Смекни!
smekni.com
Экономическая теория

Иностранные инвестиции в России как залог экономического роста

МИНИСТЕРСТВОВЫСШЕГО ИПРОФЕССИОНАЛЬНОГО

ОБРАЗОВАНИЯ

ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙГОСУДАРСТВЕННЫЙТЕХНИЧЕСКИЙУНИВЕРСИТЕТ


КАФЕДРАЭКОНОМИЧЕСКИХТЕОРИЙ


КУРСОВАЯРАБОТА


ИНОСТРАННЫЕИНВЕСТИЦИИВ

РОССИИКАК ЗАЛОГЭКОНОМИЧЕСКОГОРОСТА


Подготовили:КоролевК.А и Львов Н.Е

Научныйруководитель: БеликинаЗ.И


Владивосток,1998


Содержание:


Введение.

  1. Инвестиции.Иностранныйкапитал.

1.1 Сущностьи формы инвестиций.

1.2 Роль иностранногокапитала вформированиимировой рыночнойэкономики иэкономикиРоссии.

  1. Инвестиционныйклимат.

2.1 Инвестиционныйклимат в Россиии его составляющие.

2.2 Законодательнаябаза для иностранныхинвестиций

2.3 Формы привлеченияиностранногокапитала.

  1. Роль предприятийс иностраннымиинвестициямив экономикеРоссии.

4. Иностранныеинвестициии инвестиционныеаспекты экономической

безопасностиРоссии.

  1. Развитиерегиональнойэкономики ииностранныеинвестиции.

5.1 Региональныйаспект привлеченияиностранныхинвестиций.

5.2 Привлечениеиностранныхинвестицийв Дальневосточномрегионе.

  1. Иностранныеинвестициив развитииэкономикиПриморскогокрая.

6.1 Факторы,влияющие наинвестиционныйклимат в Приморскомкрае.

6.2 Иностраннаяинвестиционнаядеятельностьв Приморскомкрае.

Заключение.


56



Введение

Одним изнаиболее важныхфакторов развитияэкономикиявляются инвестиции,то есть долгосрочныевложения капиталадля созданиянового илисовершенствованияи модернизациидействующегопроизводственногоап­парата сцелью полученияприбыли. Глубиннойпричиной современныхэко­номическихпроблем Россииявляется многолетнееинвестиционноеповедениеобщества: сконца 50-х годов- снижение темповроста инвестиций,с середи­ны70-х - их абсолютноесокращение,с начала 90-х -превращениечистых инвестицийв отрицательнуювеличину. Так,за период с1991 по 1996 год об­щийобъем инвестицийв России снизилсяна 71%.

Именнопо этойпричине, еслипервые послевоенныепятилеткивывели СССРна второе местов мире по одномуиз важнейшихэкономическихпоказателей- объему ВВП,то последующие30 лет перевелистрану на 3-4 место,а 90-е годы поставилиРоссию на 7-8 место.

Ныне всяранее созданнаяинерция развитияисчерпана.Страна подошлак крайней черте.Либо инвестиционноеповедение будетнезамедлительносменено напротивоположное,либо уже в ближайшие7-10 лет Россияперейдет надоиндуастриальные(в лучшем случае- на наиболеепримитивныеиндустриальные)технологии,со всеми вытекающимиотсюда последствиямидля жизни еенаселения,сохраненияее места в мировойцивилизации. Если бы в странебыл сформированцивилизованныйрынок, то онкак регуляторэкономическихпроцессов смогбы обеспечитьнакоплениеи эффективноепроизводительноеиспользованиекапитала сцелью, созданиясовременных,постиндустриальныхтехнологий.Однако этогоне произошло.И средства,которые моглибы быть использованыдля финансированияинвестиций,уходят в "теневой"сектор, включая"бегство" зарубеж, или хранятсяна руках населенияв качествесредств личногонакопления.

Конечно,такое положениеобусловленонеблагоприятныминвестиционнымклиматом встране как дляотечественных,так и для иностранныхкапиталовложений.Его улучшениюне способствовало,как предполагалось,повышение уровня открытостиэкономики засчет либерализациивнешнеэкономической деятельности.Не смогла исправитьи улучшитьположение игосударственнаяполитика вобласти привлеченияиностранныхинвестиций.За пять летреформ не удалосьразработатьи внедрить впрактику эффективный,стабильнодействующиймеханизм,стимулирующийприток зарубежногокапитала вэкономикуРоссии.

Отсутствиестабильногозаконодательства,учитывающегосовременныероссийские

социально-экономическиереалии, недоступнаядля пониманияс точки зренияцивилизованногобизнеса системаналогообложения,криминогеннаяобстановкавкупе с коррумпированнымгосударственнымаппаратом - вотчто отпугиваетзарубежныхинвесторовот рынка России.Но это же препятствуетактивизациидеятельностии отечественныхинвесторов,которые смоглибы достаточновесомо и эффективноработать врациональнойэкономике, ане бежать зарубеж в поискахрентабельногоприменения,или обмениватьсредства наиностраннуювалюту. Созданиенормальныхусловий дляпривлеченияиностранныхинвестицийв Россию, а значити в регионы, -задача актуальная,решение которойносит и чистопрагматическийхарактер. Поэтомувнешнеэкономическаястратегиягосударствадолжна наконецповернутьсялицо м к национальномупроизводителюи инвестору- при формированиикак внешнеторгового,так и инвестиционногорежима. Толькотогда в экономикестраны заработаетне только зарубежный,но и отечественныйкапитал.


Глава 1.

Сущность,формы, направлениявывоза капитала.


Глава 2

Роль иностранногокапитала вформировании

рыночнойэкономики


Среди важныхфакторов развитиярыночных отношенийв России существенноеместо занимаетпривлечениеиностранногокапитала. Вусловияхадминистративно-команднойэкономикистрана былаполностьюотделена отпотоков движениякапитала. Междутем в странах Запада международнаямиграция капиталапривела к углублениюинтернационализациихозяйственнойжизни. Наиболееярко это проявилосьво взаимномдвижении капиталамежду промышленноразвитымистранами.

Рост вывоза капитала изодних промышленноразвитых странв другие отражаетуглублениемеждународногоразделениятруда и интернационализациюпроизводства.Современноепроизводствопод давлением научно-техническойреволюциистановитьсявсе более сложным.

Растетчисло видови подвидовпроизводств,и их развитиеоказываетсяэкономическинецелесообразнымв рамках отдельныхстран. Усиливаетсяразвитиемеждународнойспециализациии кооперациипроизводств. Производствоконечногопродукта расчленяетсяна отдельныеучастки производства,которые оказываютсяв разных странах.

Следуяза развитиемпроизводства,капитал такжеинтернационализируется.Перелив капиталаиз одной страныв другую отражаетстремлениекомпанийсосредотачиватьв своих

рукахотдельные этапыпроизводствапродукта, оказавшиесяв разных странах.Компании промышленноразвитых стран,особенно крупные,становятсявсе болеетранснациональными,

выходяза национальныеграницы.Образованиекрупных транснациональныхкомпаний, укоторых имеютсяпредприятия,расположенныев разных странах,ведет к ускорениюмеждународнойспециализациии кооперации,так как у одногособственникапредприятияесть возможностьболее устойчиворазвиватьпроизводственныесвязи. Такимобразом, взаимноедвижение капитала,образованиеего на базетранснациональныхкомпаний выступаютважнейшимфактором углубленияэкономическойвзаимозависимостистран в мировомхозяйстве.

Следуетподчеркнуть,что втораяполовина 80-хгодов характеризуетсязначительнымувеличениемтемпов ростаиностранныхинвестицийиз промышленноразвитых стран.Так, в 1986-1990 годах среднее ежегодноеувеличениекапиталовложенийиз четырехкрупнейшихстран-инвесторов(Японии, США,ФРГ и Великобритании)составило20,8%, в то время какв 1982-1986 годах - 10%. В1990-1991 годах общийобъем вывозакапитала составил419 млрд. долл., втом числе изЯпонии - 78,8 млрд.,из США - 58,8 млрд.,из Германии- 44,4 млрд., из Великобритании- 35,3 млрд. В 1990 годуобщий объеминостранныхинвестицийчетырех крупнейшихстран-инвесторовпревысил 1101 млрд.долл.

Эти данныеговорят обогромных масштабах,которые принялодвижение капиталав современноммире, при этом вывозимыйкапитал направляетсяпрежде всего в промышленнораз-витые страны.Из более чем200 млрд. долл.Ежегодныхмировых прямыхинвестицийоколо 70% вкладываетсяв экономикустран ЕС, Япониии США, а остальное- главным образомв экономикуразвивающихсястран.

Среди последнихв 80-е годы возросладоля азиатскихстран (свыше60%), в том численовых индустриальныхстран, АСЕАНи КНР.

На бывшиесоциалистическиестраны Центральнойи ВосточнойЕвропы в конце1993 года приходилось18,3 млрд. долл.прямых иностранныхинвестиций,из них 5,5 млрд.составляли

вложения в Венгрию, 2,5 млрд.- в Чешскую иСловацкуюРеспублики.По оценкамзарубежныхэкспертов, вРоссийскуюФедерацию быловложено около3 млрд. долл. В1992году страныЦентральнойи ВосточнойЕвропы смоглипривлечь лишь2,4% мирового объемапрямых иностранныхинвестиций,в то время какна Азию пришлось20,9%.

Для России,которая всталана путь интеграциив мировое хозяйствои перехода коткрытой

экономике,в стратегическомплане крайненеобходимоучастие в процессахмиграции капиталаи как импортера,и как экспортеракапитала. Итогда будетболее активнововлечена винтернационализациюпроизводства.

Однакосегодня участиеРосси в этихпроцессахвесьма скромное.С точки зренияпривлеченияиностранныхинвесторовРоссии предстоитсоперничатьс другими странами,рынки которыхоказываютсяболее привлекательными для инвесторов,особенно азиатскимии латиноамериканскимистранами.

Обращениек иностраннымисточникамкапитала дляРоссии во многомсвязано снеобходимостьюрешения какстратегических,так и текущихзадач. В современнойэкономическойситуации вопросо привлечениииностранныхинвестицийсостоит весьмаостро: экономическийкризис, резкоесокращениеинвестиционныхресурсов делают неизбежнымобращение кзарубежнымисточникамфинансирования.Однако необходимостьпривлечениязарубежныхинвестиционныхресурсов определяетсяне только чистофинансовымиаспектами.Резкое отставаниеотечественногомашиностроения,которое в последниедесятилетиябыло в значительнойстепени ориентированона выпуск продукции военного назначения,привело к ситуации,когда для многихотраслей экономикизакупаетсяоборудованиеиз-за рубежана валюту.

Для повышения эффективностипроизводствав некоторыхотраслях существенноезначение имеетиспользованиеиностранныхтехнологий.Это относится,например, и косновной экспортнойотрасли - нефтедобычеи переработкенефти.

Привлечениеиностранныхинвестицийможет способствоватьувеличениювыпуска определенныхвидов продукции(и особеннотоваров народногопотребления),расширениюэкспорта спомощью иностранныхпартнеров идр. Все это имеетнемаловажноезначение, и,если с помощьюиностранныхинвестицийудастся продвинутьсяв решении этихзадач, это будетвесомым вкладомв созданиесовременнойэкономики.

Сотрудничествос зарубежнымипартнерамиможет датьположительныйэффект с точки

зрения освоениязарубежногоопыта управления,маркетинга,подготовкикадров и др.


Глава 3.

Инвестиционныйклимат в России.


3.1 Понятиеинвестиционногоклимата и егосоставляющие.


(Вставитьпонятие инвестиционногоклимата)


В качествесоставляющих инвестиционнойпривле­кательностирегионов Рос­сиибыли принятытри в зна­чительнойстепени самосто­ятельныехарактеристики:

  1. инвестиционныйпотенциал;

  2. инвестиционныйриск ;

  3. ин­вестиционноезаконодатель­ство.

Напомним,что инвестиционныйпотенциал -характе­ристикаколичественная,учитывающаяосновныемак­роэкономическиепоказате­ли,насыщенностьтеррито­риифакторамипроизводства(природнымиресурсами,ра­бочей силой,основнымифондами, инфраструктуройи т. д.), потребительскийспрос населенияи многое другое.Инвестиционныйпо­тенциалрегиона складывает­сяиз семи частныхпотенци­алов:

  • ресурсно-сырьевого(сред­невзвешеннаяобеспечен­ностьбалансовымизапаса­миосновных видовприрод­ныхресурсов);

  • производственного(сово­купныйрезультатхозяй­ственнойдеятельностина­селения);

  • потребительского(сово­купнаяпокупательнаяспо­собностьнаселения);

  • инфраструктурного(экономико-географическоеположениерегиона и его

инфраструктурнаяобеспе­ченность);

  • интеллектуального(обра­зовательныйуровень насе­ления);

  • институционального(сте­пеньразвития ведущихин­ститутоврыночнойэконо­мики);

  • инновационного(уровеньвнедрениядостиженийнауч­но-техническогопрогресса).

Инвестиционныйриск --характеристикакачествен­ная,зависящая отполитичес­кой,социальной,экономи­ческой,экологической,криминальнойситуации. Егове­личинапоказываетвероят­ностьпотери инвестицийи дохода отних. Рассчитыва­лисьследующие видыриска:

  • экономический(тенденциив экономическомразвитии региона);

  • политический(поляриза­цияполитическихсимпатий населенияпо результатампоследнихпарламентскихвыборов);

  • социальный(уровеньсоци­альнойнапряженности);

  • экологический(уровеньзаг­рязненияокружающейсре­ды, включаярадиационное);

  • криминальный(уровеньпреступностив регионе сучетом тяжестипреступлений).

Законодательныеусловия инвестированиярегулируютвозможностиинвестированияв те или иныесферы или от­расли,порядок использова­нияотдельныхфакторов производства-- составляю­щихинвестиционногопотен­циаларегиона.

Все законодательныеакты были разделенына федераль­ныеи региональные(субъек­товфедерации). Ифедераль­ное,и региональноезаконо­дательстводелились напря­мое (непосредственнорегу­лирующееинвестиционнуюдеятельность)и косвенное(связанно сусловиямифун­кционированиясфер деятель­ностиили типовпредприя­тий- потенциальныхобъектовинвестирования).Кроме того, вфедеральномзаконодательствебыли особовыде­леныспециальныенорматив­ныеакты, регулирующиеин­вестиционнуюдеятельностьв отдельныхсубъектахфедера­ции.Прежде всегоэто законодательствопо свободнымэкономическимзонам.

Распределениерегионов Россиипо всем тремсоставляющиминвестиционногоклимата показанов таблице 6.

Таблица 6.

Распределениерегионов Россиипо инвестиционномуклимату


Высокийпотенциал-

Незначительныйриск (1А)

Законодательныеусловия*
Москва

a
Санкт-Петербург

a
Белгородскаяобласть

b
РеспубликаТатарстан

b
Саратовскаяобласть

b
Московскаяобласть

c
Краснодарскийкрай

d
Мурманскаяобласть

d
РеспубликаБашкортостан

e
Воронежскаяобласть

e
Свердловскаяобласть

f
Самарскаяобласть

f
Нижегородскаяобласть

f
Новосибирскаяобласть

f

Высокийпотенциал– умеренныйриск (1В)

Законодательныеусловия*
Приморскийкрай

a
Ленинградскаяобласть

a
Алтайскийкрай

a
Пермскаяобласть

b
Волгоградскаяобласть

b
Ростовскаяобласть

e
РеспубликаСаха (Якутия)

e
Оренбургскаяобласть

e
Хабаровскийкрай

f

Высокийпотенциал- высокий риск(1С)

Законодательныеусловия*
Кемеровскаяобласть

a
Иркутскаяобласть

b
Челябинскаяобласть

c
Красноярскийкрай

e
Тюменскаяобласть

e
Ханты-Мансийскийавтономныйокруг

e
Тульскаяобласть

f

Среднийпотенциал– незначительныйриск (2А)

Законодательныеусловия*
Ставропольскийкрай

a
Калининградскаяобласть

a

Владимирскаяобласть

b
Ярославскаяобласть

b
Тверскаяобласть

b
Липецкаяобласть

c
Курскаяобласть

e
Томскаяобласть

e
Орловскаяобласть

e
Астраханскаяобласть

e
Пензенскаяобласть

f

Среднийпотенциал– умеренныйриск (2В)

Законодательныеусловия*
РеспубликаМордовия

c
Архангельскаяобласть

d
Ульяновскаяобласть

d
РеспубликаКарелия

d
Калужскаяобласть

e
Рязанскаяобласть

e
Ямало-Ненецкийавтономныйокруг

e
ЧувашскаяРеспублика

e
Волгоградскаяобласть

e
Омская область

f
Тамбовскаяобласть

f

Среднийпотенциал- высокий риск(2С)

Законодательныеусловия*
Читинскаяобласть

a
РеспубликаБурятия

b
РеспубликаКоми

c
Брянскаяобласть

c
Амурскаяобласть

c
РеспубликаДагестан

d
Смоленскаяобласть

e
УдмуртскаяРеспублика

f

Незначительныйпотенциал– незначительныйриск (3А)

Законодательныеусловия*
Новгородскаяобласть

a
Кабардино-БалкарскаяРеспублика

a
РеспубликаМарий Эл

c
Костромскаяобласть

e
Чукотскийавтономныйокруг

e

Низкийпотенциал– умеренныйриск (3В)

Законодательныеусловия*
Еврейскаяавтономнаяобласть

a
Ивановскаяобласть

c
Псковскаяобласть

c
РеспубликаАдыгея

c
Ненецкийавтономныйокруг

d
Кировскаяобласть

e
Камчатскаяобласть

e
РеспубликаИнгушетия

e
РеспубликаКалмыкия

e
Усть-ОрдынскийБурятскийавтономныйокруг

e

Низкийпотенциал– высокий риск(3С)

Законодательныеусловия*
Сахалинскаяобласть

a
АгинскийБурятскийавтономныйокруг

a
РеспубликаТыва

b
СевернаяОсетия – Алания

d
РеспубликаАлтай

d
Магаданскаяобласть

e
Курганскаяобласть

e
РеспубликаХакасия

e
Карачаево-ЧеркесскаяРеспублика

e
Чеченскаяреспублика

e
Таймырскийавтономныйокруг

e
Корякскийавтономныйокруг

e
Коми-Пермяцкийавтономныйокруг

e
Эвенкийскийавтономныйокруг

e

*Условныеобозначения

a -особый федеральныйльготныйзаконодательныйрежим; b- наиболеельготноерегиональноезаконодательство;c –благоприятноерегиональноезаконодательство;d- отдельныеэлементы режимаСЭЗ при незначительныхрегиональныхльготах илиих отсутствии:e- отсутствиеспециальногоинвестиционногозаконодательства;f -ограничениядля инвесторовпреобладаютнад льготами.


По сравнениюс 1996 годом в целомсохранилосьсоответствиемежду потенциаломи риском, тоесть регионы,имеющие болеевысокий потенциал,в большинстве своем являютсяменее рисковыми- и наоборот.

Прежде всегобросается вглаза уменьшениечисла наиболеепривлекательныхрегионов (группа1А). Это связано со снижениемпотенциалаВладимирской,Ярославской,Тверской иКалининградскойобластей ипереходом ихв группу 2А (среднийпотенциал -незначительныйриск) и увеличениеминвестиционногориска Пермскойобласти (переходв группу 1В). Вгруппу «лидеров»переместилисьСаратовскаяобласть (засчет сниженияриска) и Мурманскаяобласть (засчет ростапотенциала).

Измениласьи картинатерриториальногораспределения, регионов различноготипа по потенциалуи риску. Еслираньше ониобразовывалипять «концентровблагоприятности»,то теперь отодного из нихостались Москва,Московскаяобласть и - отдельно- Нижегородскаяобласть. Вместес тем повышениерейтинга Саратовскойобласти позволилосформироватьсяновому «поясуинвестиционнойблагоприятности»,протянувшемусяот Белгородскойобласти назападе доСвердловскойна востоке и включающему7 из 14 регионовгруппы 1А (высокийпотенциал--незначительныйриск).

Таким образом,за прошедшийгод произошелсдвиг благоприятностиинвестиционныхусловий ссеверо-западаи из центра наюг и юго-востокевропейскойчасти России.Группа с наиболееблагоприятнымиусловиямиинвестированияне пополниласьни одним новымрегионом Сибирии ДальнегоВостока.

На поведениеинвесторов большое влияниеоказывают факторы, определяющиеразмер инвестиционногориска (таблица7).


Таблица 7.

Связь показателейинвестиционногоклимата с величиной

инвестиционногориска


Показателиинвестиционногоклимата
Некоррелирующиес величинойинвестиционногориска Коррелирующиес величинойинвестиционногориска
Размер рынкастраны – реципиентакапитала Протеканиепроцесса реформ,состояниеэкономическойконъюнктуры
Ресурснаяобеспеченностьэкономики

Законодательнаясреда дляинвестиций


Политическиепроцессы

3.2 Законодательнаябаза для иностранныхинвестиций


Законодательнаябаза предпринимательскойдеятельностив Р. Совершенствуетсяпо мере экономическойреформы. Принятыи действуютзаконы « Обиностранныхинвестицияхв

РСФСР « Озалоге», «Онесостоятельности( банкротстве)предпринимателей,»« О валютномрегулированиии валютномконтроле», «О налоговойсистеме,» 1 частьГражданскогоКодекса и др.Сегодня можно констатироватьсоздание минимальнодостаточнойбазы для развитияпредпринимательствав России.

Принятиев 1991 году закона« Об иностранныхинвестицияхв РСФСР» способствовалосозданию новыхправовых условийдля деятельности иностранныхинвесторовв стране. Иностранцыполучили правоне только вкладыватьсвои средствав качестве долив уставной фондсовместногопредприятия,создаваемогос участиемроссийскогопартнера, нои основыватьпредприятия,полностью импринадлежащие.Они получилитакже правопокупать акциии облигацииакционерныхобществ, которыетеперь создаютсяв России. Иностранные

инвесторымогут получатьконцессии наразработкуотдельныхместорожденийтоплива и сырья,лесных массивов,брать в арендухозяйственныеобъекты и другуюнедвижимость.В

законепредусмотренысоответствующиегарантии иностранныхинвесторов,право как навывоз полученнойприбыли, таки на реинвестированиеее в российскуюэкономику.

Однаков дальнейшемнекоторыеположениязакона оказалисьфактически отмененными

постановлениямиправительстваи другимиподзаконнымиактами. Этоотносится,например, кправу иностранныхинвесторовсамостоятельнораспоряжатьсязаработнойвалютой, чтобыло

предусмотреностатьей 25 закона.

Некоторыестатьи законане действуютили действуютс искажениями,так как не былиразработаныподзаконныеакты, предусмотренныев самом законе.В статье 25 былопредусмотрено,что предприятия,полностьюпринадлежащиеиностранныминвесторами совместнымпредприятиям,в уставномфонде которыхиностранныеинвестиции составляютболее 30% вправебез лицензийэкспортироватьпродукциюсобственногопроизводства.Порядок определенияпродукциисобственногопроизводствадолжен был установитьСовет министров.Однако в течениедвух лет этоне было сделано,что приводилок злоупотреблениям,особенно вторговле нефтью.Некоторые СП вывозили без лицензии подвидом собственногопроизводстванефть, купленнуюна чужих промыслах.Порядок былустановлентолько в июле1993 года.

В законеоб иностранныхинвестицияхесть еще ряднорм, требующихсовершенствования.Это относитсяк порядку регистрациипредприятийс иностраннымиинвестициями,который явнотребует упрощения.Устарело требованиеэтого закона,о том, что предприятия,объем иностранныхинвестицийкоторых превышает100 млн. руб., регистрируютсяс разрешениемСовета министровРФ. Когда принималсязакон, эта суммахарактеризоваласоздание достаточнокрупного предприятия.После ростацен в тысячираз эта сумма,выраженнаяв рублях, касается,видимо, самыхмалых СП инеоправданноусложняетпроцедуру ихрегистрации.Требует уточненияи ряд другихположенийзакона.

Несколькораз менялсяналоговый режимдля предприятийс иностраннымиинвестициями.

С начала 1992года, на нашвзгляд, необоснованнобыли отмененыналоговыельготы для них,

существовавшиев союзномзаконодательстве,а затем восстановленныетолько дляпредприятийс иностраннымиинвестициями,зарегистрированныхдо 1 января 1992г.Это не может не порождатьнедовольствасо стороныиностранныхинвесторов.

Практическиотменены принятыев 1990-1991 годах ВерховнымСоветом иПравительством

постановленияо созданиисвободныхэкономическихзон и положенияо них. Все этотакже не придаетуверенностииностранныминвесторамв стабильностироссийскогозаконодательства.

В 1994 годуПравительство предпринялоряд шагов,направленныхна улучшениеинвестиционногоклимата.

Так , всоответствиис Указом ПрезидентаРоссийскойФедерации от23 мая 1994 г. установлено,что предприятияс иностраннымиинвестициями,занимающиесяпроизводственнойдеятельностью(при условии,что их оплаченнаядоля в уставномфонде составляетне менее 30%, а в эквивалентнойсумме - не менее10 млн. Долл. США)и зарегистрированныепосле 1 января1994г, уплачиваютналог на прибыльпо аналогиис малыми предприятиями:в первые двагода с моментагосударственнойрегистрации-освобожденияот уплаты налога,на третий годвзимается налогв размере 25 % отосновной ставкии на четвертыйгод - 50%.

По УказуПрезидента РоссийскойФедерации от10 июля 1994г. налогна добавленнуюстоимость и специальныйналог на поддержаниеважнейшихотраслей народного хозяйства не

взимаютсяпри ввозе товаров( за исключением подакцизных)на территорииРоссии в рамках

использованиякредитов,предоставленныхРоссийскойФедерацииправительствамииностранныхгосударстви международнымифинансовымиорганизациями.

Государственнойналоговойслужбой Россиипо согласованиюс Министерствомфинансов Россииустановлено,что суммы кредитовв иностраннойвалюте, полученныеналогоплательщикамиот иностранныхбанков и кредитовучреждений,не подлежатобложениюналогом на добавленнуюстоимость и специальнымналогом. Отменено взимание налогана рост средствв рублях насчетах коммерческихорганизациямив результате курсовой разницы,возникающейв связи с падениямикурса рубляк иностраннымвалютам.

В целяхдальнейшегоулучшенияработы по привлечениюиностранныхинвестицийразработанакомплекснаясистема взаимосвязанныхэкономических,правовых,организационныхи информационныхмер, нацеленныхна созданиепривлекательногоинвестиционногоклимата и оживлениеинвестиционной активности,нашедшая своеотражение впостановленииПравительства«Об активизацииработы по привлечениюиностранныхинвестицийв экономику РоссийскойФедерации»от 29 сентября1994г.

В соответствиис указаннымпостановлениемПравительстваРоссийскойФедерациипредусматриваетсяускорить завершениеработы надосновополагающимизаконопроектами

РоссийскойФедерации «Обизмененияхи дополненияхк закону « Об иностранныхинвестицияхв РСФСР», «Освободныхэкономическихзонах», «Оконцессионныхдоговорах,

заключаемых,с российскимии иностраннымиинвесторами».

В проектезакона РоссийскойФедерации «О внесенииизменений и дополненийв закон РСФСР«Об иностранныхинвестицияхв РСФСР» предусматриваетсяобеспечениенеобходимыхусловий дляпривлеченияиностранныхинвестицийв экономикуРоссии, в томчисле в областиналогообложения,экспертно-импортныхтарифов, валютногорегулирования.

Отсутствиезаконов о концессияхи соглашенияхо разделе продукциипрепятствует претворениюв жизнь ужесогласованныхи далее подписанныхсоглашений.В проектахзаконов РоссийскойФедерации «О концессионныхдоговорах,заключаемыхс российскимии иностраннымиинвесторами»,«О соглашенияхо разделе продукции»предлагаетсяобеспечитсохранениеусловий концессионныхдоговоров и соглашенийо разделе продукциив течение всегосрока действияэтих договорови соглашений,возможностьвнесения измененийв них толькопо взаимномусоглашениюсторон.

Следующаяпроблема, котораясдерживаетприток иностранныхинвестицийв российскуюэкономику, -это правоваянестабильность.Наличие противоречащихи часто изменяющихся законодательныхактов, регламентирующихэкономико-правовыеусловия хозяйствованияиностранныхинвесторовв России, различноетолкованиеили даже игнорированиеих положенияотдельнымиорганами федеральногоуправленияи местной власти,отсутствиеоднозначныхответов натакие основополагающиевопросы какправо собственностина землю, механизмрегистрациизалоговых форм,налогообложениеи др., делаютнепредсказуемыми результатыхозяйственнойдеятельностииностранных инвесторови невозможнымопределениеприбыльности инвестиционныхпроектов.

Правоваянестабильностьпредопределяетсяпрежде всеготем, что до сихпор не получилзаконодательного оформленияУказ ПрезидентаРоссийскойФедерации от27 сентября 1993г

№ 1466. СогласноУказу , вновьиздаваемые нормативныеакты, регулирующиеусловия функционированияна территорииРоссии предприятийс иностраннымиинвестициями, не

действуютв течение трехлет в отношениипредприятий,функционирующихна момент вступленияв силу этихактов. Данноеположение не распространяетсяна нормативныеакты, обеспечивающиеболее льготныеусловия функционированияна территорииРоссийскойФеде-

рациииностранныхинвесторов.Указ предусматривает,что ограниченияв деятельностииностранныхинвесторовв России определяютсязаконами РоссийскойФедерации иуказами

Президента.

Привлечениеиностранныхинвестицийзависит и отсовершенствованияуправленияэтим процессом.С этой цельюпри МинистерствеэкономикиРоссии созданы:

  • Государственнаярегистрационнаяпалата, котораязанимаетсярегистрациейпредприятийс иностраннымкапиталом иаккредитациейиностранныхфирм и компаний;

  • Российскийфедеральныйцентр проектногофинансированияи консультационно-техническогосодействия.

Центрвыполняетследующиефункции: осуществляетэкспертизузаявок и предложенийв области международногосотрудничества,в том числе и по использованиюкредитов,предоставляемыхпод гарантииПравительстваРоссийскойФедерации;выполняетпрединвестиционныеисследования;разрабатываетсхему финансированияи осуществляетэкспертно-консультационноесопровождениеинвестиционныхпроектов. Центр являетсяпредставителем( агентом) ПравительстваРоссийскойФедерации по координациидеятельности, направленнойна реализациюоказываемогоРоссии консультационно-техническогосодействия;

  • Бюро поиспользованиюконсультативно-техническогоЕвропейскогосоюза;

  • Российскийцентр содействияиностранным инвестициям.Центр будетрасполагатьбанком данныхпо законодательнойи нормативнойбазе, инвестиционнымпроектам, рынкамкапиталов вРоссии и регионах.

Координацияработы этихорганизационныхструктур возложенана МинистерствоэкономикиРоссии и в егосоставе наДепартаментмеждународногоинвестиционногосотрудничества.

Как положительныйфакт в развитиизаконодательнойбазы для привлеченияиностранныхинвестицийможно отметитьпринятие ДумойПриморскогокрая местногозакона об иностранныхинвестициях в конце 1997 года,что несомненноположительно должно сказатьсяна развитииэкономики этогорегиона ( подробнеев главе 9).

Такимобразом, привлечениеиностранныхинвестицийв экономикуРоссии приобрелохарактер динамическойзакономерности.Растет объеминостранныхинвестиций,изменяется

их страновая,региональная( в рамках России)и отраслеваяструктура.Иностранныеинвестицииспособствуютрешениюсоциально-экономическихзадач развитияРоссии. Однако,

как показываетанализ, процесспривлеченияиностранныхинвестицийтребует целогоряда мер

государственнойподдержки длясвоего последующегоразвития. Оттого, как успешноони будутосуществляться,зависят объеми структура иностранныхв экономику РоссийскойФедерации.

По даннымагентства«Эксперт-география»к концу 1997 года,законодательнаябаза деятельностиинвесторовв регионахзначительноукрепилась.Перечень регионовс наиболееблагоприятнымизаконодательнымиусловиями дляиностранногоинвестированияприведен втаблице 1.

Таблица 1.

Регионы снаиболееблагоприятнымизаконодательными

условиямидля иностранногоинвестирования


Место

Регион

Новгородскаяобласть

Калининградскаяобласть

Сахалинскаяобласть

Кабардино-БалкарскаяРеспублика

Кемеровскаяобласть

Читинскаяобласть

АгинскийБурятскийавтономныйокруг

Еврейскаяавтономнаяобласть

Санкт-Петербург

Алтайскийкрай

Москва

Ставропольскийкрай

Ленинградскаяобласть

Приморскийкрай

Краснодарскийкрай

РеспубликаТыва

Тверскаяобласть

РеспубликаМарий Эл

РеспубликаБурятия

Ивановскаяобласть

Ульяновскаяобласть

РеспубликаДагестан

РеспубликаАлтай

РеспубликаМордовия

БелгородскаяРеспублика

РеспубликаКарелия

Ненецкийавтономныйокруг

РеспубликаСеверная Осетия- Алания

РеспубликаТатарстан

Брянскаяобласть

Основнаячасть этихрегионов представляетсобой широкуюполосу из 10регионов,протянувшуюсяот Москвы доСанкт-Петербурга.Вторую зонуобразуют регионыюга Сибири иДальнего Востока.

Прежде всегоэто связанос законодательнойактивностью региональныхвластей в этойсфере(таблица2).

Таблица 2.

Регионы снаиболееблагоприятнымрегиональным«законодательнымфоном» дляиностранныхинвесторов


Место

Регион

РеспубликаТатарстан

РеспубликаТыва

Тверскаяобласть

РеспубликаМарий Эл

РеспубликаБурятия

Ивановскаяобласть

РеспубликаМордовия

Пермскаяобласть

Ставропольскийкрай

Новгородскаяобласть

Брянскаяобласть

Челябинскаяобласть

Калининградскаяобласть

Сахалинскаяобласть

Белгородскаяобласть

Самарскаяобласть

Рязанскаяобласть

РеспубликаКоми

Ярославскаяобласть

Краснодарскийкрай

Московскаяобласть

Иркутскаяобласть

Москва

Приморскийкрай

Волгоградскаяобласть

Ленинградскаяобласть

Существенноувеличилосьчисло регионов,в которыхдеятельностьинвестороврегулируетсяспециальнымирегиональнымизаконодательнымиактами (таблица3).

Таблица 3.

Наличиерегиональногоинвестиционногозаконодательствадля иностранныхинвесторов


Специальный

законодательныйакт

Отдельныеположения

законодательныхактов
РеспубликаТатарстан РеспубликаТыва
РеспубликаМарий Эл Тверскаяобласть
РеспубликаБурятия Ставропольскийкрай
Ивановскаяобласть Брянскаяобласть
Пермскаяобласть Калининградскаяобласть
РеспубликаМордовия Белгородскаяобласть
Новгородскаяобласть Краснодарскийкрай
Челябинскаяобласть РеспубликаКоми

Ярославскаяобласть

Московскаяобласть

Волгоградскаяобласть

РеспубликаАдыгея

Читинскаяобласть

В Амурской,Владимирской,Иркутской иСаратовскойобластях былиприняты наиболееполные пакетызаконодательныхактов, регулирующихинвестиционнуюдеятельность.Они предусматриваютналоговыельготы и каникулыдля инвесторов,предоставлениельготных кредитов,гарантии изащиту интересовинвесторов.

Таким образом,законодательноеполе формируетна территориистраны двеосновные зонынаибольшегоблагоприятствованиядля инвесторов,одна из которыхориентированана ЕС, а вторая- на страныАзиатско-Тихоокеанскогорегиона. Однаков половинесубъектовфедерации досих пор либоне уделяетсявнимания созданиюблагоприятнойзаконодательнойсреды, либосуществуютте или иныеограничениядеятельностиинвесторов


3.3 Формы привлеченияиностранного

капитала


В привлечениииностранныхресурсов частоскладываютсяперекосы. Одновремя мы увлекалиськомпенсационнымисделками. Затемстали моднымисовместныепредприятия.Некоторыевидели в увеличении их числа залогрешения всех проблем. Междутем при выбореоптимальногорешения надоиметь в виду,что существуютразные формысотрудничествас иностраннымипартнерамии привлеченияиностранныхресурсов. Срединих можно назвать:

1.Международнуюкооперациюпроизводства, сопровождающаяпередачейтехнологии,а иногда и созданием совместнойсобственности.

  1. Получениезарубежныхкредитов.

  2. Получениеиностранногооборудованияна основе лизинга.

  3. Получениекредитов на компенсационнойоснове.

  4. Привлечениеиностранногокапитала в предпринимательскойформе путемсоздания совместныхпредприятийс различнойдолей иностранногоучастия, в томчисле путем

продажииностранныминвесторомакций.

  1. Созданиепредприятий,полностьюпринадлежащихиностранномукапиталу.

  2. Сотрудничествос иностраннымикомпаниямив развитиипроизводствана базе договора

(контракта)без созданияюридическоголица.

  1. Привлечениеиностранногокапитала наоснове концессийили договорао разделе продукции.

9.Созданиесвободныхэкономическихзон, направленныхна более активноепривлечение

иностранныхкапиталов наопределеннойтерритории.

Все приведенныеформы привлеченияиностранных инвестицийносят долгосрочныйстратеги-

ческийхарактер. Ониспособны приправильнойпостановкедела помочьРоссии в решениипроблем структурныхотраслевыхи межотраслевыхизмененийэкономикистраны с меньшими

инвестиционными(особенноинвалютными)затратами, взначительноболее короткиесроки, чем этоудалось бысделать, опираясьтолько на финансовыересурсы страны( в целом рядеслучаев такаявозможностьв ближайшеевремя практическиисключена). Онимогут содействовать ускорениюсокращениятехнологическогоразрыва с ведущимииндустриальнымистранами.

Усматриваяв этих формахсотрудничествапозитивныйшанс решениястратегическихзадач по стабилизациии подъему российскойэкономики,необходимоподчеркнуть,что все они,долгосрочныеакции, подверженывоздействиюинфляции политическойнеустойчивостии

экономическойдезорганизациив большей мере,чем одномоментныеторговые, биржевыеи

иные текущиеоперации.

Сотрудничествов 1-4-й формах несвязано спривлечениеминостранногокапитала впредпринимательскойформе. Международнаякооперацияможет бытьвообще не связанас привлечениемфинансовыхсредств из-зарубежа, но оначасто позволяетпривлечь зарубежнуютехнологию,а иногда и поставкинекоторых видовоборудования,которые потом будут оплаченыпоставкамикомплектующих. Кооперацияпозволяетроссийскимкомпаниямсохранитьполностью свойконтроль надпредприятиямии в то же времябыть эффектнымспособом выходана мировойрынок. Тольков отдельныхслучаях кооперацияможет сопровождатьсясозданиемсовместнойсобственности,например припередаче иностранномупартнерствупакета акцийв качествеоплаты за передачулицензий и«ноу-хау» нановую технологию,при созданиисовместногопроизводстваи т.д.

Разныеформы кредита( просто получение,компенсационныесделки, лизинг)означают ввозфинансовыхсредств в ссуднойформе и предполагают,что они должныбыть возвращеныс уплатойопределенногопроцента. Однакособственностьна производство,освоенное с помощью кредита,остается вруках российскоговладельца. Вслучае твердойуверенности,что,

получивкредит, он можетосвоить рентабельноепроизводствои поставлятьсвою продукцию

на внешнийрынок, эта формапривлечения зарубежныхфинансовыхресурсов можетоказаться дляроссийскогопредпринимателяпредпочтительнее.

Формы, связанныес непосредственнымпривлечениеминостранногокапитала (формы5-9)

позволяютсопрягатьроссийскиетрудовые иприродныересурсы, производственныйи научно-

техническийпотенциал, атакже, кроме6-й формы, и российскийкапитал с капиталоминостранногопартнера ввесьма эффективнойформе, так как иностранныеинвестициитребуют неполной оплаты,а оплаты лишьприбыли накапитал, котораяк тому же можетбыть «отоварена»конкретнымпродуктом (предприятия,промысла ит.д.) получаемымзарубежнымпартнером впокрытие прибылина произведенныеим инвестиции.

Однакоесли при получениикредитов оплата завершаетсяпри погашениикредита оплатазавершаетсяпри погашениивсей его суммыи процентов,то выплатаприбыли иностранномуинвестору,которую иличасть из которойон может вывозитьиз страны,осуществляетсяпостоянно, покафункционируетэто предприятие.В сфере добычиполезных ископаемыхпредприятиес иностраннымиинвестициямиили иностранныйинвестор, получившийконцессию,получают правосамостоятельнораспоряжатьсядобытыми природнымиресурсами.

Все этонадо учитыватьпри принятиирешения о выборетой или инойформы привлеченияиностранногокапитала ипроведениисоответствующейгосударственнойполитики. Вместес тем следуетучитывать, чтоцели привлеченияиностранныхинвестицийв различных формахи возможностиих использованияне одинаковына отдельныхуровнях хозяйствования.Поэтому присопоставленииразличныхвариантовпривлеченияиностранныхсредств необходимопрежде всегоучитывать целии интересысубъектовхозяйствования.

Есть общиецели, которыес помощью привлеченияиностранногокапитала решаютсяи на уровнеотдельногопредприятия,и на уровнерегиона илистраны в целом.

Это- совершенствованиетехническогоуровня и расширениемасштабовпроизводства,повышение конкурентоспособностис целью выходана внешнийрынок. Однакона уровне отдельногопредприятия,региона илистраны путирешения этихзадач различны.

В пределахпредприятия(объединения,концерна, ассоциации)привлечениядополнительныхтехнологических,материальныхи финансовыхресурсов необходимодля решенияконкретнойзадачи - внедренияновой зарубежнойтехнологиив виде лицензиии «ноу-хау»,приобретения

новогоимпортногооборудования,привлечениязарубежногоопыта управленияс целью повышениякачества продукциии совершенствованияметодов выходана рынок, расширениявыпуска техвидов продукции,в которых нуждаетсярынок, в томчисле и мировой.Привлечениематериальныхресурсов из-зарубежа требуетсяи для внедрения собственныхтехническихразработок,использованиекоторых сдерживаетсяиз-за отсутствиянеобходимогооборудования.

Если жеречь идет орегионе илистране в целом,то круг целей,которые могутбыть достигнутына базе привлеченияиностранногокапитала, значительнорасширяется.Речь может идти

не толькоо модернизациидействующихпредприятий,но и

  • о созданиисовершенноновых предприятийдля структурнойперестройки,для производствапродукции,которая сейчасне выпускаетсяили выпускаетсяв недостаточномколичестведля нужд внутреннегорынка;

  • о созданииновых экспортоориентированныхи импортозамещающихпроизводств;

  • о созданииновых хозяйственныхединиц дляразвитияконкуренции;

  • об ускоренномосвоении новыхместорожденийполезных ископаемыхкак для внутреннегорынка, так длярасширенияэкспортногопотенциала;

  • об ускоренномразвитии менееразвитых территорий;

  • о созданииструктур синостраннымучастием дляиспользования зарубежногоопыта в областиконсалтинга,маркетинга,подготовкикадров.

С учетомэтих целей идолжен расширятьсявопрос о выбореформ привлеченияиностранныхинвестиций,при этом не всеформы могутиспользоватьсяна разных уровнях.На уровне отдельногопредприятия(независимоот формы егособственности)нет возможностииспользоватьтакие формыпривлеченияиностранныхинвестиций,как, например,концессия илисоздание свободнойэкономическойзоны.

В то жевремя, когдаречь идет онеобходимостипривлеченияиностранногокапитала вкрупных масштабахна уровне регионаили страны вцелом, толькомеждународнаякооперацияне поможет.Поэтому накаждом уровнехозяйствованияможно сопоставлятьте вариантыпривлеченияиностранногокапитала, которыеприемлемы дляданного уровня.

Попыткасоздать свободныеэкономическиезоны в масштабецелых краеви областей,начатая в 1990 - 1991годах, оказаласьнеудачной. Вподготовленномправительствомпроекте законаРоссийскойФедерации «О свободныхэкономическихзонах» имеетсяв виду пойтипо пути созданиянебольших потерриториизон экспортногопроизводстваи свободныхтаможенныхзон. Для такогорода зон намеченоустановлениельготногорежима (по сравнениюс общим) хозяйственной,в том числе ивнешнеэкономическойдеятельности(включая специальныйтаможенныйрежим). Конкретныевиды и размерыльгот, предоставляемыхв установленномпорядке иностранныминвесторам,будут устанавливатьсяв положенияхпо конкретнымзонам.

Такимобразом, дляпривлеченияиностранногокапитала могутбыть использованыразличныеформы. Однакоосновной формойэтого процессапока остаютсяпредприятияс иностраннымиинвестициями,в том числе впоследнее времяпредприятиясо 100-процентныминостраннымкапиталом.Остальные формыостаются встадии становления.Не работаюти объявленныесвободныеэкономическиезоны, за исключением,может быть,Находки и зоныв Калининградскойобласти «Янтарь».Улучшениеинвестиционногоклимата, расширениеформ привлечениеиностранногокапитала остаютсядля Россииактуальнейшейзадачей.


Глава 4.


Роль предприятийс иностраннымиинвестициями в экономикеРоссии


ЭкономикаРоссийскойФедерациинаходится всостоянииэкономическогокризиса, испытываяострый дефицитнакоплений.Частично проблемаможет бытьрешена посредствомпривлеченияиностранногокапитала. Вданной главерассматриваютсяобъем, структураи проблемы привлеченияиностранногокапитала вэкономикуРоссии на примерепредприятий с иностраннымиинвестициями,значение которыхв экономикеРоссийскойФедерациивозрастает.Так, по даннымГоскомстата,по итогам 1994 годав России былозарегистрировано13 300 предприятийс иностраннымиинвестициями,в том числеколичество действующих предприятийс иностраннымиинвестициямисоставило 9887,или 74,3% от общегочисла зарегистрированныхпредприятийс иностраннымиинвестициями.Уставной фондэтих предприятийдостиг на 1 января1995 г. 2,3 трлн. руб.При этом доляиностранных партнеров в их уставномфонде составила58,7%, а российских- 41,3%. В 1994 году числозанятых напредприятияхс иностраннымиинвестициямиравнялось 331тыс. человек.Объем производствапродукции (работ и услуг)достиг более12,9 трлн. руб.

Предприятия с иностранными инвестициямиактивно осуществляютвнешнеторговуюдеятельностьи имеют положительноевнешнеторговоесальдо. Так, в1994 году ониэкспортировалипродукции(работ и услуг)на 4,7 млрд. долл.,а импортировали-на 3,6 млрд. долл. На внутреннемрынке былореализованопродукции на11,5 трлн. руб. Анализосновных показателей,характеризующихпроцесс созданияпредприятийс иностраннымиинвестиция-ми на территорииРоссийскойФедерации,свидетельствуето том, ч то этот процесс приобретаетустойчивыйи нарастающий характер. Так,за 1990 - 1994 годы количествозарегистрированныхпредприятийувеличилосьс 1535 до 13 300, а количестводействующих-с 620 до 9887. Их уставнойфонд вырос с3,8 млрд. руб. в 1990году до 2,3 трлн. руб. в 1994 году, адоля иностранныхучредителейв уставномфонде увеличиласьс 52,6% в 1991 году до58,7% в 1994 году. Числозанятых напредприятияхс иностраннымиинвестициямиза это времявыросло с 66 тыс.до 331 тыс. человек,а рас ходы на оплату т руда- с 342 мл н. до 1, 2 трлн. руб.

В условияхэкономическогокризиса, характеризующегосяпадением темповэкономическогороста, пред-приятия синостраннымиинвестициямиактивно наращивалиобъемы производствапродукции (работ и услуг)и увеличилиего с 3,2 млрд. руб. в 1990 году до12, 9 трлн. руб. в1994 году. Высокимитемпами рослитакже внешнеторговыйоборот этихпредприятийи объемы реализациипродукции навнутреннемрынке. Так, объемэкспорта, которыйс оставил в 1990 году 325 млн. долл.,увеличилсядо 4,7 млрд. долл.в 19 93 году , объемимпорта за этотже период выросс 1,3 млрд. до 3,6 млрд.долл. Причемесли в 1990 годуобъем импортапревышал объемэкспорта в 3,9раза, то в 1993 году, впервые за последние четыре года, объем экспортапревышал объемимпорта в 1, 45 раза.Объем реализациипродукции(работ и услуг)на внутреннемрынке в рублевомисчислениивырос с 2,5 млрд.руб. в 1.990 году до11,5 трлн. руб. в1994 году, а реализацияв долларах заэтот же период увеличилась с почти 1 млрд.до 1,45 млрд. долл.

Определенныйинтерес представляетструктурапрямых иностранныхинвестицийпо их объему,представленномув уставномфонде предприятий(см. табл. 4).


Таблица 4.

Прямыеиностранныеинвестициив уставныхфонах СП1


Объем иностранныхинвестицийв уставныхфондах СП

Число

Предприятий

 От общегочисла предприятий(%)
от 100 тыс. руб. 1844 23,0
от 100 тыс. до1млн. руб. 3079 38,8
от 1 млн. до10 млн. руб. 1870 24,4
от 10 млн. до100 млн. руб. 928 11,6
свыше 100 млн.руб. 278 3,5

Рассчитанопо данным Госкомстатана 1 октября1994 г.


Данныетаблицы 4 свидетельствуюто том, что иностранныеинвестиции в российскойэкономикепредставленымелким и среднимкапиталом,именно мелкийи средний капиталпрокладываетдорогу крупномукапиталу, формируетрыночнуюинфраструктуру,апробируетэкономико-правовоймеханизм,регламентирующийусловия создания и хозяйствованияпредприятийс иностранными инвестициями.Растет числостран, капиталкоторых участвуетв созданиипредприятийс иностраннымиинвестициямииз 51 стра- ны, в1993 году - из 120 странмира, а в 1994 году- из 128 стран мира(см. табл. 5)


Таблица 5.

Число предприятийс иностраннымиинвестициямина территорииРоссии


Страна

Число

предприятий

 От общегочисла предприятийс иностраннымиинвестициями(%) В совокупномуставном капитале(%)
США 1908 14,3 19,9
Германия 1517 11,4 8,9
Китай 1019 7,7 2,3
Финляндия 791 5,9 2,2
Великобритания 666 5,0 2,8
Италия 563 4,2 1,7
Польша 497 3,7 0,5
Австрия 466 3,5 5,5
Швейцария 368 2,8 11,5
Болгария 350 2,6 0,7
Япония 301 2,3 1,1
Франция 301 2,3 2,3

Швеция 300 2,2 --
Латвия 271 2,0 3,0
Турция 244 1,8 6,0

Рассчитанопо данным Госкомстатана 1 октября1994 г.


Таким образом, 15 странсоздали в России9550 предприятий,или 81,8% от общегочисла зарегистрированныхпредприятий,в том числесемь ведущихстран мира -США, Германия, Великобритания,Франция, Италия,Канада и Япония- создали в России 54,51 предприятий с иностраннымиинвестициями,или 41% от общегочисла зарегистрированныхпредприятий. По сумме вложенийкрупнейшимиинвесторамиявляются (вмлн. долл. на 1января 1995 г.): США - 953,6, Англия - 706,7, Франция- 489,3, Германия -440,1, Италия - 311,9, Нидерланды- 231, Канада - 122,8, Швеция- 115,9 и Австрия -113,1. На эти девятьстран с объемомвложений свыше100 млн. долл. каждойприходится82% от общей суммыиностранныхинвестиций.

В последнеевремя сталорасти числопредприятий,создаваемыхс капиталомиз стран ВосточнойЕвропы. Этовызвано тем,что ориентацияэтих стран назападные рынкисебя не оправдалаи появилосьстремлениек восстановлению прежних хозяйственных связей бывшихстран -членовСЭВ. Так, с капиталомПольши в РоссийскойФедерациисоздано 497 предприятий,Болгарии - 350,Венгрии - 212, бывшейЧехословакии- 237, бывшей Югославии- 186, Румынии - 11предприятий.

Растетчисло предприятийс капиталомиз азиатскихстран, импорттоваров изкоторых имеетвысокую эффективность.Среди этихстран выделяютсяпрежде всегоКитай и Япония,которые создалив России 1019 и 301предприятиесоответственно.Из других странТихоокеанскогорегиона иЮго-ВосточнойАзии следуетотметить ЮжнуюКорею - 157 предприятий.Индию - 139, Вьетнам- 117, Сянган - 7,7, Австралию- 73, Монголию - 53 иКНДР - 46 предприятий. Активизировалсяпроцесс созданияпредприятийс иностраннымиинвестициямииз бывших республикСССР. Например, со странамиБалтии создано664 предприятия,в том числе сЛатвией - 271, сЭстонией - 187 ис Литвой - 206 предприятий.Активно сталисоздаватьсяпредприятияс капиталомУк раины - 803 предприятия и Белоруссии- 202 предприятия.Однако медленносоздаютсяпредприятияс капиталомбывших советскихреспубликСредней Азии,Казахстанаи республикЗакавказья.Например, скапиталомКазахстанабыло созданов 1994 году 253 предприятия,Узбекистана- 175, Киргизии -30, Туркмении - 19, Азербайджана- 45 , Грузии - 78, Армении- 50 предприятий.

Изменяетсяотраслеваяструктураиностранныхинвестиций(см. таб.6).


Таблица 6.

Отраслеваяструктураиностранныхинвестицийв

в экономикуРоссии


Отраслихозяйства

Общий объемвложений, втыс. долл.

% к итогу

Всего

4250951,4

100
Топливнаяпром. 1074397,1 25,3
Черная ицветная металлообработка 37389,8 0,9
Химическаяи нефтехимическаяпром. 102348,0 2,4
Машиностроениеи металлообработка 391843,9 9,2
Деревообрабатывающаяи целлюлозно-бумажнаяпром. 202731,3 4,8
Пром. строй.материалов 23393,0 0,6
Легкая пром. 23080,3 0,5
Пищеваяпром. 326126,8 7,7
Медицинскаяпром. 25924,7 0,6
Сельскоехозяйство 20520,4 0,5
Транспорти связь 138570,9 3,6
Строительство 221195,9 5,2
Торговляи общественноепитание 649152,0 15,3
Информационно-вычислительноеобслуживание 9417,2 0,2
Коммерческаядеят. по обеспечениюфункционированиярынка 238352,5 5,6
Жилищно-коммунальноехозяйство 131333,8

3,1
Здравоохранение,физическаякультура исоц. обеспечение 55483,2 1,3
Народноеобразование,наука и культура 59620,7 1,4
Финансы,кредит, страхование 426931,5 10,0

Рассчитанопо данным Госкомстатана 1 января 1995 г.


На 1 января1995 г. основнаядоля действующихпредприятийс иностраннымиинвестициямиприходилосьна топливную,пищевую,деревообрабатывающие«ели и промышленность,торговлю иобщественноепитание, финансы,строительство.Из отраслейнематериальногопроизводстваследует коммерческуюдеятельностьпо обеспечению функционированиярынка, жилищно-коммунальноехозяйство,науку и здравоохранение.

Даннаяотраслеваяструктура,рассчитаннаяпо числу предприятийв отрасляхматериальногои нематериальногопроизводства,подтверждаетсяи структуройобъема произведеннойпродукции вэтих отраслях.Так, в 1993 годуобъем производствапродукции(работ и услуг)в отрасляхматериальногопроизводствасоставил 11,8 трлн.руб., или 91,4%, а вотрасляхнематериальногопроизводства-1,1 трлн. руб., или8,6% от общегообъема.

Исследованиеотраслевойструктурыиностранныхинвестицийсвидетельствует,что их доля вбазовых отрасляхпромышленностиневелика, аесли иметь ввиду промышленностьв целом, то четкопроявляетсяинтерес состороны иностранногоинвестора кдо бывающимотраслямпромышленности,и в первую очередьдобыче нефтии газа. Важнейшимисферами деятельностииностранныхинвесторовв российскойэкономикеявляются такжедобыча другихвидов сырья,деревообработка,производствотоваров народногопотребления,туризм, строительство.В значительноймере проявляетсятакже интересиностранногокапитала кторгово-посредническойдеятельности,общественномупитанию, сферебытовогообслуживания.

Медленносоздаютсяпредприятияс иностраннымиинвестициямив машиностроении,металлообработке,металлургии,химии и нефтехимии.Значительныеструктурныедиспропорциив приложениииностранногокапитала вроссийскойэкономикеобъясняютсяотсутствиемна государственномуровне дифференцированногоподхода в структурнойполитике, определенииприоритетов,а также стремлениеминостранныхинвесторовк посредническойдеятельности.

В 1994 годуобъем экспортапредприятийс иностраннымиинвестициямисоставил 4,7 млрд.долл. Основнуюдолю в экспортеэтих предприятийзанимают: нефтьи продукты еепереработки-52,6%, лесоматериалы-9,4, услуги - 4,2, драгоценности- 3,8, рыба и морепродукты- 2,9, алюминий иизделия из него- 2,7%.

Наиболееактивно предприятияс иностраннымиинвестициямиэкспортировалитовары в Великобританию- 796 млн. долл., Германию- 714,6, Болгарию -284,8, Японию -252, Бельгию- 180, Финляндию- 177,8, Словению -136,7, Чешскую Республику- 133,7 , Италию - 86,7 млн.долл.

Таким образом,на долю этихстран приходится2,9 млрд. долл. отобщего объемаэкспорта предприятийс иностраннымиинвестициями,или почти 62%.

Такимобразом, основнаячасть предприятийс иностраннымкапиталомсосредоточенав двух ЦентрахРоссии: Москве- 5597 предприятийи Санкт-Петербурге- 1598, или в сумме7195 предприятий,что составляет54,170 от общегочисла зарегистрированныхв России предприятийс иностраннымкапиталом.

Из этогоможно сделатьвывод, что хотяколичествопредприятийс иностраннымиинвестициямив России растет,однако темпыих роста, масштабыпривлеченияиностранногокапитала, отраслеваяи региональнаяструктура не-удовлетворительны,если исходитьиз потенциальныхвозможностейтакой страны,как Россия.


Глава 5.


Иностранныеинвестициии инвестиционные

аспектыэкономическойбезопасности

России


За последниегоды объемотечественныхинвестицийв российскуюэкономикусократилсяв несколькораз, а интегрируемаяв международноехозяйствороссийскаяэкономика всеболее (по естественнымпричинам) увеличиваетколичественныеи качественныепоказателисвоей взаимосвязии соответственновзаимозависимостис мировойэкономическойсистемой, преждевсего в лиценаиболее развитыхстран и транснациональныхкорпораций.В этих условияхнеобходимопонять: какоедолжно бытьсоотношение между иностранныминвестиционнымвлиянием исохранениемдопустимогоуровня российскогонациональногоконтроля надразвитиемэкономики,гарантирующимдостижениенеобходимыхс точки зренияэкономическойбезопасностистраны экономическихприоритетов? Где «золотаясередина» междувыгодами отмасштабныхиностранныхинвестиций(во всех формах)и гарантиямиэкономическойнезависимостиэкономикиРоссии каквеликой державы?

За прошедшиес начала реформгоды достичьприемлемогобаланса междуинтересамироссийскойэкономики ииностраннымиинвесторамитак и не удалось.Спекулятивныеинтересы длябольшинстваиностранныхинвесторовпока остаютсядоминирующими.И, несмотря на вроде бы относительнонемалые суммыиностранныхинвестиций, актив ность и даже определеннуюэкспансиюотдельныхиностранныхинвесторов,реальнаяжизнедеятельностьподавляющеймассы российскихпредприятийпродолжаетоставатьсяна голодноминвестиционномпайке.

Необходимоотдавать отчето причинахвложения иностраннымифирмами средствв промышленностьРоссии. Посколькув развитыхзарубежныхстранах сейчасидет интенсивноеразвитие новоговитка научно-техническойреволюции,основанногона новых информационныхтехнологиях,качественноновых масштабахкомпьютеризациии т. п., на первыйплан экономическогоразвития,программирующеготемпы дальнейшегоэкономическогороста выходитсоответствующийряд отраслейпромышленности,а также научныхисследований.В то же времяряд отраслей промышленности,ранее считавшихся наиболее важными,сейчас постепенноутрачиваетсвое первостепенноезначение длянациональныхэкономик развитыхстран и поэтомупереноситсяв менее развитыестраны.

Именноэтим переносомутрачивающихсвое первостепенноезначение отраслейи объясняетсязначительнаячасть иностранныхинвестиций,направленныхв российскоепроизводствои науку. Приэтом, как правило,не происходитинвестированиево внедрениев Росси и действительнапрогрессивныхтехнологий,а только тех, которые обеспечивают приемлемыйуровень доходности,захват российскихрынков и гарантируютотсутствиесоздания вбудущем полноценныхроссийскихконкурентов.Надо отметить,что подъем и,во многом,благополучиеэкономикиразвитых зарубежныхстран тесносвязаны с наличиеми расширениемрынков сбытаготовой продукциии источниковдешевого сырья.Поэтому в условияхожесточеннойконкурентнойвнутристрановойи межстрановойборьбы поддержаниеоткрытостии зависимостирынков республикбывшего СССРи, в особенности,России являетсяважнейшимусловиемблагополучногоразвития экономикбольшинстваразвитых странЗапада на ближайшиегоды. Вследствиеэтого промышленнаяи инвестиционнаяполитика западных стран иотдельныхкрупных корпораций строится всоответствиис целями приоритетногообеспеченияименно такогоположения. Этоподтверждаетобщая тенденциявложения иностранныхинвестиций.В таблице8 приводитсяданные распределенияиностранныхинвестиций по отраслямэкономикиРоссии.


Таблица8.

Распределениепо отрасляминостранных

инвестицийна 01.01.97 г. [ссылка]


Отрасли

Уд.вес инвестиций
Финансы,кредит, страхованиеи пенс. Обеспечение 18,9%
Топливнаяпром. 12,9%
Пищеваяпром. 12,4%
Общая коммерч.деят. по функц.Рынка 13,7%
Транспорти связь 5,2%
Лесная,деревообр.и целлюлозно-бум.пром. 5,3%
Машиностр.и металлообработка 6,2%
Торговляи общепит 6,5%
Другие отрасли 18,9%

Как видно,18,9% иностранныхинвестиций вложены вфинансово-банковскуюотрасль, чтообъясняетсябольшим интересоминостранныхинвесторов «финансовымспекуляциямна российскомрынке, а такженеобходимостьювложений винвестиционнуюинфраструктурудля облегченияинвестиционныхопераций в России. Послеэтого наибольшийобъем имеютиностранныеинвестиции в топливнуюпромышленность- 12 ,9%, а также в пищевуюпромышленность- 12,4%, что объясняетсянамерениямивывоза дешевогосырья и захватаглобальныхобщероссийскихтоварных рынковпродуктов.

Все этопривело к тому,что кардинальноизмениласьструктурахозяйственныхпроцессов вэкономикеРоссии: на экспортнаправляетсясвыше 20% ВВП страны.а импортныезакупки формируютболее половинытоварных ресурсоврозничноготоварооборота.Российскийэкспорт в 1997 годусоставил 84,8 млрд.долларов ивырос по сравнению,с 1996 стоимостномвыражении на4,8%.Главнымифакторами ростастоимостныхобъемов российскогоэкспорта вусловиях снижения средних контрактныхцен явилосьувеличениефизическихобъемов поставоксырьевых ресурсов.

При чем вобщем объеме российскогоэкспорта в 1997году долятопливно-энергетическихтоваров достигала47,4%, металлов иизделий из них- 20,8%,

а продукциямашиностроенияи металлообработки- 10,1%. Таким образом,

налицоэкспортнаяориентацияроссийскойэкономики и прежде всего,ее сырьевыхи топливно-энергетическихотраслей. Приэтом, объемпроизводствавысокотехнологичныхотраслейпромышленностисократилсягораздо больше,чем добывающихили отраслейпервичнойпереработкисырья. Следовательно,происходитобщий переходроссийскойпромышленностиот производствавысокотехнологичнойк производствунизкотехнологичнойсырьезатратнойпродукции.

Все этипроцессы структурнойперестройкипромышленностиРоссии постепеннозакрепляютсявнутреннимии внешнимиинвестициями.При этом положениесырьевых инизкотхнологичныхотраслей всеболее (относительно)укрепляется,а высокотехнологичныевсе большеприходят вупадок. И такаяситуацияпрограммируетсяна будущее.

Развалвысокотехнологичнойчасти российскойпромышленностиукрепляеттенденциювыдавливанияроссийскихвысокотехнологичныхтоваров (жировыхрынков, так каквместе с упад-ком этих производствпадают и конкурентныекачества продукции.

Круг замыкается:выпячиваниеэкспортнойориентациивлечет за собойспад внутреннихотраслей, а,отсюда - сужениевнутреннегоспроса толкаетна неэквивалентныйэкспорт. Такойэкспорт непозволяетизыскатьинвестиционныересурсы длястимулированиявнутреннегоспроса и окончательнозакрепляетсуществующееположение,внутреннююструктурупромышленностии внешнеэкспортныеприоритетыкак единственновозможный путьподдержанияроссийскойэкономики наплаву.

Все этитенденции ифакторы создаютсерьезную угрозу национальныминтересам и экономическойбезопасностиРоссии. Присложившейсяв стране тяжелойэкономическойситуациинеобходимостьюстановитсяобеспечениеинвестиционнойбезопасностиРоссии, разработкакритериев итребованийк идущим в отрасляхинвестиционнымпроцессам.

Историяпродемонстрировалакрайний эгоизмведущих странЗапада по отношениюко всему мируи даже друг кдругу, когдаречь идет онеобходимостипривлечениявнешних ресурсовдля инвестиционногостимулированияразвития собственнойэкономики. Так,например, вСША, когда, этосчитали необходимым,резко поднимали,учетные ставки.Высокая доходностьдолларовыхдепозитов,обусловленнаясуществующимуровнем реальныхпроцентныхставок в США,стимулировалаинтенсивныйприток в американскуюэкономикукапиталов измногих странмира. Это относитсякак к международномукредиту, таки к прямым ипортфельныминвестициям.

Международноеразделениетруда в мировомсообществев последнеевремя претерпеваетсерьезныеизменения.Наиболее развитыестраны переориентируютбазовые отраслипромышленностина высокотехнологичныеотрасли, которыепозволяютполучать наибольшуюприбыль. Приэтом они уступаютлидерство впроизводствеменее рентабельныхотраслей (легкаяпромышленность,бытовые электроприборыи т.п.) менееразвитым иразвивающимсястранам. Этотшаг осуществляетсяими совершенносознательнои последовательно.Также развитыестраны выводятиз своих странэкологическивредные исырьезатратныеотрасли, переводяих также в менееразвитые иразвивающиесястраны. Этоглобальная,устойчиваяэкономическаятенденция.

Такимобразом, инвестиционныевложения развитыхстран в экономикуРоссии являютсяеще одниминструментомзакрепленияэкономическогогосподстваэтих стран на мировых рынках,куда сейчас«вползает»находящаясяв глубокомэкономическомкризисе Россия.

Важностьвлияния, какправило, глобальногои долгосрочного,иностранныхинвестицийна фоне другихпроблем позволяетсделать выводо необходимостивыделениявопросов, касающихся инвестиционной безопасности,из общих вопросовэкономическойбезопасностиРоссии.

Характернымпримером,иллюстрирующимогромное значение,придаваемоеведущимигосударствамимира вопросамбезопасности,связанным сразвитиемэкономики подвлияниеминвестиционныхпроцессов,является примерСША. Существуеттак называемаяпоправка Эксона- Флорио, котораядала Комитетупо иностранныминвестициямСоединенныхШтатов (КИИСШ)полномочиядля вмешательствав процессыпродажи иностранным партнерамамериканскихкомпаний в техслучаях, когдаэто может угрожатьинтересамнациональнойбезопасности.

В 1989 годупрезидент СШАполучил правозапрещать любыеиностранныеинвестиции,угрожающиенациональнойбезопасности.Эти полномочияиспользовалисьамериканскимивластями длятого, чтобыпомешать японцамкупить рядамериканскихфирм, занимающихсявысоким итехнологиями.До этого ещев 1979 году вступилов действиеположение обобязательностипредоставленияиностраннымиинвесторамиотчетов в осоздании в СШАновых предприятий или приобретениидоли собственностив существующихамериканскихпредприятиях.

Поэтомуинвестиционнаябезопасность,являющаясячастью подсистемынациональнойэкономическойбезопасности,сегодня становитсяодним из базовыхусловий стабилизацииэкономическойи социально-политическойситуации встране, становленияи развитияэкономикиРоссии какодной из ведущихмировых держав.

Необходимосформулироватьсамо понятиеинвестиционнойбезопасностиРоссии. По нашемумнению, инвестиционнойбезопасностьюРоссии можносчитать независимостьобщероссийскихи региональныхпроцессовэкономическойдеятельностии развития, атакже связанных с нимипроизводственных,научных и иныхотраслей ипредприятийот влиянияиностранногокапитала,инвестированногов экономикуРоссии, сточкизрения интересовзападных государств,выражающихсяпозициейгосударственныхинститутови международныхструктур, атакже с точкизрения крупныхкорпораций,являющихсяили не являющихсятранснациональными.При этом влияниеиностранныхинвестиций(не соответствующеенациональныминтересамРоссии) надорассматриватьво всем комплексеи многообразиипроявлений,осуществляющихсясознательнои целенаправленноили же проявляющихсяспонтанно , носвойственныхбольшинствуиностранныхвложений.

В условияхидущей интеграцииэкономикиРоссии в мировоесообществои, соответственно,проникновенияи присутствияв российскойэкономикеиностранногокапитала какпостоянногофактора, инвестиционнаябезопасностьРоссии должнареализовыватьсякак целенаправленныйкомплекс мери действий.Последниедолжны бытьнаправленына отслеживаниепроцессовэкономическойдеятельностии развития всоотношениис процессамипроникновенияи деятельностииностранногокапитала сточки зренияего влияния,а также регулированиеэтих процессовдля нейтрализациипроявленийотрицательноговлияния и постоянногоукреплениятенденцийпроявленияположительныхсторон влиянияиностранныхинвестиций,соответствующегороссийскиминтересам. Всеэто - с цельюзадействованияпотенциальныхвозможностейдеятельностииностранногокапитала какэффективнойсоставляющейроссийскогоэкономическогокомплекса.

Отрицательноевлияние иностранногокапитала,инфильтрованногов российскуюэкономику,проявляетсяпока не в такомконтроле, масштабыкоторого достигликритическойчерты опосредованнойпотери экономическогосуверенитета,как в некоторыхразвивающихсястранах. Онореализуетсячерез косвенныйконтроль путемукрепления тех тенденцийи отраслейроссийскойэкономики,которые выгоднызападным странами большомубизнесу с точкизрения ограниченияразвития Россиикак их экономическогои политическогоконкурента.

В этихусловиях главнойцелью инвестиционнойбезопасностиРоссии долженбыть устойчивыйпроцесс экономическойдеятельностии развития ееотраслей сучастием иностранногокапитала такимобразом, которыйсоответствуетместу, отведенномуроссийскимивластями иностранномукапиталу вэкономическихи социальныхпланах развитияРоссии. Приэтом инвестиционнаябезопасностьотнюдь не означаетпрепятствийили тотальныхограниченийперелива иностранныхкапиталов смеждународныхрынков на российские.Инвестиционнаябезопасностьозначает упорядочениеэтих процессов,достигаемоене только какими-тоглобальнымиобщероссийскимимерами, но имеханизмоми инфраструктуройповседневнойработы на местахв регионах поанализу и воз-действию напроцессыэкономическойдеятельностии развития сучетом каждойиностраннойинвестиции,которая можетоказать серьезноевлияние.

То естьинвестиционнаябезопасность- это упрощенното, как контролироватьпроцессыобщероссийскогои региональногоэкономическогоразвития сучастием иностранногокапитала внужном намнаправлениии как привлечьпоследний наэти цели столько,сколько намвыгодно. Болеетого, одну изподсистеминвестиционнойбезопасностиРоссии должнасоставлятьподсистемапривлеченияиностранногокапитала в техформах и на техусловиях, которыесоответствуютинтересамразвития российскогоэкономическогокомплекса.Концепция имеханизминвестиционнойбезопасностидолжны являтьсячастью концепциинациональнойбезопасностиРоссии, и, одновременно,составляющейэкономическойполитики.

Существовавшаяранее системаэкономическойбезопасностистраны опираласьна механизмгосударственногоконтроля запротекающимипроцессамиэкономическойдеятельностис участиеминостранногокапитала вусловиях, когдаучастникамиэтих процессовбыли подавляющимобразом российскиегосударственныепредприятияили организации.В стране произошлиперемены, заменившиеподавляющеебольшинствороссийскихучастниковэтих процессовна новые коммерческиеструктуры,независимыеот государствав большинствесторон своейдеятельности.Это поставилона повесткудня вопрос онеобходимостисоздания новыхмеханизмов,инфраструктурыи методов контроляэкономическойдеятельностии развития сучастием иностранногокапитала (вобщероссийскоми региональномаспектах), атакже методовуправленияэтими процессамии инструментариявоздействияна участниковэтих процессов- предприятияи организации.

Можно выделитьнесколькоуровней угрозыинвестиционнойбезопасностиРоссии.

Преждевсего, этогосударственныйуровень. В условияхпрекращенияпротивостояниядвух различныхобщественно-политическихсистем и смягченияформ воздействиягосударствдруг на друга,среди сфермежгосударственнойборьбы и межстрановогосоперничествацентральноеместо занимаетэкономическаясфера и, соответственно,экономическиеметоды воздействиястран друг надруга для достиженияполитическихи экономическихинтересов.Поэтому динамикаэкономическогоразвития подвлияниеммеждународныхинвестиционныхпотоков испытываетсерьезноевоздействие со стороныстран - источниковили участниковэтих потоков.При этом воздействиезарубежныхстран на экономическуюсистему Россииможет протекатьчерез их государственноевоздействиена компании,инвестирующиев Россию. Такимобразом. практическикаждая - и маленькая,и большая -иностраннаякомпания испытываетвоздействиесо сторонысвоего государствапри инвестицияхза рубеж вообщеи в Россию вчастности. Даженегосударственнаяинвестицияиз какой- либостраны несетв себе ряд общихчерт, заданныхее государством,естественно,что эти чертымогут и частонегативноориентированыотносительнонациональныхинтересовРоссии как вглобальных,так и в местныхмасштабах.Следовательно,уже страноваяпринадлежностьиностранногоинвестора несетв себе потенциальнуюугрозу российскимнациональныминтересам идолжна рассматриватьсяна предметпредотвращенияпри рассмотренииконкретныхформ деятельностииностранногокапитала вотраслях российскойэкономики.

Второйуровень- это уровенькрупных корпорации,часто являющихсямеждународнымиили, учитываяглобализациюи взаимопроникновениеэкономик различныхстран и их компании,имеющих представителейсвоих интересовв разных странах.При этом прямоевлияние какого-токонкретногогосударствана политикутакой корпорациичасто проявляетсяне явно. Однакопрактика развитиямирового хозяйствапоказала, что,действуя дажев чисто своихкорпоративныхинтересах,такие корпорациитем не менеене переходятопределенныхневидимыхбарьеров, ненарушают неписаныхзаконов бизнесазападных стран.По отношениюк России позициятаких монополийдаже в условияхих жест- койконкуренциимежду собойтакова, чтоконкретныеосуществляемыеинвестиционныепроекты в экономикеРоссии всеравно заданыпозицией крупнейшихзападных государств,реализуемыхчерез государственныеи международныефинансовыеи политическиеинституты.Поэтому, рассматриваяэкономическуюполитику такойкорпорацииили дочернейконтролируемойею структурыв России, следуетзаранее исходитьиз необходимостинейтрализациитакого влиянияи преодолениянавязываемых(пусть дажемягко) условийограниченияреализациироссийскихинтересов,понимаемыхс государственнойточки зрения.

Третийуровень- это проявлениекорпоративныхинтересовнебольшихзарубежныхкомпаний иотдельныхчастных инвесторов.При этом влияниезарубежныхгосударствчерез них вбольшинствесвоем проявляетсяслабо, но затопревалируетчасто беспринципноежелание получитьприбыль любымиспособами. Вэтом случаенеобходиморассматриватьвозможныепроявленияименно корыстныхинтересов этихфирм в конкретныхпроявлениях. Целью обеспеченияинвестиционнойбезопасностиявляется ограждениероссийскихпроизводителейот негативныхпроявленийдеятельностииностранногокапитала,инвестированногов российскуюэкономику,наносящегоущерб интересамсамих российскихпредприятий,регионов ироссийскогогосударствав целом, а такжепричин и условийих порождающих.

Системаобеспеченияинвестиционнойбезопасности- это комплексмер, инфраструктуры,инструментови процедур,направленныхна контрольэкономическойдеятельностии развития вобщероссийскоми региональноммасштабе, атакже на выявление.нейтрализациюи предотвращениепроявленийнегативноговлияния деятельностииностранногокапитала вотраслях российскойэкономики.

Задачисистемы инвестиционнойбезопасности:

  • защита законныхправ и интересовроссийскихпредприятий;

  • сбор, обработкаи анализ информации,необходимойдля оценкиэкономическойдеятельностии развития подвлиянием иностранныхинвестиций;

  • изучениеконкретныхиностранныхфирм и кампаний,желающихинвестироватьсредства вроссийскуюэкономику, атакже их партнерови контрагентов,которые будутприниматьучастие восуществленииинвестиционныхпроектов выполненииусловий контрактов;

  • выявлениеразличныхпроявленийнегативноговлияния иностранныхинвестицийна разные стороныэкономическойдеятельностии развитиярегиона, соответствияих российскиминтересам;

  • принятиенеобходимыхрешений иосуществлениемер для предотвращенияили нейтрализациинегативныхтенденцийэкономическойдеятельностии развития подвлиянием иностранныхинвестиций;

  • формированиесреди всехсубъектовэкономическогокомплекса иинфраструктурырегиона отношенияк иностранныминвестициям,исключающегосодействиеиностранныминвесторамв реализацииих корыстныхнамерений вущерб российскиминтересам.

Ослаблениевнимания иширокие возможностидля деятельностииностранногокапитала вотраслях экономикиРоссии на фонеусиливающейсявнутристрановойи межгосударственнойконкурентнойборьбы привелик возрастаниюактивностии агрессивностидействий иностранныхинвесторов.При этом многиминостранныминвесторамсвойственнонарушениезаконодательныхи этическихнорм в случаеуверенностив своей безнаказанности.Эти факторыв условияхослаблениявсех звеньевроссийскойэкономики иуязвимостьположенияотдельныхроссийскихпредприятийв условияхтяжелейшегофинансовогои производственногокризиса передфинансовоймощью (присложившемсясоотношении)крупных западныхкорпорацийделают остронеобходимазащиту интересовроссийскихпроизводителейпумам контроляза экономическойдеятельностьюи развитиемс участиеминостранногокапитала.

Отсутствиечеткой стратегиив областиэкономическойдеятельностии развития сучасти- еминостранныхинвестиций,а также процессовпривлеченияи оборотаиностранногокапитала делаетэкономикуРоссии уязвимойи требует самогопристальногоизучения ибезотлагательногосовершенствованияметодов и механизмовуправленияна общероссийскоми региональномуровне.


Глава 6.

Развитиерегиональнойэкономики ииностранныеинвестиции.


6.1 Региональныйаспект привлеченияиностранныхинвестиций

Создаваемыймеханизм организациивнешнеэкономическойдеятельностикак части целостнойсистемы организациии управлениянароднохозяйственнымкомплексомРоссии призванрасширитьхозяйственнуюсамостоятельностьвсех участниковвнешнеэкономическихсвязей. Повышениероли региональныхорганов вхозяйственнойдеятельностипредполагаетих участие вовнешнеэкономическойдеятельности как важнейшегозвена, регулирующего,координирующегои стимулирующеговнешнеэкономическуюдеятельностьна подведомственнойтерритории. До настоящеговремени маловнимания уделялосьэтой функциирегиональныхорганов, чтоявилось однойиз причин негативных тенденций вовнешнеэкономическойсфере, в томчисле слабогоразвития совместногопредпринимательства,низкого уровняиспользованиясложных формнаучно-техническогосотрудничествас зарубежнымипартнерами.

В современныхусловиях, когданародное хозяйство страны переориентируетсяна рыночнуюэкономику,коренным образомменяются требованияи к методамрегулированиявнешнеэкономическойдеятельностина уровне краев,областей ибывших автономныхобразований.

Мировойопыт свидетельствует,что даже в условиях раз витой рыночнойэкономикиорганы управлениявынуждены братьна себя многиехозяйственныефункции, в первуюочередь связанныес созданиеминвестиционногокапитала. Такили иначе имприходитсязаниматьсяинфраструктурой,мобилизациейресурсов ,определением приоритетовхозяйственногоразвития,обеспечениемпропорций ивзаимосвязейв экономике,отстаиватьсвои интересыв мировом хозяйстве.Регулированиена региональномуровне способствуетдостижениюбаланса взаимныхинтересов, то есть обеспечиваетэффективноераспределениедоходов и ресурсовв интересахвсех участниковхозяйственнойдеятельности.Поэтому неслучайно впоследнее времярезко обостриласьпроблема увязкиметодов государственногорегулированияс формирующимсямеханизмомхозяйствования на уровне субъектовФедерации.Субъекты Федерациивыступают заповышение ихроли в организационно-правовомоформлениирегиональногорыночногомеханизма, вразработкеи проведениипрограммыприватизациина подведомственнойтерритории, в определениимеханизма стимулированияразвития территориичерез фондимущества,инвестиционныефонды и холдинговыекомпании, вустановлениисистемы льготв налогообложении,платы за сырьеи материалы,коммунальныеуслуги , аренду помещений итерриторий,что обеспечиваетстимулированиеи регулированиедеятельностипредприятийс иностраннымиинвестициямив наиболееважных длясоциальногои экономическогоразвития регионаотраслях.

Но во всехзаконодательныхактах рольсубъектовФедерации впривлечении иностранныхинвестицийдостаточночетко не определена.Бесконечнаяперестройкав правительствеи в другихцентральныхорганах практическисвела на нетвсе попыткикоординациии регулированияв области привлеченияиностранныхинвестицийв российскуюэкономику на федеральномуровне. Всеувеличивающеесячисло законодательныхи нормативныхактов, особенноисполнительнойвласти, привелок почти полнойликвидациивсех льгот,данных иностранныминвесторам ранее принятымзаконодательством.

В результатеиностранноепредпринимательствотак и не сталофактором ускорениясоциально-экономическогоразвития Россиии отдельныхее регионов.Учитывая всевозрастающийдефицит финансовыхи материальныхресурсов вусловиях огромнойпотребностив них, структурнуюперестройкуэкономики инеобходимостьобновлениябольшей частипроизводственныхфондов во всехотраслях экономики,игнорированиетакого источникаинвестицийне оправданно.Расчет на зарубежныекредиты не заменит прямыхвложений капитала, так как, во-первых, крайне сложнополучить этикредиты, во-вторых,их явно недостаточнодля покрытияпотребностив инвестициях,в-третьих, из-засложившейсяв стране обстановкинет уверенности,что эти кредитыбудут направлены на решениедействительно первоочередныхпроблем: учитываяцентрализованныйпорядок ихиспользования,нельзя бытьуверенным, чтобудут учтеныпотребностиотдельныхрегионов.

Помимонестабильнойполитическойобстановки,экономическогоспада и отсутствиягарантий дляпредпринимательскойдеятельности,иностранныхинвесторовсдерживаютслабое развитиеинфраструктуры,отсутствиеопыта работыв условияхрыночной экономикиу российскихруководителейи многие другиепричины, которыехарактерны для всех регионовстраны. Но эти общие для страныв целом проблемыимеют и региональныеособенности.Так, если развитиеинфраструктурыв Москве, Санкт-Петербургеи других крупныхгородах приближаетсяк международному уровню, то вбольшинстведругих регионовэтот уровень крайне низок.Существенныеразличия вусловиях подготовкии компетентностикадров, информационномобеспечении,структурепроизводстваи др. не могутне сказатьсяна уровне развитиясовместнойпредпринимательскойдеятельностив отдельныхрегионах.

Именнопоэтому наначальном этаперазвития совместногопредпринимательстванаиболее характернойбыла концентрацияСП в крупныхпромышленныхцентрах России- Москве иСанкт-Петербурге,а также в регионах,в экспортномпотенциалекоторых преобладаютсырьевые ресурсыи/или расположенныхвблизи границы,а также имеющихвыход к морю(Приморскийи Хабаровскийкрая, Мурманская,Саратовская,Сахалинскаяи Самарскаяобласти, а такжереспубликиКарелия и Татарстан).Весьма характеренбыл рост числаСП, расположенныхв районе ДальнегоВостока, которыйстимулировалсянаиболееблагоприятнымрежимом налогообложенияв рамках России.По мере ростачисленностиСП происходилои их некотороерассредоточениепо территории России: еслив 1990 году СП былисозданы тольков 47 регионах,то в 1991 году - в67, а к настоящемувремени ониимеются практическиповсеместно.

В настоящеевремя в региональномразмещениииностранныхинвестицийпроисходятсущественныесдвиги. Наибольшийобъем иностранныхинвестицийпо-прежнемуприходитсяна Москву (30,2% отобщего объемапрямых иностранныхинвестиций).Однако в связис увеличениеминостранныхвложений вдобывающиеотрасли существенновозросли вложенияв Северныйрайон России (РеспубликуКоми и Архангельскуюобласть), накоторый приходится22,4%, и Западно-Сибирскийрайон (Тюменскаяобласть иХанты-Мансийскийокруг) - 14,7% . Из другихрайонов Россииотносительновысокий уровеньвложений вДальневосточномрегионе иСанкт-Петербурге. Из вложенийв Волго-Вятскийрайон основнаячасть приходитсяна РеспубликуМарий Эл (211,4 млн.долл.), из вложенийв Поволжскийрайон существеннаядоля приходитсяна Татарстан(85,5 млн. долл.). Пока крайне низкийуровень вложенийв Центрально-Черноземномрайоне, незначительнывложения наУрале, в ВосточнойСибири и наСеверном Кавказе.Правда, в 1994 годуотносительнокрупные вложениябыли произведеныв Иркутскойобласти иКраснодарскомкрае. Приводятсяданные по регионамРоссии (см. табл.9).

Таблица 9.

Прямыеиностранныекапиталовложения

по регионамРоссии

(нарастающимитогом на 1 января1995 г., в тыс. долл.)


Всего

4250951,4
Северныйрайон 952109,2

В том числе

РеспубликаКоми

490,266,2
Архангельскаяобласть 440593,7
Северо-западныйрайон 228589,9
в том числег. Санкт-Петербург 224611,4
Центральныйрайон 1426712,5
в том числег. Москва 1283194,0
Волго-Вятскийрайон 234534,7
Центрально-Черноземныйрайон 17126,5
Поволжскийрайон 143341,9
Северо-Кавказскийрайон 85455,5
Уральскийрайон 82386,6
Западно-Сибирскийрайон 625409,1

В том числе

Тюменскаяобласть

484817,2
Ханты-Мансийскийокруг 244603,9
Восточно-Сибирскийрайон 64886,6
Дальневосточныйрегион 374535,9
Калининградскаяобласть 15863,0

Размещениесовместныхпредприятий, а также объемовиностранныхинвестицийпредопределилонеравнозначноеучастие СП вобъеме производственнойдеятельности.

В первомполугодии 1992года и за девятьмесяцев 1994 годасовместнымипредприятиями,размещеннымив десяти регионах,было произведенооколо 75% объема производствапродукции СПРоссии. В ихчисло как в1992 году, так и в1994 году вошлиМосква (в первомполугодии 1992г. - 40,3%, за девятьмесяцев 1994 г. -31,7% от общегопроизводства),Тюменскаяобласть (соответственно11,1 и 15,7%), Краснодарскийкрай (1,7 и 3,2%), Пермская(5 и 1,9%) и Иркутская(1,7 и 2,2%) области.По итогам девятимесяцев 1994 годав первую десяткувошли такжеСанкт-Петербург(9,7%), РеспубликаТатарстан(3,2%), Томская область(2,7%), РеспубликаКоми (2,3%) и Приморскийкрай (2,3%). Около1% продукциибыло произведеноСП Сахалинской,Мурманскойи Кемеровскойобластей. РеспубликиКарелии иХабаровскогокрая.

Отсутствиельготногорежима постимулированиюиностранныхпредпринимателейвкладыватьсвои капиталыв регионы иотдельныеотрасли, в ускоренномразвитии которыхзаинтересованароссийскаясторона, приводитк тому, что приинвестированиисредств зарубежныепартнеры учитываюттолько своиинтересы.

Размещениеобъемов иностранныхинвестицийпо регионамобусловленозначительныминтересоминостранныхпредпринимателейк сырьевымотраслям, преждевсего топливно-энергетическогокомплекса, чтоотражаетсяна региональномразмещениииностранныхинвестиций.

Структуруэкспорта СПтакже трудноназвать прогрессивной.В основном онаотражает потребностизападных странв сырье, а такжев продукциипроизводств,вредных вэкологическомотношении. В1993 году нефтьи продукты еепереработкив общем объемеэкспорта СПсоставили около 42%, лесоматериалы- 8,2, удобрения- 4,4, рыба мороженая-3,4%.

Эта продукцияпомимо значительногоспроса на неена мировомрынке имеетдостаточновысокую экспортнуюэффективностьза счет сохраняющегосяразрыва ценна мировом ивнутреннемрынках. В структуреимпорта СПпреобладающееместо такжезанимают товары,имеющие высокуюимпортнуюэффективность.В то же времясовременноеоборудованиеи новейшиетехнологиисоставляютвесьма незначительныйпроцент.

Наиболееактивную рольв экспортно-импортныхоперациях в1994 году играликрупнейшиев России города- Москва и Московскаяобласть (52% отобщего объемаэкспорта СП),Санкт-Петербург(6,8%), а также регионыс сырьевойориентацией(Тюменскаяобласть - 13,1%, Томскаяобласть - 2,4, РеспубликаКоми - 2,8, РеспубликаТатарстан -2,0%). Отличительноособенностью,отражающейрегиональнуюспецификудеятельностиСП в крупныхпромышленныхцентрах России,являетсяотрицательноесальдо ихвнешнеэкономическойдеятельности,а в регион ах,экспортирующихсырье и морепродукты,они имеют, какправило, значительноепревыше- ниеэкспорта надимпортом.СуществующеетерриториальноеразмещениеСП в Россиисвидетельствуето том, что интересызарубежныхинвесторовне совпадаютс усилиямироссийскойполитики вобласти привлеченияиностранныхинвестиций.

Все этообусловливаетнеобходимостькоренного пере-смотра отношенияк проблемампривлеченияиностранныхинвестиций,в первую очередь,значительногоповышения ролисубъектовФедерации врегулированиипривлеченияиностранногокапитала сучетом задачсоциально-экономическогоразвития региона.

С учетомпотребностейРФ в инвестицияхк регионамприоритетногостимулированияследует отнестикрая, областии республики:

  • в структуренародногохозяйствакоторых значительнуюдолю составлялиоборонныеотрасли, подлежащиесвертываниюили резкомуперепрофилированиюсогласно программеконверсии(Уральский,Центральныйи Волго-Вятскийэкономическиерайоны);

  • в которыхсосредоточеныбазовые отраслинародногохозяйства,требующиезначительноймодернизации(Северный,Западно-Сибирскийи Восточно-Сибирскийэкономическиерайоны. ДальнийВосток, Урал,Татарстан);

  • со значительнымпадениемсельскохозяйственногопроизводства,разрушениемтрадиционныхсистем расселенияи, как следствие,постояннымоттоком трудоспособногонаселения(отдельныерайоны Нечерноземья);

  • с экстремальнымиприродно-хозяйственнымиусловиями,снабжениенаселениякоторых осуществляетсяглавным образомза счет централизованныхпоставок издругих регионовРоссии;

  • находящиесяв зоне экологическихбедствий (некоторыерайоны Урала,Нижнего Поволжья,Кузбасс);

  • пострадавшиеот межнациональныхстолкновенийили принимающиеосновные потокибеженцев ипереселенцев(Северный Кавказ).

В настоящеевремя краевыеи областныеорганы властиимеют малореальных рыночныхрычагов воздействияна предпринимательскуюдеятельность.Существующаясистема налоговлишает местныеорганы возможностидостаточнополно финансироватьсозданиевысококласснойинфраструктуры.Не решен вопросо праве субъектовФедерации нараспоряжениеземлей и недрами.Без решенияэтих кардинальныхвопросов, каки ряда других,меры по регулированиюсовместногопредпринимательствана уровне субъектовФедерации будутносить крайнеограниченныйхарактер. В тоже время пристоль существенныхразличиях вусловияхвоспроизводства,как в России,установлениеодинаковогорежима деятельностипредприятийс иностраннымиинвестициямиставит в неравныеусловия различныерегионы, чтосдерживаетиностранныхинвесторовпри вложениикапитала вомногих регионахстраны.


6.2 Привлечениеиностранныхинвестицийв Дальневосточномрегионе

Подготовкарегиональныхпрограмм привлеченияиностранногокапитала должнасочетатьсяс региональнойполитикой,проводимойФедеральнымправительством,которая должнаучитыватьособенностисостоянияэкономикирегионов, ихгеографическоеположение ипредусматриватьопределеннуюдифференциациюв области политикипривлеченияиностранныхинвестиций.

Болееинтенсивно,чем в другихрегионах, идетразвитие совместногопредпринимательствав Приморскоми Хабаровскомкраях. Сахалинскойобласти, что,на наш взгляд,подтверждаетнецелесообразностьотказа отпредоставленияльгот иностранныминвесторамв отдельныхрегионах, какэто было предусмотренодля Дальневосточногорегиона в союзномзаконодательстве.

В целяхстимулированияпритока иностранных инвестицийв этот регионбыли введеныспециальныельготы. В Постановлении№ 1405 от 2 декабря1989 г. налог наприбыль предприятийс иностраннымиинвестициями,зарегистрированныхна территорииДальневосточногоэкономическогорайона, былуменьшен до10%.

Если всепредприятияс участиеминостранныхинвесторовбыли освобожденыот уплаты налоговна прибыль втечение двухлет, начинаяс момента получениясовместнымпредприятиемприбыли, то вДальневосточномрайоне былопризнано необходимымосвободитьпредприятияс участиеминостранныхинвесторов,зарегистрированныхна территориирайона, от уплатыналогов наприбыль в течениетрех лет.

Та частьприбыли, которуюиностранныйинвестор паже*лал перевестиза границу,облагаласьналогом в размере20% от общей суммысредств, переводимыхза границу.ИностранныеинвесторыпредприятийДальневосточногорайона освобождалисьот уплаты этогоналога либоустанавливалсяналог меньшихразмеров, чемдля иностранныхинвесторов,чьи предприятиязарегистрированы на территориидругих районов.

Большоевнимание, уделяемоеДальневосточномуэкономическомурайону, определялосьэкономико-географическимположениемрайона, и в первуюочередь наличиемуникальныхзапасов природныхресурсов. НатерриторииДальнего Востокасосредоточено60-85% разведанныхзапасов от всехзапасов олова,плавиковогошпата, бурыхруд бывшегоСоюза; 20-45% запасовртути, сурьмы,молибдена,цинка, вольфрама,апатитовыхруд; 10-15% запасовсвинца, меди,титана, асбеста;значительныезапасы тантала,железных руд,угля, нефти иприродногогаза - всегооколо 70 видовполезных ископаемых.Надолго районаприходится1/3 запасов лесныхресурсов России.Рыбопромысловыми*вымя предприятиямирайона добывается40% рыбы и морскогозверя всегобывшего Союза,производится1/3 рыбных консервов.

По территорииДальнего Востокапроходит путь,соединяющийстраны Азиатско-Тихоокеанскогорегиона с Европой(Транссибирскаямагистраль).Ждет началаосвоения второйТранссибирскийпуть - Байкало-Амурскаямагистраль,в зоне которойнаходятсяуникальные кладовые при-родных ресурсов.Проведен конкурсна освоениеУдоканскогоместорождениямеди, одногоиз крупнейшихв мире. Это толькопервый проектдля освоенияв зоне БАМ.

Учитываяналичие богатейшихприродныхресурсов, многиеиз которыхпредставляютинтерес дляиностранныхпредпринимателей,а также острыйдефицит финансовыхи материальныхресурсов встране. ПравительствоСССР предоставилоДальнему Востокульготы по привлечениюиностранныхинвестиций,что стимулировалосоздание СПв этом регионе.Доля производствасовместныхпредприятийДальнего Востокав общем объемепроизводстваСП в Россиизначительнопревзошла долюрайона в общемнаселенииРоссии и общемобъеме производствавсех предприятий.С 1992 года ситуацияв области привлеченияиностранныхинвестицийкак в районе,так и в странеухудшилась.

Непоследовательность,вызваннаяпротивостояниемразличныхполитическихсил и отсутствиемвнешнеэкономическойстратегииПравительстваРоссии и четкойполитики вобласти привлеченияиностранныхинвестиций,сказалась наформированиицелостнойзаконодательнойбазы по обеспечениюгарантий ильгот иностранныминвесторам.О льготах,предоставленныхиностранныминвесторам,сказано расплывчато,отсутствуетположение о«налоговыхканикулах».Ликвидированыдополнительныельготы Дальневосточномуэкономическомурайону.


Факторы,влияющие наинвестиционныйклимат

в Приморскомкрае


Приморскийкрай, являясьнеотъемлемойчастью России,испытываетабсолютно теже коллизии,что и странав целом. Болеетого, по даннымПриморскогокомитетагосстатистикив крае наблюдаетсяболее интенсивноеснижениеинвестиционнойактивности,чем в целом постране. Так, в1996 году уровеньинвестицийв экономикукрая снизилсяпо сравнениюс 1990 г. на 92,2%.

По всемисточникамфинансированияв крае освоенов 1996 г. 2,8 трлн. рублей,что на 46% нижеобъема 1995 г. Изфедеральногобюджета поступилолипа 67% от установленноголимита, из нихосновная частьв виде векселейсо сроком погашенияв декабре 1996 г.Объем инвестицийза счет средствкраевого бюджетасократилсяв 1996 г. по сравнениюс 1990 г. в 15 раз. Основнаячасть предприятийи организацийстроительногокомплексапростаивает,подрядныеорганизациине имеют достаточногообъема заказов,обеспеченныхфинансированием.Из-за роста ценвозникли затруднениясо сбытом цемента,стеновых икровельныхматериалов,другой продукциипромышленностистроительныхматериалов.С учетом оценкипродолжающегосяэкономическогоспада и прогнозныхпроработокроста инвестицийв 1997 г. в крае небудет.

Между темв экономическомотношенииПриморье являетсянаиболее развитойчастью Дальневосточногоэкономическогорайона. Здесьсосредоточеназначительнаячасть экономического,научно-техническогои экспортногопотенциалаДальнего Востока.На долю краяприходится39% валовогообщественногопродукта ДВЭР,26% продукциипромышленностии столько жепродукциисельскогохозяйства, 80%объема морскихперевозок, 51%производствацемента, 47% добычирыбы и морепродуктов,здесь проживает29%) населениярегиона. Отобщего российскогообъема в краепроизводится95% бора и боропродуктов,80% плавиковогошпата (необходимогокомпонентадля производстваалюминия), 70% свинцав концентрате,95% свинца рафинированного,90% вольфрама вконцентрате,25% олова в концентрате.Край богатлесом и рыбой,имеет все видытранспорта,наиболее развитыйиз которых-морской. Черезторговые ирыбные портысейчас проходитчетверть всехгрузопотоков России. Плотностьжелезнодорожныхи автомобильныхмагистралейна территории Приморскогокрая соответственнона 65 и 95% превышаетсреднереспубликанскийуровень.

К позитивнымтенденциямв экономикекрая в 1997 г. следуетотнести продолжениепроцесса интенсивногоформированиярыночнойинфраструкту­ры,начало производствамалотоннажныхгражданскихсудов на конверсируемыхпредприятиях,обновление,а основном засчет импорта,добывающегои обрабатывающегорыбного флота(15 единиц), внедрениеголландскихтехно­логийвыращиваниясельхозпродукции,внедрениерегиональногопродоволь­ственногогосзаказа,начало разработкималых угольныхразрезов. Нафоне общегосокращенияинвестицийобъем иностранныхинвестицийначинаяс 1994 г. устойчиворастет и в 1996 годуон увеличилсяпо сравнениюс 1995 г. в Н раз. Приэтом прослеживаетсяориентациязарубежногокапитала напроиз­водствас высоким внутреннимплатежеспособнымспросом: поудельному весуиностранныеинвестицияв транспортсоставили 65, всвязь - 17. в пищевуюпромышленность- 15%.

Законодательнойи исполнительнойвластью краяразработанкомплекс документов,направленныхна формированиена территориикрая благоприят­ногорежима хозяйствования,стратегическойзадачей которогоявляетсяобес­печение,в случае федеральнойподдержки,выхода краячерез 10-12 лет издотационногорежима и переходана бюджетноесамофинансирование.

Вместес тем текущеесостояние иперспективысоциально-экономическогоразвития Приморскогокрая, которыев значительнойстепени зависятот своевременностии эффективностиинвестиционнойдеятельности,обусловленынекоторымиспецифическимифакторами,определяющимиосо­бенностиформированиятерриториальнойструктурнойполитики:

  • высокийуровень влиянияна экономикукрая федеральныхфункций и интересов,реализуемыхкак на территории,так и черезтерриториюкрая (оборонная,экспортно-импортная,обеспечениеотдаленныхи северныхрай­онов);

  • достаточноразвитыйнаучно-производственныйи инфраструктурныйпотенциал;

  • промышленностькрая имеетотносительновысокую степеньдиверси­фикациипри специализациина морехозяйственнойи транспортно-транзитнойфункциях РоссийскойФедерации;

  • географическаяблизость кстранам Тихоокеанскогобассейна, вре­зультатечего край имеетнаиболееблагоприятныеусловия длярасширениявнешнеэкономическойдеятельности;

  • обострениеэнергетическойи транспортнойпроблем являютсяглавны­мифакторами,спада, в результатекоторого с1992 г. стал сокращатьсяудельный весобрабатывающегосектора темпами,опережающимиспад произ­водствав добывающемсекторе экономики;

  • кризиснаяситуация авоенно-промышленномкомплексе,которая по­ставилав особо тяжелыеусловия моногорода(Арсеньев, БольшойКамень).

В результатеопережающегоповышениятранспортных(особенноже­лезнодорожных)тарифов и общегоизмененияценовыхпропорцийв экономи­кеРоссии, по сравнениюс мировым рынком.Приморье оказалось,практиче­скиотрезаннымот промышленноразвитых районовстраны как вчасти выво­да,так и ввозапродукции. Впоставкахинвестиционныхтоваров (оборудования,комплектующихдеталей и проч.)и потребительскихтоваров (преждевсего продовольствия)традиционно экономика краябыла ориентированана западныерайоны Россиии бывшего Союза.Повышениетранспортныхтарифов привелоне только кросту цен наввозимую ивывозимуюпродукцию, нои обозначилопроцесс экономическогоотрыва Приморья,как и другихрайонов ДальнегоВостока, отвентральныхи западныхроссийскихрегионов. Усилилосьстремлениек замещениюввоза товаровимпортом изсоседних стран.

Из-за непродуманнойполитики вобласти энергетическихтарифов многиевиды нашейпродукции сталинеконкурентоспособнымикак на внутреннем,так и на внешнемрынке. В итогеоколо 70%) товарооборотакрая приходитсяна импорт изстран АТР. Основнаячасть сырьевыхресурсов, добываемыхв Приморье,включая морепродукты,реализуетсяза пределамиРоссии. Транспортнаяинфраструктуракрая во всебольшей мереобслуживаетинтересы Китая,Кореи, Япониии других стран.

Федеральныефункции и интересыоказываютбольшое влияниена экономикуПриморья. Наиболееяркое отражениеэти процессынашли в "Федеральнойцелевой программеэкономическогои социальногоразвития ДальнегоВостока и Забайкальяна 1996-2005 годы",утвержденной15 апреля 1996 г.Правительством,а 23 апреля 1996 г.получившейстатус президентской.

Исходяиз необходимостиструктурнойперестройкиэкономики края,ликвидацииострого дефицитав его топливно-энергетическомкомплексе, вПрограмменамечено запланируемыйпериод вложитьв экономикукрая 55,6 трлн.рублей (в ценах1995 г.) из 371 трлн.рублей, предусмотренныхв целом нафинансированиеПрограммы. Вкрае предусмотренопостроитьзаново 100 объектов,реконструироватьи модернизировать53 объекта, крайбудет участвоватьв реализации20 подпрограмм.Нерешенныепроблемы краясозвучны спроблемамидругих краеви областейрегиона, а потомупути их решения,намеченныев Программе,в основномодинаковы длявсех дальневосточников.

В "Федеральнойцелевой программеэкономическогои социальногоразвития ДальнегоВостока и Забайкальяна 1996-2005 годы" примененпринципиальноновый концептуальныйподход, заключающийсяв том, что региондолжен развиватьсякак особаясоциально- иэкономико-географическаязона, требующаяпостоянноговнимания федеральныхорганов и учетаспецифическихособенностейрегиона приосуществлениимер общегосударственнойполитики.

Генеральнаяцель Программысостоит в том,чтобы максимальноослабить влияниефакторов,препятствующихадаптациирегиона к новойэкономическойситуации, иполнее реализоватьимеющиесяпредпосылкиразвития, создавтем самым условиядля быстрого.выхода из кризисаи ускоренногоразвития вдальнейшем.Для достиженияуказанной целипредусмотреныследующие формыгосударственнойподдержкиПрограммы:

  • государственныедотации в видерегиональныхльгот в тарифах,нормативахотчисленийв бюджет, порядкевнешнеэкономическойдеятельности;

  • государственныйзаказ для загрузкипроизводственныхмощностейфедеральногозначения;

  • меры по социальнойзащите населения;

  • защита рынкаот монополий;

  • государственныегарантии иностранныминвесторамв регионе;

  • созданиеи поддержкасвободныхэкономическихзон;

  • прямыегосударственныеинвестициив программныепроекты.

К сожалению,пока Программане выполняется,и Дума Приморскогокрая совместнос законодательнымиорганами краеви областейДальнего Востокаи Забайкальяпринимает рядмер, направленныхна обеспечениевыполненияданной программы,имеющей фактическирешающее значениедля активизациив регионеинвестиционнойдеятельности.

Приморье,занимая ведущееместа в экономикеДальневосточногоэко­номическогорайона, представляетсобой исключительнопритягательныйобъ­ект дляиностранныхинвесторов.Уникальноегеографическоеположение края,огромные природныебогатствапредопределяютего особую рольв реа­лизациястратегическихи экономическихинтересовРоссии в динамичнораз­вивающемсяАзиатско-Тихоокеанскомрегионе.

Сегодняв АТР переплетаютсянациональныеинтересы многихстран - США, Японии,Китая и, конечно,России, являющейсятихоокеанскойдержа­вой.Геополитическаяи экономическаяважность регионаопределяетсяего по­тенциалом.На страны АТРприходится31% территорииземного шара,40% населения,50%, совокупногоВВН, более 40%мирового экспорта.АТР являетсясамым динамичноразвивающимсярегионом мира,в котором средниетемпы экономическогороста составляют7-8%) ежегодно, чтоведет к усилениюего позицийв современноймировой экономикеи политике.

На этомфоне Приморье,находящеесякак бы в эпицентреэтого регио­на,буквальнообречено навнимание иностранныхинвесторов.Однако иностранныеинвесторы покане проявляютособой активностина территориикрая, в том числеи в свободнойэкономическойзоне «Находка».Их деятель­ностьосложняютнесовершенствофедеральнойзаконодательнойбазы, отсут­ствиечеткой налоговой,валютной политики,нерешенностьинфраструктурныхвопросов. Именнонеопределенностьперспективыпри наблюдаемомкрушении текущейконъюнктурыи лукавое поведениеправительствав об­ластисоздания игарантийинвестиционногоклимата сделалииностранныеинвестициималосущественнымфактором региональнойдинамики.

Вполнепонятно, чторешить асе этипроблемы дляпривлеченияино­странныхинвестицийна отдельновзятую территориюстраны невозможно.Но понятно идругое, чтосидеть сложаруки и ждать,пока инвестицииполь­ются самисобой, тоженельзя. Нужныреальные меры:созданиезаконода­тельнойбазы, хотя бына уровне региона,реальные результатыв борьбе спреступностью,политическаястабильность,развитая банковскаясеть, совре­менныетелекоммуникациии связь, современныйгостиничныйкомплекс дляпроживанияиностранцев.

Над решениемэтих проблемсегодня активноработаетзаконодатель­наяи исполнительнаявласть края.Принятый вконце 1997 годаДумой Приморскогокрая Закон «Обинвестиционнойдеятельностив Приморскомкрае», безусловно,должен обеспечитьправовые,экономическиеи социальныеусловия привлеченияв экономикукрая инвестицийи защититьправа собственностиинвесторов.

Ключевымистатьями Законаявляются статьио страхованиии перестрахованииимущества ирисков инвесторови о залоговомкредитованииинвесторов.Для усилениягарантий инвесторамдоговор о реализациикон­кретногопроекта заключаетсятолько приусловии, еслиинвестор застраховалсвое имуществои риски, в томчисле и строительные.

Наиболеепопулярнойформой финансированияинвестицийявляетсяполучениеинвесторомдолгосрочногокредита в банках,фондах,специализи­рованныхфинансовыхорганизациях,причем чащев зарубежных,так как отечественныефинансовыеинституты всовременныхусловияхтакие креди­тыне предоставляют.Анализ действующегов странах сустойчивойрыночной экономикоймеханизмакредитованияинвесторовпопадал, чтодля привлече­ниякредитов подреализациюконкретныхпроектов обязательнымтребованиемк заемщикуявляется залогимущества илиактивов. В случаенебольших пообъему кредитовинвестор вкачестве залогаможет использоватьсвое имуществои активы. В случаеже, когда объемыкредитов значительнопревышаютзалоговыевозможностиинвесторовили инвесторыпо каким-либопричинам нежелают (или немогут) закладыватьсвое имуществои активы, атерритория,где предполагаетсяреализоватьконкретныйпроект, не имеяальтернативы,кровно заинтересованав привлеченииданного инвестора(особеннозарубежного),решение проблемызаключаетсяв созданиизалоговогомеханизма самойтерриторией.Именно такоймеханизм началсоздаватьсяв Приморскомкрае.

Для развитаяинститутазалога на территориикрая началосьсозданиесоответствующейинфраструктуры:краевого залоговогофонда; региональныхзаконодательныхправил и исполнительныхинструкцийиспользованиязалоговогокредитования:краевой межведомственнойкомиссии позалоговомукредитованию;краевой программызалоговогокредитования.

Краевойзалоговый фондсоздаетсяадминистрациейкрая для залоговогообеспечениякредитныхсделок с цельюфинансированияинвестиционныхпроектов, включенныхв краевую программузалоговогокредитования,и утверждаетсядумой Приморскогокрая. Фондпредставляетиз себя обновляемыйи дополняемыйпо мере необходимостипереченьимущественныхобъектов,используемыхв качествепредмета залога.Он формируетсяиз имущественныхобъектов, находящихсяв государственнойсобственностикрая. По каждомупроекту готовитсяи оформляетсяотдельныйпредмет залога.Его стоимостьопределяетсянеобходимойдля залоговогообеспечениякредита суммой.

Объектомзалога могутбыть недвижимость(здания, сооружения,предприятия);имущественныеправа на недвижимость,в том числепредусмотренныезаконодательствомправа по арендеземельныхучастков; движимоеимущество, втом числе акции,облигации идругие ценныебумаги, денежныесредства идругие активы.Ипотека зданияили сооружениядопускаетсятолько с одновременнойипотекой потому же договоруземельногоучастка, накотором находитсяэто здание илисооружение.

При отбореобъектов залогадолжны учитыватьсяв первую очередьопределенностьюридическогостатуса объекта,устойчивостьего рыночнойстоимости,коммерческаярентабельностьи экономическаяэффективностьобъекта. Заложенноеимуществодолжно обеспечитьвозвратностькредита и уплатупроцентов понему. Залогодателемвыступает либоадминистрациякрая, либоорганизация(предприятие),осуществляющаяпроект. Получателемкредита являетсяорганизация,осуществляющаяпроект.

Объекты,включенныев залоговыйфонд, бронируютсяна период действиядоговора озалоге, чтовлечет запретопераций справами на них(продажу и т.п.).При необходимостивносятсясоответствующиеизменения впланы приватизацииэтих объектов.С прекращениемзалога объектисключаетсяиз залоговогофонда администрациикрая. Объекты,переданныеспециализированнойкомпании дляцелей залоговогообеспечения,после прекращениязалога могутоставатьсяв залоговомфонде администрациикрая для повторногоиспользованияв качествепредмета залогапри заключенииновых кредитныхсделок.

Законодательныеправила залоговогомеханизмапрописаны вЗаконе "Обинвестиционнойдеятельностив Приморскомкрае". Законодательствомпредусмотрено,что порядокиспользованиязалоговогокредитованиидля финансированияпроектов определяетсяадминистрациейкрая. Межведомственнаякомиссия позалоговомукредитованию,формируемаякраевой администрацией,разрабатываетполитикуиспользованияэтого механизмав интересахкрая, готовитпредложенияи проекты правовыхактов по данномунаправлению,содействуетразвитиюинфраструктурызалоговогокредитования,в том числевторичногорынка ипотеки,формируеткраевую программузалоговогокредитованияи залоговыйфонд, оказываетпомощь предприятиями организациямкрая в использованиимеханизмазалоговогокредитования.Краевую программузалоговогокредитованияутверждаетадминистрациякрая.

Этим законом определеныне только гарантииправ инвесторов,использованияих доходов, нои различныеформы стимулированияинвестиций,налоговыельготы приосуществленииинвестиционнойдеятельности,залоговые истраховыемеханизмы.

Яркимпримеромэффективноститаких льготявляетсястроительствово Владивостокебизнес-центраЮжно-корейскойфирмы «Хендэ».Дума Приморскогокрая своимпостановлением№ 407 от 25.07.96 г. "Опривлечениииностранныхинвестицийв строительствообъектов гостиничногобизнеса и сферыуслуг в Приморскомкрае" предоставилапредприятиям,созданным сучастием иностранныхинвесторов,доля которыхв уставномкапитале неменее 30%, осуществляющимстроительствообъектов гостиничногобизнеса и сферыуслуг в Приморскомкрае сметнойстоимостьюне менее 5 млн.долл., льготыпо уплате налоговна имущество,на прибыль, Наприобретениеавтотранспортныхсредств, напользователейавтомобильныхдорог. Результатобщих усилий,в том числе ильгот, предоставленныхДумой, налицо.В 1997 году строительствоэтого объекта,начатое в 1996 г.,закончено ион вошел вэксплуатацию.

Но такиеразовые льготыпроблему нерешают. Нуженсистемныйподход. Как разпринятие законаоб иностранныхинвестицияхв крае и являетсятаким подходом.Безусловно,и после принятиязакона инвестициисами по себене пойдут вкрай. Нужнабудет серьезнаяорганизаторскаяработа по активизацииэтого процесса.Но ясно одно- при наличиисоответствующегозакона такаяработа дасти конкретнуюотдачу.


6.4 Иностраннаяинвестиционнаядеятельностьв Приморскомкрае


По мнениюконсалтингового агентства«Эксперт-география»основнымифакторамивлияющими наизменениярейтинга тогоили иного регионапо каждому видупотенциалаи риску являются:

  • динамикаконкретныхпоказателей,положенныхв основу составлениярейтинга;

  • характерраспределения(плотностьразмещения)регионов нашкале показателей;

  • изменениев приоритетахэкспертов,влияющее наизменение весатого или иногорейтинга;

  • последствиякорректировкиметодическихподходов.

Наибольшее,по мнению экспертов«Эксперт-география»,улучшениерейтинга потенциалаПриморскогокрая обусловленоне только реальнымростом егоинфраструктурного,институциональногои потребительскогопотенциала,но и более полнымучетом егоинтеллектуальногои инновационногопотенциала.

В инвестиционномрейтинге российскихрегионов (1996-1997гг.), подготовленномэтим агентствоми опубликованномв журнале"Эксперт"№47,1997 г., как наиболеединамичные,с точки зренияинвестиционнойпривлекательности, отмеченыСаратовская,Мурманская,Амурская, Челябинскаяобласти, Краснодарскийи Приморскийкрая. По их мнению,за последние2 года инвестиционныйклимат Приморскогокрая значительноулучшился.Рейтинг проводилсяна основе анализаресурсно-сырьевого,производственного,законодательного,интеллектуальногопотенциала.Но по мнениюиностранныхинвесторовэто - несколькоформальныйрейтинг.

По их словам,им приходитьсяработать вочень трудноминвестиционномклимате, намногоболее сложном, чем в ЗападнойРоссии. ОднакоПриморскийкрай несомненнообладаетопределеннымипреимуществами:стратегическоегеографическоеположение,достаточнобольшое население,что говорито существованиирынка в регионе,хорошие трудовыересурсы, однаковозможности их использованиядовольно ограничены.

Среди негативныхаспектовинвестиционногоклимата в Приморскомкрае они называютследующие:

  • политическаянестабильностьи активноеприсутствиекриминальныхструктур;

  • отсутствиесолиднойиндустриальнойбазы, изначальноПриморье былоориентированона развитиевоенногопроизводства;

  • неразвитаяюридическаяинфраструктура,с очень высокиминалогами, ещеразвивающейсясистемойбухгалтерскогоучета. а такжедовольнобюрократичнымичиновниками;

  • но наиболееотрицательныммоментом являетсято, что до сихпор есть много руководителей, которые продолжаютработать всоветскомстиле.

Однако, несмотряна это, инвесторычувствуют, чтов реальныхизмеренияхэкономикаПриморскогокрая развивается.

По уровнюраз вития совместного и иностранногопредпринимательства,на 1 января 1997 г.число предприятийс иностраннымиинвестициями(ПИИ), зарегистрированныхв Приморье,достигло 1219, чтосоставило 1,99%от общего числаПИИ в России.

Сколько новыхПИИ появилось,в При морском крае и какиеновые тенденциинаблюдалисьв 1997 г.? Как сообщилруководительПриморскогоотделенияГосударственнойрегистрационнойпалаты, заместительпредседателякомитета повнешнеэкономическими региональнымсвязям администрацииПриморскогокрая ВладимирГончарук, последниедва года отмеченыстремлениемзарубежныхпредпринимателейсоздавать ПИИсо 100%-ными иностраннымиинвестициямии филиалы зарубежныхкомпаний. Так,в 1997 г. в Приморье(без учета ПИИв СЭЗ "Находка")зарегистрировано78 предприятийс иностраннымиинвестициями,в том числе 47- со 100%-ным иностраннымкапиталом, 7филиалов иностранных юридических лиц и 24 совместныхпредприятия.Общий уставныйкапитал ПИИ- 53918.3 млн. руб. (здесьи далее - неденоминированных),в том числе 28343,8 млн. руб. - доляиностранныхинвесторов.Заметно увеличилосьчисло ПИИ сдолей иностранного капитала больше100 млн. руб. В 1997 г.их было зарегистрировано31.

64 предприятияс иностраннымиинвестициямисоздано в столицеПриморья, по3 - в Дальнереченскеи Уссурийске,по 2 - в Артемеи Хасанскомрайоне, по 1 - в Партизанске, Лесозаводске, Кировском иПограничномрайонах.

34 ПИИ заявилиосновными направлениямивнешнеэкономическуюи коммерческуюдеятельность,торговлю; 15-.намерены занятьсяпроизводствоми реализациейтоваров народного потребления;по 5 - общественным питанием истроительством,4 - научно-исследовательскойи проектно-изыскательскойдеятельностью:3 - грузоперевозкамии транспортнойдеятельностью;по 2 - добычей,переработкойи реализациейморепродуктов,производством,переработкойи реализациейстального ичугунного литья, деятельностьюв области радиовещания,сельским хозяйством;по 1 - деревообработкой, гостиничным бизнесом,консультационнымии фотоуслугами.

Что касаетсястран-инвесторов,здесь в полноймере проявиласьгеографическаяспецификарегиона. Еслив целом по Россиилидирующееположение почислу создаваемыхпредприятийс иностраннымиинвестициямизанимают, заисключением США, страныЕвропы - Германия, Великобритания,Италия и Австрия,в Приморьебольше всего ПИИ с участиемстран АТР - КНР, США, Республики Корея, Японии.

Лидер почислу создаваемыхпредприятий- КНР.

С его участиемзарегистрировано39 ПИИ, из них 33 со100%-ным иностраннымкапиталом. Это- «Строитель» (строительныеуслуги, Владивосток);"Мир игрушек"(оптовая торговля,Владивосток);"Айс Крим"(производствомороженого,с. СергеевнаПограничногорайона); "ИмпульсДВ" (торговля,ремонтно-строительныеуслуги и др.,Владивосток).Создаваемые китайскимипредпринимателямикомпании, какправила, отличаетнебольшойразмер уставногокапитала. УКвсех предприятий- 7459,7 млн. руб., доля«китайских»инвестиций- 5111,7 млн. руб. (Длясравнения: вдвух ПИИ с"кипрскими"инвестициямиУК составляет1698,0 млн. руб., "иностранная*доля - 1868,6 млн. руб.)

На второмместе - РеспубликаКорея.

Зарегистрировано14 ПИИ, в том числе,9 - со 100%-ным иностраннымкапиталом.Заявленныйразмер УК - 20659,9млн. руб., доляиностранныхинвестиций- 14951,2 млн. руб. Новыепредприятия:Производственнаягруппа "Приморскаяодежда" (производствоодежды, Артем),"Эс Эйч Интер"(производствоодежды, белья,головных уборов,торговля, Владивосток) и др. Подалидокументы наоформлениев конце 1997 г. "ГринВлади" (посредническиеоперации, торговля,Владивосток)и "Коросс"(швейное производство,Партизанск).

На третьемместе - США с10 ПИИ, в том числешестью СП.

Заявленныйразмер УК - 3960 ,5млн. руб., в томчисле долейиностранных инвесторов- 2008,3 млн. руб. Американский"Вишневый сад",например, намеренналадить воВладивостокепроизводствокулинарныхи хлебобулочныхизделий, организоватьточки общественногопитания.

Проявилаинтерес кпредпринимательствув ПриморьеКНДР.

Создано 3предприятияс УК - 100 млн. руб.,долей иностранногоинвестора - 45млн. руб. Это -"Роса Трейдинг"(скотоводство,птицеводство,торговля, пас.Славянка Хасанскогорайона); корейскийкомитет "ТаеквонДо" (спортивнаяи торгово-закупочнаядеятельность)и "СингвангТрейдинг Компани"(переработкасельхозпродукции,торговля) воВладивостоке.

Хочетсяотметить такие предприятияс иностраннымиинвестициями,как представительство"Цюрих-Русь" (услуги пострахованию,Швейцария),"Лем" (общественноепитание быстрогообслуживания,организацияавтостоянок,Канада); "Косамия"- (открытие фирменныхмагазиновмебели, Чехия);"Славия" (общественноепитание, производствомороженого,Сербия); " ЭнкайБразерс боулинг"(уже действующийкегельбанроссийско-гонконгскогоСП). В ближайшеевремя получатсвидетельствоо регистрацииТОО "ВайтнауэрФар Ист" (оптоваяи розничнаяторговля,внешнеэкономическаядеятельностьмаркетинговыеуслуги, Швейцария,);"ИнтернэшнлОйл компани"(оптовая и розничнаяторговля, в томчисле горюче-смазочнымиматериалами,агентированиеи бункеровкасудов, внешнеэкономическаядеятельность,Бермудскиеострова).

НаходкойинтересуетсяКитай.

По даннымруководителяНаходкинскогоотделения ГРПТамара Халина,в 1997 г. в СЭЗ "Находка"зарегистрировано36 предприятийс иностраннымиинвестициями,в том числе 30- со 100%-ным иностраннымкапиталом и3 филиала иностранныхюридических лиц. Заявленныйуставный капитал- 6145,126 млн. руб., в томчисле 6011,238 млн.руб. - доля иностранныхинвесторов.

Страны-инвесторы:Китай (с егоучастиемзарегистрировано27 ПИИ со 100%-ныминостраннымкапиталом. УК- 2271,409 млн. руб.), РеспубликаКорея (3 ПИИ, доляиностранногоинвестора вУК -202,873 млн. руб.); Япония (2 ПНИ,доля иностранногоинвестора - 86,4 млн. руб.); по 1 -с Либерией,США, Британскими,Виргинскимиостровами иСингапуром.

В СЭЗ "Находка"учредителипредприятийс иностраннымиинвестициями,как правило,при регистрациивносят в документынесколько видовдеятельности,чтобы не проходить эту процедуруповторно. Таквот, 30 компанийнамерены заниматьсярозничнойторговлей, нони одна не заявилаэтот вид деятельностиосновным.

Среди других,наиболее популярныхнаправлений- оптовая (17) ивнешняя торговля(22), строительствои реконструкциязданий и сооружений(21), лесная промышленность(21), туризм (14), автомобильноехозяйство (13),рыбная промышленность(4), погрузо-разгрузочныеи транспортно-экспедиционныеуслуги (8). производствовторичныхцветных и черныхметаллов (5), морскиеперевозки (3),посредническиеуслуги припродаже ТНП(11), маркетинговыеисследования,консультациипо вопросамкоммерческойдеятельности,финансов иуправления(6), картофелеводствои овощеводство(7), производствои ремонт мебели(3), производствостроительныхматериалов(7). Возможно скоров Находке заработаютПИИ по обслуживаниюи ремонту бытовойрадиоэлектроннойаппаратуры,приборов, средстввычислительнойтехники, производствуизделий изпластмассы(без производствагрампластинок,магнитофонныхкассет и компакт-дисков),риэлтерскимоперациям,электро- ирадиосвязи.

Заметим, чточисло зарегистрированныхпредприятий- достаточноформальныйпоказательуровня развитияиностранногопредпринимательства,так как не отражаетмасштабов ихучастия вэкономическомразвитии территории.

По даннымПриморскогокраевого комитетагосстатистики,в 1996 г. в Приморье(с учетом СЭЗ«Находка»)"числилось"1219 предприятийс иностраннымиинвестициями,из них реальноработало 320 ПИИ,в том числе 72- со 100%-ным иностраннымкапиталом.Остальные неосуществлялихозяйственнуюдеятельностьпо разным причинам,основные изкоторых - "стадиястановления"(которая, кстати,может затянутьсяне на один год,так что фактрегистрациии заявленныйуставный капиталне означаетреально поступившиеинвестиции),временноепрекращениепроизводствен"ной деятельности,оформлениедокументовна ликвидацию(эта процедуратоже можетзатянуться)и др.

Не отчитываютсяперед органамигосстатистикипредставительстваиностранныхфирм и филиалысовместныхпредприятий,за которыеотчитываютсявышестоящиеорганизации.

Справедливостиради заметим, что под влияниемобъективныхи субъективных,политическихи экономическихфакторов предприятиясамых разныхформ собственноститоже «зависают»или со временем ликвидируются.По данным Приморскогокомитетагосстатистики,в 1997 г. в Единыйгосударственныйрегистр предприятийи организацийвключено 3943 новыхобъекта и исключено2189.

Так вот, а1996 г. валовойрегиональныйпродукт Приморьясоставил 20419,0млрд. руб.(неденоминированных),в том числедоля предприятийс иностраннымиинвестициями1042,3 млрд. руб. Каквидим, вкладПИИ весьмаскромный - всегооколо 5% ВРПтерритории.Остается надеяться,что со временемколичествопредприятийс иностраннымиинвестициямиперейдет вкачество, иони, заняв "своеместо под солнцем",станут игратьболее заметнуюроль в экономикеПриморья.


Заключение


Привлечениев регион иностранныхинвестиций являетсястратегическойзадачей, позволяющейреализоватьпрограммыэкономическогороста.

В Россиинаметилисьновые закономерностив созданиипредприятийс иностраннымиинвестициями.Во-первых, сталорасти числопредприятий,создаваемыхкапиталом изстран ВосточнойЕвропы. Во-вторых,ускорилосьсоздание предприятийс инвесторамииз бывших республикСССР. В-третьих,активизировалсяпроцесс созданияпредприятийс капиталомиз Азиатско-Тихоокеанскогорегиона (АТР).

Для Приморьяэтот географическийрайон имеетрешающее значение.В целом, вкладиностранныхинвесторовв экономикукрая незначителен.Хотя числосовременныхпредприятийрастет, однакотемпы их роста,масштабы привлеченияиностранногокапиталанедостаточны,отраслеваяструктуранеразвита, еслиисходить изпотенциальныхвозможностейнашей страны.Россия с ееемким рынкомсбыта, значительнымнаучно-техническимпотенциалом,природнымиресурсами,квалифицированнойрабочей силой,может бытьодним из основныхобъектов приложения иностранногокапитала. Главнаяпричина осторожногоотношенияинвесторовк России плохойинвестиционныйклимат, подкоторым понимаютширокий комплексфакторов, влияющихна приток иностранныхинвестиций.Он включаетсостояниеэкономики,социально-политическуюстабильность,идеологию,культуру идругие факторы,которые оцениваютсяиностраннымиинвесторамипри принятииими решенияо масштабахи направленияхинвестированияи которые позволяютсделать выводоб уровнеинвестиционногориска с стране-импорте капитала.

Некоторыеэксперты оцениваютсовременноесостояниеинвестиционногоклимата в Россиикак неудовлетворительноеи называют рядпричин ( изменениетаможенногорежима, нестабильностьзаконодательнойбазы, низкийуровень развитиямногих элементоврыночнойинфраструктуры,сильная бюрократизациястраны, коррупция,рэкет и инаяпреступностьи т.д.

Однако основнымфактором, оказывающимнегативноевлияние насостояние инвестиционногоклимата в России,является правоваянестабильность.

Иностранныеинвесторы имеютправо на возмещениеубытков, включаяупущеннуювыгоду, причиненныхв результатенеправомерныхдействийгосударственныхорганов и должностныхлиц по отношениюк ним или предприятиюс иностраннымиинвестициями.

На международномуровне иностранныеинвестициив России защищаюттакже двустороннимисоглашениямиРоссийскойФедерации сцелым рядомзарубежныхстран о взаимнойзащите и поощренииинвестиций.Это предусматриваетучастие РФ вмежправительственныхконвенциях.Благоприятнуюроль сыгралобы участие

России восновных международныхорганизациях,обеспечивающихгарантии иностранныминвесторам.

В настоящеевремя в Россиисозданы организационныепредпосылкии финансовыегарантии страхованияот политическихрисков. Так,создано Международноеагентство по страхованиюиностранныхрисков в Россиис участием вуставном капиталегосударства.

Задачипо защите иностранныхинвестицийвыполняет такжеГосударственнаяинвестиционнаякорпорация,имеющая уставнойкапитал 1 млрд.долларов.

Привлечениеиностранныхинвестицийзависит и отсовершенствованияуправленияэтим процессом.С целью усилениявзаимодействияс зарубежнымипредпринимателямии ускорения выхода Россиина мировойрынок капиталовсоздан Консультативныйсовет по иностранным инвестициямпри правительствеРФ. Ряд организационныхструктур создан и при МинэкономикиРоссии.

На уровнезаконодательнойвласти Приморскогокрая проделанаочень важнаяработа, нацеленнаяна улучшенияинвестиционногоклимата в крае.Принятый вконце 1997 годаДумой Приморскогокрая Закон «О привлечениииностранныхинвестиций»расширяетправовые возможностипривлеченияиностранныхинвесторов,решает вопросыстрахованияих имуществаи кредитования,определяетразличные формыстимулированияинвестиций,налоговыельготы и залоговыемеханизмы.АдминистрациейПриморскогокрая 1998 год объявленгодом инвестиций.

В мае текущегогода в г. Владивостокедолжен составляться Международныйинвестиционныйфорум, задачейкоторого собратьвсех, кто заинтересованв реализациипроекта ООН«Программыразвития бассейнареки Туманной»,который имеетшанс стать долгосрочныминвестиционнымпроектом.

Что дастэтом Форумпокажет недалекоебедующее. Однакопо мнению рядаобозревателейи экспертову России до сихпор нет честнойпозиции поданному проекту,она в стадии формирования.Иностранныхинвесторовотпугиваютбольшие капиталовложения;необходимыедля реализацииэтого проектаи неясностив перспективахразвития политическойситуации вкрае. Иностранцевв первую очередьне наши местные,а правительственныегарантии ведущихбанков страны.

В этом,однако, мы уступаемдаже Китаю, гдевласти обеспечиваютиностранныминвесторамболее благоприятныеусловия.

Такимобразом, проблемаинвестиционнойактивностииностранныхинвесторовдолжна решатьсяпосредствомвмешательствагосударства,с использованиемэкономическихи административныхметодов и созданиемблагоприятныхправовых, налоговыхи других предпосылок.


[ссылка]– “Иностранныеинвестициии инвестиционныеаспекты экономическойбезопасностиРосси.” // “Внешнеэкономическийбюллетень”#4 1998 г.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


  1. Булатов А.С«Экономика»,изд. «Бек» М.-1997

  2. ДробышеваИ. «Иностранныеинвесторыпредпочитают100 -контроля».,// Золотой рог.1998 г. 24 февраля.

  3. ДробышеваИ. «Сибирь иДВ:«Дайва-фонд»набирает темп».,// Золотой Рог.1998 г. 24 марта.

  4. ДробышеваИ. «Приморье- РеспубликаКорея:Пока будеттолько торговать».,// Золотой Рог. 1998 г. 7 апреля.

  5. Крецу Н.,КоротченковА. «Инвестиционнаядеятельностьв Приморскомкрае», // ПроблемыДальнего Востока1998 г. № 1.

  6. Логинов Е.А.«Иностранныеинвестициии инвестиционныеаспекты экономическойбезопасностиРоссии»,//Внешнеэкономическийбюллетень 1998г. № 4.

  7. MATTHEW KAMINSKI«Прямые иностранныеинвестиции»,// Финансы и кредит.№ 5 (29) ,7. 97 май.

  8. Петрова И.«Подписан ещеодин меморандум».// Золотой Рог 1998 г. 24 марта.

  9. СвириденкоВ. «В ожиданиииностранныхкапиталовложений»,// Экономика ижизнь 1998 г. № 13 март.

  10. СвиридоноваЕ. «Лекарстводля пугливогоинвестора»,// Экономика ижизнь 1998 г. № 13 март.

  11. Смирнов В.«К задействованиювнебюджетныхисточниковфинансирования»//Российскийэкономическийжурнал.-1997 г. - №5-6.

  12. ВасилевскийЗ. «Инвестиционныйрейтинг российскихрегионов. 1996-1997годы» // Эксперт1997 г. №47, 8 декабря.

  13. «Иностранныеинвестициив России современноесостояние иперспективы»Москва «Международныеотношения»1995 г., под ред.Фаминского И.П.

  14. «Иностранныеинвестициив экономикуРоссии», // Статистическоеобозрение 1998г. № 2.

1Совместныепредприятия

56


 
НАПИШИТЕ НАМ
Copyright © Smekni.com. All rigths reserved.