— государственное вмешательство блокирует действие стихийных регуляторов, стремящихся восстановить равновесие;
— оно ориентировано на краткосрочную перспективу, является как бы симптоматическим лечением, не ведущим к выздоровлению, между тем как для преодоления недуга нужен временной простор, долгосрочная перспектива; непредсказуемые внешние толчки и шоки может, в конечном счете "переварить" лишь рыночный механизм;
— государство способно создавать спрос (госзаказы, оборона и прочие расходы), управлять совокупным спросом, финансируя его за счет налогов, займов, эмиссии, но государство не может увеличить товарное предложение; услуги государства — действительно прямой вычет из ВНП;
— монетаристы выступают против протекционистских мер в области внешней торговли и валюты (пошлин, количественных ограничений импорта, девальваций, валютных интервенций), их взгляды вписываются в общую логику монетаризма, но весьма уязвимы с точки зрения все тех же энергичных политиков.
Третий исходный пункт монетаризма состоит в переносе центра тяжести исследований и практических рекомендаций в область кредитно-денежных дел. Деньги во всем своем многообразии могут, по мнению М. Фридмана и его последователей, быть стихийным регулятором экономических процессов.
Внутренний пояс этого регулирования складывается вокруг денежной массы, ее размеров, темпов возрастания и составляющих величин. Особенно существенным оказывается соотношение денег в сфере обращения и денег в виде отложенного спроса — срочных вкладов, являющихся источником кредитования и (потенциально) увеличения первой составляющей.
Приоритет "денежной куколки" послужил основанием для обвинений монетаристов в поверхностном подходе, увлечении второстепенными процессами.
Особая роль в монетаристской доктрине отводится изучению психологического фактора — мотивам экономического поведения людей, их ожиданиям и оценкам. Здесь мы обнаруживаем полезные заимствования у Л. Вальраса, основателя "психологической школы" в экономике.
Хорошо известно, например, какое воздействие на цены и процентные ставки имеют инфляционные ожидания. Поведенческая реакция принимается в расчет при анализе "передачи" шоковых состояний из одной страны в другую, путей импорта инфляции, кстати сказать, не до конца пока что изученных и представляющихся порой таинственными.
Сверхреактивность валютных курсов, сметающая стабилизационные планы — лучшее свидетельство эффекта ожиданий.
Психологический подтекст экономических действий людей понятен не только неоклассикам. Приверженцы экономики спроса — кейнсианцы полагают, что политический выбор зависит от психологических склонностей людей, что государственное управление спросом должно учитывать изменения поведенческих мотивов, возникающих в период между получением дохода и размещением средств. Специфика монетаристов состоит в том, что они ввели в научный оборот понятие "рациональных ожиданий" и попытались их формализовать математически. Но пока что эффект рациональных ожиданий остается загадкой, напоминает теорему Ферма. Между тем, по признанию некоторых экспертов, причина неудач кредитно-денежной политики таится в гипотезе "рациональных ожиданий" (Г. Юнге).
Насколько ожидания рациональны, а их носители способны к адаптации зависит прежде всего от информированности хозяйственных субъектов в широком смысле, как в смысле теоретических знаний, так и опыта прошлого, приобщенности к тайнам экономической политики, способности мыслить масштабно и предвидеть.
Степень информированности хозяйственных агентов различна. Если бы все были одинаково информированы, ни один из них не мог бы претендовать на сверхприбыль.
Монетаристский взгляд на поведенческие мотивы участников хозяйственного процесса отличает также то обстоятельство, что психологические факторы выступают здесь в качестве естественного фона при стремлении системы к равновесию.
Монетаризм, в общем и целом, олицетворяет эмпирический характер экономической науки, он анализирует опыт, статистику, реальную жизнь. В монетаристских текстах часто встречаются необходимость проверки высказанных положений (гипотез), вероятностный подход, вообще сослагательное наклонение. Между тем в кейнсианских моделях естественным является тяготение к долженствованию, к нормативной теории, предполагающей четкое определение приоритетов, норм.
Парадокс заключается в том, что применение монетаристских моделей требует, тем не менее, выдержки, силы воли, удерживающей от излишней активности, терпения, так недостающего правительствам, пытающимся осуществить зажим денежной массы, и, наконец, политического мужества.
Монетаристы соглашаются на поддержку со стороны государства посредством поощрительных мер лишь там, где за ней следует вовлечение в производственный процесс реальных дополнительных ресурсов. Между тем, бюджетное стимулирование спроса в целях расширения занятости объявляется величайшим злом.
Таковы основы монетаристского мировоззрения, а вот несколько слов о его создателе - Милтоне Фридмане.
1.2.Милтон Фридман: данные биографии
Американский экономист М. Фридман родился в I9I2 г. в бедном квартале Нью-Йорка, в Бруклине, в семье еврейских эмигрантов, выходцев из Румынии.
Еще в школе у Фридмана проявились большие способности в математике. В I928 г. он поступил в Рутжерский колледж (Rutgers College), чтобы подготовить себя к карьере страхового актуария. По окончании колледжа он получил степень бакалавра по двум дисциплинам — экономике и математике. Интерес к экономической теории пробудили у него преподаватели колледжа А.Ф. Берне, будущий директор Федеральной резервной системы США, и Г. Джонс, ставший впоследствии коммерческим директором Федерального резервного банка в Сент-Луисе. По рекомендации Г. Джонса М. Фридману была предложена стипендия от экономического факультета Чикагского университета. Одновременно ему предлагалась стипендия по прикладной математике от Броуновского университета (Brown-University). После серьезных колебаний Фридман предпочел Чикаго и с этого времени целиком посвятил себя занятиям в области экономической теории.
В те годы в Чикаго, преподавали Ф.Х. Найт, Дж. Виннер, Г. Шульц и Г. Саймоне, оказавшие большое влияние на формирование Фридмана как экономиста и определившие в значительной мере сферу его научных интересов.
В Чикагском университете Фридман познакомился с Роуз Директор, которая в I938 г. стала его женой, и в течение более 50 лет является постоянным помощником Фридмана в его профессиональных занятиях, соавтором нескольких работ.
Получив в I933 г. степень магистра, Фридман в течение года стажировался в Колумбийском университете. Здесь он под влиянием Г. Хотеллинга и У. К. Митчелла обратился к математической экономике, а также к институциональному и эмпирическому подходам. Они существенно отличались от «чикагской» традиции, делавшей акцент на чистой экономической теории.
В конце 1937 г. он перешел на работу в Национальное бюро экономических исследований (НБЭИ) в Нью-Йорке, где под руководством будущего нобелевского лауреата С. Кузнеца занялся исследованием структуры доходов. Результаты этой работы воплотились в их совместном труде «Доходы от независимой профессиональной деятельности», послужившим основой диссертации, за которую Фридман в 1946 г. был удостоен в Колумбийском университете степени доктора по экономике.
Во время второй мировой войны М. Фридман работал в качестве экономиста в министерстве финансов, участвуя в создании основ налоговой политики в военное время. После войны он преподавал сначала в Миннесотском университете, а затем в 1946 г. вернулся в Чикаго и уже не покидал родного университета до своего официального ухода в отставку в 1977 г.
В 50-х гг. как консультант правительства США М. Фридман участвовал в реализации плана Маршалла, предусматривавшего восстановление разрушенной войной экономики Западной Европы. Он одним из первых выступил активным сторонником пересмотра Бреттон-Вудской системы и введения плавающих валютных курсов.
В начале 60-х гг. М. Фридман возглавлял группу, выполнявшую исследование роли денег в торговых циклах для Национального Бюро экономических исследований (НБЭИ). Интенсивная работа на протяжении почти 25 лет воплотилась в ряд фундаментальных трудов по истории и теории денежного обращения: «Монетарная история Соединенных Штатов, 1867— 1960 гг.» (1963), («A Monetary History of the United States, Г867—1960»), написанную Фридманом в соавторстве со специалистом в области истории экономики Анной Дж. Шварц. Продолжением этой работы стала «Монетарная статистика США» (1970) («Moneraty Statistics of the United States»), и, наконец, «Тренды денежной массы в США и Соединенном Королевстве: Их отношение к доходу, ценам и ставкам процента, 1867—1975» (1982). («Monetary Trends in the United States and United Kingdom: Their Relation to Income, Prices, and Interest Rates, 1867—1975»).
В 60-х гг. М. Фридман активно выдвигается на общественную арену. В 1964 г. он был экономическим советником ультраконсервативного губернатора Б. Голдуортера, в 1968 г. — Р. Никсона и в 1980 г. — Р. Рейгана. В 1981 г. он становится членом Президентского совета по экономической политике, состоявшего из независимых экспертов. Фридман участвовал в разработке программ либералистских экономических реформ в Израиле, Чили и ряде других стран.
В 1967—1970 гг. М. Фридман занимал почетный пост президента Американской экономической ассоциации. Доклад «Роль монетарной политики» («The Role of Monetary Policy») (1968), прочитанный им при вступлении на этот пост, стал одной из самых популярных его работ. В 1969 г. М. Фридман опубликовал сборник «Оптимальное количество денег и другие очерки» («The Optimum Quantity of Money and Other Essays»), в который вошли наиболее важные работы по теории денег, написанные им на протяжении почти двух десятилетий.
Разработка М. Фридманом основ монетаристской доктрины сопровождалась активной полемикой с представителями кейнсианского лагеря. Появление нашумевшей статьи М. Фридмана и Д. Мейсельмена «Относительная стабильность скорости обращения денег и мультипликатор инвестиций в США, 1897-1958 гг.) (1963) («The Relative Stability of Money Velocity and the Investment Multiplier in the United States, 1897—1958») положило начало спору по вопросам монетарно-фискальной политики в 60—70-х гг.