Другими словами, современное развитие страны тесно связано, как с привлечением средств граждан в качестве важнейшего внутреннего инвестиционного ресурса в экономику, так и с решением другой важнейшей социальной задачи - обеспечением достойною уровня жизни, в том числе за счет формирования частных сбережений, направляемых для оплаты более качественных медицинских услуг, прибавки к пенсиям, покрытия затрат на образование детей и улучшение жилищных условий.
С 1991 по 2007г. можно выделить 3 периода, когда государством предпринимались активные попытки по формированию и защите сбережении населения на основе принятия соответствующих законодательных документов.
Первый период - 1991-1995гг. - характеризуется резким снижением реальных сбережений населения, связанным с гиперинфляцией в стране. С целью частичного возмещения потерь, вызванных ростом цен, вклады граждан, находящиеся в учреждениях Сберегательного банка Республики Беларусь, неоднократно индексировались. В соответствии с Законом Республики Беларусь от 21 декабря 1990г. "Об индексации доходов населения с учетом инфляции» были осуществлены: 40-процентная компенсация вкладов, сертификатов и государственных ценных бумаг населения — в 1991г.; индексация вкладов населения по состоянию на 1 января 1992 г. путем корректировки сумм до 1 тыс. руб. включительно по каждому вкладу на индекс потребительских цен (19,3%) — в 1992г.; индексация вкладов путем увеличения остатков вкладов до 1 тыс. руб. в 5 раз и всех прочих на 400 руб. каждый — в 1993 г. В настоящее время индексация вкладов населения осуществляется один раз в год при начислении процентов по вкладам в случае, если индекс потребительских цен, исчисленный нарастающим итогом с начала года, превысит 5-процентный порог.
Защита сбережений населения от инфляции в рассматриваемый период осуществлялась также за счет изменения процентных ставок по вкладам, что нашло отражение в Постановлении Верховного Совета Республики Беларусь от 5 февраля 1993г. № 2183-ХП «Об индексации вкладов населения в учреждениях Сберегательного банка Республики Беларусь и компенсации сбережений граждан по долгосрочным договорам страхования» и в ряде других нормативных актов.
Второй период совершенствования механизма законодательного регулирования сбережений населения — 1995—2001 гг. — характеризуется принятием новых нормативно-правовых актов, направленных на обеспечение гарантий возврата и сохранности организованных форм денежных сбережений населения. Прежде всего, утрата доверия граждан к государству из-за обесценения их сбережений во вкладах, ухудшение общей социальной обстановки в стране потребовали со стороны государства и правительства разработки законодательной основы для решения вопросов компенсации обесцененных сбережений во вкладах и ценных бумагах сначала отдельным категориям, а затем и всему населению. Так, согласно Указу Президента Республики Беларусь от 8 мая 1996 г. "О компенсации вкладов населения" начиная с января 1997 г. проводилась компенсация вкладов ветеранам Великой Отечественной войны, принимавшим участие в боевых действиях, путем увеличения их средств на счетах в Сберегательном банке Республики Беларусь по состоянию на 1 января 1992 г. в 1000 раз. На эти цели Национальный банк Республики Беларусь предоставил АСБ "Беларусбанк" беспроцентный кредит сроком на 10 лег в размере 1,1 трлн. руб. (в текущих ценах), погашение которого производилось за счет бюджетных средств [18,c. 79].
В целях компенсации обесцененных вкладов всему населению был принят Указ Президента Республики Беларусь от 21 апреля 1998г. № 229 "О компенсации обесцененных вкладов и облигаций целевого беспроцентного займа 1990г. на приобретение товаров длительного пользования (ценных бумаг)". В соответствии с данным указом в качестве ключевых моментов компенсации были выбраны следующие: признание правительством внутреннего государственного долга перед населением, определение общего его объема, сроков и механизма погашения, категорий граждан, нуждающихся в первоочередной компенсации, источников необходимых для компенсации средств. Однако, как показал дальнейший анализ, восстановление реального уровня дореформенных вкладов и ценных бумаг граждан в соответствии с вышеназванным правовым актом не было обеспечено. Основные причины этого: несовершенный механизм индексации сбережений в связи с ростом инфляции; небольшой срок (3 года), в течение которого предусматривается индексация вкладов в соответствии е ростом индекса потребительских цеп; крайне низкие темпы финансирования возмещения потерь вкладчиков; ограниченные объемы внебюджетных источников финансирования и др.
Предпринятые меры по сохранности и восстановлению сбережений населения в период 1995—2001 гг. позволили обеспечить увеличение к концу 2001г. остатков вкладов населения в учреждениях банков страны до 823,8 млрд. руб. Однако по-прежнему сохранялась тенденция установления процентных ставок по депозитам населения на уровне ниже темпов инфляции, что, в свою очередь, вызывало снижение доходности и прибыльности рынка ценных бумаг для населения, отток отечественного капитала в другие государства, снижение в конечном счете реальных неинфляционных ресурсов для инвестиций.
Начиная с 2001г. наметились иные тенденции. Увеличение денежных доходов населения, замедление инфляционных процессов и, прежде всего, проводимая Национальным банком страны процентная политика, направленная на обеспечение реальных процентных ставок на денежном рынке на положительном уровне, обусловили заинтересованность населения в сбережениях. Наметился существенный рост остатков вкладов населения на рублевых и валютных счетах во всех коммерческих банках. При этом эффективная деятельность АСБ «Беларусбанк» по привлечению временно свободных денежных средств граждан на выгодных для них условиях и политика государства но обеспечению сохранности личных вкладов на счетах данного банка позволили в 2001г. сосредоточить в нем 53,5% всех вкладов (депозитов) физических лиц. В условиях укрепления реального курса белорусского рубля покупка иностранной валюты населением стала относительно невыгодной.
В то же время существенное влияние на рост вкладов населения в рассматриваемый период оказывало отсутствие серьезной альтернативы банковским депозитам, в частности, узость спектра банковских инструментов для частных лиц и отсутствие высокодоходных государственных инструментов. Значительная часть прироста организованных сбережений в банках страны была получена за счет причисленных процентов по вкладам (депозитам), по-прежнему на валютных счетах хранилось больше денежных средств граждан, чем на рублевых - 60,4% к концу 2001г.
В период 2001-2007гг. продолжалось совершенствование механизма законодательного регулирования по формированию и защите денежных сбережений населения. В мае 2003 г. в Декрет Президента Республики Беларусь от 20 апреля 1998 г. "О гарантиях сохранности средств физических лиц в иностранной валюте, находящихся на счетах и во вкладах (депозитах) в банках Республики Беларусь" были внесены изменения и дополнения, в соответствии с которыми государство гарантирует полную сохранность и возврат по первому требованию вкладчиков средств с начисленными процентами в иностранной валюте не только в семи уполномоченных ранее государством банках, но и во всех других коммерческих банках страны. В настоящее время прорабатываются вопросы законодательного закрепления гарантий возврат средств физических лиц в национальной валюте.
В целом в 2001-2007 гг. наблюдались следующие положительные тенденции: повышение склонности населения к накоплению в результате роста реальных денежных доходов населения; увеличение сбережений населения во вкладах и депозитах за данный период до 5519,2 млрд. руб., или рост в 6,7 раза; укрепление курса белорусского рубля; обеспечение высокой доходности вкладов физических лиц в национальной валюте, приведшее к увеличению доли вкладов физических лиц на рублевых счетах до 66,3% в общей структуре остатков вкладов населения; совершенствование механизма сохранности организованных форм сбережений населения и др.
Вместе с чем норма денежных сбережений населения во вкладах (депозитах) в последние годы остается по-прежнему низкой (4-6%), значительные свободные денежные средства население предпочитает хранить вне банковских учреждений в иностранной валюте, что сказывается на сокращении внутренних инвестиционных ресурсов в экономику страны. Недостаточно развита система аккумуляции сбережений населения в альтернативные коммерческим банкам формы хранения личных средств граждан (пенсионные и страховые фонды, жилищно-строительные организации и др.).
В то же время не менее 1/3 населения страны склонны к сбережениям и готовы сегодня вложить свои средства в банковские учреждения на более выгодных условиях, чем существующие. При этом привлечение средств зависит не только от размеров потенциальных сбережений, но и от уровня доверия населения к сберегательным инструментам. Именно на возврат доверия и обеспечение сохранности организованных форм сбережений населения направлены усилия государства и организаций, заинтересованных в привлечении накопленных населением денежных ресурсов [8,c.141].
Одной из наиболее перспективных и популярных форм коллективного инвестирования сегодня является вложение средств населения в коммерческие байки. В настоящее время в Республике Беларусь действует 30 коммерческих банков, в уставных фондах банковской системы преобладает государственная форма собственности. В свою очередь банки заинтересованы в привлечении вкладов населения и готовы бороться за своего клиента, имеющего сбережения.