Малые предприятия и их развитие в современных условиях 2 (стр. 6 из 8)

Анализ ликвидности предприятия ООО «ФД Брянск» 2009 г.

А1 нг = 2745 (тыс. руб.)

А1кг = 3922 (тыс. руб.)

А2 нг = 6509 (тыс. руб.)

А2 кг = 10498 (тыс. руб.)

А3 нг = 7033+6-147 = 6892 (тыс. руб.)

А3 кг = 322 + 5 - 109 = 218 (тыс. руб.)

А4 нг = 490 (тыс. руб.)

А4 кг = 359 (тыс. руб.)

Сгруппируем пассивы по степени срочности их возврата:

П1 нг = 16314 (тыс. руб.)

П1 кг = 14162(тыс. руб.)

П2 нг = 0 (тыс. руб.)

П2 кг = 0 (ты. руб.)

П3 нг = 0 (тыс. руб.)

П3 кг = 0 (тыс. руб.)

П4 нг = 469 – 147 = 322 (тыс. руб.)

П4 кг = 944 – 109 = 835 (тыс.руб.)

Результаты расчетов занесем в таблицу.

Таблица 4.

Анализ ликвидности баланса ООО «ФД Брянск» 2009г.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+)/недостаток (-)
						На начало года	На конец года
						(2-5)	(3-6)
Наиболее ликвидные активы, А1	2745	3922	Наиболее срочные обязательства, П1	16314	14162	-13569	-10240
Быстрореализуемые активы, А2	6509	10498	Краткосрочные обязательства, П2	0	0	6509	10498
Медленно реализуемые активы, А3	6892	218	Долгосрочные обязательства, П3	0	0	6892	218
Трудно реализуемые активы, А4	490	359	Постоянные обязательства, П4	322	835	168	-476
Баланс	16636	14997	Баланс	16636	14997	-	-

При определении ликвидности баланса сопоставим итоги групп ликвидности по активу и пассиву баланса:

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующее соотношение:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

A3 ≥ П3;

А4 £ П4.

В нашем случае:

А1 < П1 2745 (тыс. руб.) <16314 (тыс. руб.) – на начало периода

3922 (тыс. руб.) < 14162 (тыс. руб.) – на конец периода;

А2 > П2 6509 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) – на начало периода

10498 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) – на конец периода

А3 >П3 6892 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) – на начало периода

218 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) – на конец периода

А4 > П4 490 (тыс. руб.) > 322 (тыс. руб.) – на начало периода

359 (тыс. руб.) < 835 (тыс. руб.) – на конец периода.

Исходя из полученных соотношений { А1 < П1; А2 > П2; А3 >П3; А4 < П4} можно охарактеризовать ликвидность баланса данного предприятия как недостаточную.

ТЛ (текущая ликвидность) = (А1 + А2) – (П1 + П2)

ТЛ нг = (2745 + 6509) - (16314 + 0) = -7060 (тыс. руб.)

ТЛ кг = ( 3922+ 10498) – (14162 + 0) = 258 (тыс. руб.)

По расчету, представленному в таблице «Анализ ликвидности баланса видно, что за анализируемый период несколько снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдался платежный недостаток в 13569 тыс. руб., к концу периода он снизился и составил 10240 тыс. руб., иными словами, в начале периода предприятие могло оплатить 16,83 % , к концу периода 27,69 % своих наиболее краткосрочных обязательств. Это свидетельствует, что финансовое положение предприятия к концу периода по этому показателю несколько ухудшилось.

За анализируемый период возрос платежный излишек быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Платежный излишек на начало года равен 6509 тыс. руб., на конец – 10498 тыс. руб., или другими словами процент покрытия краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами возрос на 61,28%.

Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный излишек, равный 6892 тыс. руб. на начало оцениваемого периода упал до 218 тыс. руб. на конец периода, или процент покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами снизился на 96,81%.

Сравнение А4 – П4 показывает, что за анализируемый период платежный излишек трудно реализуемых активов для покрытия постоянных обязательств снизился на столько, что стал существенным недостатком. В начале года на предприятии наблюдается излишек в 168 тыс. руб., а к концу года недостаток составил – 476 тыс. руб., или иными словами – процент покрытия постоянных обязательств трудно реализуемыми активами снизился на 183,33%.

Для проведения анализа и оценки обеспеченности оборотных активов собственными средствами по данным баланса рекомендуется рассчитывать следующие показатели на начало и конец периода:

· Наличие собственных оборотных средств

СОС=СК-ВА (стр. 490- стр. 190)

В нашем случае, наблюдается дефицит собственных оборотных средств, вплоть до конца 2009 года.

· Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (норма 0,1)

Косс = СК – ВА / ОА

В нашем случае:

2008 год

на начало периода -0,02

на конец периода -0,001

2009 год

на начало периода -0,001

на конец периода 0,04,

что значительно меньше нормы.

При оценке баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.

Чистые оборотные активы равны:

Ч оа = ОА(оборотные активы) – КО (краткосрочные обязательства)

2008 год: Ч оа = 14680 – 15031 = -351 (тыс. руб.) - на начало периода,

Ч оа = 16293 – 16314 = -21 (тыс. руб.) - на конец периода.

2009 год: Ч оа = 16293 – 16314 = -21 (тыс. руб.) - на начало периода,

Ч оа = 14748 – 14162 = 586 (тыс. руб.) - на конец периода.

Сравнение показывает рост чистого оборотного капитала за оцениваемые периоды в совокупности на 937 тыс. руб. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными средствами. Следовательно, рост этого показателя с -351 тыс. руб. до -21 тыс. руб. и с -21 тыс. руб. до 586 тыс. руб. соответственно по годам – показатели повышения уровня ликвидности предприятия. Организация считается ликвидной, если она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы, а в нашем случае организация не располагает необходимым объемом свободных ресурсов, формируемых из собственных источников.

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности ООО «ФД Брянск» кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Результаты расчетов представлены в таблице «Коэффициенты ликвидности и платежеспособности».

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены данным предприятием в предстоящем периоде.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общий показатель платежеспособности.

2008 год:

А1 + 0,5А2 + 0,3А3

L1 = ---------------------------------- ;

П1 + 0,5П2 + 0,3П3

3604+ 0,5*5869 + 0,3*5105 8070 (тыс. руб.)

L1 нг = ------------------------------------ = -------------------------- = 0,34

15031+ 0,5*0+0,3*0 15031 (тыс. руб.)

2745 + 0,5*6509 + 0,3*6892 8067,1 (тыс. руб.)

L1 кг = ----------------------------------- = -------------------------- = 0,49

16314 + 0,5*0 + 0,3*0 16314 (тыс. руб.)

2009 год:

А1 + 0,5А2 + 0,3А3

L1 = ---------------------------------- ;

П1 + 0,5П2 + 0,3П3

2745+ 0,5*6509 + 0,3*6892 8067,1 (тыс. руб.)

L1 нг = ------------------------------------ = -------------------------- = 0,49

16314+ 0,5*0+0,3*0 16314 (тыс. руб.)

3922 + 0,5*10498 + 0,3*218 9236,4 (тыс. руб.)

L1 кг = ----------------------------------- = -------------------------- = 0,65

14162 + 0,5*0 + 0,3*0 14162 (тыс. руб.)

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации с точки зрения ликвидности. Как мы видим, общий показатель платежеспособности ниже критериального ( на начало года 2008 - 0,34<1, 2009 – 0,49<1; на конец года 2008 - 0,49<1, 2009 – 0,65<1). Однако, коэффициент на конец периода увеличился в 2008 году на 0,15 пунктов, а в 2009 – на 0,16, что является положительной динамикой и можно говорить о том, что оцениваемое предприятие на конец отчетного периода с точки зрения ликвидности имеет некоторое улучшение финансовой ситуации.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности К рассчитывается как отношение фактической суммы оборотных активов организации к сумме срочных обязательств по формуле

IIА

К =

VП – (стр.640 – стр.650 – стр.660)

где IIА – итог раздела II актива баланса;

VП – итог раздела V пассива баланса.

Этот коэффициент согласно Методическим положениям должен иметь значение не менее 2, хотя ряд экономистов считает эту цифру завышенной.

В нашем примере коэффициент текущей ликвидности:

2008 год:

на начало года Кн =14680/15031 = 0,98

на конец года Кк = 16293/16314 = 1,0

2009 год:

на начало года Кн = 16293/16314 = 1,0

на конец года Кк = 14748/14162 = 1,04

Такое значение показателей свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса организации, в связи с чем ей необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности.

Показатель восстановления платежеспособности организации рассчитывается по формуле: