Главным источником покрытия государственных расходов являются налоги. Подавляющую часть налоговых поступлений дают три источника: во-первых, индивидуальный подоходный налог, от которого поступает примерно треть всей суммы (кроме Франции, где его доля довольно низка - 13.4%); во-вторых, налог на заработную плату, доля которого колебалась в конце 80-х годов от 19% в Англии до 46% во Франции; в-третьих, налоги на потребление. Если в США и Японии эти налоги давали по 18% поступлений, то в европейских странах их фискальная роль была гораздо выше. Удельный вес налогов на потребление, главным образом благодаря существованию здесь налога на добавленную стоимость, колебался в пределах 30%. Общим для всех перечисленных стран - является низкая доля поступлений от налога на прибыли корпораций. Если исключить Японию (21.1%), то эта доля составляла лишь 7% в США, 4% во Франции, 5% в ФРГ и около 11% в Англии. Это говорит о том, что налоговые системы построены таким образом, чтобы максимально снизить налогообложение предпринимательского сектора, с тем чтобы предприятия имели благоприятные возможности для инвестирования получаемых прибылей.
С 1992 года российский бюджет в основном перешёл на те виды налогов, которые характерны для стран с рыночной экономикой, - подоходный налог, налог на прибыль предприятий, имущественный налог, налог на добавленную стоимость (НДС) и акцизы. Сразу же большую роль стал играть налог на добавленную стоимость, хотя его пресс постепенно снижали: в 1992 г. он дал 37.5% всех бюджетных поступлений. А в 1995 г. - 22.0%. Что касается поступлений по остальным видам налогов, то их структура почти не изменилась. Значительную часть бюджетных поступлений дают прямые налоги на прибыль предприятий, хотя их доля несколько снизилась - с 29 до 26%. Если учесть, что налоги на предприятия забирают до 80% прибыли, то становится ясно, что их главная роль - фискальная, никакого простора для инвестиционной деятельности такие налоги не оставляют. Ничтожно малую долю дают налоги с населения - 8%. По-видимому необходима более прогрессивная шкала налогообложения физических лиц, которая до 80-х годов во всех странах Запада была весьма дифференцированной, с высокими предельными ставками.
Бюджетный дефицит возникает тогда, когда расходы превышают доходы. Большинство правительств как в развитых, так и в развивающихся странах, а также в странах с переходной экономикой не могут покрыть доходами своих расходов, сводя государственный бюджет с дефицитом. Если же доходы государства превышают его расходы, то их разница составляет бюджетный избыток (профицит).
Когда у правительства возникает дефицит бюджета, оно должно занимать деньги у населения. Чтобы оплатить свои счета. Для этого правительство выпускает облигации, представляющие собой долговые обязательства, т.е. обещание заплатить деньги в какой-то определённый момент в будущем. Государственный долг (накопленная сумма задолженности правительства) - это денежная ценность правительственных облигаций, принадлежащих обществу (домохозяйствам, банкам, предприятиям, иностранцам и другим неправительственным учреждениям).
Финансирование бюджетного дефицита осуществляется путём заимствования на внутреннем и (или) внешнем финансовом рынке. При этом заимствование у денежных властей (кредиты Центрального банка правительству или приобретение им государственных ценных бумаг) является инфляционным. Например, в России в 1992-1994 гг. кредиты ЦБ государственному сектору экономики явились основным фактором высокой инфляции. Поэтому во многих странах запрещено кредитование правительства денежными властями. А в ряде стран - и приобретение ими государственных ценных бумаг.
В большинстве развитых стран преобладают неэмиссионные формы финансирования дефицита государственного бюджета, не приводящие непосредственно к росту инфляции. К таким формам относятся продажа государственных ценных бумаг на финансовом рынке. Получение государством кредитов от коммерческих банков и из-за рубежа. Приемлемый уровень бюджета в краткосрочном периоде определяется в этом случае прежде всего спросом на государственные ценные бумаги и готовностью предоставления кредитов, которые в свою очередь зависят от предлагаемого государством дохода (процентов) и от степени доверия к нему со стороны потенциальных кредиторов.
Приемлемость данного уровня дефицита в долгосрочном периоде определяется возможностью долговременного поддержания определяющих этот уровень параметров бюджетно-налоговой политики. Государство может, предложив достаточно высокий доход, разместить свои ценные бумаги в краткосрочном периоде, однако выход за разумные пределы доходности и объёма реализации ценных бумаг повлечёт за собой высокие расходы по обслуживанию государственного долга в будущем и, следовательно, увеличение в будущем бюджетного дефицита, снижения доверия к правительству и необходимость повышения процентов по государственному долгу. Этот “порочный круг” выразится в конечном счёте в невозможности дальнейшего неэмиссионного финансирования бюджетного дефицита. Если, например, в России в 1995-1996 гг. при отсутствии экономического роста и годовой инфляции порядка 60-70% процентные ставки по ГКО существенно превышали 100%, ясно что данный режим финансирования бюджетного дефицита может поддерживаться лишь в весьма краткосрочной перспективе.
Государственный бюджет выполняет три основные экономические функции. Во-первых, он выступает средством распределения национального продукта между частными и общественными потреблением и инвестициями. Во-вторых, с помощью прямых расходов и косвенных налоговых стимулов государственный бюджет воздействует на предложение производственных факторов (таких как труд и капитал) и на объём выпуска различных секторов экономики. В-третьих, он является орудием бюджетно-налоговой политики правительства, направленной на достижение ключевых макроэкономических целей. Под налогово-бюджетной политикой понимается процесс налогообложения и осуществления государственных расходов с целью сглаживания циклических колебаний и обеспечения устойчивого экономического роста в условиях высокой занятости и низкой и стабильной инфляции.
Целью бюджетно-налоговой политики, состоящей в манипулировании налогами и государственными расходами и используемой в сочетании с кредитно-денежной политикой, является достижение быстрого экономического роста в условиях высокой занятости и стабильных цен.
В настоящее время, например, в США краткосрочная экономическая стабилизация осуществляется главным образом, с помощью инструментов кредитно-денежной политики. Однако иногда правительству, чтобы совладать с деловыми циклами приходится применять дискреционную налогово-бюджетную политику. Дискреционная налогово-бюджетная политика - это политика, при которой правительство изменяет ставки налогообложения или программы государственных расходов, прибегая обычно к принятию новых законов. Основные инструменты дискреционной бюджетно-налоговой политики - это общественные работы, другие программы капиталовложений, проекты по трудоустройству населения и изменения ставок налогообложения.
Современная наука о государственных финансах выделяет такие формы дефицита, как структурный и циклический. Структурная часть бюджета - это активный элемент, размеры которого определяются под действием дискреционных мероприятий, таких как установление налоговых ставок, пособий социального обеспечения или величины расходов на оборону. Циклическая часть бюджета, напротив, - это пассивный элемент, зависящий от состояния конъюнктуры, то есть от того, повышаются или падают национальный доход или продукт.
С количественной точки зрения, определения структурного и бюджетного дефицита звучат следующим образом:
В фактическом бюджете учитываются фактические денежные доходы, расходы и дефицит за определённый период.
Структурный бюджет описывает те государственные доходы, расходы и дефицит, которые имели бы место в том случае, если бы народное хозяйство функционировало на уровне потенциального выпуска.