Можно заметить, что произошло увеличение эффективности использования основных средств и прочих долгосрочных активов, определяемой при расчете фондорентабельности, на 20,87% за отчетный период. Расчет рентабельности основной деятельности показывает снижение дохода от реализации, приходящегося на 1 рубль затрат, на 2,68% меньше в 2009 году, чем в 2008.
На основании проведенного анализа можно выделить позитивные и негативные стороны в деятельности предприятия.
Позитивными сторонами в деятельности ЗАО «ПТК» являются:
высококвалифицированный персонал с большим опытом работы;
налаженный процесс производства и реализации основной продукции;
высокое качество производимой продукции;
постоянное совершенствование финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
наличие собственных сырьевых баз, что снижает зависимость предприятия от поставщиков.
Негативными в деятельности предприятия являются следующие факторы:
высокий удельный вес и увеличение сумм долгосрочных активов свидетельствует о том, что предприятие вкладывает свои собственные средства не в текущие активы, а в внеоборотные. Образование высокого удельного веса долгосрочных активов на предприятии связано с тем, что специфика отрасли данного предприятия предполагает приобретение большого количество основных средств;
превышение текущих обязательств над текущими активами в крупных размерах;
постоянное наличие на предприятии дебиторской задолженности, что говорит о временной неплатежеспособности потребителей.
Исследования предыдущей главы показали, что ЗАО «ПТК» имеет как положительные, так и отрицательные моменты в своей деятельности. Чтобы улучшить финансовое состояние организации необходимо поддерживать и, по возможности, улучшать положительные тенденции и обязательно устранить отрицательные моменты в деятельности организации.
Для того чтобы повысить финансовое состояние и улучшить общее финансовое положение организации необходимо наметить ряд предложений по формированию внутренней финансовой стратегии.
На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности. Существует много различных схем формирования внутренней финансовой стратегии, одна из которых представлена в приложении 6.
Стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия являются:
максимизация чистого дохода предприятия;
оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов;
обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
создание эффективного механизма управления предприятием;
использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.
В рамках этих задач рекомендуется выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами:
проведение рыночной оценки активов;
проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;
проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;
разработка мер по снижению неденежных форм расчетов;
проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.
Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.
Разработка финансовой политики предприятия строится на анализе финансового состояния предприятия. На основе данных анализа финансового состояния осуществляется выработка всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.
В результате анализа работы ЗАО «ПТК» и его финансового состояния было выявлено, что предприятие являлось доходным и его финансовое положение устойчивым, т.к. результаты анализа показали увеличение почти всех показателей предприятия, за исключением показателей ликвидности и платежеспособности.
Исследование финансовой отчетности ЗАО «ПТК» позволило выявить недостатки, которые представлены в приложении 8.
Учитывая тот факт, что ЗАО «ПТК» оказывает услуги в области телекоммуникаций и не занимается производством товарно-материальных ценностей, предложения, которые будут рекомендоваться для эффективного функционирования данного предприятия носят в большей доли своей финансовый характер.
Получение дохода занимает лидирующее положение в иерархии целей экономической организации. Из-за роста себестоимости предприятия недополучила определенную долю дохода. Данный факт говорит о том, что необходимо либо увеличивать объем предлагаемых услуг, путем расширения своей доли на рынке, либо сократить постоянные затраты.
Завоевание наибольшей доли рынка невозможно без тщательного его изучения. В этой связи полезно было бы порекомендовать, данному предприятию, привлечь к себе на работу опытного специалиста в области маркетинга, организовать хорошо продуманную рекламу, расширить перечень оказываемых услуг и повысить качество сервисного обслуживания.
Анализ платежеспособности и ликвидности ЗАО «ПТК» показывает, что предприятие является недостаточно платежеспособным. Руководству предприятия в этом случае все усилия финансовой политики нужно направить на реструктуризацию и модернизацию компании, т.е.
продать «лишние» активы;
ускорить оборачиваемость, высвобождение ресурсов;
поддерживать только перспективные направления своей деятельности;
разработать новые направления (виды продукции, рынки).
Также предприятию можно использовать следующие мероприятия по управлению ликвидностью:
составление платежного календаря, т.е. планировать денежные поступления и отчисления для контроля наличия денежных средств на счетах предприятия;
оценка времени наибольшего притока денежной наличности в течение месяца, т.е. определение временного интервала поступления денежных средств для выяснения возможности смещения денежного потока в нужном направлении;
контроль за соблюдением договорных обязательств;
контроль за «возрастом» дебиторской задолженности, т.е. выявление рискованной задолженности и принятие мер по ее погашению;
контроль за состоянием кредиторской задолженности, т.е. своевременно рассчитываться с поставщиками, бюджетом и небюджетными фондами;
расширение форм оплаты и способов расчетов с клиентами.
Поскольку, основной статьей притока денежных средств являются поступления от дебиторов, то следует обратить внимание на оборачиваемость дебиторской задолженности, период погашения и долю ее в общем объеме текущих активов, так как вследствие этого увеличивается кредиторская задолженность самого предприятия. Поэтому на предприятии необходимо вести строгий учет за любыми изменениями по данной статье. Возможны следующие пути снижения дебиторской задолженности (приложение 9): использование банковских векселей, продажа долговых обязательств, применение форфейтинга. Преимущества использования банковских векселей – это высокая надежность; низкая процентная ставка; использование банковского векселя как простого, а не переводного, с возможностью индоссамента; использование банковского векселя как платежного средства. Однако, есть и недостатки использования банковских векселей: сложная система учета и обращения векселя; недопущение отсрочки платежа. Продажа долговых обязательств оказывает положительное влияние, так как покупка долговых обязательств производится по цене ниже номинала, которая позволяет покупателю получать дополнительный доход, играя на разнице курсов долгов. Негативными факторами продажи долговых обязательств являются: плата за хранение векселя; сложная система продажи долговых обязательств. Преимущества применения форфейтинга состоят в простоте и быстроте оформления документации; в возможности получения продленного кредита по фиксированной процентной ставке; в снижении расходов предприятия-импортера, а недостаток этой формы заключается в возникновении трудностей нахождения банка-гаранта.
В ЗАО «ПТК» оборачиваемость увеличилась, а, следовательно, период погашения уменьшился. Но доля дебиторской задолженности за анализируемый период увеличилась, значит необходимо тщательно изучать своих клиентов, выяснять их реальные финансовые возможности, а в условиях заключаемых хозяйственных договоров предусматривать санкции за несвоевременную оплату оказанных услуг.
Существуют определенные принципы взаимоотношений с клиентами (покупателями и поставщиками), которые можно изложить упрощенно в следующем виде:
продавай за наличные, покупай в кредит;
кредитуй покупателя на меньший срок, чем получаешь кредит у поставщика;
при сделке определяй и проверяй платежеспособность партнера;
при заключении договоров проверяй правильность совершенной сделки.
Существуют следующие мероприятия по погашению задолженности:
напоминание по телефону;
письменное напоминание, т.е. в письме указываются предложения по согласованию графиков погашения задолженности, а также возможность обратиться в вышестоящий орган управления;
письменное напоминание на официальном уровне, т.е. в письме указывается необходимость согласования графика погашения задолженности к фиксированному сроку;