· Валюта баланса увеличилась на 11308 или на 26 процентов. Это увеличение свидетельствует об увеличении активов и пассивов, что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятии.
· Выручка за период возросла, что, говорит о положительной тенденции.
· Темпы роста валюты баланса опережают темпы роста выручки, что свидетельствует об ухудшении использования активов и капитала. Этот вывод подтверждается ростом показателя оборачиваемости активов, который уменьшился с 2,09 до 1,83 и свидетельствует о понижении деловой активности предприятии.
· Прибыль от продаж уменьшилась на 5841 ил на 67,46 %, чистая прибыль на 3150 или на 98,16 %. Это привело к снижению общей рентабельности продаж на 70,53 % и чистой рентабельности на 98,31 %, что ведет к банкротству предприятия.
· Основной причиной такого резкого падения этих показателей является увеличение себестоимости продукции, то есть затрат на производство и продажу.
· Увеличилась дебиторская задолженность более чем на 100 %, что также является отрицательной тенденцией, т.к. количество реальных денежных средств меньше, чем оно могло быть, ООО «КОМБИНАТ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ» не сможет своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам, в связи с отсутствием своих денежных средств в распоряжении.
· Также увеличилась стоимость запасов на предприятии, это одна из отрицательных черт финансового состояния, т.к. затоваривание складов вызывает замедление оборачиваемости оборотных средств, следовательно, увеличивается срок появления прибыли, что влияет на возможность своевременно расплачиваться с кредиторами.
2.3. Сравнительный аналитический баланс
Характеризует структуру бухгалтерского баланса и динамику отдельных показателей, составляется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. В зависимости от цели анализа степень укрупнения статей баланса может быть различная: по разделам, по укрупненным статьям, по всем статьям баланса.
На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущественного комплекса предприятия. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, - в пассивах. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых ресурсов и в какие активы эти новые средства вложены.
Таблица 3.
Сравнительный аналитический баланс
| Показатели | Абсолютные величины | Удельный вес,% | Изменения | |||||
| На начало года | На конец года | На нача- ло года | На ко- нец года | в абсо- лютных значе- ниях (ст.3-ст.2 | в удель-ных весах (ст.5-ст.4) | в % к величи- нам на начало года (ст.6/ ст.2) | в % к из-менению итога баланса (ст.6/ стр.7ст.6) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Актив | ||||||||
| 1.Внеобо-ротные активы | 17434 | 27191 | 40,08 | 49,61 | 9757 | 9,53 | 55,97 | 86,28 |
| 2.Оборот-ные активы | 26062 | 27613 | 59,92 | 50,39 | 1551 | -9,53 | 5,95 | 13,72 |
| Баланс | 43496 | 54804 | 100,0 | 100,0 | 11308 | 26 | 100,0 | |
| Пассив | ||||||||
| 3.Капитал и резервы (собствен-ный капитал) | 16987 | 30546 | 39,05 | 55,74 | 13559 | 16,69 | 79,82 | 119,91 |
| 4. Долго-срочные обязательства | 6090 | 11442 | 14,00 | 20,88 | 5352 | 6,88 | 87,88 | 47,33 |
| 5. Кратко-срочные обязательства | 20419 | 12816 | 46,95 | 23,38 | -7603 | -23,57 | -37,23 | -67,24 |
| 6.Итого заемный капитал | 26509 | 24258 | 60,95 | 44,26 | -2251 | -16,69 | -8,49 | -19,91 |
| 7. Баланс | 43496 | 54804 | 100,0 | 100,0 | 11308 | 26 | 100,0 | |
Рассмотренный аналитический баланс позволяет сделать следующие выводы:
· Доля оборотных активов относительно внеоборотных уменьшилась на 9,53, что говорит об увеличении внеоборотных средств, в основном за счет увеличения затрат на основные средства.
· Собственный капитал относительно заемного увеличился, и это позитивная тенденция, влияющая на платежеспособность и финансовое состояние предприятия. Свидетельствует об уменьшении долговой зависимости предприятия.
· Собственный капитал увеличился на 13559 тыс. руб., или на 16,69%, причина тому увеличение уставного, что является положительной характеристикой финансового состояния предприятия.
· Увеличение оборотных активов в целом произошло из-за увеличения запасов и затрат в незавершенном производстве, что говорит о замедлении оборачиваемости оборотных средств, следовательно, о неспособности своевременно выплачивать долги кредиторам.
Глава 3. Комплексный анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе кругооборота и способность предприятия к саморазвитию. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
3.1 Анализ ликвидности (платежеспособности)
Финансовая устойчивость зависит от структуры капитала (соотношения заемных и собственных средств), оптимальности активов (соотношения основного и оборотного капитала), эффективности производства.
Таким образом, финансовая устойчивость - комплексное понятие, характеризующее такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость характеризуется абсолютными и относительными показателями (коэффициентами). Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Для анализа платежеспособности предприятия составляется и анализируется баланс ликвидности. Анализ ликвидности баланса выполняется в следующей последовательности:
1. Все активы группируются в четыре группы в порядке убывания ликвидности.
1 группа – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные ценные бумаги);
2 группа - быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
3 группа – медленно реализуемые активы: все остальные оборотные активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС);
4 группа – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.).
2. Все пассивы группируются в четыре группы в порядке возрастания срока погашения.
1 группа – наиболее срочные обязательства. Как правило, в случае недостатка денежных средств для погашения всех краткосрочных обязательств руководителем или финансовым менеджером выделяются те обязательства, которые нужно погасить в первую очередь. К ним могут быть отнесены те обязательства, несвоевременное погашение которых может привести к остановке производства.
Например, непогашенная кредиторская задолженность поставщикам может привести к прекращению поставок, а задолженность энергосбытовым компаниям грозит отключением электроэнергии. К наиболее срочным могут быть отнесены наиболее дорогие обязательства, например, в случае несвоевременной уплаты налогов начисляется пени, а в случае несвоевременного возвращения кредита начисляются проценты. В задании предлагается к наиболее срочным обязательствам отнести 60% от суммы всей кредиторской задолженности.
2 группа – краткосрочные обязательства. Все остальные краткосрочные обязательства за исключением тех, которые вошли в первую группу.
3 группа – долгосрочные обязательства.
4 группа – постоянные пассивы. Собственный капитал предприятия, включающий уставный и накопленный капитал. Согласно законодательству при добровольной ликвидации или принудительном банкротстве долги перед собственниками удовлетворяются в последнюю очередь, после удовлетворения требований всех кредиторов, включая работников предприятия.
3. По каждой группе рассчитывается разница между активом и пассивом на начало и конец отчетного периода.
Если сумма актива равна или превышает соответствующую сумму пассива получается излишек, т.е. активов достаточно, чтобы погасить все обязательства соответствующей группы. Если сумма актива меньше соответствующей суммы пассива получается недостаток, т.е. активов недостаточно, чтобы погасить все обязательства соответствующей группы. Сумма недостатка показывает, какая сумма обязательств окажется непогашенной в установленный срок.
4. Оценка ликвидности баланса. Если первые три группы активов равны или превышают соответствующие группы пассивов, т.е. при расчете получился избыток, а четвертая группа активов меньше четвертой группы пассивов, то баланс оценивается как абсолютно ликвидный.