Функции денег как система, их взаимосвязь и взаимообусловленность. Способы измерения денег (стр. 7 из 8)

Состояние денежной сферы в 2009 г. характеризовалось постепенным укреплением национальной валюты, нормализацией ситуации с ликвидностью банковской системы, снижением процентных ставок и увеличением спроса на национальную валюту.

Денежная масса М2 за IV квартал 2009 г. возросла на 15,0% (за IV квартал 2008 г. — сократилась на 6,1%), а за 2009 г. в целом ее прирост составил 16,3% (за 2008 г. — 1,7%). Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило рост рублевой денежной массы в реальном выражении в 2009 г. на 6,9% (в 2008 г. наблюдалось ее сокращение на 10,3%). Это можно увидеть на рис. 1 и 2.

Денежный агрегат М0 за октябрь—декабрь 2009 г. увеличился на 15,9% (за IV квартал предыдущего года — сократился на 2,8%). В целом за 2009 г. объем наличных денег в обращении вырос на 6,4% (за 2008 г. — на 2,5%).

Безналичная составляющая денежной массы М2 за IV квартал 2009 г. увеличилась на 14,7% (за аналогичный период 2008 г. — сократилась на 7,4%), а за 2009 г. ее рост составил 20,2% (за 2008 г. — 1,3%). В целом за 2009 г. средства юридических лиц на рублевых счетах выросли на 14,5%, средства физических лиц — на 27,1% (в 2008 г. наблюдались их рост на 5,6% и сокращение на 3,4% соответственно). При этом во II—IV кварталах 2009 г. отмечался рост депозитов предприятий и депозитов населения, тогда как в I квартале они сократились в абсолютном выражении.

3.3 Статистика выпуска денег в российской экономике

Потребность хозяйственного оборота и государства в деньгах стимулирует рост денежной массы и определяет эмиссию денег

Эмиссия денег - выпуск в обращение денежных знаков во всех формах,который ведете увеличениюденежной массы повороте.

Более точным является определение: «Под эмиссией понимается выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков и собственных платежных средств, приводящий к росту денежной массы» или « такой выпуск денег в борот, который приводит к общему увеличению находящейся в обороте денежной массы».

Противоположный выпуску денег процесс — изъятие денег из оборота; превышение изъятия над выпуском — ремиссия.

Изменение количества наличных денег в обращении в период с 1 января 2009 года по 1 января 2010 года наглядно представлено на рис. 3

На рис. 3 видно, что в течение всего года количество денег в экономике изменилось. Большие скачки произошли в начале и в конце 2009 года, количество денег увеличилось на 251,6 млрд. рублей. Удельный вес монет и банкнот (приведен с округлением) представлен на рис. 4-9 (приложения).

Эмиссия называется наличной, когда в оборот вводятся наличные денежные средства; и безналичной - когда эмитируются безналичные деньги.

Наличная эмиссия соответствует специальному банковскомупоказателю «эмиссионный результат» как сальдо (разность) сумм операций банка по выпуску и изъятию наличных денег из обращения за определенный период.

Эмиссия наличных денег - как правило, монополия центральных банков,которыми осуществляется также определенная часть безналичной денежной эмиссии, что вместе с наличностью упрощенно и формирует деньги центрального банка - денежную базу.Денежная база является частью пассивов центрального банка.

Механизм эмиссии денег.Современная денежная эмиссия имеет кредитный характер (и называется кредитной),так как главным каналом эмиссии является выдача эмиссионных кредитов центральным банком, при которой происходит увеличение остатков денег на банковских счетах и соответствующий рост денежной массы. Основной канал изъятия денег из оборота — соответственно гашение эмиссионных кредитов.

Деньги депозитно-чековой эмиссии центрального банка расширяют денежную базу, увеличивая остатки (суммы) на корреспондентских счетах коммерческих банков как составной части денежной базы (в России — денежная база в широком определении). Затем часть денег может быть получена коммерческими банками налично: часть эмиссионного кредита списывается с корсчетом коммерческих банков, а сумма банкнотной эмиссии сначала поступает из резервных фондов центрального банка в его оборотную кассу, а затем в операционные кассы коммерческих банков. То есть сначала центральный банк производит кредитную эмиссию, а уже на ее основе — банкнотную. При этом происходит перераспределение компонентов денежной базы — увеличиваются наличные в обращении вне центрального банка (агрегат МО и наличность в кассах коммерческих банков) и остатки в ФОРе, куда поступает сумма нормативного отчисления после создания «мнимого» депозита; и, соответственно, уменьшаются остатки на корсчете коммерческого банка в центральном банке.

Процесс создания безналичных денег — функция банков создавать депозиты при кредитовании за счет многократного роста поступающих в банковскую систему денег при расширении денежной базы называется мультипликативным расширением депозитов, или более широко — мультипликативным расширением денежной массы. Противоположный процесс, связанный с изъятием безналичных денег из обращения, - мультипликативное сокращение депозитов (денежной массы).

Механизм безналичной эмиссии по балансу центрального банка в виде записи по счетам может упрощенно выглядеть (А — актив; П — пассив):

Таблица 5

Безналичная эмиссияпо балансу центрального банка

Актив	Пассив
1-А. Выдача эмиссионного кредита по ссудному счету коммерческого банка, или эмиссии для покупки инва-люты (ценных бумаг и т. п.)	1-П. Увеличение в сумме эмиссионного кредита или продажи инвалюты (ценных бумаг т. п.) остатка на корсчете коммерческого банка - увеличение денежной базы в широком определении - базовых денег

Кредитная эмиссия центрального банка может иметь национальные особенности. Так, ЦБ РФ может, например, эмитировать деньги для покупки инвалюты или выдавать эмиссионный кредит уполномоченному банку для покупки последним инвалюты у своего клиента-экспортера, в частности с перепродажей инвалюты Банку России через биржу для формирования ею валютных резервов. Эмиссия денег под покупку инвалюты ЦБ РФ для формирования последним валютных резервов- основной канал эмиссии в России, а в развитых странах - покупка эмиссионным банком ценных бумаг, в основном государственных.

По балансу коммерческого банка - заемщика (получателя средств) центрального банка операция 1-П табл. 5 отражается «зеркально»(2-А табл. 6). Затем деньги выпускает в оборот уже коммерческий банк, например покупка инвалюты у клиента-экспортера (или выдача кредита) — это как бы вторичная эмиссия (с дальнейшей мультипликацией денег) на основе кредитной эмиссии центрального банка.

Таблица 6

Безналичная эмиссия по балансу коммерческого банка

Актив	Пассив
2-А. Увеличение в сумме эмиссионного кредита или продажи инвалюты (ценных бумаг и т. п.) остатка на корсчете коммерческого банка (по балансу центральное банка - 1-П)	2-П. Учет на ссудном счете эмиссионного кредита, полученного от центрального банка, или списание проданной инвалюты (ценных бумаг и т. п.)
3.1 -А. Выдача кредита другому банку, или предприятию по ссудным счетам. 3.2-А. Уменьшение в сумме кредита остатка на корсчете коммерческого банка при кредитовании другого банка, или, если предприятие не имеет расчетного или депозитно-чекового счета в банке	3-П. Увеличение в сумме кредита остатка на расчетном счете предприятия или чековом депозитном счете, если такие счета открыты

Налично-денежная эмиссия имеет также кредитный характер. Например, часть, или даже весь эмиссионный кредит, коммерческий банк получает наличными деньгами. Тогда у центрального банка (табл. 7):

Таблица 7

Наличнаяэмиссия побалансу центральногобанка

Актив	Пассиив
1-А. Выдача эмиссионного кредита по ссудному счету коммерческого банка, или эмиссия для покупки инвалюты (ценных бумаг и т п.)	1-П. Увеличение в сумме эмиссионного кредита или продажи инки юты (псиных бумаги т. и.) остатка на корсчете коммерческого банка (по балансу коммерческого банка- операция 2-А)
4-А. Увеличение остатка оборотной кассы центрального банка за счет поступлений денег из резервных фондом в сумме заявки коммерческого банки (из средств эмиссии)	4-П. Увеличение остатка счета «Наличные деньги в обращении» на сумму подкрепления оборотной кассы из резервных фондов эмиссионного банка
5-А. Уменьшение остатка оборотной кассы центрального банка — деньги получены коммерческим банком	5-П. Уменьшение остатка на корсчете коммерческого банка в сумме полученной наличности (по балансу коммерческого банка - 6.2-А)

При налично-денежной эмиссии происходит перемещение денег из резервных фондов в оборотную кассу Центрального банка РФ в соответствии с эмиссионным разрешением.

Затем при продвижении эмиссионного кредита центрального банкаи вторичных эмиссий коммерческих банков по каналам денежного обращения, особенно при межбанковском кредитовании, происходит расширение денежной массы в соответствии с денежным мультипликатором.

Эмиссия может также осуществляться предоставлением кредитов банкам в форме переучета коммерческих векселей, под покупку ценных бумаг самим центральным банком и т.д.

Таким образом, кредитная эмиссия - важнейшая функции банковской системы, сложный денежно-кредитный процесс.

Заключение

Таким образом, мы рассмотрели вопрос денег. Мы разобрались, как возникли деньги, дали определение понятию денег, разобрали виды денег, описали и проанализировали функции денег, а так же исследовали структуру денежных агрегатов и денежную массу в российской экономике. Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег, осуществляющее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а так же движение финансового рынка.