Вопрос 53, 54 Мировые валютные системы. Бреттон – Вудская. Мировые валютные системы. Ямайская. 3. Мировая валютная система. "Жажда золота расширяла границы познания и отодвигала границы морали". П. Киллер Международная производственная база требует на определенном этапе и собственного валютного механизма.. Сквозная валютная система выполняет эту роль. Она нужна не только и не столько для обслуживания международного товарообмена, сколько для облегчения международного производства. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА-это совокупность денежно - кредитных отношении. сложившихся на основе интернационализации хозяйственной деятельности и развития мирового рынка и закрепленная в международных договорах и правовых нормах. Объективной основой мировой валютной системы являются товарное производство, международная торговля,движение капиталов и услуг. По мере интернационализации хозяйственных связей формируется национальная и международная валютная системы. Вначале возникла национальная валютная система. Понятие "ВАЛЮТА" используется в трех значениях: 1. Денежная единица данной страны. 2. Денежные знаки иностранных государств - иностранная валюта. 3. Между народная денежная расчетная единица и платежное средство. НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТА - это совокупность валютных отношений страны. сложившихся исторически и закрепленных национальным законодательством Национальная валюта является составной частью денежной системы страны, но обычно она выходит за национальные рамки и неразрывно связана с мировой валютой. Национальная валюта включает в себя: - наименование и определение паритета, т.е. соотношения между денежными единицами по количеству золота или покупательной способности; - государственные институты, регулирующие ее обращение (государственное казначейство, центральный банк. специальные органы валютного контроля. - порядок ее использования в международном обращении. КОНВЕРТИРУЕМОСТЬ (обратимость) - способностьнацнональнонденеж-нон единицы свободно обмениваться на иностранные валюты и обратно без посредничества государства. В период действия золотого стандарта конвертируемой была валюта. которая обменивалась на золото. В условиях плавающих курсов для того. чтобы валюта стала конвертируемой. необходимо выполнение трех условий: - страна должна обладать положительным платежным балансом, т.е. сумма экспорта должна превышать сумму импорта; - в экономике недолжно быть спада производства; - необходимо наличие валютных или золотых запасов. С точки зрения режима функционирования и сферы применения валюта подразделяется на свободно-конвертируемую, частично-конвертируемую и неконвертируемую. 1. СВОБОДНО-КОНВЕРТИРУЕМАЯ ВАЛЮТА (полностью обратимая)-когда любое предприятие или гражданин любой страны свободно может покупать или продавать валюту, беспрепятственно использовать ее для расчетов. переводить в другие страны. Из 150 стран - членов МФВ около 10 стран обладают полностью конвертируемой валютой, широко используемой в международных расчетах (доллар США. марка ФРГ.японская йена. фунт стерлинга. французский и канадский франки). 50 стран обладают ограниченно конвертируемой валютой. Для полной обратимости валюта должна обладать внешней и внутренней конвертируемостью. Внешняя конвертируемость означает возможность использования национальной валюты: - во внешнеторговой деятельности; - иностранном туризме; - предоставлении внешних кредитов; - свободу заграничных инвестиций. Внутренняя конвертируемость означает для иностранной валюты: - снятие ограничении на ввоз и вывоз из страны; - свободную куплю-продажу по рыночному курсу; - выплату внутри страны вознаграждений за труд (зарплаты в совместных предприятиях, гонораров, комиссионных); - развитие сети валютных банков, на счета которых любой гражданин страны имеет право помещать валютные вклады без предоставления или с минимумом сведений об их происхождении и снимать валюту без ограничений. 2. ЧДСТИЧНО-КОНВЕРТИРУЕМДЯ ВАЛЮТА - когда обмен валюты частично ограничен для определенных держателей валюты и возможность ее использовать по каким-либо видам операций. Она обменивается только на некоторые иностранные валюты, используется не по всем видам международных платежей. 3.НЕКОНВЕРТИРУЕМАЯ ВАЛЮТА (замкнутая) - когда национальная валюта не обменивается на другие валюты ни при каких сделках. Неконвертируемая валюта бывает либо в закрытой экономике, либо в рыночной открытой, когда имеет место завышенный валютный курс. чаще всего устанавливаемый административно, при нерациональных внутренних ценах, при товарной не конвертируемости, когда лишь небольшое количество товаров экспортируется. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА как совокупность валютно - экономических отношении, обусловленных мирохозяйственными связями, включает в себя: 1. международные платежные средства; 2. режим валютных курсов; 3. регулирование валютных отношений; 4. международные валютно - финансовые организации. 1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПЛАТЕЖНЫЕ СРЕДСТВА. В связи с отсутствием мировых кредитных денег международные расчеты осуществляются в валютах наиболее развитых стран. Наибольшая часть платежей осуществляется в долларах,фунтах стерлингов, марках ФРГ. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства, поэтому используются долговые требования и обязательства, выраженные в иностранной валюте. т.е. ДЕВИЗЫ. Крупнейшие банки мира открывают друг другу текущие счета - АВУАРЫ. на которые зачисляется валюта и снимается для совершения платежей. Таким образом осуществляются безналичные расчеты. Требования и обязательства обслуживаются банковскими векселями, чеками, переводами. В банковских переводах широко используются компьютеры. Создано Международное общество межбанковских телекоммуникаций для передачи информации по международным банковским расчетам. Эта система SWIFT обслуживает до S0% всех международных расчетов. 3.В 1944 году в г. Бреттон-Вудсе (СШД1 состоялась международная конференция по валютным вопросам, в которой принимало участие 44 государства. в т.ч. СССР н УССР. Был создан Международный валютныйфонд Золото девнзнын стандарт превратился в ЗОЛОТОДОЛЛДРОВЫИСТДАНДАРТ- была закреплена связь доллара с золотом, т.е. доллар стал символом золота. Доллар выполнял роль мировой валюты путем установление его тесной связи с золотом. Основные принципы Бреттон - Вудской системы: - сохранение функций мировых денег за золотом; -доллар - основное средство международных расчетов; - установлен официальный курс золота: одна тройская унция золота стоила 35$. - жесткая привязка валют к доллару, отклонение курсов валют не более 1%. Все страны –члены МВФ должны были поддерживать курс доллара в коридоре+- 1%. В 1950 г. США выпускали 50% всей промышленной продукции. имели 75% мирового запаса золота. В 1958 г. образовался ЕЭС с целью укрепления конкурентных позиций западноевропейских стран. К 1965 г. США располагали уже лишь 25% мирового запаса золота. который сократился вследствие роста пассивности платежного баланса. Возникли сомнения в золоте, в его способности обмениваться на золото. В странах Западной Европы стали возрастать долларовые резервы, которые уже не могли быть покрыты золотом. В 196S г. был организован "золотой пул" в составе США. Великобритании. ФРГ. Франции. Италии. Бельгии. Нидерландов. Швейцарии для спасения доллара путем скупки его. Начала развиваться евровалюта: марки,франки и т.д.. используемые за пределами страны. В Европе долларовый "голод" сменился долларовым пресыщением. С 1956 по 1971 г.г. на золото было обменено 15 млр. долларов. К 1970 г. количество "евродолларов" в 6 раз превысило золотой запас США. Встал вопрос о девальвации доллара. В 1971 г. выступил президент США Никсон с заявлением о - прекращении размена доллара на золото; - введении 10%-го налога на товары, импортируемые в США; - сокращении на 10% программы помощи другим странам; - замораживании на 3 месяца зарплаты и цен в стране. Это означало крах Бреттон-Вудской системы, т.к. была введена двойная цена на золото из-за невозможности удерживать фиксированную цену на золото. С 1973 г. страны ЕС ввели систему "плавающих курсов" своих валют по отношению к доллару и другим валютам по принципу "валютной змеи" Это означало, что курс валют недолжен отклоняться более, чем на 2.25%. 5. В 1976г. было принято решение на Ямайской конференции одемонетизации золота. Основные принципы Ямайскойсистемы: -демонетизация золота, т.е. золото полностью исключается из международных расчетов и из определения паритетов валют; - отмена официальной цены на золото и золотых паритетов; - прекращение размена доллара на золото; - разрешение покупки и продажи золота по рыночным ценам; - признание системы плавающих валютных курсов взамен их жесткой фиксации. Странам - членам МВФ разрешалось как вводить режим плавающих курсов валют, так и устанавливать твердый паритет своей валюты по отношению к СДР. определяемой на базе "корзины из 5 валют" 6. С 70-х годов н по настоящее время используется система управляемого флоатинга. УПРАВЛЯЕМЫЙФЛОДТИНГ - это система гибких валютных курсов, подвергающаяся периодической корректировке. Это означает, что валютный курс является плавающим, но национальный банк проводит интервенции, иногда ежедневные, изменяя валютный курсе нужном направлении. В 70-е и SO-e годы в условиях гибких валютных курсов интервенции на валютных рынках были скорее правилом, чем исключением. Валюты европейских стран образуют в настоящее время ЕВРОПЕЙСКУЮ ВАЛЮТНУЮ СИСТЕМУ. Обменные курсы между Германией. Францией. Италией и другими европейскими странами являются фиксированными. хотя время от времени допускаются корректировки. Курсы евровалют плавают относительно доллара все вместе. Значит. если меняется курс немецкой марки относительно доллара, то в этом же направлении меняются курсы всех остальных валют. Задает тон валютной политики центральный банк Германии .другие страны следуют за ним. Мировая валютная система сократилась,таким образом. До трех основных валют: доллара, евровалют и иены.