Финансовые и операционные показатели Сбербанка за 2005 г. (по МСФО $млрд 2005, 2005/2004, ±% 2005, П Ф/П, ±%):
- Процентный доход 8.53 +47.3%
- Процентный расход 3.10 +5.0%
- Чистый процентный доход после резервирования 4.75 +107.2% 3.19 +48%
- Доля чистых процентных доходов в совокупных доходах 67.7 +9.7 п.п. 61.6
- Комиссионные доходы 1.28 +41.0% 1.14 +12%
- Комиссионные расходы 0.04 +54.6% 0.05 -20%
- Чистые комиссионные доходы 1.24 +40.6% 1.09 +14%
- Доля чистых комиссионных доходов в совокупных доходах 17.7% -4.7 п.п. 20.8
- Операционная прибыль 7.02 +77.7% 5.18 +36%
- Чистая прибыль 2.29 +262.2% 0.89 +157%
- Кредитный портфель 62.1 +37.7% 55.9 +11%
- Вклады физ. лиц 52.6 +26.2% 48.2 +9%
- Вклады клиентов 19.0 +20.3% 21.0 -10%
Основная доля операционной прибыли банка приходится на процентные доходы – 67.7%, и в 2005 году она значительно увеличилась, потеснив остальные статьи.
Структура операционного дохода, 2005 (доля (%), динамика доли 2005/2004):
-Чистые процентные доходы (после резервирования) 67.7% +9.6 п.п
-Чистые комиссионные доходы 17.7% -4.7 п.п
-Доход от операций с ценными бумагами 10.1% -4.6 п.п
-Доход от операций с иностранной валютой 2.6% -0.4 п.п
-Прочие операционные доходы 1.9% +0.1 п.п
Столь значительный рост процентных доходов был вызван двумя тенденциями – ростом потребительского кредитования и увеличением процентной маржи. Потребительское кредитование Сбербанка за год увеличилось на 76.0%, и доля физических лиц в кредитном портфеле выросла с 19.3% до 24.9%, заняв первое место среди заемщиков. Потребительские кредиты имеют более высокие ставки и, к тому же, они более короткие по срокам, что и делает их более привлекательными. Рост потребительского кредитования несет в себе ряд рисков в долгосрочном плане, как, например, проблему возврата кредитов. Однако по итогам 2005 г. доля просроченных кредитов в Сбербанке снизилась с 1.45% до 1.06%, что положительно характеризует работу банка. Увеличение доли кредитов под более высокий процент и снижение депозитных процентов повлекло увеличение процентной маржи, которая, по нашим расчетам, достигла уровня 10%. Проценты по срочным вкладам населения снизились, что соответствует общей тенденции для российского рынка банковских услуг. Средний депозитный процент по банковскому сектору снизился с 4.2% в феврале до 3.6% в декабре 2005 г. Но стоит заметить, что тенденция снижения депозитных ставок сменилась на обратную в 2006 г. В феврале 2006 г. Сбербанк поднял ставки по вкладам на 0.75-1.5%, стремясь сдержать отток вкладчиков - физических лиц. Доля Сбербанка в совокупных банковских депозитах населения сократилась с максимальных 75% в 2001 г. до 59.6% на начало 2005 г. и продолжила снижение до 55.0% на начало 2006 г. Это может иметь негативные последствия для банка, так как вклады физических лиц формируют большую часть пассивов Сбербанка.
Структура обязательств Сбербанка ($млрд доля (%):
- Вклады физических лиц 52.61 66.4%
- Средства клиентов 19.00 24.0%
- Собственные ценные бумаги, выпущенные банком 3.02 3.8%
- Средства банков 0.87 1.1%
- Субординированный кредит 1.02 1.3%
- Прочие заемные средства 2.19 2.8%
- Прочие обязательства 0.58 0.7%
Сбербанк заявлял, что для диверсификации доходов и снижения рисков будет увеличивать долю комиссионных доходов, которые более стабильны. Доля чистых комиссионных доходов в совокупных доходах сократилась с 22.4% до 17.7%. Однако данная статья доходов выросла за прошедший год на 40.6%, что является высоким темпом, и это положительный факт. Сбербанк продолжает снижать объем операций с ценными бумагами. Их доля в процентных доходах сократилась с 15% до 10%. Банк полностью отказался от долгосрочного инвестирования, а в торговых ценных бумагах (т.е. приобретенных для продажи в ближайшее время для получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены) сконцентрировался на гособлигациях. В 2004 году Сбербанк заявлял о возможности инвестирования в корпоративные облигации и акции, которые более привлекательны в плане доходности, однако отдал предпочтение консервативному инвестированию. Стоит заметить, что даже на операциях с такими консервативными инструментами, как государственные облигации, банк получил $706 млн дохода, увеличив данный показатель относительно 2004 г. на 21.8%.
Торговые ценные бумаги Сбербанка ($млн, доля, динамика доли):
- ОФЗ 1 830 40.0% +12.1 п.п
- Государственные еврооблигации 1 249 27.3% -14.2 п.п
- Облигации Банка России 850 18.6% +17.8 п.п
- Муниципальные и субфедеральные облигации 258 5.6% -17.7 п.п
- Корпоративные облигации 195 4.3% +2.5 п.п
- Облигации ВЭБ 180 3.9% +2.7 п.п
- Корпоративные акции 17 0.4% -3.2 п.п всего 4 579 100.0%
Высокие темпы роста чистых процентных и комиссионных доходов и доходов по операциям с ценными бумагами вылились в 77%-ный рост операционной прибыли. Рост доходов сопровождался и ускорением темпов роста административных и операционных расходов. Если в 2004 г. данная статья расходов выросла на 14.4%, то в 2005 г. относительно 2004 г. рост составил уже 26.3%. Большую долю в них составляют расходы на персонал. Таким образом, показывая хорошую динамику финансовых показателей, Сбербанк начинает больше тратить и на свой персонал, численность которого по итогам года увеличилось на 2.9%. Банк продолжает политику оптимизации филиальной сети и ранее планировал сокращение числа занятых. Даже при ускорении роста административных и оперативных затрат, темп их роста отстает от темпа роста операционной прибыли – 26.3% против 77.7%, что вызвало значительный рост чистой прибыли, увеличившейся в 3.6 раза. Более высокие, чем ожидались рынком, финансовые показатели благоприятно сказались на позиционировании банка относительно как российских, так и банков развивающихся и развитых стран. 25 апреля 2006 г. были обнародованы объемы чистой прибыли и активов банка за 2005 г. по МСФО, которые стали известны из инвестиционного меморандума банка при размещении облигационного займа. Однако падение фондового рынка России в мае 2006 г. увлекло за собой вниз и котировки Сбербанка[6].
Сравнительный анализ коэффициентов банков развивающихся и развитых стран показывает, что акции Сбербанка на текущий момент справедливо оценены[7]. Однако, прогнозируя сохранение хороших темпов роста финансовых результатов за текущий год, акции имеют потенциал роста.
Подытоживая сказанное, отметим, что Сбербанк России является абсолютным лидером среди российских банков по размерам валюты баланса, объемам привлечения средств населения и юридических лиц, объемам инвестиций в экономику России, объемам операций на фондовых и денежных рынках.
ГЛАВА 2. ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ И ОПЕРАЦИИ СБЕРБАНКА
Банк осуществляет следующие банковские операции[8]:
· привлекает и размещает денежные средства юридических и физический лиц
· открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц, осуществляет расчёты по поручению клиентов
· инкассирует денежные средства, векселя платежные и расчётные документы и осуществляет кассовое обслуживание юридических и физических лиц
· покупает и продаёт иностранную валюту в наличных и безналичных формах
· привлекает во вклады и размещает драгоценные металлы
· выдаёт банковские гарантии
Банк осуществляет следующие сделки:
· выдаёт поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение обязательств в денежной форме
· приобретает права требования от третьих лиц исполнение обязательств в денежной форме
· доверительно управляет денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами
· осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Р.Ф.
· предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы осуществляет лизинговые операции
· оказывает брокерские, консультативные и информационные услуги.
Банк в праве осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РФ.
Хотелось бы подробнее остановиться на основных операциях Сберегательного банка РФ по обслуживанию юридических лиц[9]. В современных условиях деньги являются неотъемлемым атрибутом хозяйственной жизни. Поэтому все сделки, связанные с поставками материальных ценностей и оказанием услуг, завершаются денежными расчетами. Последние могут принимать как наличную, так и безналичную форму. Организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами, поскольку в первом случае достигается значительная экономия на издержках обращения. Широкому применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также заинтересованность государства в их развитии как по вышеотмеченной причине, так и с целью изучения и регулирования макроэкономических процессов.
Безналичные расчеты - это денежные расчеты путем записей по счетам в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет получателя. Безналичные расчеты в хозяйстве организованы по определенной системе, под которой понимается совокупность принципов организации безналичных расчетов, требований, предъявляемых к их организации, определенных конкретными условиями хозяйствования, а также форм и способов расчетов и связанного с ними документооборота.
Существовавшая с 30-х годов вплоть до 1993 г. в нашей стране система безналичных расчетов была приспособлена к затратному механизму хозяйствования и соответствовала административно-командным методам управления экономикой.
Действовавшая система безналичных расчетов была ориентирована на обслуживание в первую очередь интересов поставщика, сводившихся к выполнению своих плановых заданий по производству и поставкам продукции. При этом действовали довольно жесткие принципы организации безналичных расчетов, соблюдение которых в некоторой степени компенсировало отсутствие подлинной экономической заинтересованности и ответственности предприятий за выполнение своих договорных обязательств.