6. в отличии займов и кредитов иностранные инвестиции не увеличивают внешнего долга страны, а напротив, способствуют получению средств, для его погашения.
Основные страны-инвесторы России – Люксембург, Нидерланды, Германия, Китай, Кипр, Соединенное Королевство (Великобритания), Ирландия, Япония, Франция, Виргинские острова (Британия). На долю этих стран приходилось 84,3 % общего объема накопленных иностранных инвестиций.
Иностранные инвестиции играют важную роль в развитии экономики любой страны, включая Россию.
Для повышения эффективности производства в некоторых отраслях существенное значение имеет использование иностранных технологий. Это относится, например, и к основной экспортной отрасли - нефтедобыче и переработке нефти.
Привлечение иностранных инвестиций может способствовать увеличению выпуска определенных видов продукции (и особенно товаров народного потребления), расширению экспорта с помощью иностранных партнеров и др. Все это имеет немаловажное значение, и, если с помощью иностранных инвестиций удастся продвинуться в решении этих задач, это будет весомым вкладом в создание современной экономики.
Сотрудничество с зарубежными партнерами может дать положительный эффект с точки зрения освоения зарубежного опыта управления, маркетинга, подготовки кадров и др.
Поэтому привлечение иностранных инвестиций в экономику страны является объективной необходимостью.
Иностранные инвестиции способствуют:
1) ускорению экономического и технического прогресса;
2) внедрению новых форм управления;
3) обновлению и модернизации производственного аппарата;
4) активизации конкуренции;
5) развитию малого и среднего бизнеса;
6) подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики;
7) расширению экспортного потенциала страны;
8) замене импортозамещающего производства;
9) созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости, снятию социальной напряженности;
10) повышению конкурентоспособности отечественного производства;
11) решению проблем реформирования экономики.
Актуальность использования иностранных капиталовложений в экономике Росси сегодня очевидна. Стремление к открытости экономики, повышение конкурентоспособности национального производства, завоеванию доверия на мировом рынке, участию в международном финансовом обмене обуславливает необходимость создания условий для привлечения иностранных инвестиций. Развитие многих бывших социалистических стран показывает, что появление внешних стратегических инвесторов, готовых и способных мобилизовать ресурсы для реструктуризации предприятий, сыграло немаловажную роль для экономического роста в этих странах. Особое значение иностранное инвестирование имеет для стран, вставших на путь рыночных преобразований.
Привлечение иностранных инвестиций важно для России не только с точки зрения возможности увеличить реальные активы, помимо этого, для нашего времени не мало важное значение имеет тот факт, что иностранные инвесторы привносят с собой новую, более высокую культуру бизнеса.
2. Современного состояния и основные проблемы иностранных инвестиций.
Для лучшего восприятия современного состояния разберемся по отдельности с инвестициями в Россию из-за рубежа, и с инвестициями из России за рубеж на примере двух лет 2009 и 2010.
Инвестиции в Россию из-за рубежа
| 2009г. | 2010г. | % | |
| Иностранные инвестиции | 81,9млрд.долл. | 114,7млрд.долл. | выросли на 28,6% |
| Прямые инвестиции: | 15,9млрд.долл. | 13,8 млрд.долл. | сократились на 13,2% |
| взносы в капитал | 7,9 млрд.долл | 7,7 млрд.долл | сократились на 3,7% |
| кредиты полученные от зарубежных совладельцев организации | 6,4 млрд.долл | 4,6 млрд.долл | сократились на 28,4% |
| прочие прямые инвестиции | 1,5 млрд.долл | 1,4 млрд.долл | выросли на 1,9% |
| Портфельные инвестиции: | 8,8 млн.долл. | 1,1 млрд.долл | выросли на 21,9% |
| акции и паи | 3,7 млн.долл | 3,4 млн.долл | сократились на 9% |
| долговые ценные бумаги | 4,9 млн.долл | 6,8 млн.долл | выросли на 37,1% |
| Прочие инвестиции: | 65,1 млрд.долл | 99,8 млрд.долл | выросли на 34,8% |
| торговые кредиты | 13,9 млрд.долл | 17,6 млрд.долл | выросли на 21% |
| прочие кредиты | 50,8 млрд.долл | 79,1 млрд.долл | выросли на 35,8% |
| прочее | 3,6 млн.долл | 3,1 млрд.долл | выросли на 111,8% |
Иностранные инвестиции увеличились на 28,6% и стали составлять 114,7 млрд.долл.
Прямые инвестиции в РФ в 2010г. снизились на 13,2% - до 13,8 млрд. долл. по сравнению с показателем 2009г. который составлял 15,9 млрд. долл..
В частности, взносы в капитал сократились на 3,7% - до 7,7 млрд. долл., кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций - на 28,4% - до 4,61 млрд. долл., прочие прямые инвестиции выросли на 1,9% - до 1,3 млрд. долл.
Портфельные инвестиции в РФ в 2010г. составили 1,1 млрд. долл., что на 21,9% больше показателя 2009г. который составлял 8,8 млрд.долл. В акции и паи было вложено 344 млн. долл. которое уменьшилось на 9%, в долговые ценные бумаги - 680 млн. долл. которое увеличилось на 37,1%.
Прочие иностранные инвестиции в РФ в 2010г. составили 99,8 млрд.долл., что на 34,8% больше показателя 2009г. который составлял 65,1 млрд.долл. В частности торговые кредиты выросли на 21% и стали составлять 17,6 млрд.долл., прочие кредиты выросли на 35,8% - 79,1 млрд.долл., прочее возросло на 111,8% - 3,1 млрд.долл.
Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в РФ из-за рубежа, составил в 2010г. 120,8 млрд. долл., что на 57,6% больше показателя годом ранее. Накопленный иностранный капитал в экономике России по состоянию на конец прошлого года составлял 300,1 млрд. долл., что на 11,9% больше показателя 2009г.
| млрд. долл. | % | |
| Всего инвестиций | 300,1 | 100 |
| Основные страны инвесторы | 253,2 | 84,4 |
| Кипр | 61,9 | 20,7 |
| Нидерланды | 40,4 | 13,5 |
| Люксембург | 35,2 | 11,7 |
| Китай | 27,9 | 9,3 |
| Германия | 27,8 | 9,3 |
| Великобритания | 21,6 | 7,2 |
| Ирландия | 11,5 | 3,8 |
| Франция | 10,3 | 3,4 |
| Япония | 9,0 | 3 |
| Виргинские острова | 7,5 | 2,5 |
Более всего накопленных инвестиций поступило в РФ из Кипра - 61 млрд. 961 млн. долл., или 20,7% всех накопленных инвестиций, из Нидерландов - 40 млрд. 383 млн. долл. (13,5%), Люксембурга - 35 млрд. 167 млн. (11,7%), Китая и Германии - по 27 млрд. 940 млн. долл. и 27 млрд.825 млн.долл. соответственно (по 9,3%).
Инвестиции из России за рубеж.
Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом на конец 2010г. составил 82 млрд.долл. Всего в прошлом году Россия направила за рубеж 96,2 млрд долл., что на 16,1% больше, чем в 2009г. Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из РФ за рубеж, вырос в годовом исчислении на 19,3% - до 90,9 млрд.долл.
| млрд.долл. | % | |
| Всего инвестиций | 82,0 | 100 |
| Основные страны инвесторы | 71,3 | 86,9 |
| Нидерланды | 20,3 | 24,8 |
| Кипр | 19,6 | 23,9 |
| Швейцария | 7,7 | 9,5 |
| США | 7,6 | 9,4 |
| Виргинские острова | 5,6 | 6,8 |
| Великобритания | 3,2 | 3,9 |
| Беларусь | 2,9 | 3,6 |
| Австрия | 1,4 | 1,7 |
| Армения | 1,3 | 1,7 |
| Люксембург | 1,2 | 1,6 |
Более всего инвестиций поступило в Нидерланды 20,3 млрд.долл (24,8%), в Кипр 19,6 (23,9%), Швейцария 7,7 млрд.долл. (9,5%), США 7,6 млрд.долл (9,4%) и в Виргинские острова 5,6 млрд.долл (6,8%).
Проблемы иностранного инвестирования.
1) Инвесторы, получившие допуск к участию в региональных процессах приватизации, стремятся устранить российских конкурентов путем проведения соответствующей производственной, экспортной и социальной политики предприятия.
2) Захват иностранными фирмами региональных и общенациональных рынков в инвестируемой стране. Установив контроль над имеющейся инфраструктурой, или создав новую, вытеснив местных производителей и изменив номенклатуру местного спроса, иностранные компании препятствуют модернизации и повышению конкурентоспособности российского предприятия, последние утрачивают самостоятельность и становятся полностью зависимыми от владельца.
3) Установлению контроля над региональными рынками сопутствует захват иностранными компаниями наиболее прибыльных или стратегически важных предприятий, являющихся опорой национальной экономики. Это достигается путем приобретения контрольных пакетов акций и паевых взносов, заключения долгосрочных договоров, маркетинговых, технологических и управленческих контрактов, выкупа долговых обязательств и т.п.
4) Иностранные фирмы активно влияют на изменение технологической структуры, системы технологических связей, цепочек и циклов предприятия, которые являются составной частью национального экономического комплекса инвестируемой страны.
5) Эксплуатация природных и экологических ресурсов, когда инвестиции вкладываются в разработку и вывоз невосстанавливаемых природных ресурсов, перенос в страну экологически вредных производств, что несет за собой негативные последствия и т.п.
6) Использование иностранными корпорациями в своих целях местных финансовых ресурсов. Способы такого воздействия достаточно разнообразны: от привлечения средств мелких инвесторов в контролируемые паевые инвестиционные фонды до открытия филиалов зарубежных банков или установления контроля над местными банками.
7) Существенные возможности для установления инвестиционного влияния дает иностранным компаниям использование в своих целях местных высококвалифицированных кадровых ресурсов, научных и технических разработок.
8) Контроль над региональными, а также национальными и международными финансовыми и фондовыми рынками.