- Оборачиваемость запасов и затрат на 01.01.99г. уменьшилась и составила 230,29 оборотов в год или соответственно 18 дней. Период оборачиваемости запасов и затрат увеличился на 3,6 дней по сравнению с прошлым годом, т.е. уменьшилась возможность погашения долгов.
- Оборачиваемость собственного капитала магазина уменьшилась за год на 0,4 оборота и составила на 01.01.99г. 5,04 оборота в год Период оборачиваемости собственного капитала увеличился на 5,3 дня по сравнению с прошлым годом и составил 72,4 дня, что отрицательно характеризует эффективность использования денежных средств п\п. Уменьшение этого показателя свидетельствует о уменьшении использования собственного капитала.
- Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 01.01.99г. и составила 639,75 оборотов в год, что больше по сравнению с прошлым годом на 382,15 оборотов. Период погашения дебиторской задолженности составил к концу года 0,57 дня, что меньше по сравнению с прошлым годом на 0,84 дня. Это свидетельствует о сокращении объема коммерческого кредита предоставляемого магазинам своим покупателям и др. дебиторам.
- Оборачиваемость кредиторской задолженности составила на 01.01.99г. 21,47 оборотов в год. Период погашения кредиторской задолженности снизился на 0,2 дня и составил на 01.01.99г. 17 дней. Но кредиторская задолженность на конец превысила дебиторскую задолженность, что свидетельствует о том что п\п временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.
- Продолжительность операционного цикла увеличилась за год на 2,75 дня и составила на 01.01.99г. 18,54 дня, что отрицательно характеризует финансовые ресурсы находящиеся в материальных средствах и дебиторской задолженности, нужно стремиться к снижению значения данного показателя.
- Продолжительность финансового цикла увеличилась за год на 2,55 дня и составила на 01.01.99г. 1,57 дней, это время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. По сравнению с прошлым годом длительность операционного цикла равна 15,82 дней, при этом в течение 16,80 дней он обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов), что на 0,98 дней больше чем операционный цикл.
Анализа показателей рентабельности
мтп магазин “шанс”
По данным “Отчета о финансовых результатах” (приложение 2) проанализируем динамику рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также определим влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж за 1998 год - 3,71%
Рентабельность продаж за 1997 год - 3,76%
Рассчитаем как каждый фактор повлиял на снижение рентабельности продаж, на 0,05 %:
1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж (R1):
R1=[(6639372-5388191-771723):6639372-(6400875-5388191-771723):
6400875]х100%=(0,0722-0,0376)х100%=+3,46%
2. Влияние изменения себестоимости на R 1:
R1с=[(6639372-5585602-771723):6639372-(6639372-5388191-771723):
6639372]х100%=(0,424-0,0722)х100%=-2,98%
3. Влияние изменения коммерческих расходов на R 1:
R 1кр=[(6639372-5585602-807655):6639372-(6639372-5585602-771723):
6639372]х100%=(0,0370-0,0424)х100%=-0,53%
4. Влияние изменения управленческих расходов на R 1 не рассчитываем, т.к. их нет на МТП магазин “Шанс”.
Совокупное влияние факторов составляет:
R 1= =3,46%-2,98%-0,53%=-0,05%
Рентабельность продаж на 01.01.99г. составила 3,71 % и уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,05%. Отрицательный результат дали факторы изменения себестоимости и изменения коммерческих расходов.
Рассчитаем рентабельность деятельности МТП магазин “Шанс” в отчетном периоде и в базисном:
R 2(1998)=(282534:6639372)х100%=4,25% R 2(1997)=4,18 %
На рентабельность отчетного периода (R2) оказывает влияние изменение уровней всех показателей - факторов:
R 2=-0,05+1,0-1,02=+0,07%
Рентабельность основной деятельности на конец 1998г. возросла на 0,07% и составила 4,25%, т.е. на 1 рубль затрат получено 007 рублей прибыли, это произошло за счет увеличения прочих внереализационных доходов и уменьшения прочих внереализационных расходов. Проанализируем рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (табл. 15)
Таблица 15.
Показатели характеризующие рентабельность МТП магазин “Шанс”
| Наименование показателя | На коней 1998 г. | На конец 1997 г. |
| 1. Рентабельность продаж | 3,71% | 3,76% |
| 2. Общая рентабельность отчетного периода | 4,25% | 4,18% |
| 3. Рентабельность собственного капитала | 20,8% | 20,92% |
| 4. Экономическая рентабельность | 16,90% | 16,60% |
| 5. фондорентабельность | 23,32% | 22,08% |
| 6. Рентабельность основной деятельности | 5,06% | 4,97% |
| 7. Рентабельность перманентного капитала | 20,8% | 20,92% |
| 8. Коэффициент устойчивости экономического роста | 20,8% | 20,92% |
| 9. Период окупаемости собственного капитала | 4,8 | 4,78 |
Экономическая рентабельность составила за отчетный год 16,9 % и возросла по сравнению с прошлым годом на 0,3%, т.е. увеличилась прибыль которую получают в расчете на рубль своего имущества.
Экономическая рентабельность повышается при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, то есть ускорение оборачиваемости актива. И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности продаж.
Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижением затрат, однако эти способы недостаточно надежны в нынешних условиях. Политика укрепления финансового состояния состоит в том, чтобы увеличивать реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
Рентабельность собственного капитала составила на 01.01.99г. 20,8%, уменьшилась эффективность использования собственного капитала на 0,11% по сравнению с 1997 годом.
2.6. Анализ движения денежных средств МТП магазин “Шанс”
Для проведения анализа движения денежных средств МТП магазин “Шанс” примем две недели приведенные в таблице 16 и 17. Эти таблицы различаются между собой тем, что в табл. 16 анализ движения денежных средств проводится по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), а в табл. 17 исследуется структура притока и оттока средств по проведенным операциям.
В табл. 1 производится корректировка движений денежных средств по текущей деятельности. К величине расходования последних следует добавить оплату труда и отчисления на социальные нужды (Приложение 4, ф.№ 4, стр. 140-150), так как эти расходы напрямую связаны с основной деятельностью п\п.
Таблица 16.
Движение денежных средств МТП магазин “Шанс” по
видам деятельности за 1998 год
| Показатель | Поступило, руб. | Направлено, руб. | Сумма, руб. |
| 1. Остаток денежных средств на начало 1998г. | -- | -- | 77576 |
| 2. Движение средств по текущей деятельности | 6993152 | 6532613 | -- |
| 3. Оплата труда | -- | 324292 | -- |
| 4. Отчисления на социальные нужды | -- | 112710 | -- |
| 5. Всего по текущей деятельности | 6993162 | 6969615 | 23537 |
| 6. Движение средств по инвестиционной деятельности | -- | -- | -- |
| 7. Движение денежных средств по финансовой деятельности | -- | -- | -- |
| 8. итого чистое изменение средств | -- | -- | 23537 |
| 9. Остаток денежных средств на конец 1998г. | -- | -- | 101113 |
По данным табл. 16 в отчетном периоде остаток денежных средств увеличился на 23537 руб. и на конец периода составил 101113 руб. Движение денежных средств происходит только по текущей деятельности.
Данные табл. 17 позволяют провести исследование источников и направления расходования денежных средств МТП магазин “Шанс”. Сумма всех поступлений средств составляет 100%, а каждая позиция выражается в процентном отношении к сумме источников денежных средств.
Таблица 17.
Анализ поступлений и использования денежных средств
МТП магазин “Шанс” за 1998 год
| Показатель | Абсолютная величина, руб. | Доля от суммы всех источников денежных средств, % |
| 1. Поступления и источники денежных средств | ||
| Выручка от реализации товаров, работ, услуг | 6967360 | 99,6 |
| Реализация основных средств и иного имущества | -- | -- |
| Авансы полученные от покупателей | -- | -- |
| Бюджетные ассигнования и иные целевые финансирования | -- | -- |
| Кредиты, займы | -- | -- |
| Дивиденды, проценты по финансовым вложениям | 2671 | 0,04 |
| Прочие поступления | 23121 | 0,36 |
| Всего поступлений денежных средств | 6993152 | 100,00 |
| 2. Использование денежных средств | ||
| Оплата приобретенных товаров, работ, услуг | 6014176 | 86,3 |
| Оплата труда | 324292 | 4,7 |
| Отчисления на социальные нужды | 112710 | 1,62 |
| Выдача подотчетных сумм | 114536 | 1,64 |
| Финансовые вложения | -- | -- |
| Выплата дивидендов, процентов | -- | -- |
| Расчеты с бюджетом | 304841 | 4,37 |
| Оплата процентов по кредитам, займам | -- | -- |
| Прочие выплаты, перечисления | 99060 | 1,03 |
| Итого использовано денежных средств | 6969615 | 99,66 |
| 3. Изменение денежных средств | 23537 | 0,34 |
Анализ данных табл. 17 показывает, что: