Кредитотносится кчислу важнейшихкатегорийэкономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма,много численныеработы советскихи зарубежныхэкономистов.Однако эта темаактуальна, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. "В настоящеевремя речь ужеидет не о постоянномувеличении объемов денежных капиталов,предоставляемыхв ссуду, но и орасширениисубъектовкредитныхотношений, атакже растущеммногообразиисамих операций".

Говоряоб этой теме, нельзя не упомянутьте проблемы, с которымисталкиваетсянаша экономикана переходномпериоде к реальномурыночномумеханизмуфункционирования,(банковскийкризис), чтотребует более радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере. По словамВыборновой, в настоящеевремя "назреланеобходимостьв полной меру использовать экономическиерычаги, присущиекредитнойсфере, разработатьи реализоватьпринципиальноновые подходык управлениюденежным обращениемстраны".

Наиболеехарактерныечерты кредитнойсферы - перенасыщениеоборота платежныхсредств, утратакредитом своегоназначения. В начале 1987 годакредитные вложения банков достигли аксиальной величины, составив 593,2 млрд. рублей, но к 1998 году общийобъем кредитанародномухозяйству инаселению сократилсядо 92,2 млрд. рублей.Произошлиизменения вструктурекредитныхвложений запоследние годы.Доля кредитов,предоставляемыхна восполнениенедостатковбюджетныхресурсов, увеличилась,а удельный вескредитов, предоставляемыхнародномухозяйству, снизился.

Все эти факты говорято том, что необходимоуделять большоевнимание проблемекредита, таккак экономическоесостояниестраны в значительноймере зависитот состояниякредитно-денежнойсистемы. Поэтомунеобходимоучитывать опыт,накопленныйразвитымистранами в этойсфере. Необходимопроводитьреформу всейкредитнойсистемы (и нетолько), направленнуюна созданиекредитныхучреждений на акционернойоснове, развитиев нашей станеновых формкредитов, такихкак потребительский,коммерческий,различные формыаренды, в частностилизинг. Этоускорит развитиеэкономики нашейстраны, сделаетее более эффективной.

Все это заставило меня обратиться к данной теме и рассмотретьвопросы сущностикредита, егоформы, проблемыкредита в современном денежном обращении, его роль вгосударственномрегулированииэкономики.

1.СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

1.1.Необходимостькредита в рыночнойэкономике иэкономическоесодержаниекредитныхотношений

Роль кредитав рыночнойэкономикетрудно переоценить.Кредит обеспечиваеттрансформациюденежногокапитала вссудный и выражаетотношения междукредиторамии заемщиками.При его помощисвободныеденежные капиталыи доходы предприятий,личного сектораи государствааккумулируются,превращаютсяв ссудный капитал,который передаетсяза плату вовременноепользование.

Капиталфизически, ввиде средствпроизводства,не может переливатьсяиз одних отраслейв другие. Этотпроцесс осуществляетсяобычно в формедвижения денежногокапитала. Поэтомукредит в рыночнойэкономикенеобходим,прежде всего,как эластичныймеханизм переливакапитала изодних отраслейв другие иуравниваниянормы прибыли.

Кредитразрешаетпротиворечиемежду необходимостьюсвободногоперехода капиталаиз одних отраслейпроизводствав другие изакрепленностьюпроизводственногокапитала вопределеннойнатуральнойформе. Он позволяеттакже преодолеватьограниченностьиндивидуальногокапитала. В тоже время кредитнеобходим дляподдержаниянепрерывностикругооборотафондов действующихпредприятий,обслуживанияпроцесса реализациипроизводственныхтоваров.

Ссудныйкапитал перераспределяетсямежду отраслями,устремляясьс учетом рыночныхориентировв те сферы, которыеобеспечиваютполучение болеевысокой прибылиили которымотдается предпочтениев соответствиис общенациональнымипрограммами.

Кредитспособен оказыватьактивное воздействиена объем и структуруденежной массы,платежногооборота, скоростьобращенияденег. Благодарякредиту происходитболее быстрыйпроцесс капитализацииприбыли, аследовательно,концентрациипроизводства.

Кредитстимулируетразвитиепроизводственныхсил, ускоряетформированиеисточниковкапитала длярасширениявоспроизводствана основе достиженийнаучно-техническогопрогресса.Регулируядоступ заемщиковна рынок ссудныхкапиталов,предоставляяправительственныегарантии ильготы, государствоориентируетбанки на преимущественноекредитованиетех предприятийи отраслей,деятельностькоторых соответствуетзадачам осуществленияобщенациональныхпрограмм социальноэкономическогоразвития.

Без кредитнойподдержкиневозможнообеспечитьбыстрое ицивилизованноестановлениефермерскиххозяйств, предприятиймалого и среднегобизнеса, внедрениедругих видовпредпринимательскойдеятельностина внутригосударственноми внешнемэкономическомпространстве.

ПереходРоссии к рыночнойэкономике,повышениеэффективностиее функционирования,создание необходимойинфраструктурыневозможнообеспечитьбез использованияи дальнейшегоразвития кредитныхотношений.

1.2.Функции кредитаи принципыкредитования

Кредитныйрынок выполняетмакроэкономическуюфункцию. Всовременнойэкономикеденежный капиталнакапливаетсяв основном ввиде денежногоссудного капитала.Поэтому накоплениеденежногокапитала важноне само по себекак обособленныйпроцесс, а, преждевсего, с точкизрения еговоздействияна весь ходвоспроизводства,т.е. в макроэкономическомаспекте.

Функциикредитногорынка определяютсяего сущностьюи ролью, которуюон выполняетв системекапиталистическогохозяйства, атакже задачамипо воспроизводствукапиталистическихпроизводственныхотношений.

Следуетвыделить пятьосновных функцийкредитногорынка:

обслуживаниетоварногообращениячерез кредит;
аккумуляцияили собираниеденежных сбережений(накоплений)предприятий,населения,государства,а также иностранныхклиентов;
трансформацияденежных фондовнепосредственнов ссудный капитали использованиеего в видекапиталовложенийдля обслуживанияпроцессапроизводства;
обслуживаниегосударстваи населениякак источниковкапитала дляпокрытиягосударственныхи потребительскихрасходов;
ускорениеконцентрациии централизациикапитала, содействиеобразованиюмощных финансово-промышленныхгрупп.

Указанныефункции кредитногорынка направленына поддержаниекапиталистическогоспособа производства,обеспечениефункционированияэкономическойсистемы.

Отражаянакоплениеи движениеденежногокапитала, кредитныйрынок органическисвязан с движениемстоимости вее денежнойформе, с образованиеми использованиемразличныхденежных фондовв виде кредитныхресурсов иценных бумаг.Посредствомрынка можноизмерить иопределитьдвижение, объем,направлениеденежных фондов,идущих на развитиеобщественноговоспроизводства,воздействиеего на социально-экономическиеотношения.

Кромепяти вышеназванныхвыделяют также:

Перераспределительнаяфункция. Вусловия рыночнойэкономики рынокссудных капиталоввыступает вкачествесвоеобразногонасоса, откачивающиевременно свободныефинансовыересурсы изодних сферхозяйственнойдеятельностии направляющегоих в другие,обеспечивающиеболее высокуюприбыль.

Экономияиздержек обращения.В процессефункционированияпредприятиявозникаетвременныйразрыв междупоступлениеми расходованиемденежных средств.При этом можетобразоватьсяне только избыток,но и недостатокфинансовыхресурсов. Именнопоэтому, широкоераспространениеполучили ссудына восполнениевременногонедостаткасобственныхоборотныхсредств, используемыепрактическивсеми категориямизаемщиков иобеспечивающиесущественноеускорениеоборачиваемостикапитала, а,следовательно,и экономиюобщих издержекобращения.

Ускорениеконцентрациикапитала. Процессконцентрациикапитала являетсянеобходимымусловием стабильногоразвития экономикии приоритетнойцелью любогосубъектахозяйствования.Реальную помощьв решении этойзадачи оказываютзаемные средства,позволяющиесущественнорасширитьмасштабы производстваи обеспечитьдополнительнуюмассу прибыли.

Обслуживаниетоварооборота.Такие видыкредитных денегкак вексель,чек, кредитнаякарточка, обеспечиваязамену наличныхрасчетов безналичнымиоперациями,упрощают иускоряют механизмэкономическихотношений навнутреннеми международномрынках. Наиболееактивную рольв решении этойзадачи играеткоммерческийкредит какнеобходимыйэлемент современныхотношенийтоварообмена.

Ускорениенаучно - техническогопрогресса.Наиболее наглядно,эта роль кредита,проявляетсяв кредитованиидеятельностинаучно - техническихорганизаций,спецификойкоторых являетсябольший, чемв других отраслях,временнойразрыв междупервоначальнымвложениемкапитала иреализациейготовой продукции.Поэтому нормальноефункционированиебольшинстванаучных центровне мыслимо безиспользованиякредитныхденег.

Принципыкредитования.

Кредитныеотношения вэкономикебазируютсяна определеннойметодологическойоснове, однимиз элементовкоторой выступаютпринципы, строгособлюдаемыепри практическойорганизациилюбой операциина рынке ссудныхкапиталов. Этипринципы стихийноскладывалисьеще на первомэтапе развитиякредита, а вдальнейшемнашли прямоеотражение вобщегосударственноми международномкредитномзаконодательстве.

Возвратностькредита. Этотпринцип выражаетнеобходимостьсвоевременноговозврата полученныхот кредиторафинансовыхресурсов послезавершенияих использованиязаемщиком. Оннаходит своепрактическоевыражение впогашенииконкретнойссуды путемперечислениясоответствующейсуммы денежныхсредств на счетпредоставившейее кредитнойорганизации.

Срочностькредита. Этотпринцип отражаетнеобходимостьего возвратане в любое приемлемоевремя для заемщика,а в точно определенныйсрок, зафиксированныйв кредитномдоговоре. Срокикредитованияустанавливаютсябанком исходяиз сроковоборачиваемостикредитуемыхматериальныхценностей иокупаемостизатрат, но невыше нормативных.

Платностькредита. Этотпринцип выражаетнеобходимостьне только прямоговозврата заемщикомполученныхот банка кредитныхресурсов, нои внесениябанку определеннойплаты за пользованиессудой. Экономическаясущность платыза кредит отражаетсяв фактическомраспределенииполученнойпредприятиемприбыли за счетиспользованияссуды междубанком и предприятием.

Обеспеченностькредита. Этотпринцип выражаетнеобходимостьобеспечениязащиты имущественныхинтересовкредитора привозможномнарушениизаемщикомпринятых насебя обязательств.Т.е. наличие узаемщика юридическиоформленныхобязательств,гарантирующихсвоевременныйвозврат кредит:залоговогообязательства,договора-гарантии,договора-поручительства,договора-страхованияответственностинепогашениякредита.

Дифференцированностькредитованияозначает, чтокоммерческиебанки не должныоднозначноподходить квопросу о выдачекредита своимклиентам,претендующимна получениякредита. Кредитдолжен предоставлятьсятолько темпредприятиям,которые в состояниивернуть егосвоевременно.Дифференцированностькредитованиядолжна осуществлятьсяна основаниипоказателейкредитоспособности,под которойпонимаетсяфинансовоесостояниепредприятия,дающее уверенностьв способностии готовностизаемщика возвратитькредит в обусловленныйдоговором срок

1.3. Формы кредита

Классификациюкредита традиционнопринято осуществлятьпо несколькимбазовым признакам.К важнейшимиз них относятсякатегориякредитора изаемщика, а также форма, в которойпредоставляетсяконкретнаяссуда. Исходяиз этого, следуетвыделить следующиешесть достаточносамостоятельныхформ кредита,каждая из которых,в свою очередь,распадаетсяна несколькоразновидностейпо более детализированнымклассификационнымпараметрам.

Банковскийкредит однаиз наиболеераспространенныхформ кредитныхотношений вэкономике,объектом которыхвыступаетпроцесс передачив ссуду денежныхсредств. Банковскийкредит представляется,исключительно,кредитно-финансовымиорганизациями,имеющими лицензиюна осуществлениеподобных операцийот ЦентральногоБанка. В ролизаемщика выступаютюридическиелица, инструментомкредитныхотношенийявляется кредитныйдоговор. Доходпо этой формекредита банкполучает в видессудного процентаили банковскогопроцента.

Банковскийкредит классифицируетсяпо ряду признаков:

1. По срокампогашения:

Краткосрочныессуды предоставляютсяна восполнениевременногонедостаткасобственныхоборотныхсредств заемщика.Срок до года.Ставка процентапо этим ссудам,обратно пропорциональнасроку возвратакредита. Краткосрочныйкредит обслуживаетсферу обращения.

Среднесрочныессуды, предоставляютсяна срок от одногогода до трехлет на целипроизводстваи коммерческогохарактера.

Долгосрочныессуды используютсяв инвестиционныхцелях. Ониобслуживаютдвижение основныхсредств, отличаясьбольшими объемамипередаваемыхкредитныхресурсов. Применяютсяпри кредитованииреконструкции,техническогоперевооружения,новом строительствена предприятияхвсех сфердеятельности.Особое развитиедолгосрочныессуды получилив капитальномстроительстве,топливно-энергетическомкомплексе.Средний срокпогашения от3 до 5 лет.

Онкольныессуды, подлежащиевозврату вфиксированныйсрок послеполученияофициальногоуведомленияот кредитора(срокпогашенияизначальноне указан).

2. По способампогашения.

Ссуды,погашаемыеединовременнымвзносом состороны заемщика.Это традиционнаяформа возвратакраткосрочныхссуд, являетсяоптимальной,т.к. не требуетиспользованиямеханизмадифференцированногопроцента.

Ссуды,погашаемыев рассрочкув течение всегосрока действиякредитногодоговора.Конкретныеусловия возвратаопределяютсядоговором.Всегда используютсяпри долгосрочныхссудах.

3. По способамвзимания ссудногопроцента.

Ссуды,процент покоторым выплачиваетсяв момент ееобщего погашения.

Ссуды,процент покоторым выплачиваетсяравномернымивзносами заемщикав течении всегосрока действиякредитногодоговора.

Ссуды,процент покоторым удерживаетсябанком в моментнепосредственнойвыдачи заемщикуссуды.

4. По способампредоставлениякредита.

Компенсационныекредиты, направляемыена расчетныйсчет заемщикадля компенсациипоследнемуего собственныхзатрат, в т.ч.авансовогохарактера.

Платныекредиты. В этомслучае кредитыпоступаютнепосредственнона оплатурасчетно-денежныхдокументов,предъявленныхзаемщику дляпогашения.

5. По методамкредитования.

Разовыекредиты,предоставляемыев срок и на сумму,предусмотренныев договоре,заключенномсторонами.

Кредитнаялиния - этоюридическиоформленноеобязательствобанка передзаемщикомпредоставитьему в течениеопределенногопериода временикредиты в пределахсогласованноголимита.

Кредитныелинии бывают:

возобновляемые- это твердоеобязательствобанка выдатьссуду, клиентукоторый испытываетвременнуюнехватку оборотныхсредств. Заемщик,погасив частькредита можетрассчитыватьна получениеновой ссудыв пределахустановленноголимита и срокадействия договора.
сезоннаякредитнаялиния предоставляетсябанком, еслиу фирмы периодическивозникаютпотребностив оборотныхсредствах,связанных ссезоннойцикличностьюили необходимостьюобразованиязапасов наскладе.

Овердрафт- это краткосрочныйкредит, которыйпредоставляетсяпутем списаниясредств посчету клиента,сверх остаткасредств насчете. В результатеэтого, на счетеклиента образуетсядебетовоесальдо. Овердрафт- это отрицательныйбаланс на текущемсчете клиента.Овердрафт можетбыть разрешенным,т.е. предварительносогласованнымс банком инеразрешенным,когда клиентвыписываетчек или платежныйдокумент, неимея на эторазрешениебанка. Процентпо овердрафтуначисляетсяежедневно нанепогашенныйостаток, и клиентплатит толькоза фактическииспользованныеим суммы

6. По видампроцентныхставок.

Кредитыс фиксированнойпроцентнойставкой, котораяустанавливаетсяна весь периодкредитованияи не подлежитпересмотру.В этом случаезаемщик принимаетна себя обязательствооплатить процентыпо неизменнойсогласованнойставке за пользованиекредитом внезависимостиот измененияконьюктурына рынке процентныхставок. Фиксированныепроцентныеставки применяютсяпри краткосрочномкредитовании.

Плавающиепроцентныеставки. Этоставки, которыепостоянноизменяютсяв зависимостиот ситуации,складывающейсяна кредитноми финансовомрынке.

Ступенчатые.Эти процентныеставки периодическипересматриваются.Используютсяв период сильнойинфляции.

7. По числукредитов.

Кредиты,предоставленныеодним банком.

Синдицированныекредиты,предоставленныедвумя или болеекредиторами,объединившимисяв синдикат,одному заемщику.

Параллельныекредиты, в этомслучае каждыйбанк проводитпереговорыс клиентомотдельно, азатем, послесогласованияс заемщикомусловий сделки,заключаетсяобщий договор.

8. Наличиеобеспечения.

Доверительныессуды, единственнойформой обеспечениявозврата которыхявляется кредитныйдоговор. Этотвид кредитане имеет конкретногообеспеченияи поэтомупредоставляется,как правило,первокласснымпо кредитоспособностиклиентам, скоторым банкимеет давниесвязи и не имеетпретензий пооформлявшимсяранее кредитам.

Контокоррентныйкредит. Контокоррентныйкредит выдаетсяпри использованииконтокоррентногосчета, которыйоткрываетсяклиентам, скоторыми банкимеет длительныедоверительныеотношения,предприятиямс исключительновысокой кредитнойрепутацией.

Договорзалога. Залогимущества(движимого инедвижимого)означает, чтокредиторзалогодержательвправе реализоватьэто имущество,если обеспеченноезалогом обязательствоне будет выполнено.Залог долженобеспечитьне только возвратссуды, но и уплатусоответствующихпроцентов инеустоек подоговору,предусмотренныхв случае егоневыполнения.

Договорпоручительства.По этому договорупоручительобязываетсяперед кредиторомдругого лица(заемщика, должника)отвечать заисполнениепоследнимсвоего обязательства.Заемщик и поручительотвечают передкредиторомкак солидарныедолжники.

Гарантия.Это особый виддоговорапоручительствадля обеспеченияобязательствамежду юридическимилицами. Гарантомможет бытьлюбое юридическоелицо, устойчивоев финансовомплане.

Страхованиекредитныхрисков. Предприятие- заемщик заключаетсо страховойкомпаниейдоговор страхования,в которомпредусматривается,что в случаенепогашениякредита вустановленныйсрок страховщиквыплачиваетбанку, выдавшемукредит, возмещениев размере от50 до 90 % не погашеннойзаемщиком суммыкредита, включаяпроценты запользованиекредитом.

9. Целевоеназначениекредита.

Ссудыобщего характера,используютсязаемщиком посвоему усмотрениюдля удовлетворениялюбых потребностейв финансовыхресурсах.

Целевыессуды, предполагающиенеобходимостьдля заемщикаиспользоватьвыделенныебанком ресурсыисключительнодля решениязадач, определенныхусловиямикредитногодоговора.

10. Категориипотенциальныхзаемщиков.

Аграрныессуды, характернойих особенностьюявляется четковыраженныйсезонный характер,обусловленныйспецификойсельскохозяйственногопроизводства.

Коммерческиессуды, предоставляемыесубъектамхозяйствования,функционирующимв сфере торговлии услуг. Составляютосновной объемкредитныхопераций российскихбанков.

Ссудыпосредникамна фондовойбирже, предоставляемыебанками брокерским,маклерскими дилерскимфирмам, осуществляющимоперации покупле - продажеценных бумаг.

Ипотечныессуды. Выдаютсяна приобретениелибо строительствожилья, либопокупку земли.Предоставляюткредит банкии специализированныекредитно - финансовыеинституты.Кредит выдаетсяв рассрочку.Процент колеблетсяот 15 до 30 % годовых.

Международныйкредит носиткак частный,так и государственныйхарактер, отражаядвижение ссудногокапитала всфере международныхэкономическихи валютно -финансовыхотношений.

Коммерческийкредит.

Коммерческийкредит можноохарактеризоватькак кредит,предоставляемыйв товарнойформе продавцамипокупателямв виде отсрочкиплатежа запроданныетовары. Онпредоставляетсяпод обязательствадолжника(покупателя)погасить вопределенныйсрок как суммуосновногодолга, так иначисляемыепроценты.

Применениекоммерческогокредита требуетналичия у продавцадостаточногорезервногокапитала наслучай замедленияпоступленийот должников.

Выделяютпять основныхспособовпредоставлениякоммерческогокредита:

вексельныйспособ;
открытыйсчет;
скидкапри условииоплаты в определенныйсрок;
сезонныйкредит;
консигнация.

Кроме банковскогои коммерческогокредита существуюттак же:

Потребительскийкредит, какправило, предоставляетсяторговымикомпаниями,банками испециализированнымикредитно-финансовымиинститутамидля приобретениянаселениемтоваров и услугс рассрочкойплатежа.

Ипотечныйкредит выдаетсяна приобретениелибо строительствожилья, либопокупку земли.Предоставляютего банки (кромеинвестиционных)и специализированныекредитно-финансовыеинституты.

Государственныйкредит следуетразделять насобственногосударственныйкредит и государственныйдолг. В первомслучае кредитныеинститутыгосударства(банки и другиекредитно-финансовыеинституты)кредитуютразличныесекторы экономики.Во втором случаегосударствозаимствуетденежные средствау банков и другихкредитно-финансовыхинститутовна рынке капиталовдля финансированиябюджетногодефицита игосударственногодолга. При этомгосударственныеоблигациипокупают население,юридическиелица, различныепредприятияи компании.

Ростовщическийкредит сохраняетсякак анахронизмв ряде развивающихсястран, где слаборазвита кредитнаясистема. Обычнотакой кредитвыдают индивидуальныелица, меняльныеконторы, некоторыебанки.

Само собойразумеется,что любой изэтих способовможет бытьнаиболее эффективнымв конкретныхрыночных условиях.Выбор наиболееэффективногоспособа - главнаязадача кредитнойполитики каждойкорпорации.

2.КРЕДИТОВАНИЕВ РЫНОЧНОЙЭКОНОМИКЕ

2.1. Ссудный фонди его демонополизация

Как ранееотмечалось,в обществе(государстве)на макроуровнефункционируетссудный фонд,движение которогоотражает двуединыйпроцесс кредитныхотношений, т.е.в нем одновременноотражаютсяи средства,мобилизованныекредитнойсистемой, исредства, размещенныена возвратныхначалах. Кредитныересурсы постояннозагружены,предоставленыкому-то в ссуду.

Ссудныйфонд всегдаотражаетсяв финансовомбалансе всегохозяйства— и по активу,и по пассиву.Свободныеденежные средствана расчетномсчете предприятия,задолженностьпредприятиябанку по кредиту— частицы единогоссудного фонда

Ссудныйфонд — это суммыденежных средств,которые всевремя "работают",обслуживаядвижение стоимостипродукта Еслирассмотретьссудный фондкак экономическуюкатегорию,отличающуюсяот категориикредитныхвложений, тотрудно будетдоказать, чтодля предприятияхранение денегв банке являетсяактивной кредитнойоперацией, адля банка —пассивной,т.е. то, что в данномслучае денежныесредства предприятияпоступилив ссуду банку.Кроме того,получится, чтодля предприятийкредитныевложения — однаэкономическаякатегория, адля банка (присоздании ссудногофонда) — другая.Значит, еслибанк дал деньгидругому предприятиюв вице ссуды,то они уже становятсядругой экономическойкатегорией.Такое толкование,видимо, неправильно

Ссудныйфонд как экономическаякатегория,характеризующаяединый процесскредитныхотношений,состоящий водновременноймобилизациисредств в данномфонде и ихразмещении,исключаетвозможностьнесовпаденияналичия ресурсовдля кредитованияи размещениясредств в видессуд. Величиныэти равновеликие,и их сбалансированиедостигаетсятем типом кредитныхотношений,который определяетразмер эмиссии.

Ссудныйфонд наиболееправильно можнохарактеризоватькак совокупностьденежных средств(капитала),использованныхдля удовлетворенияпотребностейхозяйства инаселения вфинансовыхресурсах наусловияхвозвратности.Следует подчеркнутьзавершенностьдействия, аименно обратитьвнимание наформу "использованы"вместо "используемые",часто встречающуюсяв литературе.В этом заключенважный смысл.Приведенныевыше рассужденияхарактеризуютглобальное

Ячейки, имеющиевременныесвободные

капиталы

Кредитныепосредники

движениессудного фондав рамках всегообщества. Намикроуровнеможно представитьдвижение временносвободныхденежных ресурсов(капиталов) ктем, кто имеетпотребностьв них, следующейсхемой.

Ячейки нуждающиесяв каппиталахна срок

Рис2.1. Движениессудного фонда.

Движениессудного фонда,т.е. распределениевременновысвобождаемогоденежногокапитала, происходитс помощью посредников— банков и кредитныхучреждений.

В рамкахпрежнейкомандно-административнойсистемы управленияэкономикойссудный фондбыл строгоцентрализовани монополизирован.Им распоряжалсяодин центр —бывший ГосбанкСССР. Однаков условияхрынка такаяситуация немогла далеесуществовать.

Перестройкаобщества потребовалаотменитьгосударственнуюмонополию накредитноедело, ссудныйфонд началрассредоточиватьсяв коммерческихбанках и внутрихозяйства ввиде взаимногокоммерческогокредитованияхозор-ганов.

Для формированиярыночных отношенийнеобходимабыла межбанковскаяконкуренциякак одно изусловий созданияновой экономикии ускоренияпроцессадемонополизациибанковскихструктур. Вэтих целяхследовалоуравнять правагосударственных,специализированных,акционерных,кооперативных,коммерческихбанков и организоватьдеятельностьбанковскойсистемы наоснове единыхпринципов.

Рассматриваякредитныеотношения какособую частьсферы обращения,пришлось обратитьвнимание напроцесс демонополизацииссудного фондаи преодолениямонопольногоположениягосударственныхорганов в сферекредита. Наступилаэпоха свертыванияжестокогоцентрализованногоуправленияи осуществлениякомплекса мерпо обеспечениюдемонополизациивсех процессовхозяйственногоразвития.

Децентрализацияссудного фондаимеет рядособенностей.Ссудный фондв значительнойчасти сосредоточенв банках (определеннаячасть средств,составляющихссудный фонд,хранится нена банковскихсчетах, а находитсяв расчетах,оформленныхразличнымирасчетнымидокументами,размещена упредприятийи т.д.), поэтомуего демонополизацияпроисходитна фоне кореннойреорганизациибанковскойсистемы. Врамках такойреорганизациидопускаласьсвободнаяконкуренциякоммерческихбанков, ограничиваласьих монополияпо отраслевомупри знаку,широко развивалосьучредительство,поощряласьвсемернаякоммерциализациябанковскойдеятельности.

Новоебанковскоезаконодательствообеспечиваетизменениестатуса банковскойсистемы, формированиедвух ее уровней.Коммерческиеделовые банки,превращаясьв своего родасвободныекредитныеучреждения,имеют возможностьпроводитьнезависимуюкредитно-денежнуюполитику врамках используемыхЦентральнымбанком экономическихрегуляторов.Произошлорасчленение,децентрализацияссудного фондамежду множествомкредитныхучреждений.

Ресурсыссудного фондаи структурапредоставляемыхкредитов вомногом определяютсясостояниемэкономики.Когда хозяйствофункционируетнормально, неощущая кризисныхявлений, ресурсыссудного фондаформируютсяпод влияниемнормальногокругооборотасредств, ростаде нежныхнакоплений,амортизационногофонда. Направлениеэтих аккумулируемыхв ссудном фондересурсов в видессуд происходитв связи с накоплениемзапасов ценностейи осуществлениеминвестиционногопроцесса.

При отсутствиикризиса в экономикедля формированиядоходов бюджетагосударствассудный фондиспользуетсяв незначительныхобъемах, обязательстваказначействасвоевременновыполняются,а ссуды кредитнойсистемы возвращаютсяв обусловленныйсрок. Однаков условияхкризиса такиенормальныепроцессы нарушаются.

Инфляция,бюджетныйдефицит порождаютизбыточнуюмассу обесцененныхденежных средств.Ссудный фонд"разбухает",посколькунакапливаемыеденьги многиепредприятияи населениене могут истратитьиз-за дефицитноститоварных масс,а для покрытиябюджетногодефицита приходитсявсе большеприбегать киспользованиюкредита.

Эти процессыярко проявилисьв условияхкризиса российскойэкономики. На1 июля 1991 г. из общегообъема ссудногофонда, составляющего1325,6 млрд. руб., 827,3млрд., или 62,4%, былипредоставленыказначействудля покрытиябюджетногодефицита.Ежегодно доляресурсов ссудногофонда, направляемаядля пополненияказны, возрастала(с 23,7% в 1987 г. до 62,4% в1991 г.). На 1 июля 1993 г.из общей суммыкредитов в 6,3трлн. руб., предоставленныхЦентральнымбанком России,Минфину быловыдано 3,6 трлн.,или 57%. Ресурсыбанковскогоссудного фондабывшего СССР,их структураи кредиты,предоставленныеразличнымзаемщикам в1987-1991 гг., приведеныв Приложениитабл. 6,7,8.(Рассчитанопо: Деньги икредит 1991 №3 С 79).

Послераспада СССРи создания СНГструктураактивов и пассивовкредитнойсистемы Россииизменилась.Возникли новыепропорции,начали широкопроявлятьсярыночные тенденции.Кредитныевложения поРоссийскойФедерации в1992 — 1993 гг. иллюстрируютсяданными, приведеннымив табл.9. На 1 января1995 г. общая суммакредитов достигла83560 млрд. руб.

2.2. Процент закредит

Ссудныйпроцент представляетсобой плату,получаемуюкредиторомс заемщика запользованиезаемными средствами.Она определяетсяразмером ссуды,ее сроком иуровнем процентнойставки.

Историяпроцентамноговековая.Еще за дватысячелетиядо нашей эрыбыли известнымногочисленныевиды натуральныхссуд с уплатепроцента натурой— скотом, зерноми т.д. Денежныессуды сопровождаютсяденежной формойпроцента. Врыночном хозяйствеуплата процентовесть не чтоиное, как передачачасти прибыли(дохода), получаемо;заемщиком,своему кредитору.Плату за заемныесредства кредитортребует потому,что он передаетчасть своегокапитала (имущества)должники и самлишается возможностиполучить завремя кредитнойсделки собственнуюприбыль.

При рассмотрениикредитныхотношений поповоду уплатыпроцентов важнопонять различияв процесседвижения стоимости.Если кредитв своей завершающейстадии — этовозвращениестоимости, топроцент - движениекапитала,приращенногок ссуде. Авансированныйкапитал долженне только сохранятьсяв движении, нои возрасти,увеличитьсяв своем размере.Когда банк даетпроизводственномупредприятиюссуду, движениесредств в развернутомвиде можнопредставитькак Д—Д—Т—Д1—Д2.Первая частьД — Д означает,что банк далссуду предприятию;Д — Т - предприятиезатратило еена производствопродукции; Т— Д1 — предприятиереализовалопроизведенныеизделия, а Д1 —Д2 — предприятиевозвратилоссуду и уплатилопроцент. Вотпочему длякредиторадвижение егоссудного ресурсаможет быть вконечном счетепредставленокак Д - Д1.

Ссуженнаясумма притекаетобратно двараза: в процессевоспроизводствау предприятияи как передачасредств, полученныхвзаймы у кредитора(банка). Такимобразом, прикредитныхотношенияхизвестнаясумма денеграсходуется,с тем чтобы поистеченииопределенноговремени вернутьсяобратно сприращением.

Из приведеннойсхемы движенияссудного капиталаследует, чтоконечное Д2больше начальногоавансированногона сумму процента.Следовательно,процент нужнорассматриватькак элементкредитныхотношении.

Существуеттесная связьмежду ссуднымпроцентом иприбылью. Онапроявляетсяв том, что обекатегориипредставляютсобой определеннуючасть вновьсозданнойстоимости.Однако, еслиприбыль (доход),остающаясяв распоряжениипредприятия-заемщика,в дальнейшемиспользуетсякак источникдля удовлетворениянужд предприятия,то ссудныйпроцент какдоход банка-кредиторапокрываетпрежде всегорасходы банка.Оставшаясяего часть идетна отчисленияв бюджет в виденалога, выплатудивидендови отчисленийв фонды банка.Часть вновьсозданнойстоимости,поступающейк кредитору,служит определеннойплатой заемщиказа пользованиекредитом, атакже за возможностьудовлетворенияпотребностив денежныхсредствах.

Такимобразом, процентвыступает какэквивалентпотребительнойстоимостикредита. Поэтому,проявляяськак экономическоеотношение,возникающеена базе кредита,ссудный процентпредставляетсобой своеобразнуюцену ссуды,гарантирующуюрациональноеиспользованиессуженнойстоимостии сохранениемассы кредитныхресурсов. Ссудныйпроцент выполняетфункции стимулирующуюи гарантии сохранения ссужаемойстоимости, т.е.возврата кредиторукредитныхсредств в полномразмере.

Стимулирующеевлияние ссудногопроцента следуетрассматриватьпрежде всегокак воздействиена функционированиезаемных средствв оборотехозяйственныхорганизаций.Эта функциянаправленана эффективноеиспользованиессужаемойстоимости. Спозиции кредиторастимулирующаяфункция ссудногопроцента позволяетему получитьмаксимальнуюприбыль в условияхрыночной конкуренции.

При рассмотрениипроцента вфункции гарантиисохраненияссужаемойстоимости иизбежанияпотерь (наличиериска!) следуетучитыватьмногие факторыи, прежде всего,срок кредита,его размер,наличие обеспеченияссуды и вероятностьсвоевременноговыполненияобязательствперед кредитором.

Ссудныйпроцент можетбыть выше придлительныхсроках кредита.Дело в том, чтоувеличениесрока ссудысвязано с ростомриска ее непогашенияиз-за измененийвнешней экономическойсреды и финансовогосостояниязаемщика, атакже рискаупущеннойвыгоды от колебанияпроцентныхставок на рынкекредитныхресурсов. Вотпочему обычноссудный проценттем выше, чемдлительнеесрок займа.

Зависимостьуровня процентаот размеракредита связанаи с тем, что прибольших суммахзайма увеличиваетсяриск, оцениваемыйразмером потерькредитора отнеплатежеспособностизаемщика (вероятностьодновременногобанкротстванесколькихзаемщиковзначительноменьше, чемвероятностьбанкротстваодного). Такимобразом, приодинаковомразмере выданныхссуд риск кредитораменьше в случаеразмещенияссуд у несколькихклиентов. Например(табл. 2.1.):

Таблица2.1 Ставки порублевым МБК,рассчитываемыеРИА "РосБизнесКонсалтинг"на 12.03.99

Срок Кредита(дни)	MosIBID			MosIBOR			MosIBAR
	Сегод-ня	вчера	Неде-люназад	Сегод-ня	вчера	Неде-люназад	Сегод-ня	вчера	Неде-люназад
1*	10,13	12,31	9,44	17,54	17,39	15,24	12,26	12,35	10,18
3	7,00	10,00	6,00	--	--	--	--	--	--
7	11,33	13,33	5,67	--	--	--	--	17,50	--
30	--	--	--	--	--	--	--	--	27,00
90	--	--	--	--	--	--	--	--	--

MosIBID- Moscow InterBank Bid - объявленнаяставка попривлечениюкредитов;
MosIBOR- Moscow InterBank Offered Rate - объявленнаяставка попредоставлениюкредитов,
полученаРБК усреднениемот заявленныхкрупнейшимибанками (в базене менее 100 банков);
MosIBAR- Moscow Interbank Short-Term Actual Rate - межбанковскиефактическиеставки попредоставленнымкредитам,рассчитываютсяРБК как средневзвешенныепо результатамреальных сделок,заключенныхмосковскимибанками.

В то жевремя обслуживаниемелких ссудсвязано сотносительновысокими издержкамибанка и нередкопредставляетсяневыгодным.Ссуды, недостаточнообеспеченныезалогом имуществаили обязательствамигаранта (третьеголица), болеедорогие посравнению собеспеченнымикредитами.Повышеннымриском обладаютссуды, выдаваемыезаемщикамдля устраненияфинансовыхзатруднений,инвестиционныекредиты длякапиталовложенийи т.д. Процентнаяполитика учитываети эти обстоятельства.

Кредиторы,определяя ценусвоего товара— кредита,разумеется,учитываюти такой фактор,как инфляция.Она увеличиваетриск кредитора,поэтому в условияхинфляции размерпроцента зассуды возрастает.

Еслирассмотретьна макроуровнефакторы, влияющиена процентнуюполитику, тоони сводятсяв конечномсчете к соотношениюмежду спросоми предложениемна денежныйтовар, к регулирующейроли центральногобанка государства,пытающегосяустанавливатьс учетом экономическойситуации границыпроцентныхставок длякоммерческихбанков.

Классифицироватьвиды ссудногопроцента можнопо разным признакам:формам кредита;видам кредитныхотношений;срокам и видамссуд, видамопераций; способамначислений.

Различныйссудный процентиспользуетсяпри коммерческом,банковскоми потребительскомкредитах, сучетом кредитныхучрежденийприменяетсяучетный процентцентральногобанка, банковскийпроцент, процентпо ломбарднымссудам.

Цена кредитазависит оттого, какиессуды выдаются— краткосрочныеили долгосрочные,а также от сроковоблигацийзаймов.

По способуначисленияпроцентыподразделяютсяна простыеи сложные,обыкновенныеи точные и т.д.

Величинассудного процентаформируетсяна основе ценыкредитныхресурсов имаржи, т.е. надбавки,необходимойдля формированиядоходов кредитногоучреждения.При этом наразмер процентавлияет не рыночнаястоимостьпривлеченияресурсов, ареальная. Отклонениямежду рыночнойи реальнойстоимостьюресурсов объясняютсятем, что длякоммерческихбанков установленанорма обязательныхрезервов ииспользуютсяспециальныеметоды отнесенияпроцентов насебестоимость,а также особенностямидействующейналоговойсистемы.

Процентнаямаржа, устанавливаемаяконкретнымбанком, должнапокрыватьбанковскиеиздержки иобеспечиватьсоответствующуюприбыль. Приэтом учитываютсявлияние инфляциии банковскиериски.

Процентследует рассматриватьво взаимодействиис другимиэкономическимиинструментами— ценой, налогами,кредитом, сучетом законов,присущих рыночнымотношениям.Это взаимодействиеявляется объективным.Например, взаимосвязьмежду ценойна товар и ссуднымпроцентомпроявляетсяв том, что подвоздействиемуровня ссудногопроцента изменяетсякак сама ценана товар, таки конъюнктурарынка. В то жевремя изменениецен влечет засобой переливресурсов изотраслей, имеющихнизкую нормуприбыли, в отраслис высокой нормойприбыли.

Как ужеуказывалось,связь ссудногопроцента скредитом определяетсятем, что кредитслужит базой,на которойвозникаетссудный процент,и, в свою очередь,ссудный процентпредставляетсобой своеобразнуюцену кредита.Следовательно,обоснованиеуровня ссудногопроцента имеетбольшое значениедля использованиякредита какинструментаускоренияоборота капитала.Взаимосвязьмежду ссуднымпроцентом иналогами предприятияпроявляетсяв распределениивеличины прибыли.Это можно объяснитьтем, что в условияхрынка однимиз факторов,определяющихуровень ссудногопроцента, принимаетсясредняя нормаприбыли. Следовательно,при исчисленииналоговойставки на прибыльдолжна учитыватьсяи эта величина.

По мереразвития рыночныхотношенийсоздается рынокценных бумаг.Для предпринимателясредства,привлеченныеот реализацииценных бумаг,наряду с кредитомслужат источникомфинансированияпроизводства.На рынке одновременновыступают иссудный процент,т.е. цена за кредит,и курсы ценныхбумаг, которыевзаимодействуют.

Величинассудногопроцента икурсы ценныхбумаг определяютсясоотношениемспроса и предложенияинвестируемыхсредств. Кредитныеучрежденияиспользуютпроцент попассивным иактивнымоперациям.Пассивныеоперации — этопривлечениесредств клиентовна счета в банке.По таким операциямбанки платятсоответствующиепроценты. Поактивным операциямбанки взимаютпроценты запредоставленныессуды. Разумеется,сумма процентов,полученнаякредитнымиучреждениями,больше суммыпроцентов,уплаченныхими по пассивнымоперациям.Разница представляетсобой доходкредитныхучреждений,за счет котороговозмещаютсяих издержкии создаетсяприбыль. Ставкаплаты за кредитможет устанавливатьсяна весь периодкредитованияили в плавающейформе (иностранныебанки это называют"ролл-овер").

Плавающаяцена на кредитменяется взависимостиот колебанийставок на рынкессудных капиталов.В кредитномделе нарядус термином"процент закредит " широкоиспользуетсяи такая категория,как учетнаяставка. Онапредставляетсобой процентнуюставку, которуюберут кредитныеучрежденияза покупкувекселей.

Вексель— это документ,используемыйпри коммерческомкредитовании.Покупательтовара притаком кредитеплатит деньгисвоему поставщикуне сразу послепокупки, а черезопределенноевремя, и вместоденег даетсвоеобразнуюрасписку —кредитноеобязательство— вексель. Заотсрочку платежауплачиваетсяопределенныйпроцент.

Поставщиктовара можетпродать вексельбанку, получивденьги до истечениясрока векселя,при этом банккредитует невсю сумму векселя,а удерживаетучетный процент.Много спорныхвопросов возникаетпри поискахоптимальногоразмера процентаза кредит. Встранах с развитойрыночной экономикойнорма процентанаходится подвлиянием среднейнормы прибыли,образующейсяв результатемежотраслевойконкуренциикапиталов. Внашей стране,где рынок толькосоздается, причрезмерновысокой степенимонополизациии сложившейся"пестрой"рентабельностиразличныхотраслей, приходилосьустанавливатьдифференцированныйуровень процентныхставок.

По мередемонополизациихозяйства,либерализациицен, выравниванияуровней рентабельностиотраслей созреваютусловия дляусредненияуровня процентныхставок.

Важнымфактором,определяющимстоимостьпривлекаемыхи размещаемыхна кредитномрынке ресурсов,является процентнаяполитика Центральногобанка России(см. таб.3.5. стр25). При ее проведенииБанк Россиипытается решатьпротиворечивыезадачи: с однойстороны, создаватьусловия дляформированияполноценногорынка в кредитнойсфере, с другой— не допуститьиз-за нехваткикредитныхресурсов кризисногопадения производствана предприятиях,не сумевшихприспособитьсяк рыночнымусловиям.

Следуетотметить, чторынок не терпиттвердо фиксированныхпроцентныхставок, которыеповсеместноприменялисьдо 1991 г. Так, в 1991 г.бывший Госбанкиспользовалнебольшойуровень ставокв пределах 3 —8%. Соответственносоздаваемыеновые коммерческиебанки устанавливалиболее высокийпроцент наоснове спросаи предложения,но обычно невыше 25% годовых.Например, средниеставки банковмосковскогорегиона в 1991 г.были на уровне17,2%, а по депозитам— в пределах9%. С 1992 г. ЦБ воздерживалсяот прямых ограничений(за исключениемрефинансированиякредитныхресурсов), и вусловиях "шоковойтерапии"происходилрезкий ростпроцентов. За1992 г. общий уровеньпроцентоввозрос в 4,6 раза,к концу 1993 г. процентыза кредитыпревысили200. В 1994 г. Центробанкснижал своипроценты всередине годадо 130, в октябревновь произошелих подъем до180%, а в январе 1995г. до 200.

Колебаниеуровня процентныхставок — явлениезакономерное,однако приэтом должныучитыватьсязакономерностиразвития рынкассудных капиталов.Процент закредит используетсяи для регулированиякредитныхотношенийс коммерческимибанками. БанкРоссии, располагаяопределеннойчастью ссудногофонда (кредитнымиресурсами),может направлятьее на предоставлениессуд коммерческимбанкам. В банковскойпрактике такиекредиты принятоназыватьцентрализованными.

Предполагается,что удорожаниекредита ограничитвозможностипри влечениязаемщикамисредств состороны и заставитих решать своифинансовыепроблемы засчет повышенияэффективностипроизводстваи снижениясебестоимостипродукцииОднако необходимоговлияния даннаямера пока неоказывает.

Изменениеучетной ставкив 1992 — 1995 гг. все жене позволилосделать ееположительной,т.е. не опускающейсяниже уровняинфляции. Еслипроцент инфляцииза год превышаетгодовую процентнуюставку за кредит,то кредиторунет смысладавать ссудына длительныйсрок, по сколькуони возвращаютсяобесцененнымиденьгами. И всеже в 1992 — 1994 г.г. банкивоздерживалисьот повышенияпроцента доположительногозначения, опасаясьразвертыванияинфляции издержек.Если бы учетнаяставка былаустановленана уровне среднеготемпа инфляциив 1993 г. — 1000%, то себестоимость(цена) продукциипредприятийвозросла быдо такой степени,что вызвалаеще большеепадение производства.

Предоставлениекредитов бюджетупо положительнойпроцентнойставке резкоувеличило бырасходы правительствана процентныеплатежи и привелок росту бюджетногодефицита.Коммерческиебанки стремятсяпроявлятьгибкость впроцентнойполитике,используяразличныемеханизмыначисленияпроцентов сучетом конкретныхусловий ссуднойоперации. Ониучитываютконъюнктуруна рынке ссудныхкапиталов, вчастности, приорганизациивкладов и депозитовюридическихи физическихлиц. Размерпроцентаустанавливаетсячасто в зависимостиот величинывклада, срока,на который онвнесен, а такжеот того, в какиесроки депонентхочет получатьплату за предоставленныебанку кредитныересурсы.

При расчетеразмеров платыза кредитиспользуютсяразличныеметоды. Например,по правиламтак называемогонемецкогокоммерческогорасчета приисчисленииплаты за кредитмесяц считаетсяза 30 дней, а в году360 дней. По французскому,или европейскомуметоду числодней в каждоммесяце беретсяточно по календарю,а в году всегдасчитается 360дней. По английскомуметоду числодней в каждоммесяце и в годуопределяетсяточно по календарю.

2.3. Условия кредитования.

Однойиз наиболеесерьезныхпроблем, с которымисталкиваютсякоммерческиебанки, являетсяриск непогашениякредитов. Банки,естественно,стремятсяминимизироватьэтот риск спомощью различныхспособов обеспечениявозврата банковскихссуд. Обеспечение- это виды и формыгарантированныхобязательствзаемщика передкредитором(банком) повозвращениюкредита в случаеего возможногоне возвратазаемщиком.

По мнениюбанкиров необходимоиметь три "поясабезопасности;,защищающихкредитора отневозвращениязаемщикомкредитногодоговора.

" Первыйпояс" - это потокналичности,доход - главныйисточник погашениякредита заемщиком.

"Второйпояс" - это активы,предлагаемыезаемщиком вкачестве обеспеченияпогашениякредита.

" Третийпояс" связанс гарантиями,которые даютюридическиелица в качествеобеспечениякредита.

Гражданскимкодексом РФпредусмотрено,что исполнениеосновногообязательстваможет подкреплятьсятакими средствамиобеспечениякак: залог,неустойка,банковскаягарантия,поручительство,задаток, а такжедругими способами,предусмотреннымизаконом и договором.

Каждыйиз этих способовимеет цельзаставитьзаемщика выполнитьсвои кредитныеобязательства.

Такжеперед принятиемрешения о выдачекредита банкдолжен оценитьплатежеспособность,кредитоспособность,и финансовуюустойчивостьклиента.

Платежеспособностьпредприятия- это возможностьи способностьсвоевременнопогасить всевиды обязательстви задолженности.

Кредитоспособность- возможностьпредприятияпогасить толькокредитнуюзадолженность.

Следовательно,процесс банковскогокредитованияможно разделитьна несколькоэтапов, на каждомиз которыхуточняютсяхарактеристикиссуды, способыее выдачи,использованияи погашения,изучениекредитоспособностиклиента:

рассмотрениекредитнойзаявки и собеседованиес заемщиком;
изучениекредитоспособностиклиента;
подготовкаи заключениекредитногодоговора.

В солидныхбанках кредитнаязаявка рассматриваетсяв составе пакетасопроводительныхдокументов,в т. ч.:

нотариальнозаверенныекопии учредительныхдокументовкомпании заемщика;
финансовыйотчет, включающий баланс предприятияи приложенияк нему за последниетри года.
отчето движениикассовыхпоступлений.Он основан насопоставлениибалансов компанииза два отчетныхпериода и позволяетопределитьизмененияразличныхстатей и движенияфондов. Отчетдает полнуюкартину использования дефицита ресурсов,времени высвобожденияфондов и образованиедефицита кассовыхпоступленийи т.д.
внутренниефинансовыеотчеты, которыеболее детальнохарактеризуютфинансовоеположениекомпании, изменениеее потребностейв ресурсах втечении года,поквартальноили помесячно.
данныевнутреннегооперативногоучета, касающиесятекущих операцийи продаж, величинызапасов.
прогнозфинансирования,который содержитоценки будущихпродаж, расходов,издержекпроизводствапродукции,дебиторскойзадолженности,оборачиваемостизапасов, потребностив денежнойналичности,капиталовложенияхи т.д.
бизнес- план. Многиекредитныезаявки связаныс финансированиемначинающихпредприятий,которые ещене имеют финансовыхотчетов и другойдокументации.В этом случаепредприятие- заемщик предоставляетв банк подробныйбизнес - план,который долженсодержатьсведения оцелях проектаи методах егоосуществления.
кредитнаязаявка, содержащаяисходные данныео запрашиваемойссуде, целях,на которые онапредназначена,сумме, срокепогашения ипредлагаемомобеспечении;

Цели и задачианализа кредитоспособностизаключаютсяв определенииспособностизаемщика своевременнои в полном объемепогаситьзадолженностьпо ссуде, степенириска, которыйбанк готоввзять на себя;размеры кредита,который можетбыть предоставленв данных обстоятельствахи условий егопредоставления.Все это обуславливаетнеобходимостьоценки банкомне толькоплатежеспособностиклиента наопределеннуюдату, но и прогнозего устойчивостина перспективу.Объективнаяоценка финансовойустойчивостизаемщика, учетвозможныхрисков по кредитнымоперациямпозволяют банкуэффективноуправлятькредитнымиресурсами иполучать прибыль.

Анализкредитоспособностиклиента всоответствиис основнымипринципамикредитования,содержащимисяв методикеCAMPARI, заключаетсяв поочередномвыделении изкредитнойзаявки и прилагаемыхфинансовыхдокументовнаиболее существенныхфакторов,определяющихдеятельностьклиента, а ихоценки и уточненияпосле личнойвстречи с клиентом.

НазваниеCAMPARI образуетсяиз начальныхбукв следующихслов:

C - character - репутация,характеристика(личные качества)клиента;

A - ability - способность к возвратуссуды;

M - marge - маржа,доходность;

P - purpose - целевоеназначениессуды;

A - amount - размерссуды;

R - repayment - условияпогашениякредита;

I - insurance - обеспечение,страхованиериска непогашенияссуды.

Эти понятияобъединенныев систему CAMPARI,представляетсобой совокупностьоценочныхпараметров,которые помогаютсопоставитьмножествофактов, связанныхс выявлениемпотенциальногориска выдачиконкретнойссуды.

Итогомвсей проделаннойкредитнымотделом работойявляется составление"Заключениякредитногоработника назаявку" котороеимеет следующиеразделы:

Организационно- правовая формазаявителя;
Наименованиебанка, где открытрасчетный счетзаемщика;
Наличиезадолженностипо ссудам;
Финансовоесостояниезаявителя:коэффициентликвидности,коэффициентпромежуточногопокрытия,коэффициентпокрытия,коэффициентнезависимости,класс кредитоспособности,объем реализации,объем прибыли,объем активов,объем просроченныхплатежей.
Поступлениесредств нарасчетныйсчет;
Оценкауправленияи состоянияучета;
Соответствиецелевой направленностиссуды приоритетамкредитнойполитики банка;
Предложениецелесообразныхспособов обеспечениявозвратностикредита;
Проектрешения.

3. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯКРЕДИТОВАНИЯ

3.1Кредитныйрынок и проблемыего функционирования

Кредитныйрынок - это общееобозначениетех рынков, гдесуществуютпредложениеи спрос на различныеплатежныесредства. Кредитныесделки опосредуются,как правило,кредитнымиинститутами(банками и др.),которые берутвзаймы и ссужаютденьги, илидвижениемразличныхдолговыхобязательств,которые продаютсяи покупаютсяна рынке ценныхбумаг.

Современнаякредитнаядвухуровневаясистема в РоссийскойФедерациипрактическисформирована:

1 уровень– Центральныйбанк РоссийскойФедерации^¹

2 уровень– коммерческиебанки и другиефинансово –кредитныеучреждения,осуществляющиеотдельныебанковскиеоперации.

Такимобразом, кредитнаясистема включаетбанк России,банки, филиалыи представительстваиностранныхбанков, небанковскиекредитныеорганизации,союзы и ассоциациикредитныхорганизаций,банковскиегруппы и холдинги.

ЦБ РФявляется главнымбанком государства.Он независимот распорядительныхи исполнительныхорганов власти.ЦБ РФ – экономическисамостоятельноеучреждение.Он осуществляетсвои расходыза счет собственныхдоходов. Основнымицелями деятельностиЦБ РФ являютсязащита и обеспечениеустойчивостирубля, в томчисле и егопокупательнойспособностии курса по отношениюк иностраннымвалютам; развитиеи укреплениебанковскойсистемы, обеспечениеэффективногои бесперебойногофункционированиясистемы расчетов.ЦБ РФ разрабатываети проводитединую государственнуюденежную политику,направленнуюна обеспечениеустойчивостирубля; монопольноосуществляетэмиссию наличныхденег и организуетих обращение,устанавливаетправила осуществлениярасчетов, проведениябанковскихопераций, надзорза их деятельностью;осуществляетвалютный контрольи др. функции.

Второйуровень банковскойсистемы представленпрежде всегоширокой сетьюкоммерческихбанков. Обеспечивающихкредитно-расчетноеобслуживаниесубъектовхозяйственнойжизни. Нарядус коммерческимибанками функционируюттак же специальныебанки. К нимотносятсяипотечныебанки, кредитующиепод залогнедвижимости;земельныебанки, занимающиесякредитованиемпод залог земельныхучастков,инвестиционные,осуществляющиеоперации повыпуску и размещениюценных корпоративныхбумаг. Системаспециальныхбанков в силунесовершенстваи отсутствиянеобходимойзаконодательнойбазы тольконачинаетскладываться.

Особоеместо в кредитнойсистеме занимаетВнешэкономбанк,преобразованныйв банк по обслуживаниювнешнего долгаРоссийскойФедерации, атак же Банкреконструкциии развитиясозданныйгосударствомдля финансированияправительственныхцелевых программобщегосударственногои региональногохарактера сиспользованиембюджетныхресурсов навыдачу льготныхкредитов.

В кредитнойсистеме винституциональномплане можновыделить холдинги,группы и иныеобъединениябанков.

Холдингисоздаются путемполученияосновной кредитнойорганизацией.В силу преобладающегоучастия в уставномкапитале однойили несколькихкредитныхорганизацийлибо в соответствиис заключенномдоговоромвозможностипредприятияопределятьпринимаемоеими решение.

Группакредитныхорганизацийобразуетсядля совместногоосуществлениябанковскихопераций наоснове заключениясоответствующегодоговора.

Помимобанковскихучрежденийво второй уровенькредитнойсистемы входяттак же специальныефинансово-кредитныеинституты. Вих деятельностимодно выделить,как правилоодну или двебанковскиеоперации, насовершениекоторых требуетсяполучениелицензии ЦБРФ. Они имеютобычно специфическуюклиентуру.

Активноразвиваетсятак же коммерческоеи внутрифирменноекредитование.Устанавливаютсятесные связимежду различнымизвеньями кредитнойсистемы и рынкомценных бумаг.

Такимобразом, в РФпостепенноформируетсякредитнаясистема, котораястроится натех же принципах,что и в странахс развитойрыночной экономикой.

В настоящеевремя наиболеезаметным явлениемв кредитнойсистеме можносчитать концентрациюи централизациюбанковскогокапитала. Выделяютсякрупные банки,сосредотачивающиеу себя значительнуюдолю ресурсов,операций иперсоналабанковскойсистемы. Онипостепеннозанимаютгосподствующееположение нарынке ссудныхкапиталов. Ихразмеры возрастаютза счет расширенияобслуживаниякрупной клиентуры,привлеченияновых вкладчиков,получениявысокой прибыли.

Остраяконкуренцияв банковскомделе ведет квытеснениюмелких кредитныхучреждений.Кризис 1998г. сильно«помог» проблемнымбанкам выйтииз игры. Былиотозваны более50% банковскихлицензий, выданныхв период становлениябанковскогосектора. Основнойформой ликвидациисамостоятельныхмелких банковстановитсяприобретениеодним банкомакций другогобанка и превращениеего в свой филиал.С помощью расширенияфилиальнойсети банкипривлекаютновую клиентуруи капиталы.Этому процессуспособствуетповышениетребованийЦБ РФ к минимальномуразмеру уставногокапитала.^²

Особенносильна концентрациябанковскогокапитала вотдельныхрегионах, когданесколькобанков сосредотачиваюту себя подавляющуючасть операцийв определенномгороде (особеннов крупных финансовыхцентрах России).

Проблемыподобного родавозможны узначительнойчасти уцелевшихбанков – онипрежде всегосвязано с дефицитомсфер прибыльногоразмещениябанковскихресурсов. Наканунекризиса вложениябанков в рублевыефедеральныедолговыеобязательствасоставлялив среднем 7,5%активов иобеспечивалибез малого 15%их доходов. Внастоящее времярублевые институтытакого уровняфактическиотсутствуют.Единственнымисключениемявляются депозитыкоммерческихбанков в ЦБ РФ,однако они непревышают 3%суммарныхбанковскихактивов.

Конкуренцияв банковскомделе выходитна международныйуровень. Усиливаетсяпроникновениена российскийфинансовыйрынок иностранныхбанков путемоткрытия ихфилиалов ипредставительств,создание банковс участиеминостранногокапитала. Банки,которые немогут эффективноиспользоватьсредства внутриРоссии ищутболее выгодныеи надежныесферы их размещенияза рубежом.Доля иностранныхактивах в активахбанков продолжаетрасти. 1 июня1999-12, 5 млрд. долларов,т. о. кризис неизбавил банкиот застарелыхпроблем. Те,что смоглиустоять после17 августа, былисерьезно ограниченыв возможностяхэффективноиспользоватьсредства внутристраны. Большинствобанков по-прежнемуне в состоянииуспешно кредитоватьпроизводствои предпочитаютдержать средствав ликвиднойформе, кредитоватьпроизводствоили вывозитькапиталы зарубеж. Существуетопасность того,что уже в ближайшемвремени банкивнутри странысмогут заниматьсялишь расчетно-кассовымобслуживаниемклиентов исервисом поэкспорту капитала.Т.о. банковскийкризис в Россииеще далек отзавершения.Он перерастаетв глобальныйкризис финансовогопосредничестваи грозит надолголишить экономикуинвестиций,т.е. замедлитьпереход к устойчивомуэкономическомуросту.

3.2. Кредитноерегулированиеи его формы

Кредитв современныхусловиях служитобъектом активногогосударственногорегулирования.Вообще, денежнымкредитнымрегулированиемназывают совокупностьмероприятийгосударства,регламентирующихдеятельностьденежно-кредитнойсистемы, показателиденежногообращения икредита, рынкиссудных капиталов,порядок безналичныхрасчетов вцелях воздействияна экономику.Центральныйбанк главный,но не единственныйорган регулирования.Существуетцелый комплексрегулирующихорганов. Осуществляякредитноерегулирование,государствопреследуетследующие цели:воздействуяна кредитнуюдеятельностькоммерческихбанков и направляярегулированиена расширениеили сокращениекредитованияэкономики, оно,таким образом,достигаетстабильногоразвития внутреннейэкономики,укрепленияденежногообращения,поддержкинациональныхэкспертов навнешнем рынке.Таким образом,воздействиена кредит позволяетдостичь болееглубокихстратегическихзадач развитиявсего хозяйствав целом. Например,недостатоку предприятийсвободныхденежных средствзатрудняетосуществлениекоммерческихсделок, внутреннихинвестицийи т.д. С другойстороны, избыточнаяденежная массаимеет своинедостатки:обесценениеденег, как следствие,снижение жизненногоуровня населения,ухудшениявалютногоположения встране. Соответственнов первом случаеденежно-кредитнаяполитика должнабыть направленана расширениекредитнойдеятельностибанков, а вовтором случае- на ее сокращение,переходу кполитике «дорогихденег».

Нужно отметить,что с помощьюкредитногорегулированиягосударствостремитьсясмягчитьэкономическиекризисы, сдержатьрост инфляции,в целях подержанияконъюнктурыгосударствоиспользуеткредит длястимулированиякапиталовложенийв различныеотрасли народногохозяйства.Кредитнаяполитикаосуществляетсякосвеннымии прямыми методамивоздействия.Различие междуними состоитв том, что центральныйбанк либо оказываеткосвенноевоздействиечерез ликвидностькредитныхучреждений,либо устанавливаетлимиты кредитованияэкономики (т.е.количественныеограничениякредита).

Таблица3.1.

Процентнаяставка рефинансированияЦБ РФ по кредитам.

Датавведения вдействие	Ставка%	Датавведения вдействие	Ставка%
1января 1992 г	20	19июня 1995 г.	180
10апреля 1992 г.	50	10февраля 1996 г	120
23мая 1992	80	19августа 1996 г.	80
30марта 1993 г.	100	28апреля 1997 г	36
2июня 1993 г	110	6октября 1997 г.	21
15июля 1993 г.	170	17февраля 1998 г.	39
23сентября 1993 г.	180	16марта 1998 г.	30
29апреля 1994 г.	205	19мая 1998 г.	50
30июня 1994 г.	155	27мая 1998 г	150
23августа 1994 г.	130	5июня 1998 г.	60
17ноября 1994 г	180	29июня 1998 г.	80
16мая 1995 г	195	24июля 1998 г.	60

Процентнаяставка рефинансированияЦБ РФ применяетсядля определениязатрат на оплатупроцентов пополученнымна производственныецели кредитамбанков юридическимилицами в целяхисчисленияналога на прибыль.Для целейналогообложениязатраты пооплате процентовпринимаютсяв пределахуказаннойучетной ставкиЦБ РФ, увеличеннойна 3 пункта (поссудам, полученнымв рублях).Затратына уплату процентовпо кредитам,полученнымв иностраннойвалюте, принимаютсяпри исчисленииналога на прибыльв размерах, непревышающих15% годовых.

Государственноерегулированиекредитно-финансовыхинститутов- один из важнейшихэлементовразвития иформированиякредитнойсистемы капиталистическихстран.

Основныминаправлениямигосударственногорегулированияявляются:

политикацентральногобанка в отношениикредитно-финансовыхинститутов,особенно банков;
налоговаяполитикаправительствав смешанных(полугосударственных)или государственныхкредитныхинститутах;
законодательныемероприятияисполнительнойи законодательнойвласти, регулирующиедеятельностьразличныхинститутовкредитнойсистемы.

В промышленноразвитых странахполитика центральногобанка распространяетсяглавным образомна коммерческиеи сберегательныебанки и осуществляетсяв следующихформах: учетнаяполитика;регулированиенормы обязательныхрезервов; операциина открытомрынке; прямоевоздействиена кредит.

Учетнаяполитикацентральногобанка состоитв учете и переучетекоммерческихвекселей, поступающихот коммерческихбанков, которыев свою очередь,получают отпромышленных,торговых итранспортныхкомпаний. Центральныйбанк выдаеткредитныересурсы наоплату векселейи устанавливаеттак называемуюучетную ставку.Как правилоучетная политикацентральногобанка направленана лимитированиепереучетавекселей,установлениепредельнойсуммы кредитадля каждогобанка. Такимобразом осуществляетсявоздействиена объем выдаваемыхссуд. Учетнаяполитика обычносочетаетсяс государственнымрегулированиемпроцентныхставок по вкладами кредитам.Хотя банки восновномсамостоятельноопределяютпроценты повкладам и ссудам,тем не менееони ориентируютсяна учетнуюставку центральногобанка - такназываемоедисконтноеокно. При этомнеобходимоотметить, чтов каждой странесуществуетсвоя спецификаучетной политики,определяемаятрадициями,развитиемкредитнойсистемы, рольюгосударстваи центральногобанка в экономике.

Следующейформой регулированияцентральногобанка являетсяопределениенормы обязательныхрезервов длякоммерческихбанков. Смыслэтой формырегулированиязаключаетсяв том, что коммерческиебанки обязаныхранить частьсвоих кредитныхресурсов набеспроцентномсчете в центральномбанке. Нормарезерва можетуменьшатьсяили увеличиватьсяв зависимостиот конъюнктурына рынке капиталов.Ее увеличениеведет к ограничениюкредитнойэкспансиикоммерческихбанков и, наоборот,снижение - красширениюкредитныхресурсов. Нормырезервов существенноразличаютсяпо странам иколеблютсяв пределах от5 до 20.

Политикарегулированиянормы резервовраспространяетсяглавным образомна все видыбанков (а в рядестран и на некоторыеспециальныекредитно-финансовыеинституты),которые определяютпроцентныеставки по кредитам.Большинстводругих кредитно-финансовыхинститутовв процентнойполитике следуютза коммерческимибанками. С помощьюнормы резервовцентральныйбанк воздействуетв целом на ссудныйпроцент, который,в свою очередь,влияет на доходностьтех или иныхценных бумаг(курс акций иоблигаций).

Еще однойформой регулированияцентральнымбанком кредитнойсистемы являютсяоперации наоткрытом рынкес государственнымиоблигациямипутем их купли-продажикредитно-финансовымиинститутами.Продаваягосударственныеоблигации,центральныйбанк тем самымуменьшаетденежные ресурсыбанков и другихкредитно-финансовыхинститутови таким образомспособствуетповышениюпроцентнойставки на рынкессудных капиталов.Это заставляеткредитныеинститутысогласнозаконодательствуобязаны покупатьопределеннуючасть государственныхоблигаций,финансируятаким образомдефицит бюджетаи государственныйдолг.

Формойрегулированияявляется такжепрямое государственноевоздействиецентральногобанка на кредитнуюсистему путемпрямых предписанийорганов контроляв форме инструкций,директив, применениясанкций занарушения. Вряде случаевцентральныйбанк осуществляетконтроль закрупными кредитами,лимитированиебанковскихкредитов, выборочнуюпроверку кредитныхучреждений.Однако методыпрямого воздействияв основномраспространяютсяна коммерческиеи сберегательныебанки и в меньшейстепени - надругие кредитно-финансовыеинституты.

Один ихметодов регулирования- налоговаяполитика. Оназаключаетсяв измененииналоговыхставок на прибыль,получаемуюразличнымикредитно-финансовымиинститутами.Как правило,последниеоблагаютсяналогом наприбыль, каки все прочиеюридическиелица, действующиев определенныхэкономическихусловиях. В тоже время взиманиеналогов существенноразличаетсяпо странам икредитныминститутамв соответствиис их функциональнойспецификой.Увеличениеналогов можетспособствоватьуменьшениюкредитно-ссудныхопераций иповышениюпроцентныхставок. Наоборот,сокращениеналогов надоходы этихучрежденийведет к расширениютаких операцийи может содействоватьснижению процентныхставок. Поэтомуналоговоевоздействиепредставляетсобой достаточноэффективноегосударственноерегулированиедеятельностикредитнойсистемы.

В рядестран в отличиеот промышленныхи торговыхкомпанийкредитно-финансовыеучрежденияимеют определенныеналоговыельготы. Ониобычно распространяютсяна специализированныенебанковскиекредитно-финансовыеучреждения(страховые,инвестиционные,финансовыекомпании,благотворительныефонды).

Другимрегулирующимметодом кредитнойсистемы являетсяучастие государствав деятельностикредитно-финансовыхучреждений.Это выражаетсяв трех основныхнаправления:приобретениечасти кредитныхинститутовгосударствомпутем национализации;организацияновых учрежденийкак дополнениек частным; долевоеучастие государствапутем приобретенияакций кредитно-финансовыхучрежденийи, таким образом,создание смешанныхинститутов.

Посредствомданного методагосударствооказываетдостаточноэффективноевоздействиена функционированиевсей кредитнойсистемы. Методрегулированияпутем созданиягосударственнойсобственностидовольно широкораспространенв странахконтинентальнойЕвропы и вразвивающихсястранах. Так,во Франции,Германии, Италии,Португалии,Турции, скандинавскийстранах сохраняетсядовольно крупныйгосударственныйсектор в кредитнойсистеме, несмотряна расширениепроцесса приватизациив последнеевремя. Во Франциипутем национализацииряда банкови страховыхкомпаний вначале 80-х годовбыл существеннорасширен кредитныйсектор государства.Необходимоотметить, чтов большинствепромышленноразвитых странгосударственнаясобственностьв кредитнойсистеме распространяетсяи на банковскийсектор. Этопозволяетгосударствубыстрее и эффективнеерешать проблемугосударственногодолга путемпродажи правительственныхценных бумагсвоим кредитныминститутами за счет последнихфинансироватькрупные инвестиционныепроекты национальныхмасштабов.Кроме того, приналичии государственныхи полугосударственныхкредитныхучрежденийосуществляетсявоздействиена спрос ипредложениессудного капитала,динамику егорынка, процентныеставки.

Большоевлияние нарегулированиекредитнойсистемы оказываютзаконодательныемеры, осуществляемыецентральнымправительством,местными органами,а также законодательнойвластью. Ониразрабатываютпакеты законови инструкций,регламентирующихразличные сферыдеятельностикредитно-финансовыхинститутов.При этом основнуюрегулирующуюфункцию выполняютцентральнаяисполнительнаяи законодательнаявласти, которыесоздают главныезаконы, определяющиедеятельностькредитно-финансовыхинститутов.

В рамкахисполнительнойвласти основнымирегулирующимиорганами являютсяцентральныйбанк и министерствофинансов. Вряде странсоздаютсядополнительныерегулирующиеорганы центральногоправительства.Обычно онидействуют встранах сосравнительновысоким уровнемогосударствлениякредитнойсистемы. Так,во Франции,кроме центральногобанка и министерствафинансов, врегулированиикредитнойсистемы участвуютНациональныйсовет по кредиту,Комиссия контролянад банком,Комиссия биржевыхопераций.

Нарядус исполнительнымиорганами активноеучастие врегулированиипринимаютзаконодательныеорганы (парламенты).В их структуредействуютправительственнуюполитику, таки деятельностькредитнойсистемы. нимогут бытьдополненыдругими органамипарламента.Так, в КонгрессеСША длительноевремя эффективноработает Комиссияпо ценным бумагам,регулирующаяинвестиционнуюдеятельностькредитно-финансовыхинститутов.

Особоеместо в государственномрегулированиизанимают страховыекомпании (особеннокомпании страхованиижизни) как поставщикидолгосрочныхкредитов нарынке ссудныхкапиталов.Основным объектомих регулированияявляются страховыетарифы (ставкистраховыхпремий). Приэтом главныморганом регулированиякак правиловыступаетминистерствофинансов. Особенностьрегулированиякредитнойсистемы с помощьюстраховыхтарифов заключаетсяв том, что страховыекомпании стремятсяповысить ставки,особенно вобласти имущественногострахования,так как оноявляется убыточным.Поэтому уровеньпределов страховыхтарифов поимущественномустрахованиюрегулируетсядовольно жесткокак со стороныминистерствафинансов, таки местных органоввласти.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В даннойработе я рассмотреласущность ипроблемы, которыеприсущи кредитув современных условиях, и изменения егофункциональнойдинамики. В заключительнойчасти мне быхотелось коснутьсятенденцийразвития кредитав современныхусловиях, роликредита в условияхроста финансовыхрынков.

Как известно,в 80-х годах в кредитной системе развитыхстран произошли изменения, кчислу которыхможно отнестибыстрое развитиефинансовыхрынков, на которыхмобилизацияденежных средствпроисходит посредством выпуска ценныхбумаг. Усилениеиспользованияценных бумагкак способааккумулирования денежных средств получило название"секьюритизации".В рамках секьюритизации происходит превращение части банковскихтребований в ценные бумаги.Получая государственнуюгарантию,этиоблигацииприобретаютвысокую надежностьи легко становятсяобъектом покупки инвесторами,что улучшаетв целом условияфинансированияэкономики.

Нужносказать, что сейчас особое место занимаеткоммерческийкредит, лизинг,облигационныезаймы, при которых кредитодателямивыступает неодно, а нескольколиц. Приоритетнымметодом финансированияэкономики сталвыпуск ценных бумаг. Крупныебанки практикуют выдачу персональныхкредитов, которыеотличаютсятем, что они непривязаны к торговой сделке да и сама системакредитования населения является весьмагибкой. Важнойособенностьюсовременногопериода являетсярастущаяинтернационализациякредитныхсистем развитыхстран.

Опасностьполномасштабногоколлапса финансовогосектора Россиисегодня ужепроигнорирована.К сожалению,сейчас, когданет основыфинансовойстабилизации,для выхода издепрессииправительствоне может себепозволитьвоспользоватьсятеми стандартнымимакроэкономическимирычагами, результатыкоторых сводятсяглавным образомк увеличениюпредложенияденег. Еще вменьшей степениспособны помочьнастойчивыепризывы к банкирамуделить наконецвнимание нуждамотечественнойэкономики.Поэтому надеждына возрождениекредитногорынка связываютсянами преждевсего с мерами,призваннымиснизить “фоновый”риск на микроуровне- законодательнымии институциональнымиизменениямисреды функционированиякак реального,так и финансовогосекторов экономики.Среди этих мер- принятие новыхзаконов о банкротствепроизводственныхпредприятийи финансовыхучреждений,страхованиидепозитов,ответственностируководителейкредитныхучреждений;предоставлениенадежныхгосударственныхгарантий инвесторам(как иностранным,так и отечественным),финансирующимнаиболее значимыес народнохозяйственнойточки зренияпроекты.

В нашейстране необходимоактивно развивать новые формыкредитования,такие, как акции и облигации.Наряду с развитиембанковскихформ кредита необходимо уделять особое вниманиевнебанковскимформам. Все это поможетпреодолетьтот кризис, вкотором находитсяроссийскаяэкономика.

Финансовыйколлапс 17 августа1998г. несомненнонанес удар пороссийскойбанковскойсистеме. Вместес тем частовстречающиесяв прессе пессимистичныевысказыванияне совсем верны.Уже сегодняполным ходомидут позитивныепроцессы, началбрезжить светв конце тоннелябанковскогокризиса, чтоподтверждаютстатистическиеданные.

Передбанками в наступающем21в. возникаютпроблемы, являющиесяследствиемтой среды, вкоторой банкифункционируют.Эти явленияпроисходятв глобальном,европейскоми общенациональноммасштабах.Необходимоотметить основныенаправленияпреобразованиябанков:

Глобализацияфинансовыхрынков, предопределяющаяпереход отраздробленногорынка финансовыхуслуг однородному.
Либерализацияи дерегуляциянациональныхфинансовыхрынков, способствующаяпоявлению нарынке новыхконкурентов.
Развитиетехнологийпозволит перейтик мировыминтегрированнымпроцессам чтодает возможностьсформироватьединую сетьсвязанныхмежду собойфирм.
Расширениеи развитиеЕвропейскогосообществавместе с интеграциейвалюты будутстимулироватьсоздание общегоевропейскогорынка.
Банкибудут приспосабливатьпредложениесвоих услугк конкретнымпотребностямотдельныхсегментоврынка с учетомтенденций ихразвития.
Тенденцияк объединениюмелких Российскихбанков будетпродолжатсяи в будущем.

Приложение1

приложение2

приложение3

приложение4

приложение5

приложение6

приложение7

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХИСТОЧНИКОВ

А.Ивантер, Ю.Белецкий.Предопределениешока//Эксперт,1999, №9
Банкии банковскиеоперации/Учебникдля вузов. ЖуковЕ.Ф., МаксимоваЛ.М. и др., под ред.профессораЕ.Ф Жукова. –М.; Банки и биржи,ЮНИТИ, 1998г.
Банковскийпортфель - 3: Книгаменеджера покредитам. Книгаменеджера порасчетам. Книгаменеджера пофондовым итрастовымоперациям.Книга банковскогобухгалтераи аудитора. -Москва, 1995.
Барр Р.Политическаяэкономия: в2-х т. Т.2. - Москва,1995.
БуздалинА.В. Банковскийкризис – основыдля оптимизма//Банковскоедело, 1999,9
В.А.Селиванкин.Техника кредитования.Л. “Кооперация”.1996 г.
Ведомости.//Коммерсант-Daily.-1997 - №68 - стр. 11.
Деньгипо-российски// Известия - 1997г. - № 18 - стр. 4.- ст.:ЮлияЛатынина
ДробозинаЛ. А., ОкуневаЛ. П., АндрисоваЛ. Д. и др. Финансы.Денежное обращение.Кредит. - Москва:Финансы, ЮНИТИ,1997.
КолесниковВ.И. Банковскоедело –М.; Финансыи статистика.1998г.
КуликовА. А., ГолосовВ. В., ПеньковЕ. Е.. Кредиты.Инвестиции.- Москва,1995.
Курсэкономическойтеории. Подред. ЧепуринаМ. Н., КиселевойЕ, А., - Киров,1996.
ЛаврушинО. И. Кредит/Российскаябанковскаяэнциклопедия/Под ред. ЛаврушинО.И. Москва,1996.
ЛаврушинО.И., МамонтоваИ.Д., ВаленцеваН.И., и др. Банковскоедело. –М.; Финансыи статистика
МакконнеллК. Р., Брю С. Л.Экономика.Баку. 1992. Т. 1. Гл. 17.
МехряковВ.Д. Банк и клиент.Выживать нужновместе// Банковскоедело,1999, №7
ОбуховН. П. Кредитныйрынок и денежнаяполитика // Финансы.1995. № 2. С. 21 — 22.
ОбуховН. П. Кредитныйрынок и денежнаяполитика/Финансы.- 1995. - №2.
Общаятеория денеги кредита./Подред. Жукова Е.Ф. - Москва: Банкии биржи, ЮНИТИ,1995.
Основныенаправленияединой государственнойденежно-кредитнойполитики на 1997 год./ Деньгии кредит. - 1996. - №12.
П.Хенрика. Банки21 века//Банковскоедело,1999,10
ПроектпрограммыПравительстваРоссийскойФедерации“Реформы иразвитие Российскойэкономики в1995 — 1997 годах.” М. 24 марта 1995 г.
СамуэльсонП. Экономика.М. 1992. Т. 1. Гл. 16, 17.
Сберегательныйбанк вступаетв борьбу закорпоративногоклиента //Финансовыеизвестия . - 1997 .- № 32 - стр. 3 -ст.: ЕленаСтаростенкова.
Т.Мухина Вязкоедело//Эксперт1999,3
ТорфимовГ. Программастабилизациитребует отЦентробанкаискусных действий// Финансовыеизвестия. 4 апреля1995 г.
Финансово-кредитныйсловарь. М. “Финансыи статистика”.1994 г.
ХандруевЛ.А. Деньги вэкономикесовременногокапитализма.- М.: изд. Мысль,1983
ЧекмаеваЕ. Н. Межбанковскийкредитныйрынок и егорегултрование// Деньги и кредит.1994. № 5-6. С. 68 — 71.
ЧелноковВ.А. Банки: Букварькредитования.Технологиибанковскихссуд. Околобанковскоерыночноепространство.- М.: АОЗТ "Антедор",1996 .
ЧиненковА. В. Банковскиекредиты и способыобеспечениякредитныхобязательств/Бухгалтерияи банки. - 1996. - №4.
Шампанскоебудет питьтот, кто не рискует // Эксперт. - 1997 - №22 - стр. 56 -ст.: Е. Маковская.
ЮрийКорж Долгиищут выход нафондовый рынок// Рынок ценныхбумаг. -1996 .- № с.14 -18 .
ЯмпольскийМ. М. Об особенностяхи проблемахденежно-кредитнойполитики/Деньгии кредит. - 1997. - №7.

1В дальнейшемименуется ЦБРФ.

2Т. МухинаВязкое дело//Эксперт1999,3

Приложение2

Ресурсыбанковскогоссудного фонда,млрд.руб

	на 1января					На 1июля
	1987	1988	1989	1990	1991	1991
1.Деньгив обращении(наличнаяэмиссия)	74,8	80,6	91,6	109,5	136,1	157,6
2. Депозитыдо востребования(остаток средствна расчетныхи текущихсчетах) В томчисле:	2222	263,0	304,8	343,8	395,6	5371
а) населения	146,5	159,2	176,2	201,6	230,3	282,5
б) предприятийи организаций	75,7	103,8	128,6	142,0	165,3	2546
3. Срочныедепозиты (вкладына договорныйсрок)	113,9	128,3	139,1	160,6	201,4	363,8
В томчисле: а) населения	96,3	107,7	121,6	138,9	156,5	289,5
б) предприятийи организаций	17,6	20,6	17.5	21,7	44,9	74,3
4. Средствав расчетахи другие ресурсы	182,3	159,7	167,1	167,5	211,6	267,1
ВСЕГОРЕСУРСОВ	593,2	631,6	702,6	781,2	944,6	1325,6

Приложение3

Удельныйвес различныхисточниковв формировании

ссудногофонда банков,%

	на 1января					На 1июля
	1987	1988	1989	1990	1991	1991
1. Наличныеденьгив обращении	12,6	12,8	13,0	14,0	14,4	11,9
2. Депозитыдо востребованияВ том числе:	37,5	41,6	43,4	44,0	41,9	40,5
а) населения	24,6	25,2	25,1	23,2	24,4	21.3
б) предприятийи организаций	12,8	16,4	18.3	20,8	17,5	19,2
3. Срочныедепозиты В томчисле:	19,2	20,3	19.8	20,5	31,3	27,4
а) населения	16,2	17,1	17,4	17,7	16,5	21,8
б) предприятийи организаций	3,0	3,2	2,4	2,8	4,8	5,6
4. Средствав расчетахи другие ресурсы	30,7	25,3	23,7	21,5	22,4	20,2
ВСЕГОРЕСУРСОВ	100	100	100	100	100	100

Приложение4

Удельныйвес кредитовбанка различнымзаемщикам, % китогу

	На 1 января					На 1 июля
	1987	1988	1989	1990	1991	1991
1.Кредитысоюзному иреспубликанскимбюджетам	23,7	31,8	42,4	49,9	61.4	62,4
2. Кредитыпредприятиями населениюВ том числе:	76,3	68,2	57,6	50,1	38,6	37,6
а) краткосрочные	60,1	52,8	43,0	36,7	28,8	31,3
б) долгосрочные В том числе:	16,2	15,4	14,6	13,4	9,8	6.3
населению	0,4	0.5	0,8	1,3	1,2	0,9
предприятиям	15,8	14,9	13,8	12,1	8,6	5,4
ВСЕГО РЕСУРСОВ	100	100	100	100	100	100

Кредитнныевложения поРФ 1992-1993гг.

Показатели	Кредитныевложения, млрд. руб.		Индекс роста
Показатели	01.01.93	01.01.94	Индекс роста
1. КредитыБанка Россиина рефинансирование
коммерческихбанков	2838	8901	3,1
В том числе: а) срочные	2838	8328	2,9
б) просроченные	—	573	—
2. Кредиты,предоставленныекоммерческимбанкам	2264	21118	93
В том числе: а) срочные	2124	17495	8,2
б) просроченные	140	3623	26
3. Удельныйвес кредитовв общей суммекредитныхвложений,% а) Центральногобанка б) коммерческихбанков	55,6 44,4	29,7 70,3
Всего	5102	30019	5,9

Приложение1

Кредитнаясистема РФ

КРЕДИТНАЯСИСТЕМА

Парабанковская

система

Банковская

система

Неэмиссионные

банки

Специализированные

кредитно-финансовые
организации

Почтово-сберегательные

системы

Центральный

банк

- инновационные

- инвестиционные

- ссудосберегательные

- ипотечные

- лизинговыефирмы

- факторинговыефирмы

- ломбарды

- кредитныетоварищества

- инвестиционныекомпании

- финансовыекомпании

- расчетные(клиринговые)центры

- пенсионныефонды

- страховыеобщества

и т.д.

оммерческие

Специализированные

МОРДОВСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙУНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИН.П. ОГАРЕВА

ЭКОНОМИЧЕСКИЙФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРАЭКОНОМИЧЕСКОЙТЕОРИИ

КУРСОВАЯРАБОТА

ФУНКЦИИИ РОЛЬ КРЕДИТАВ СОВРЕМЕННОЙРЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

ВЫПОЛНИЛА: СТУДЕНТКАЭКОНОМИЧЕСКОГО

ФАКУЛЬТЕТАГРУППЫ 105

ПРЫТКОВАО.

ПРОВЕРИЛА: ДОЦЕНТ КАФЕДРЫЭКОНОМИЧЕСКОЙ

ТЕОРИИ МИШИНАО.Н.

ОЦЕНКА______________________

САРАНСК2000

МОРДОВСКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙУНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИН.П.ОГАРЁВА

Факультетэкономический

Кафедраэкономическойтеории

Заданиена курсовуюработу

СтудентПрыткова О.В.группа 105 «Менеджмент»

Обозначениекурсовогопроекта: 0611КР-2069965-ЭТ-36-00

Тема:Функции и ролькредита всовременнойрыночной экономике
Срокпредоставленияработы к защите:май2000_________
Исходныеданные длянаучногоисследования:Учебная литература,периодическаяпечать, данныеРоссийскогостатистическогоагентства.
Планработы:

1.СУЩНОСТЬКРЕДИТА

2.КРЕДИТОВАНИЕВ РЫНОЧНОЙЭКОНОМИКЕ

3. ПРОБЛЕМЫРАЗВИТИЯ КРЕДИТОВАНИЯ

5.Перечень графического

Руководительработы:______________ _Мишина О.Н.

Заданиепринято к исполнению: 20.02.2000____________

РЕФЕРАТ

Курсоваяработа содержит40 страниц, 6 таблиц,19 источников,3 графика, 2 рисунка.

Переченьключевых слов:кредит, кредитныеотношения,кредитныйрынок, кредитно– финансовыеинституты,теории кредита,виды кредита,кредитнаясистема, функциикредита, учетнаяставка, ставкарефинансирования,ссудный процент,ссудный фонд,лизинг, факторинг,коммерческийкредит банковскийкредит, ипотека,кредитноерегулирование.

Объектисследования:кредитныеотношения всовременнойрыночной экономике.

Методыисследования:метод статистическогоанализа, индукция,дедукция, изучениелитературы.

Полученныерезультаты:определенаэкономическаясущность кредитаи кредитныхотношений, дананализ состояниякредитногорынка в РоссийскойФедерации,изучены закономерностиразвития кредитаи кредитныхотношений,определеныфункции государствав регулированииэкономики спомощью кредитногомеханизма,определеныосновные направлениясовершенствованияформ и методовкредитования.

Областьприменения:при формированиии реализацииэкономическойполитики, вучебном процессев рамках курсов«Экономическаятеория», «Макроэкономика»,«Государственноерегулирование»,«Финансы».

Функции и роль кредита в современной рыночной экономике

ВВЕДЕНИЕ

1.СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

1.1.Необходимостькредита в рыночнойэкономике иэкономическоесодержаниекредитныхотношений

1.2.Функции кредитаи принципыкредитования

1.3. Формы кредита

2.КРЕДИТОВАНИЕВ РЫНОЧНОЙЭКОНОМИКЕ

2.1. Ссудный фонди его демонополизация

2.2. Процент закредит

2.3. Условия кредитования.

3. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯКРЕДИТОВАНИЯ

3.1Кредитныйрынок и проблемыего функционирования

3.2. Кредитноерегулированиеи его формы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Приложение1

приложение2

приложение3

приложение4

приложение5

приложение6

приложение7

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХИСТОЧНИКОВ

Приложение1

Кредитнаясистема РФ