Для того, чтобы определить насколько предприятие работает эффективно необходимо проанализировать основные показатели рентабельности (табл. 4). Рентабельность – важнейшая экономическая категория, которая присуща всем предприятиям. Оно означает доходность, прибыльность предприятия. В рентабельности отражаются результаты производственной деятельности, качество реализуемой продукции, уровень организации производства и его управления.
Таблица 4 - Показатели рентабельности деятельности ООО «Меркит»
| Показатели | 2004г. | 2005г. | 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2008г.в % к 2004г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Уровень рентабельности производства, % | 49,2 | 17,9 | 34,7 | 25,6 | 71,6 | 145,5 |
| Рентабельность продаж, % | 30,7 | 14,2 | 15,9 | 20,6 | 49,2 | 160,2 |
| Рентабельность активов, % | 13,7 | 5,1 | 6,1 | 4,8 | 7,3 | 53,2 |
| Рентабельность текущих активов, % | 34,1 | 9,9 | 11,1 | 7,9 | 17,7 | 51,9 |
| Рентабельность внеоборотных активов, % | 23 | 10,5 | 13,9 | 12,6 | 12,6 | 54,7 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 15,2 | 7,5 | 9,8 | 9,9 | 15,7 | 103,2 |
| Рентабельность основных фондов, % | 25 | 11,2 | 13,1 | 11,9 | 11,8 | 48 |
Уровень рентабельности производства ООО «Меркит», равный 71,6%, показывает, что с одного рубля, затраченного на производство продукции, хозяйство получает 71,6 рубля прибыли. Рентабельность продаж также увеличилась в 2008 году на 60,2% и показывает, что организация с 1 рубля продажи получает 49,2 рубля прибыли. Рентабельность текущих и внеоборотных активов в 2008 году по сравнению с 2004 годом снизилась на 48,1% и 45,3% соответственно. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 3,2 % и показывает, что на 1 рубль капитала приходится 15,7 рубля прибыли. Рентабельность основных фондов в 2008 году по сравнению с 2004 годом снизилась и показывает неэффективное использование производственных мощностей. В основном все показатели рентабельности ООО «Меркит» увеличились, это говорит о том, что хозяйство рентабельно, а деятельность эффективна.
Важной задачей анализа финансового состояния предприятия является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Меркит» .
| Показатели | Формула расчета | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | Изменения (+,-) |
| Концентрация собственного и привлеченного капитала | ПК/СК*100 | 10,9 | 48,6 | 59,1 | 81,8 | 113,6 | 102,7 |
| Концентрация собственного капитала | СК/Б*100 | 90,1 | 67,2 | 62,8 | 55 | 46,8 | - 43,3 |
| Финансовой зависимости | Б/СК | 1,13 | 1,48 | 1,59 | 1,81 | 2,13 | 1 |
| Маневренности собственного капитала | ТА-ТО/СК | 0,34 | 0,28 | 0,56 | 0,8 | 0,61 | 0,27 |
| Структуры долгосрочных вложений | ДО/ВА | 0,25 | 0,33 | 0,38 | 0,73 | 0,69 | 0,44 |
| Долгосрочного привлечения заемных средств | ДО/СК+ДО | 0,19 | 0,2 | 0,21 | 0,34 | 0,46 | 0,27 |
| Структуры привлеченного капитала | ДО/ПК | 0,38 | 0,43 | 0,46 | 0,62 | 0,75 | 0,37 |
| Концентрации привлеченного капитала | ПК/Б*100 | 10,8 | 32,7 | 37,1 | 44,9 | 53,4 | 42,6 |
| Обеспеченности собственными средствами | СК-ВА /ТА | 0,75 | 0,36 | 0,33 | 0,27 | 0,26 | 0,49 |
| Коэффициент текущей ликвидности | ТА/ТО | 4,7 | 1,57 | 2,77 | 3,6 | 3,24 | - 1,46 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ДС/ТО | 0,02 | 0,01 | 0,11 | 0,08 | 0,01 | - 0,01 |
Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод, что коэффициент концентрации собственного капитала снизилась за 5 лет и показывает, что доля владельцев в общей сумме средств снизилась. Предприятие больше стало привлекать заемные средства, так как коэффициент концентрации привлеченного капитала увеличилась на 42,6 , но при этом собственные средства увеличились в общей их величине на 0,49. Коэффициент финансовой зависимости за последние 5 лет больше 1, значит, привлекает заемные средства. С каждым годом доля основных средств в структуре долгосрочных вложений увеличивается, за счет приобретения основных фондов. Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году по сравнению с 2004 годом ниже, но имеет нормальный уровень и показывает высокую обеспеченность предприятия оборотными средствами для введения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. То есть сводится к тому, что 3,24 рубля финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального уровня (должно быть больше 0,2-0,5) и показывает, что 1/100 часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса.
От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовые благополучие предприятия и результаты его деятельности. Рассмотрим соотношение собственного и заемного капитала ООО «Меркит» (табл. 6).
Таблица 6 - Динамика и структура источников капитала.
| Источник капитала | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2008г в% к 2004г. | |||||
| тыс.р | % | тыс.р | % | тыс.р | % | тыс.р | % | тыс.р | % | ||
| Собственный капитал | 21440 | 90,1 | 22737 | 67,3 | 25123 | 62,8 | 25232 | 52,2 | 35721 | 46,8 | 166,6 |
| Заемный капитал | 2349 | 9,9 | 11072 | 32,7 | 14852 | 37,2 | 23098 | 47,3 | 40602 | 53,2 | 1728 |
| Итого: | 23789 | 100 | 33809 | 100 | 39975 | 100 | 48330 | 100 | 76323 | 100 | 320,8 |
За анализируемый период на предприятии увеличилась сумма как заемного, так и собственного капитала. Однако в его структуре источникодоля собственных источников средств снизилась на 43,3 %, а доля заемного капитала увеличилась на 43,2 %, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия «Меркит» от внешних инвесторов и кредиторов.
2.2. Разработка числовой экономико-математической модели задачи
Статистические методы являются составной частью эконометрики науки, изучающей экономические явления с количественной точки зрения. Эконометрика устанавливает и исследует количественные закономерности в экономике на основе методов теории вероятности и математической статистики, адаптированных к обработке экономических данных.
Закономерности в экономике выражаются в виде связей и зависимостей экономических показателей, математических моделей их поведения. Такие зависимости и модели могут быть получены только путем обработки реальных статистических данных, с учетом внутренних механизмов связи и случайных факторов. Модель может быть получена и апробирована на основе анализа статистических данных, и изменения в поведении последних говорят о необходимости уточнения и развития модели.
Любое эконометрическое исследование всегда предполагает объединение теории (экономической модели) и практики (статистических данных). Мы используем теоретические модели для описания и объяснения наблюдаемых процессов и собираем статистические данные с целью эмпирического построения и обоснования моделей.
Введем переменные.
Независимый показатель: у - производительность, руб./чел.-час. Факторные показатели:
Х1 - фондообеспеченность на 100 га площади сельскохозяйственных угодий, тыс. руб.
Х2 - фондовооруженность на одного работника, тыс. руб.
Х3 - урожайность, ц/га. (см. таблица 8).
Предлагается проанализировать степень влияния на производительность следующих факторов: х1 - ФО, х2 - ФВ, х3 - урожайность.
3. Анализ результатов решения
3.1. Анализ оптимального решения