1. Момент времени t1
| Состояние продуцента | Состояние продукта | |||||||||
| X22 | X21 | X11 | X12 | z22 | -x22 | y22=Y22 | -YТ | -Y12 | Y11 | |
| 200 | 0 | 100 | 100 | 190 | -150 | 50 | -30 | -10 | 10 | |
2. Момент времени t2
| Состояние продуцента | Состояние продукта | |||||||||
| X22 | X21 | X11 | X12 | z22 | -x22 | y22=Y22 | -YТ | -Y12 | Y11 | |
| 210 | 10 | 110 | 100 | 200 | -160 | 40 | -25 | -10 | 5 | |
а) элементные рентабельности капитала
· g22=Y22/X22 - рентабельность инвестиций
· gT=YT/X22 - рентабельность налогообложения (ставка суммарного налога)
· g12=Y12/X12 - рентабельность заемного капитала (ставка кредита)
· gP=g22-gT-g12 - рентабельность защитных элементов
б) финансовые коэффициенты:
· k=1-k21 - финансовый коэффициент активов
· k21=X21/X11 - финансовый коэффициент резервного капитала
· n=X12/X11- финансовый коэффициент заемного капитала
Рентабельность собственного капитала
| g11=k(g22-gT)+n(g22-gT-g12) |
Рентабельность защитных элементов
gP=g22-gT-g12
Отклонение рентабельности от компенсации налогов
Dg=ngP-kgT.
Рентабельность собственного капитала
g11=kg22±Ds.
Уравнение “живучести” бизнеса
G11= k - k G T +nG P
Уравнение “живучести” элементов защиты от налогов
G P=1-G T -G12
Отклонение эффективность от компенсации налогов
DG =nG P-kG T.
В уравнениях “живучести” использованы элементы:
G11=g11/g22– эффективность налогообложения;
G T=g T /g22– эффективностью защитных элементов;
G12=g12/g22– эффективностью кредитных ресурсов (заемного капитала).
· k=1-X21/X11 - финансовый коэффициент активов
· n=X12/X11- финансовый коэффициент заемного капитала
Нормальным для экономического объекта является состояние, при котором G P>0 (режим нормальной живучести). Состоянию G P £ 0 соответствует режим нулевой (отрицательной) живучести, при котором недоступен эффект компенсации налогов и нецелесообразно использование кредитов.
Литература
1. Экономическая кибернетика: Учебное пособие; Донецкий гос.ун-т.-Донецк ДонГУ,1999.-397с.
2. Лысенко Ю.Г., Петренко В.Л., Тимохин В.Н., Филиппов А.В. Экономическая динамика: Учебное пособие; Донецкий гос.ун-т.-Донецк ДонГУ,2000.-176с.
3. Лысенко Ю.Г., Макаров К.Г., Петренко В.Л., Филиппов А.В. Леверидж. Экономические приложения.- Донецк ДонГУ Юго-Восток, 1999.-104с.
4. Алдохин И.П.,Кулиш С.А. Экономическая кибернетика. Харьков " Вища школа",1983 г.
5. Колемаев В.А. Математическая экономика. Учебник для вузов. -М.: ЮНИТИ, 1998.- 240с.
6. Чувствительность систем управления. Розенвассер Е..Н., Юсупов Р.М. –М.:Наука. Главнвя редаккция физ.-мат. литературы.1981.-464с.
7. Лапа В.Г. Математические основы кибернетики. Киев,"Вища школа", 1974 г.
8. Оскар Ланге, Оптимальные решения. Москва,"Прогресс", 1967 г.
9. Т.Г.Ли, Г.Э.Адамс, У.М.Гейнз. Управление процессами с помощью вычислительных машин. Моделирование и оптимизация.(пер.с англ.), Москва "Сов.радио", 1972 г.
10. Математическая экономика на персональных компьютерах, (пер.с япон.). Под ред.М.Кубонива;-Москва,"Финансы и статистика", 1991 г.
11. Кобринский Н.Е., Майминас Е.З., Смирнов А.Д. Экономичкская кибернетика. Москва, Из-во АН СССР, 1982 г.
12. О.Ланге Введение в экономическую кибернетику Москва, «Прогресс», 1968 г.
13. Бир С.Т. Кибернетика и управление производством (пер.с англ.), Москва, Г.И. ФМЛ, 1963 г.
14. Маслаков Г.М., Тимонiн Ю.О., Тимонiн О.Ю. Інваріанти бiзнес-процесiв. Вiсник ЖIТI. - 1997. - N5. - С. 203-207.