По этому критерию не являются международными многие японские биржи, ведущие операции с такими экзотическими товарами, как каракатицы или красные бобы. Небольшой объем операций и ограниченность участников также лишают биржи международного статуса. В качестве примера можно привести рынок зерновых английской биржи «Болтик эксчейндж» или рынки кофе и какао-бобов на Парижской бирже МАТИФ.
Международный статус биржи предполагает также свободный валютный, торговый и налоговый режимы, что способствует участию в биржевой торговле иностранных участников, свободному переводу прибыли по биржевым операциям с другими рынками.
Наличие валютных и налоговых ограничений в течение длительного времени препятствовало превращению японских бирж в международные. Изменения в валютном режиме были сделаны лишь в 80-х годах и теперь можно отметить, что некоторые токийские биржи (Токийская международная финансовая фьючерсная биржа и Токийская, фондовая биржа) приобрели характер международных. В настоящий момент наличие ограничений в валютном и налоговом режимах сужает сферу деятельности бразильских бирж.
Международными товарными биржами считают и некоторые биржи, обслуживающие региональные рынки, на которых совершаются сделки по отдельным видам товаров, например, Виннипегская (США), Парижская, Сиднейская, Сянганская (Гонконгская) биржи.
Региональные биржи ориентированы на операции с более узким кругом участников. Такие биржи обслуживают рынки нескольких стран. В качестве примера можно назвать «Болтик эксчейндж» в Лондоне, операции с зерновыми на которой проводятся в рамках ЕЭС, Сиднейскую, Сингапурскую биржи и др.
Национальными считаются многие японские, бразильские биржи и даже некоторые американские. Национальные биржи действуют в пределах одного государства, учитывают особенности развития производства, обращения и потребления товаров, присущие данной стране. Они проводят операции, ориентированные на внутренний рынок, при этом часто имеют ограничения в торговом и налоговом режимах, что делает невозможным участие иностранных лиц в операциях и проведение арбитражных сделок. В развивающихся странах сохранились до настоящего времени биржи реального товара. Большинство из них представляют собой, как и в изначальный период, одну из форм оптовой торговли, обслуживающую местный рынок.
Крупнейшие международные товарные биржи представлены в основном биржами США и Великобритании.
3.1. Иностранные товарные биржи.
Лондонская биржа металлов (ЛБМ) (англ. The London Metal Exchange, LME) — ведущая мировая товарная биржа, специализирующаяся на торговле цветными металлами.
В середине XIX в. Великобритания была крупнейшим в мире производителем меди и олова. Потребности в сырье развивающейся промышленности покрывались в основном за счёт поставок из вновь открытых месторождений в Южной Америке, Африке и в Азии. Транспортировка сырья через океаны была связана с риском, корабли по разным причинам прибывали неравномерно, что существенно влияло на цены и, следовательно, было связано с риском для продавцов и покупателей. По мере развития транспорта, средств связи (был изобретён телеграф, а позднее телефон) у торговцев появилась возможность получать информацию о поставках сырья заранее. Это в свою очередь привело к тому, что стали заключаться сделки на будущее. Объёмы торговли возрастали и торговцы стали встречаться регулярно для совершения сделок.
Первоначально торговцы встречались в кофейне (Jerusalem Coffee House) недалеко от Королевской биржи в центре Лондонского Сити, где сделки совершались с голоса в кругу.[2]
В 1876 году они основали Лондонскую биржу металлов, которая начала свою работу с 1 января1877 г. в здании Lombard Court. Срочные сделки стали совершаться на трёхмесячный срок, что примерно соответствовало сроку доставки меди из Чили и Сингапура в Соединённое Королевство.
В 1882 г. биржа переехала в новое здание на Виттингтон Авеню (Whittington Avenue), где она находилась 98 лет до переезда в новое здание Plantation House.
Вначале на бирже торговали двумя металлами: медью и оловом. В 1897 началась торговля серебром. Но в 1914 г. торговля серебром прекратилась, возобновившись лишь на короткий период с 1935 по 1939 гг. Затем торговля серебром на бирже возобновлялась в 1968 г и продолжалась до июня 1989 г. Свинцом и цинком торговля официально началась с 1920 г, хотя неофициально торговля шла и до этого. В годы Второй мировой войны до 1949 года биржа не функционировала.
В 1978 г. началась торговля алюминием, в 1979 г - никелем. Таким образом ЛБМ стала ведущим мировым центром торговли шестью цветными металлами: медью, алюминием, оловом, никелем, свинцом и цинком. С 10 апреля2000 г. был введён контракт LMEX на индексы этих шести металлов.
Постоянно развиваясь и совершенствуя методы торговли биржа ввела новые контракты на торговлю алюминиевыми сплавами в 2002 году и пластиком в 2005 г.
Объем торгов LME вырос в 2010 г. на 7,4% — до 120,3 млн. лотов, что эквивалентно 2,83 млрд. тонн материала.( источник Metaltorg.ru.)
Вследствие общего повышения цен на металлы условная стоимость всех контрактов также возросла. Общая торговая стоимость сделок на LME выросла с 7,4 трлн. долларов в 2009 г. — до до 11,6 трлн. долларов в 2010 г.
New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Нью-Йоркская товарная биржа - была создана в 1872 году с целью организации цивилизованного товарного рынка Нью-Йорка и стандартизации условий контрактов. До 1882 г. она называлась Butter, Cheese and Egg Exchange. Спустя годы специализация биржи поменялась и сейчас это крупнейший мировой центр торговли энергоресурсами и металлами. На бирже действует два подразделения: - NYMEX на котором торгуются все энергоресурсы (нефть, бензин, мазут, природный газ, электричество и др.), а так же платина и палладий, и COMEX (commodity exchange) где ведется торговля остальными металлами (золото, серебро, медь, алюминий) На NYMEX так же организована торговля мини контрактами - NYMEX miNY. В электронной версии представлено большинство инструментов биржи, что дает небольшим инвесторам и трейдерам возможность присутствовать на рынке энергоресурсов.
По данным Futures Industry Association, в 2006 году было заключено 216 млн сделок. В 2006 году выручка NYMEX составила $497,3 млн, чистая прибыль — $154,8 млн Капитализация — $11,4 млрд.
Euronext
Первая международная европейская биржа, объединяющая рынки акций и производных финансовых инструментов Бельгии, Франции, Нидерландов, Португалии и Великобритании. Биржа была создана в 2000 году и представляла собой единую торговую платформу для спотового рынка (NSC). В 2004 году она объединилась с LIFFE (Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов), предоставив трейдерам новую платформу для срочного рынка (LIFFE CONNECT). Сегодня Euronext представляет следующие продукты - акции, опционы и фьючерсы на акции, варранты и сертификаты, всевозможные индексы и фьючерсы на них (CAC 40, FTSE 100), облигации (государственные и корпоративные), свопы, фьючерсы на облигации, иностранную валюту, товарные фьючерсы и опционы на какао, кукурузу, картофель, сахар.
Chicago Mercantile Exchange (CME)
Чикагская товарная биржа - одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Была основана в 1898 году и первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board (Чикагская масляная и яйцевая палата). Ее члены торговали фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты такие как яйца и масло. В 60-е годы впервые в мире здесь стали торговать фьючерсами на мороженую свинину и живой крупный рогатый скот, в 70-е фьючерсами на мировые валюты. В 1982 году успешно была введена торговля фьючерсом на наиболее известный американский индекс S&P 500. В 1992 году на CME создали первую глобальную электронную торговую платформу - Globex, торги на которой проходят круглосуточно с часовым перерывом, 5 дней в неделю. На Globex представлены наиболее популярные контракты, торгуемые на CME. По многим товарам введены электронные мини контракты (e-mini) - по сути то же самое, что и обычные но с меньшим номиналом. Это дало возможность торговать на бирже с гораздо меньшими первоначальными инвестициями. Сегодня объем торгов на CME составляет 524,2 млн. контрактов и 326,7 млн. на Globex. К наиболее известным инструментам, торгуемыми на CME относятся: Фьючерсы на валюты - евро, мини-евро, британский фунт, японскую йену; индексы - S&P 500, NASDAQ 100 и мини контракты на них; процентные ставки; товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину. Сегодня объём торгов на CME составляет 524,2 млн контрактов и 326,7 млн на Globex.
Межконтинентальная биржа ICE - Intercontinental Exchange. Ранее именовалась как IPE (International Petroleum Exchange), международная нефтяная биржа. С октября 2005 года стала официально именоваться ICE Futures (InterContinental Exchange Futures). В 2001 году ICE купила крупнейшую сырьевую биржу IPE, находящуюся в Лондоне. Сумма сделки составила около 68 миллионов американских долларов + пакет акций ICE. Торговые часы биржи: 10:00 - 20:15 GMT (7:00 - 17:15 MSK).
Межконтинентальная биржа ICE позволяет вести торговлю следующими ресурсами: сырой нефтью и нефтепродуктами, а также электрической энергией и природным газом.
Основные показатели системы торгов QuoteSpeed: фьючерсные и опционные торги сырой нефтью Brent (Brent Crude Oil Futures), фьючерсы на газойль[5] (Gas Oil Futures), фьючерсы на природный газ(Natural Gas Futures) и фьючерсы на электричество(Electricity Baseload Futures)
ICE представляет собой площадку, позволяющую участникам электронных торгов напрямую покупать и продавать энергоносители с помощью фьючерсных контрактов или контрактов OTC. Она соединяет мировых покупателей и продавцов, заключающих производные и физические контракты на поставку энергетических товаров.
3.2. Российские товарные биржи.
Центральная Российская Универсальная Биржа (ЦРУБ), учрежденная в августе 1991 года, стала одной из первых бирж в России, возникших на волне возрождения биржевого движения.