На первых порах МВФ как кредитор играл скромную роль. Однако начиная с 70-х годов произошло значительное расширение его кредитной деятельности (табл. 1).
Таблица 1
Кредитные операции
| Годы (равные отрезки по 17 лет) | Кредиты за счет собственных средств МВФ* | Льготные кредиты, предоставленные с использованием привлеченных средств | Общая сумма кредитов | |||
| млрд СДР | % к итогу | млрд СДР | % к итогу | млрд СДР | % к итогу | |
| 1947-1963 | 6,1 | 3,9 | — | — | 6,1 | 3,7 |
| 1964-1980 | 32,6 | 21,1 | 2,6 | 24,3 | 35,2 | 21,2 |
| 1981-1997 | 116,2 | 75,0 | 8,1 | 75,7 | 124,3 | 75,1 |
| 1947-1997 | 154,9** 100,0 10,7*** 100,0 165,6**** 100,0 | |||||
| * По 1960 г. включая, с 1961 г. исключая суммы использования странами — членами резервной позиции в МВФ. * Около 210 млрд долл. * Около 15 млрд долл. **** 223 млрд долл. Валютный курс на конец 1997 г. - 1,3492 долл. за 1 СДР. | ||||||
За 1947—1998 гг. МВФ предоставил кредиты странам-членам на сумму 187,1 млрд СДР (255 млрд долл.), в том числе льготных кредитов наименее развитым странам за счет специальных фондов 11,6 млрд СДР (16 млрд долл.). МВФ не только кредитует страны-члены, но и помогает им получить кредиты у правительств развитых стран, центральных банков, группы Всемирного банка, Банка международных расчетов, а также у частных коммерческих банков. Даже небольшой кредит МВФ облегчает стране доступ на мировой рынок ссудных капиталов. Предоставляя кредит, МВФ как бы удостоверяет платежеспособность данной страны, выступает в качестве ее гаранта. И наоборот, отказ МВФ оказать стране кредитную поддержку закрывает ей доступ к рынку ссудных капиталов.
На протяжении первых двух десятилетий своей деятельности (1947—1966 гг.) МВФ кредитовал в большей мере развитые страны, на которые пришлось 56,4% суммы кредитов, в том числе 41,5% средств получила Великобритания (табл. 2). Однако кредитная поддержка МВФ не смогла предотвратить две девальвации доллара, утрату фунтом стерлингов роли резервной валюты и развал Бреттонвудской валютной системы.
Таблица 2
Распределение кредитов МВФ по группам стран
| Группы стран | Млрд СДР | % к итогу | |||||||
| 1947- 1966 | 1967-1976 | 1977-1986 | 1987-1996 | 1947-1966 | 1967-1976 | 1977- 1987- | 1986 1996 | ||
| Все страны | 9,4 | 19,6 | 51,6 | 58,2 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | |
| Развитые страны | 5,3 | 9,7 | 3,2 | - | 56,4 | 49,5 | 6,2 | - | |
| Развивающиеся страны | 4,1 | 9,9 | 48,4 | 58,2 | 43,6 | 50,5 | 93,8 | 100,0 | |
| В том числе: | |||||||||
| страны — экс- портеры нефти | 0,3 | 0,2 | 0,4 | 5,3 | 3,2 | 1,0 | 0,8 | 9,1 | |
| страны, не яв- ляющиеся экс- портерами нефти | 3,8 | 9,7 | 48,0 | 52,9 | 40,4 | 49,5 | 93,0 | 90,9 | |
| * По 1960 г. включая, с 1961 г. исключая суммы использования страна-ми-членами резервных позиций в МВФ. | |||||||||
В начале 2000 года наряду со своей обычной деятельностью МВФ организовал крупную компанию по оказанию помощи республикам СНГ, а также странам Восточной Европы, испытывающим болезненный переход от экономики с централизованным планированием к рынку. МВФ снабжает их не только деньгами (этим странам разрешен кредит в размере 24 млрд долларов из 7,5% годовых}, но и, что более важно, дает экспертные оценки при создании таких финансовых и экономических структур, как центральные банки, система налогообложения, конвертируемость валюты, тарифные режимы, без которых невозможно функционирование системы свободного предпринимательства. Содействие МВФ странам осуществляется в трех основных формах:
Регулярно сотрудники МВФ проводят консультации и вырабатывают рекомендации по различным аспектам экономической политики, а затем на заседаниях исполнительного совета МВФ обсуждают итоги развития этих стран;
МВФ оказывает помощь, направленную на урегулирование проблем платежного баланса;
МВФ оказывает этим странам техническую помощь и проводит обучение кадров.
Таким образом, институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ ИНСТИТУТОВ
3.1. Взаимодействие Казахстана с мировыми финансово-кредитными институтами
Казахстан стал членом Международного Банка Реконструкции и Развития (МБРР), Международной Ассоциации Развития (МАР), Многостороннего агентства по гарантированию инвестиций (МАГИ) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) в июле 1992г., и Международной финансовой корпорации (МФК) в сентябре 1993г.
Казахстан вступил в Группу Всемирного Банка, внеся разовый членский взнос и взяв обязательства по выплате ежегодного взноса в вышеуказанную организацию, независимо от того, будут ли использованы ресурсы Всемирного Банка. Среди стран-членов МБРР Казахстан занимает 61 место и в СНГ уступает по этому показателю лишь России (7 место), Украине (27) и Белоруссии (60), располагает 2985 акциями, что составляет 0,20% в общей доле всего акционерного капитала МБРР и имеет 3235 голосов (0,21 % соответственно).
Основной задачей МБРР в Казахстане является оказание помощи в проведении программы экономических реформ, заключающейся в становлении и развитии рыночной экономики, преобразовании предприятий и финансового сектора, в создании эффективной системы социальной защиты населения, рыночной инфраструктуры и принятия радикальных мер по охране окружающей среды.
С начала 1993г. Казахстану был предоставлен 21 заем (с учетом грантов 23). Стратегия помощи стране (СПС) является основным документом, посредством которого Совету исполнительных директоров представляется на рассмотрение стратегия помощи Казахстану со стороны Группы Всемирного Банка. В данном документе, составляемом при партнерстве Банка с Правительством и общественностью в Казахстане, содержится: а) формулирование определенной среднесрочной программы развития, б) определение роли Всемирного Банка, которую он должен играть для эффективного содействия Казахстану в выполнении задач такой программы, в) определение конкретных; проектов и аналитических исследований, которые необходимо осуществить в этот период.
СПС также является основным инструментом стратегического выбора при составлении программы развития страны и распределении финансовых средств Всемирного Банка с целью усиления эффективности развития. Это включает: 1) оценку относительного масштаба и вероятности влияния альтернативных практических действий Всемирного Банка в данной стране; 2) использование сравнительных преимуществ Всемирного банка по сравнению с другими в отношении накопленного опыта, стоимости услуг и рисков; 3) распределение действий по степени приоритетности между секторами и внутри секторов, а также по типу применяемых инструментов (их комбинаций).
Роль Всемирного Банка заключается в том, чтобы дополнить и усилить действия Правительства, других доноров, частного сектора и представителей общественности в Казахстане.
24-25 мая 1999г. состоялся третий обзор портфеля проектов МБРР в Казахстане, после завершения которого руководство Банка подтвердило свое намерение увеличить финансовую помощь на проведение структурных преобразований, в частности, реформу социального сектора, а также реализацию механизма частичного страхования рисков (МАГИ). В ноябре 1999г. в Астане находилась миссия Всемирного Банка во главе с Директором подразделения МБРР по Центральной Азии г-ном Кийоши Кодера. Основной целью миссии была разработка и принятие трехлетней (2000-2003гт.) комплексной (страновой) программы сотрудничества. В ходе работы миссии были обсуждены приоритетные проекты и проведены аналитические исследования по ключевым вопросам общеэкономической и отраслевой политики. Проект 3-летней программы планируется повторно обсудить с Правительством РК, полностью работа над этим документом завершилась в 2000 г. В 2000 г. также подготовлен экономический отчет об источниках роста в недобывающих отраслях экономики.