает свой, соответствующий его доле доход в виде заработной платы, земельной ренты, процента на капитал.
Для оценки уровня доходов используются показатели номинального, реального и располагаемого доходов. Номинальный доход (доход, исчисленный в чисто денежном выражении, без учета покупательной способности денег, уровня цен, инфляции) рассчитывается до вычета налогов, из него не исключены налог на личный доход и налог на заработную плату. Располагаемый доход меньше номинального на сумму налогов и обязательных платежей. Реальный характеризуется количеством товаров и услуг, который можно приобрести на эти деньги. Чем выше цены, тем ниже реальный доход, и наоборот.