· коэффициент текущей ликвидности - отношение денежных средств, средств в расчетах и оборотных активов предприятия к текущим обязательствам;
· коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных средств предприятия к текущим обязательствам;
· коэффициент соотношения собственных средств и привлеченного капитала - он характеризует финансовую устойчивость предприятия;
· коэффициент оборотных средств - отношение собственных средств к итогу баланса.
Класс кредитоспособности клиентов определяется путем сопоставления значений финансовых коэффициентов, полученных на основе показателей баланса, с критериальным уровнем, характерным для данного класса их рейтинга. В качестве показателей таких уровней должны использоваться среднеотраслевые значения финансовых коэффициентов.
На основании представленных досье клиентов и их гарантий коммерческим банкам последним необходимо разрабатывать собственные планы финансирования мелких и средних предприятий, устанавливая объем и сроки их кредитования. Возможен следующий порядок предоставления им кредитов[22]:
1. Составление досье клиента;
2. Разработка плана финансирования;
3. Сопоставление кредита с результатами деятельности предприятия, если ссудой покрывается 50-80% его расходов;
4. Определение класса кредитоспособности предприятия;
5. Выбор ставки процента за кредит (она может быть постоянной или переменной);
6. Расчет срока окупаемости кредита;
7. Принятие решения о сроке кредитования;
8. Определение регулярности возмещения кредита;
9. Составление контракта (договора о возврате);
10. Проверка и контроль различных этапов выполнения контракта.
Лишь в последние три года банки озаботились проблемами малого бизнеса и начали активно развивать кредитование небольших компаний. По данным аналитиков, объемы выданных МБ денег в долг растут на 30 - 50% в год. Крупные банки открывают по стране филиалы десятками, чтобы успеть «отхватить свой кусок» активно развивающегося малого бизнеса (табл. 3.1)[23].
Таблица 3.1
Сравнительная таблица предложений банковских кредитов для МБ
| Банк | срок кредитования (лет) | сумма | ставка (%) |
| Абсолют Банк | до 3 | $20 тыс.-200 тыс. | от 15 |
| Визави | до 2 | от $1 тыс. | 14-30 |
| КМБ - Банк | до 5 | $10 тыс.-150 тыс. | 13-18 |
| Москоммерцбанк | до 4 | $30 тыс.-1 млн. | от 13 |
| Союз | до 3 | $10 тыс.-200 тыс. | 10 - 20 |
Если проанализировать данные сравнительной таблицы, то одни из самых выгодных условий кредитования МБ у «Абсолют Банка». Рассмотрим подробнее тарифы, которые предлагает этот банк для кредитования малого и среднего бизнеса (таблица. 3.2)[24]:
Таблица 3.2
Таблица тарифов кредитования МБ «Абсолют Банка»
| тариф | Минимальная сумма , руб. | Максимальная сума, руб. | Минимальная процентная ставка (%) | максимальный срок кредита |
| Бизнес-экспресс | от 150 000 | до 300 000 | 19% годовых | до 12 месяцев |
| Поддержка | от 300 000 | до 900 000 | 16% годовых | до 24 месяцев |
| Развитие | от 900 000 | до 6 000 000 | 14% годовых | до 60 месяцев |
| Партнерство | от 6 000 000 | до 30 000 000 | 13% годовых | до 60 месяцев |
| Овердрафт | от 1 000 000 | до 15 000 000 | 14% годовых | до 21 месяца |
| Инвестиционный | от 900 000 | до 30 000 000 | 13% годовых | до 84 месяцев |
Преимущества получения кредита в «Абсолют Банке»:
1. Срок рассмотрения кредитной заявки до 5 рабочих дней;
2. Отсутствие ежемесячной платы за ведение ссудного счета;
3. Отсутствие требований по обязательному наличию кредитной истории, предоставлению бизнес-плана;
4. Не обязательно открытие расчетного счета (до принятия решения на кредитном комитете Банка);
5. Принимается к рассмотрению управленческая отчетность;
6. В качестве залога рассматриваются товары в обороте, автотранспорт, оборудование, недвижимость и другое ликвидное имущество.
7. Гибкие условия по погашению кредита.
Но все же малому бизнесу рано радоваться. Несмотря на то, что в последнее время ставки немного снизились, кредиты все равно слишком дороги для предприятий, которые только встают на ноги. Так, сейчас банки выдают ссуды под 10 - 28% годовых. Срок кредита - обычно до трех лет, что слишком мало для развития бизнеса. Да и взяв в долг одну сумму денег, через два-три года придется вернуть в полтора-два раза больше. В среднем малый бизнес в 2006 году занимал в рублях под 17-18%, а более крупные предприятия платили 10-12% годовых[25].
Не стоит забывать и о том, что банк кредитует не предпринимателя и даже не его фирму. Банк кредитует бизнес. То есть результат работы. Ссуды на развитие компании с нуля не выдают совсем. Поэтому первое, что сделает банк, выдавая кредит, - оценит финансовое состояние фирмы. И если окажется, что предприятие не способно расплатиться за кредит в срок, то его руководителям предложат или меньшую сумму, или вообще откажут в выдаче денег.
Эксперты считают, что отечественный малый бизнес все еще находится в зачаточном состоянии. В России, где около 1 млн. малых предприятий, их доля в ВВП страны составляет не более 12%. Для сравнения: в западных странах эта цифра достигает 50%. Банкиры понимают, что в нынешней экономической ситуации число МП в России будет только расти. А для развития бизнеса предпринимателям потребуются инвестиции. Статистика безжалостна: потребность малого бизнеса в кредитовании удовлетворяется всего на 20 - 30%, а в микрокредитах (до $10 тысяч) еще меньше - на 5 - 7%. Причины непопулярности ссуд банальны. Банкиры несут большие расходы при изучении финансового состояния фирмы. Кредитной историей может похвастаться далеко не каждый предприниматель. Да и при оформлении ссуды бизнесмены часто предоставляют невразумительные залоги. Доходит до курьезов: банкиры вынуждены оформлять в залог домашние библиотеки и даже собак предпринимателей. По этим причинам на 20 - 30% заявок отвечают отказом. А скольким предпринимателям дают от ворот поворот еще до оформления заявки, не знает никто[26].
Именно поэтому в регионах появляются фонды поддержки малого предпринимательства, которые с меньшими проволочками выделяют деньги на развитие бизнеса. Правда, у них есть два существенных недостатка: ставки за пользование ссудами в этих фондах выше, чем в банках. А предприниматели считают, что банковские кредиты станут доступнее, когда кредиты станут дешевле, и оформление займа будет отнимать меньше времени.
Внешним внебюджетным источником финансирования малого бизнеса, помимо коммерческих банков, является частное или спонсорское финансирование. На Западе нередко за малой фирмой стоит крупная частная корпорация, заинтересованная в результатах работы тех или иных предприятий, например, венчурных компаний, которые берут на себя риск конструкторской, технологической и проектной разработки принципиально новых технологий, опытного и промышленного их освоения.
Главный стимул венчурного инвестирования - прибыль от прироста стоимости акций компании. Кредитор рассчитывает на то, что последняя, быстро достигнув стадии серийного производства новой оригинальной продукции, станет приносить повышенную прибыль. В этом случае финансист, предоставивший кредит в обмен на акции новой фирмы, сможет с большой выгодой реализовать свою долю ее ценных бумаг. Несмотря на то, что многие венчурные фирмы терпят неудачу (и соответственно средства, предоставленные им, приходится списывать в убытки), прибыль, полученная от успешных проектов, с лихвой оправдывает риск. Использование венчурного капитала пока не получило широкого распространения в российской предпринимательской практике, хотя отечественное законодательство предусматривает возможность участия в инвестиционной деятельности как частных лиц, так и предприятий различных организационно-правовых форм[27].
Еще одним внешним внебюджетным источником финансирования малых предприятий может служить совместное инвестирование. Совместное инвестирование в нашей стране возможно через договоры-подряды по финансированию какой-либо разработки. В зависимости от характера выполняемых работ и достигнутых между сторонами договоренностей финансирование производится путем частичной предварительной оплаты (авансирования) или предоплаты.
Особый интерес представляет такой внешний источник финансирования, как привлечение капиталов с помощью выпуска и размещения акций и иных ценных бумаг при посредничестве инвестиционных институтов. Существенным недостатком акционирования в качестве способа привлечения дополнительных средств является возможность частичной или полной утраты финансируемым предприятием-эмитентом самостоятельности.
Коммерческие банки могли бы организовывать сотрудничество между отечественными финансово-промышленными группами и малым и средним бизнесом с помощью контрактных, субподрядных, арендных отношений. Это позволило бы соединить мобильность, гибкость, инициативу малого производства, а также мощь и влияние крупных предприятий. В результате возрастет конкуренция в сфере малого и среднего бизнеса за контракты с корпорациями. Финансированию малого бизнеса могут содействовать кредитные программы и многочисленные региональные, городские, целевые фонды. Поскольку деятельность самих малых предприятий ориентирована главным образом на местный рынок, многие финансовые вопросы необходимо решать с участием местных органов власти. Последние должны определить основные направления поддержки предпринимательства, разработать комплекс необходимых мероприятий, изыскать материально-технические и финансовые ресурсы для их реализации за счет региональных источников[28].