Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО КОМБИНАТ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ (стр. 3 из 4)

Такой баланс свидетельствует о платежеспособности предприятия в отчетном периоде и в силу определенной инерционности баланса такое положение может сохраниться в ближайшем будущем. Для выполнения задания необходимо заполнить таблицу в соответствии приведенными ссылками на строки баланса и формулами расчета.

Таблица 4.

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ				ПАССИВ				Платежный излишек или недостаток
АКТИВ	Код строк баланса	На начало	На конец	ПАССИВ	Код строк баланса	На начало	На конец	На начало	На конец
1.Наиболее ликвидные активы	ф.1, с.260+с.250	5433	463	1.Наиболее срочные обязательства	0,6*с.620, ф.1	9551,4	7689,6	-4118,4	-7226,6
2.Быстро реализуемые активы	ф.1, с.240+с.270	4811	10879	2.Кратко-срочные обязательства	с.690 ф.1 -1 группа из таблицы	10867,6	5126,4	-6056,6	5752,6
3.Медленно реализуемые активы	ф.1, с.210+с.220+ с.230	15818	16271	3.Долго-срочные обязательства	с.590, ф.1	6090	11442	9728	4829
4.Трудно реализуемые активы	ф.1, с.190	17434	27191	4.Постоянные пассивы	ф.1, с.490	16987	30546	-447	3355

Исходя из данных, полученных в вышестоящей таблице. Можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. выполняется только одно из условий ликвидности баланса: медленно реализуемые активы покрывают с избытком долгосрочные обязательства. Так же частично выполняются условия: быстро реализуемые активы на конец периода покрывают краткосрочные обязательства на конец и постоянные пассивы на конец больше трудно реализуемых активов на конец. Остальные условия не выполняются, что говорит о том, что предприятие не в состоянии своевременно оплатить наиболее срочные и краткосрочные обязательства в соответствующем размере.

Для наиболее точного анализа ликвидности ООО «КОМБИНАТ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ», просчитаем показатели ликвидности. Показатели ликвидности характеризуют текущую платежеспособность предприятия, т.е. его способность своевременно рассчитываться по всем возникающим краткосрочным обязательствам. Показатели ликвидности, а следовательно, и платежеспособность предприятия, зависят от соотношения отдельных элементов оборотных активов и краткосрочных обязательств. Если значения коэффициентов ликвидности соответствуют или превышают рекомендуемые экономические нормативы (см. табл.4), это свидетельствует о сохранении предприятием платежеспособности. Значительное превышение рекомендуемых значений коэффициентов также не желательно, т.к. характеризует увеличение оборотных активов и замедление оборачиваемости вложенных в них средств.

Таблица 5.

Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

Наименование финансовых коэффициентов	Формула расчета	Отчет на:		Рекомендуемые значения
		Начало	конец
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр.250+стр.260)/(стр.690-стр.640-стр.650) ф. 1	0,27	0,036	0,2-0,5
2. Коэффициент срочной ликвидности	(стр.250+стр.260+стр.240)/(стр.690-стр.640-стр.650) ф.1	0,48	0,87	0,7-1
3. Коэффициент текущей ликвидности	стр.290/(стр.690-стр.640-стр.650) ф.1	1,28	2,15	1,0 - 2,0
4. Чистый оборотный капитал	(стр.290-стр.260)-(стр.690-стр.640-стр.650) ф. 1	2928	15197	больше 0

Из всех коэффициентов, рекомендуемым значениям соответствуют коэффициент абсолютной ликвидности на начало, коэффициент срочной ликвидности на конец, коэффициент текущей ликвидности на начало, и чистый оборотный капитал, что не свидетельствует об абсолютной неликвидности предприятия, но и не свидетельствует об абсолютной ликвидности.

Тем не менее, почти все значения за отчетный год возросли (кроме коэффициента абсолютной ликвидности), что говорит о возрастании платежеспособности ООО «КОМБИНАТ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ». Это хорошая тенденция, однако, предприятию следуют обратить внимание на коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода 0,036, что значительно отстает от рекомендованного.

3.2. Анализ и оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость зависит от структуры капитала (соотношения заемных и собственных средств), оптимальности активов (соотношения основного и оборотного капитала), эффективности производства.

Таким образом, финансовая устойчивость - комплексное понятие, характеризующее такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость характеризуется абсолютными и относительными показателями (коэффициентами). Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Таблица 6.

Показатели обеспеченности запасов источниками

Источники формирования запасов				Показатели обеспеченности запасов источниками
Показатели	Формула	На начало года	На конец года	Показатели	Формула	На начало года	На конец года
1. Собственные оборотные средства (СОС)(чистый оборотный капитал)	ф.1, с.490-с.190	-447	3355	1. Обеспечен-ность собст-венными оборотными средствами	СОС – стр.210 ф.1 (Ф1)	-16252	-12903
2.Собственные и долгосрочные заемные источ-ники формирования запасов и затрат (СД)	ф.1, (с.490+ с.590) -с.190	5643	14497	2. Обеспечен-ность СД	СД - стр.210 ф.1 (Ф2)	-10162	-1461
3. Общая величина основ-ных источников формирования запасов и затрат (ОИ)	Ф1, (с.490+ с.590+с.610) -с.190	10143	14797	3. Обеспечен-ность ОИ	ОИ - стр.210 ф.1 (Ф3)	-5662	-1461

В данных, отраженных в таблице, рассчитаны показатели обеспеченности запасов источниками. На данном предприятии все они отрицательны, как на начало, так и на конец отчетного периода. Это означает, что предприятие находится в кризисном финансовом положении. Предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежное средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Динамика изменений этих показателей положительная, и в течение года они всё же увеличились, что говорит о улучшении ситуации. Руководству предприятия необходимо предпринять определенные меры по улучшению данной ситуации, путем увеличения величины кредитов и уменьшения затрат на производство и реализацию продукции.

Финансовая устойчивость предприятия может быть охарактеризована финансовыми показателями. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от кредиторов, защищенность прав инвесторов и собственников, а также платежеспособность предприятия в долгосрочном периоде. Если значения коэффициентов соответствуют рекомендуемым экономическим нормативам, это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 7.

Показатели финансовой устойчивости

Наименование	Формула расчета	Рекомендуемое значение	Отчет
			На начало	На конец
1. Коэффициент финансовой независимости	с.490/с.300 ф.1	0,5-0,7	0,39	0,56
2.Суммарные обязательства к суммарным активам	(с.590+с.690)/с.300 или с.700 ф.1	0,2-0,5	0,61	0,44
3.Суммарные обязательства к собственному капиталу	(с.590+с.690)/с.490 ф.1	0,25-1	1,56	0,79
4. Долгосрочные обязательства к активам	С.590/с.300 ф.1	Менее 0,3	0,14	0,21
5.Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам	С.590/с.190 ф.1	Зависит от структуры активов	0,35	0,42
6.Коэффициент покрытия процентов	С.140 ф.2/с.070 ф. 2	больше 1	3,64	0,26

Как видно из таблицы, на начало отчетного периода не все показатели соответствуют рекомендуемым значениям, что опять же, подтверждает выводы из предыдущей таблицы, предприятие действительно финансово неустойчиво. Однако, почти все показатели на конец отчетного периода соответствуют рекомендуемому значению. Исключением является коэффициент покрытия процентов, его величина сильно не соответствует нормам, из-за резкого и глубокого снижения чистой прибыли, опять же в связи с увеличением себестоимости.

3.3 Анализ деловой активности

Любой бизнес начинается с некоторого количества денег, которые обращаются в ресурсы для производства (или товар для перепродажи). Затем из производственной формы оборотный капитал переходит в товарную, а на стадии реализации - в денежную форму.