Одна из основных функций банковской системы состоит в финансировании инвестиционных потребностей реального сектора экономики, поэтому процентная политика Центрального банка РФ должна быть такой, чтобы кредиты были экономически выгодны как для банков, так и для конечных заемщиков.
Общеизвестно, что Центральный банк РФ при установлении процентных ставок по своим операциям не должен подменять рынок. Его задача — обеспечить перераспределение ликвидных активов в пределах финансового рынка на конкурентной основе через рыночные инструменты. Строгое следование объявленным принципам поддержки ликвидности только формирует нормальные рыночные ожидания, стимулирует банковскую систему к эффективному перераспределению денежных средств и формированию ресурсной базы без участия собственных ресурсов банков. Это также позволяет поддерживать стабильное функционирование валютного и фондового рынков при одновременном наращивании государственных золотовалютных резервов. Однако объявленная сигнальная миссия ставки рефинансирования по индексу инфляции не отвечает изложенным выше задачам, так как относит реальную стоимость кредита на достаточно высокий уровень, отсекая от российского банковского кредита целые отрасли экономики.
В настоящее время Россия находится на пути вступления в глобальную финансовую систему, что потребует не только от банковского менеджмента действовать по западным стандартам корпоративного управления, но и от органов денежно-кредитного регулирования соответствующих шагов, направленных на приведение в соответствие применяемых инструментов денежно-кредитной политики современным условиям развития рыночной экономики и финансовых рынков.
Заключение
Общее состояние экономики в большей мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. По числу институтов, объему кредитных ресурсов и операций базу всей денежно-кредитной системы составляют коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Достаточно отметить, что от 75 до 90% денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25 – 10% - банкноты центрального банка, поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.
В России в настоящее время проводимую правительством кредитно-денежную политику нельзя назвать эффективной. Это связано, прежде всего, с неверно избранным курсом проводимых в этой сфере реформ. Принципы данной политики были заимствованы от промышленно развитых западных стран. Проведение в жизнь этих простых и понятных решений в условиях сложной и неординарной Российской экономики создало ещё больше проблем.
Для успешного и эффективного применения «западной» политики в России необходимо сначала наладить и поднять на должный уровень производственный сектор. Также необходимо принять во внимание, что финансовая олигархия в сложившейся ситуации ставит своей основной задачей получить максимальную прибыль и сохранить личные сбережения в надежных заграничных банках, разоряя тем самым национальную экономику.
Необходимо создать условия для развития промышленности, уменьшив размер налогов и привлекая дополнительные инвестиции. Политика Центрального Банка Российской Федерации должна ориентироваться на эти цели и в соответствии с ними осуществлять регулирование экономики через коммерческие банки. Устанавливать норму обязательных резервов, исходя из сложившейся ситуации, и понижать учетную ставку процента в целях стимулирования инвестиций.
Список использованной литературы
1. Российская Федерация. Законы. О ЦБ РФ: федер. закон: [принят ГД ФС РФ 27.06.2002 с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2007г.] // Консультант Плюс [Электронный ресурс], 2004-2007. (CD-ROM)
2. Бахолдин, А. А. Интенсификация денежно-кредитной политики банка России / А. А. Бахолдин // Финансы и кредит. – 2007. - №1. – С 63-66.
3. Воронин, Д. Денежно-кредитная политика как инструмент экономического роста / Д. Воронин // Банковское дело. – 2007. - № 1. – С 19-20.
4. Воронин, Д. Тенденции и перспективы развития мировой экономики и банковского сектора / Д. Воронин // Банковское дело. – 2007. - № 1. – С 29-31.
5. Ивантер, А. Банки экономике не по росту / А. Ивантер, В. Четвериков // Вопросы экономики переходного периода. – 2006. - № 6. – С 26-29.
6. Киш, С. Центральный Банк. Глава VI. Взаимоотношения между центральным банком, коммерческими банками и денежным рынком / С. Киш, В. Элькин // Банковские услуги. – 2006. - № 10. – С 35-37.
7. Красавина, Л. Н. Необходим комплекс мер для снижения темпа инфляции в России / Л. Н. Красавина // Банковское дело. – 2006. - № 8. – С 29-31.
8. Курс экономической теории / под ред. М. Н. Чепурина. – Киров: АСА, 1995. – 625с.
9. Макеева, Т. В. Шпаргалка по макроэкономике / Т. В. Макеева. – М.: Экзамен, 2006. – 48с.
10. Носов, С. С. Экономическая теория / С. С. Носов. – М.: Владос, 2000. – 288с.
11. Панова, Г. С. Кредитная политика коммерческого банка / Г. С. Панова. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997. – 467с.
12. Экономика / под ред. А. С. Булатова. – М.: БЕК, 1997. – 816с.
13. Экономика переходного периода / под ред. В. В. Радаева, А. В. Бузгалина. – М.: Московский университет, 1995. – 231с.