3. рассматривать множество вариантов подходов, отражающих часто не только разные точки зрения научных исследований, но и меняющиеся во времени позиции государственных органов.
Анализ инвестиционной привлекательности предприятий.
1. Составление рейтингов предприятий отрасли народного хозяйства по инвестиционной привлекательности.
Не ставя себе задачу определить наиболее верный метод диагностики, я рассмотрел несколько вариантов, характеризующих подходы к этой проблеме.
Исходная база формировалась из показателей динамического ряда, начиная с базового 1990 года и заканчивая 2001 годом в сопоставимых ценах конечного года. Рассматривались объёмы производства продукции предприятий, численность занятого персонала, финансовые результаты, данные об экспорте продукции, среднемесячная заработная плата персонала и другие показатели. Наряду с этим в исходную базу были также включены расчётные показатели: среднегодовые темпы роста объёмов производства, доля произведённой продукции, экспортированной за пределы РФ, среднегодовые темпы изменения численности занятого персонала, среднегодовые темпы изменения среднемесячной заработной платы, а также данные по рентабельности производства и производительности труда.
Для проверки выдвинутых гипотез была выбрана отрасль «Цветная металлургия».
По каждому предприятию из таблицы были рассчитаны показатели, указанные в пункте 2.1, касающиеся экономических и финансово-промышленных факторов. А факторы, определяющие уровень деловой инфраструктуры, социальные и экологические факторы, которые по своей сути являются фоновыми, были рассчитаны на весь округ. Из исходной базы благодаря применению методов корреляционного анализа были исключены сильно коррелированные признаки, и база данных стала включать определённые признаки для каждого объекта.
На втором этапе полученная база данных была проанализирована методами факторного анализа с целью установления общих закономерностей, определяющих сущность изучаемого явления и заменой группы коррелированных показателей расчётной синтетической величиной по каждому фактору.
На третьем этапе были интерпретированы полученные данные – оценен инвестиционный потенциал отрасли, и даны рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности предприятий, в нее входящих.
Таблица 1
Стартовые условия вхождения территории в рынок
| № п/п | Название территории | Площадь, тыс. кв. км. | Численность населения, млн. чел. | Инвестиции в основной капитал, млрд. руб. | Объем внешней торговли, млрд. долл. |
| 1 | Свердловская область | 194,7 | 4,7 | 15,9 | 3,2 |
| 2 | Курганская область | 71,5 | 1,1 | 1,4 | 0,7 |
| 3 | Тюменская область | 1435,0 | 3,2 | 5,8 | 7,2 |
| 4 | Ханты-Мансийский автономный округ | 534,8 | 1,3 | 2,9 | 3,8 |
| 5 | Ямало-Ненецкий автономный округ | 750,0 | 0,5 | 1,7 | 3,1 |
| 6 | Челябинская область | 87,9 | 3,7 | 4,6 | 2,7 |
В таблице 1 приведены данные, характеризующие стартовые условия вхождения территорий Уральского Федерального Округа в рынок. Они характеризуют объективные и субъективные предпосылки, сложившиеся к началу реформ. Эти предпосылки способствуют, или наоборот, препятствуют трансформационным процессам.
Обращает на себя внимание неравномерность развития территорий. Если отнести инвестиции в основной капитал к населению соответствующего субъекта федерации, то мы увидим что у двух лидеров (Свердловская область и Ямало-Ненецкий автономный округ) этот показатель примерно в три раза выше, чем у остальных субъектов.
Таблица 2
Уровень рентабельности цветной металлургии
| Год | Уровень рентабельности в % к себестоимости | Износ основных фондов | Норма прибыли к капиталу в долях |
| 1991 | 19,8 | 22,6 | 0,29 |
| 1992 | 11,7 | 24,9 | 0,21 |
| 1993 | 32,4 | 30,4 | 0,34 |
| 1994 | 26,7 | 32,7 | 0,28 |
| 1995 | 25,3 | 35,6 | 0,23 |
| 1996 | 22,1 | 37,9 | 0,18 |
| 1997 | 18,7 | 43,1 | 0,11 |
| 1998 | 2,1 | 44,8 | 0,07 |
| 1999 | 19,5 | 50,2 | 0,28 |
| 2000 | 27,8 | 56,9 | 0,32 |
| 2001 | 24,9 | 62,3 | 0,29 |
В таблице 2 приведены данные характеризующие эффективность использования основных средств, а также причины этой неэффективности.
Обращает на себя внимание то, что за десятилетие реформ износ основных фондов увеличился в 3 раза. Это является иллюстрацией достаточно тревожной ситуации, сложившейся в промышленности. Прогрессирующая деградация основных фондов не компенсируется капитальными вложениями, что ведет к быстрому усилению технологической отсталости практически всех отраслей народного хозяйства.
Следует учитывать также, что хроническая нехватка оборотных средств приводит к перераспределению амортизационных отчислений на текущие нужды, прежде всего на оплату труда, их фактическому изъятию из инвестиционной деятельности.
Современная воспроизводственная структура исключает, по сути, возможность самофинансирования развития важнейших народнохозяйственных комплексов. В результате Российская экономика продолжает оставаться дотационной.
Таблица 3
Динамика производства в подотраслях цветной металлургии в % к предыдущему году
| 1991 | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | |
| Алюминиевая | 101,2 | 102,3 | 99,7 | 99,6 | 102,4 | 105,3 | 98,7 | 98,2 | 111,3 | 103,4 | 100,9 |
| Бокситы | 104,3 | 92,1 | 93,1 | 98,3 | 97,2 | 94,3 | 92,3 | 89,7 | 96,5 | 99,8 | 92,3 |
| Глинозем | 99,2 | 104,7 | 106,3 | 106,2 | 114,5 | 122,3 | 122,7 | 114,8 | 95,2 | 96,1 | 102,3 |
| Первичный алюминий, включая силумин | 99,7 | 98,6 | 95,2 | 93,4 | 96,7 | 98,1 | 102,4 | 103,7 | 103,8 | 102,9 | 102,4 |
| Медная | 91,2 | 104,7 | 103,5 | 102,6 | 87,4 | 79,6 | 84,3 | 102,5 | 93,1 | 93,2 | 101,4 |
| Медь в концентрате | 96,7 | 97,7 | 108,3 | 107,6 | 105,4 | 102,3 | 84,2 | 84,1 | 111,6 | 127,1 | 117,6 |
| Медь рафинированная | 96,4 | 89,3 | 88,7 | 101,4 | 106,3 | 107,4 | 82,3 | 117,4 | 82,1 | 90,5 | 120,2 |
| Никель – кобальтовая | 98,1 | 98,4 | 98,6 | 93,2 | 101,4 | 101,7 | 84,6 | 89,3 | 112,3 | 95,7 | 97,1 |
| Никель | 99,2 | 99,3 | 92,4 | 91,2 | 104,7 | 106,3 | 124,7 | 98,4 | 93,2 | 95,7 | 74,8 |
| Кобальт | 97,5 | 96,4 | 102,4 | 101,7 | 95,6 | 84,6 | 77,3 | 112,4 | 128,7 | 99,9 | 123,7 |
| Вольфрамо молибденовая | 142,6 | 132,9 | 99,7 | 95,6 | 102,3 | 103,7 | 89,6 | 88,3 | 88,4 | 84,7 | 90,6 |
| Молибденовый концентрат | 127,8 | 129,6 | 115,4 | 112,3 | 101,4 | 107,8 | 109,4 | 103,4 | 95,4 | 95,3 | 101,2 |
| Молибден металлический | 151,4 | 133,6 | 84,2 | 111,4 | 112,3 | 108,4 | 95,3 | 92,7 | 87,6 | 95,6 | 84,7 |
| Вольфрам металлический | 139,5 | 132,4 | 99,4 | 82,4 | 101,4 | 103,4 | 85,7 | 92,4 | 92,6 | 84,8 | 100,3 |
| Оловянная | 89,7 | 89,3 | 77,1 | 105,2 | 106,4 | 108,3 | 99,1 | 102,4 | 123,7 | 111,4 | 95,2 |
| Олово в концентрате | 88,1 | 88,3 | 74,1 | 106,7 | 109,2 | 116,3 | 115,4 | 101,2 | 127,4 | 109,6 | 93,2 |
| Олово, включая вторичное | 90,3 | 90,7 | 82,5 | 104,2 | 101,3 | 101,4 | 95,2 | 105,3 | 122,4 | 117,9 | 94,8 |
| Свинцово – цинковая | 98,6 | 96,3 | 95,2 | 91,4 | 95,8 | 95,7 | 102,8 | 114,3 | 142,7 | 123,4 | 105,1 |
| Свинец в концентрате | 95,1 | 92,1 | 90,1 | 74,3 | 74,6 | 71,2 | 65,8 | 102,4 | 104,3 | 174,6 | 118,3 |
| Свинец, включая вторичный | 92,1 | 92,7 | 92,8 | 93,5 | 84,7 | 107,2 | 108,4 | 113,2 | 136,4 | 95,7 | 99,2 |
| Цинк в концентрате | 108,4 | 104,2 | 137,2 | 136,7 | 124,5 | 90,1 | 88,9 | 93,2 | 90,4 | 104,7 | 118,3 |
| Цинк | 114,2 | 121,3 | 126,5 | 114,7 | 112,7 | 90,3 | 88,4 | 84,7 | 85,3 | 112,7 | 113,6 |
| Электродная | 97,3 | 95,6 | 102,3 | 102,4 | 105,7 | 106,3 | 105,4 | 103,7 | 99,2 | 99,3 | 101,4 |
| Масса углеродистая анодная | 97,3 | 95,6 | 102,3 | 102,4 | 105,7 | 106,3 | 105,4 | 103,7 | 99,2 | 99,3 | 101,4 |
| Промышленность твердых сплавов, тугоплавких и жаропрочных металлов | 95,4 | 93,2 | 88,1 | 81,2 | 77,1 | 74,2 | 105,3 | 105,6 | 102,4 | 147,3 | 165,8 |
| Сплавы твердые вольфрамо кобальтовые | 90,1 | 90,2 | 84,7 | 107,1 | 104,7 | 106,3 | 108,9 | 102,4 | 112,3 | 112,9 | 148,6 |
| Сплавы твердые титано вольфрамовые | 84,2 | 83,2 | 86,7 | 98,4 | 98,6 | 98,3 | 95,3 | 97,4 | 112,7 | 112,9 | 112,3 |
| Другие подотрасли | 94,5 | 95,6 | 93,3 | 94,2 | 98,4 | 114,7 | 127,3 | 136,2 | 110,8 | 95,3 | 120,7 |
В таблице 3 дана динамика производства в подотраслях цветной металлургии за последние 10 лет.