- Рациональная ценовая политика
- Создание сети сервисного обслуживания
- Реклама и т.д.
Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобъемлющими неплатежами, колебаниями курса рубля и т.п. Они могут быть снижены путем создания системы финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами и потребителями на условиях предоплаты и т.д.
Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п.). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.
2.10 Финансовый план и финансовая стратегия
Целью разработки настоящего финансового плана является определение эффективности производства данных видов электрической техники.
Общая потребность в инвестициях, которая определена в п.2.6 составляет 709.1 тыс. руб., в том числе в 1999 г. – 271.27 тыс. руб.
Источниками финансирования являются:
- Средства инвестора в размере 222.22 тыс. руб. с финансированием во 2 квартале 1999 года;
- Собственные средства предприятия в общей сумме 486.89 тыс. руб., в том числе в 1999 г. – 49.05 тыс. руб. (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).
План доходов и расходов и расчет чистой прибыли представлен в табл.13.
Производство электрической техники будет убыточно в течение одного квартала с момента инвестирования. Начиная со 2 квартала, планируется получение прибыли в размере 19 % от объема продаж. В расчетах учтено налогообложение.
Баланс денежных расходов и поступлений представлен в табл.14, где произведена оценка поступления и расходования денежных средств в динамике.
Расчет потребности в оборотном капитале представлен в табл. 15.
При этом расчет произведен исходя из планируемых нормативов оборотных средств по элементам с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Срок окупаемости проекта – 5.5 месяцев с начала инвестирования при ставке за кредит 11.7 %.
Расчет показателей прибыли произведен в табл. 16.
При этом инвестор получит доход в виде процентов в сумме 48.8 тыс. руб. и гарантированный доход в виде дивидендов в сумме 101.08 тыс. руб. Кроме того, участие в прибыли 2002 года позволит получить еще 125 тыс. руб.
При дисконтировании этого дохода процентной ставкой 11.7 % годовых, инвестор получит доход в размере 149.2 тыс. руб. (в номинальной оценке 274.2 тыс. руб.).
Таким образом, прибыль от реализации трансформаторов сварочных позволит осуществить финансирование развития производства, погашение кредита и процентов по нему, а также выплату дивидендов всем участникам проекта, начиная с 2001 года (в том числе инвестору, начиная с 1999 года).
График погашения инвестиционного кредита и процентов по нему указан в табл. 17.
Показатель кредитного покрытия инвестиций составляет 33%, соответственно показатель самофинансирования инвестиций – 69%.
Коэффициент покрытия финансово-эксплуатационных расходов составляет 102%. Таким образом, обеспечивается полное покрытие финансово-эксплуатационных потребностей.
Расчет показателей безубыточности и финансовой прочности деятельности ОАО «Крон» позволяет определить объем производства при котором предприятие не несет ни убытков и не получает прибыли.
Расчет безубыточности и финансовой прочности произведен в табл. 18 и проиллюстрирован схемой 2.
Таким образом, точка безубыточности (порог рентабельности) в 1999 году составляет 182.5 тыс. руб.; в 2002 году - 1669.72 тыс. руб. (т.е. объем выручки должен составлять не менее указанных величин соответственно).
Запас финансовой прочности составляет в 1999 году 220.28 тыс. руб.; в 2002 году - 2983.6 тыс. руб.
Приложение.
Структура бизнес – планов в соответствии с типологией по объектам бизнеса
Таблица 1
| Раздел бизнес – плана | По бизнес – линиям | По предприятию | ||
| Новому | Действующему | |||
| Развитие | Финансовое оздоровление | |||
| Концепция бизнеса (резюме) | + | + | + | Общая характеристика предприятия |
| Ситуация в настоящее время и краткая информация о предприятии | + | + | + | Краткие сведения по плану финансового оздоровления |
| Характеристика объекта бизнеса | + | + | + | Анализ финансового состояния предприятия |
| Исследование и анализ рынка (рынки и конкуренция) | + | + | + | Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержанию хозяйственной деятельности |
| Организационный план, в т.ч. правовое обеспечение | - | + | - | Рынок и конкуренция |
| Персонал и управление | + | + | + | Деятельность в сфере маркетинга предприятия |
| План производства | + | + | + | План производства |
| План маркетинговых действий (комплекс маркетинга) | + | + | + | Финансовый план |
| Потенциальные риски | + | + | + | |
| Финансовый план и финансовая стратегия | + | + | + | |
Сегментация рынков электрической техники, шт.
| Всего | Другие регионы | Камчатский край | Тульская область | Ставропольский край | Ленинградская область | Волгоградская область | Ростов и ростовская область | Москва и Московская область | Наименование географического сегмента | |
| 50 | 20 | 2 | 3 | 2 | 3 | 5 | 5 | 10 | 1999 | ТДМ-20-01 |
| 50 | 20 | 2 | 3 | 2 | 3 | 5 | 5 | 10 | 2000 | |
| 50 | 20 | 2 | 3 | 2 | 3 | 5 | 5 | 10 | 2001 | |
| 50 | 20 | 2 | 3 | 2 | 3 | 5 | 5 | 10 | 2002 | |
| 60 | 24 | 3 | 3 | 3 | 3 | 6 | 6 | 12 | 1999 | ТДМ-30-00 |
| 100 | 40 | 5 | 5 | 5 | 5 | 10 | 10 | 20 | 2000 | |
| 150 | 60 | 7 | 8 | 7 | 8 | 15 | 15 | 30 | 2001 | |
| 200 | 80 | 10 | 10 | 10 | 10 | 20 | 20 | 40 | 2002 | |
| 10 | 4 | 1 | - | 1 | - | 1 | 1 | 2 | 1999 | ТДМ-30-26 |
| 50 | 20 | 2 | 3 | 2 | 3 | 5 | 5 | 10 | 2000 | |
| 100 | 40 | 5 | 5 | 5 | 5 | 10 | 10 | 20 | 2001 | |
| 150 | 60 | 7 | 8 | 7 | 8 | 15 | 15 | 30 | 2002 | |
| - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1999 | ТДМ-50-02 |
| 25 | 11 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | 3 | 5 | 2000 | |
| 50 | 20 | 2 | 3 | 2 | 3 | 5 | 5 | 10 | 2001 | |
| 100 | 40 | 5 | 5 | 5 | 5 | 10 | 10 | 20 | 2002 | |
Таблица 5