- запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Ес), на начало года покрывалось только 22,2 % ((67171:302277)х100%), но уже к концу года 40,8 %, но это явно недостаточно. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
- негативным моментом является неудовлетворительное исполнение п\п внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства предоставлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 14,4 %, т.е. администрация не использует заемные средства для производственной деятельности.
Относительные показатели финансовой
устойчивости МТП “Шанс”
Исходя из данных бухгалтерского баланса МТП магазин “Шанс” (приложение 1)коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость имеют значения, приведенные в таблице 12.
Таблица 12.
Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость
МТП “Шанс” за 1998 год (в долях единицы)
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) |
| 1. Коэффициент капитализации | 0,26 | 0,23 | -0,03 |
| 2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (И2) | 0,17 | 0,32 | +0,15 |
| 3. Коэффициент финансовой независимости (И 3) | 0,79 | 0,81 | +0,02 |
| 4. Коэффициент финансирования (И 4) | 3,84 | 4,34 | +0,5 |
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости (И 5) | 0,79 | 0,81 | +0,02 |
| 6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (И 6) | 0,22 | 0,41 | +0,19 |
Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости п\п, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию. однако коэффициент капитализации даст лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (И 2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Как показывают данные табл. 12 , у МТП “Шанс” этот коэффициент достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывалось на конец года лишь 32 % оборотных активов.
Значение коэффициента финансовой независимости (И 3) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит 81 % в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (И 4).
Проведем обобщающую интегральную бальную оценку финансовой устойчивости МТП “Шанс”. (табл. 13)
Таблица 13.
Показатели платежеспособности финансовой устойчивости
МТП “Шанс” за 1998 год
| Показатели финансового состояния | На начало периода | На конец периода | ||
| Фактическое значение | Количество баллов | Фактическ-ое значение | Количество баллов | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (L 2) | 0,23 | 8 | 0,32 | 14 |
| Коэффициент критической оценки (L 3) | 0,29 | 0 | 0,32 | 0 |
| Коэффициент финансовой независимости (И 3) | 0,79 | 17 | 0,81 | 17 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (И 2) | 0,17 | 5 | 0,32 | 12 |
| Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (И 6) | 0,22 | 0 | 0,41 | 1 |
| Итого | 36 | 55,5 | ||
По данным табл. 13 можно заметить, что МТП магазин “Шанс” за отчетный период будучи на начало года п\п IV класса финансовой устойчивости, т.е. могло потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса, становится п\п III класса финансовой устойчивости. То есть МТП “Шанс” по методике интегральной бальной оценки финансовой устойчивости, на конец 1998 года является проблемным п\п, вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств представляется сомнительным.
2.5. Оценка эффективности хозяйственной деятельности
Оценка деловой активности МТП “шанс”.
Анализ деловой активности п\п позволяет выявить насколько эффективно оно использует средства (табл. 14).
Чр - среднесписочная численность работников;
Еср - средняя за период стоимость оборотных активов;
Вср - средний за период итог баланса;
Ra ср - средняя за период величина оборотных активов;
Z ср - средняя за период величина запасов и затрат;
r a ср - средняя за период дебиторская задолженность;
r p ср - средняя за период кредиторская задолженность;
Ис ср - средняя за период величина собственного капитала резервов;
Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам;
Рр - прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль)
Таблица 14.
Расчет показателей деловой активности МТП “Шанс”
| Показатель | Расчет и значение за 1998 год | Расчет и значение за 1997 год |
| Выручка от реализации, руб. | V=6639372 | V=6400875 |
| Чистая прибыль, руб. | Рч=282534-98887=183647 | Рч=267779-88198=179581 |
| Производительность труда | Пт=6639372:46=144334,17 | Пт=6400875:46=139149,45 |
| Фондоотдача производственных фондов | Ф=6639372:0,5х(1212721+ 1222459)=5,48 | Ф=6400875:0,5х(1115952+ 1126048)=5,71 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | Ооб.=6639372:0,5х(400356+459046)=15,45 | Ооб.=6400875:0,5х(237226+453859)=18,52 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала | Ок=6639372:0,5х(1613077+1670505)=4,04 | Ок=6400875:0,5х(1362069+1579907)=4,35 |
| Полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Од\з=6639372:0,5х(20503+ 253)=639,75 | Од\з=6400875:0,5х(29060+ 20628)=257,6 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | Ом.ср.=6639372:0,5х (302013+352278)=29,29 | Ом.ср.=6400875:0,5х (203325+302013)=25,33 |
| Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности | Сд\з=365:639,75=0,57 | Сд\з=365:257,6=1,41 |
| Средний срок оборота материальных средств | См.ср.=365:20,29=18 | См.ср.=365:25,33=14,41 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Ок\з=6639372:0,5х (333185+285341)=21,47 | Ок\з=6400875:0,5х (255682+333164)=21,74 |
| Средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности | Ск\з=365:21,47=17 | Ск\з=365:21,74=16,8 |
| Оборачиваемость собственного капитала | Оск=6639372:0,5х (1279892+1357375)=5,04 | Оск=6400875:0,5х (1106387+1246743)=5,44 |
| Продолжительность операционного цикла | Цо=0,57+18,0=18,57 | Цо=1,41+14,41=15,82 |
| Продолжительность финансового цикла | Цф=18,57-17=1,57 | Цф=15,82-16,8=-0,98 |
Деловую активность МТП магазин “Шанс” характеризуют следующие показатели:
- Чистая прибыль магазина увеличилась с составила на 01.01.99г. 183647 руб., что выше этого же показателя за 1997 год на 4066 руб.
- Производительность труда увеличилась на 5184,71 по сравнению с 1997 годом, на счет увеличения выручки от реализации на 238497 руб.
- Ресурсоотдача всего капитала уменьшилась и составила на 01.01.99г. 4,04 оборота в год, что ниже этого же показателя за 1997 год на 0,31 оборота. Период оборачиваемости всего капитала составил 90 дней, т.е. он увеличился по сравнению с прошлым годом на 6 дней. Это означает, что у магазина медленнее совершался в 1998 году полный цикл обращения, приносящий прибыль.
- Оборачиваемость оборотных средств на 01.01.99г. составила 15,45 оборотов в год или соответственно 23,6 дня. Оборачиваемость сократилась на 3,07 оборота или на 4 дня, т.е. на предприятии ухудшилась эффективность использования оборотных активов.